🔋 Россети Кубань — 10 декабря последний день торгов в стакане «Т+1»

Сегодня, 10 декабря, последний день торгов акциями Россети Кубань на Московской бирже в стакане «Т+1».

Основанием для решения стало заявление от эмитента. Россети Кубань проведет делистинг акций с Московской биржи.

В середине сентябре Мосбиржа сообщила, что с 17 сентября по 11 декабря для акций Россети Кубань допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 11 декабря. 12 декабря допустимыми кодами являются Т0 и Z0, с 13 декабря нет допустимых кодов расчетов.

3 акции-аутсайдера недели. Что с ними не так

За неделю Индекс МосБиржи потерял более 1,5%. Оценим 3 акции, показавшие самое большой падение в составе бенчмарка.

Могло быть и хуже

Индекс МосБиржи за прошлую неделю вновь просел: в моменте было -5,5% и близко к минимумам год, а закрытие лишь в -1,6%. Уже не так и плохо. На текущей неделе не исключается технический возврат бенчмарка к 2600 п.
Подавляющее большинство акций из состава индекса отскочило, однако три бумаги по итогам периода так и остались на годовом дне. Оценим их фундаментальный кейс, обрисуем техническую картину.

Намного хуже рынка

🏠 Самолет (-8,6%). Аутсайдер недели, а 5 декабря бумаги даже умудрились символически переписать очередной исторический минимум — было 885 руб. Акции пытаются нащупать дно на фоне жесткой линии Центробанка по ставкам и завершения льготных ипотечных программ — высокая стоимость фондирования и провал показателей продаж жилья бьют по стоимости бизнеса и бумаг сразу с обеих сторон. Скорее всего, акции пока так и останутся на рекордных минимумах и будут отставать от широкого рынка, а высокие технические отскоки — быстро сходить на нет. Бумаги неуверенно курсируют выше 900 руб. Если вдруг локально вверх, то круглые 1000 руб. — пока технический потолок. Фундаментальный взгляд «Нейтральный».

⛽️ Газпром (-7,5%). На фоне неоднозначных комментариев Минфина о судьбе дивидендов за 2025 г. — в правительстве не закладывали выплаты в доходы бюджета на будущий год — акции резко накрыло пессимизмом. Это еще не предопределено, дивиденды все-таки возможны, но сентимент рынка сильно испорчен. Курс резко падал к 113 руб. После такого обвала слабый технический отскок над 115 руб. не вызывает оптимизма — без инвестиционных драйверов акции пока могут остаться в области годового дна. Как появятся триггеры, так фундаментальная стоимость и раскроется: 190 руб., или +65% от текущих, долгосрочный взгляд «Позитивный».

💿 РУСАЛ (-5,1%). Рекордное за последние два года недельное падение инвалют, неуверенная динамика базового металла, анонс сокращения производственных мощностей корпорации — все играло против акций экспортера алюминия. Курс падал под 32 руб., и здесь же фундаментальная оценка, взгляд «Негативный». Технически слабо. Сопротивлением становится район нижней границы осеннего боковика 33–35 руб.Рекордное за последние два года недельное падение инвалют, неуверенная динамика базового металла, анонс сокращения производственных мощностей корпорации — все играло против акций экспортера алюминия. Курс падал под 32 руб., и здесь же фундаментальная оценка, взгляд «Негативный». Технически слабо. Сопротивлением становится район нижней границы осеннего боковика 33–35 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏦 Мосбиржа планирует запуск фьючерсов на кофе и апельсиновый сок

Московская биржа собирается запустить торги расчетными фьючерсами на кофе и апельсиновый сок в I–II квартале 2025 г., пишет РБК Инвестиции со ссылкой на директора рынка деривативов торговой площадки Марию Патрикееву.

«В I–II квартале 2025 г. планируем запустить торги новыми товарными фьючерсами — кофе и апельсиновый сок. Базовыми активами расчетных фьючерсов станут цены на эти товары на зарубежных рынках», — сказала она.

По словам Патрикеевой, пока размеры контрактов обсуждаются, однако базово Мосбиржа предлагает сделать их доступными для широкого круга участников рынка.

«Мы нацелены на создание контрактов до 10 тыс. руб., так как средний чек наших клиентов снижается. Наша задача — сделать инструменты хеджирования доступными для снижения рисков клиентов», — пояснила представитель торговой площадки.

Также она подчеркнула, что параметры контрактов, в том числе количество сроков обращения и валюту котировки, определят ближе к их запуску. Патрикеева добавила, что расширение линейки товарных фьючерсов — логичный шаг после запуска фьючерса на какао.

«В этом году, реагируя на растущий интерес участников к товарным деривативам, мы запустили фьючерс на какао. Всего за два месяца он продемонстрировал феноменальные результаты для нового контракта: более 6 тыс. клиентов торговали им, а общий оборот составил уже почти 6 млрд руб.», — сказала Мария Патрикеева.

⛏ Полюс планирует запустить проект Сухой Лог в 2028–2029

Капитальные затраты на реализацию проекта «Сухой Лог» в Иркутской области — крупнейшего проекта развития Полюса — оценены в $6 млрд, говорится в презентации компании.

Полюс построит на «Сухом Логе» крупнейшую в РФ золотоизвлекательную фабрику (ЗИФ) мощностью 34 млн тонн руды с производством 2,3–2,8 млн унций золота в год.

Запуск первой линии фабрики намечен на 2028 г., второй — на 2029 г. Ранее ожидалось, что проект будет запущен в 2027 г.

В целом запуск месторождения «Сухой Лог» увеличит добычу золота в России более чем на 20%, отметили в компании.

Совокупное производство на «Чульбаткане» в Хабаровском крае и «Чертовом Корыте» в Иркутской области составит 600–700 тыс. унций в год. Запуск планируется в 2029 г.

💎 Как заработать на срочном рынке?

Российский рынок по-прежнему волатильный. А в валюте волатильность еще выше. Как можно зарабатывать на коротких интервалах? Как чувствуют себя сейчас российские компании? Как правильно использовать инструменты срочного рынка? Где есть место для хеджирования, а где для спекуляции?

Об этом в 18:00 расскажет Кирилл Кузнецов, автор стратегий автоследования.

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=loXjIcpXkD4

💬 https://vkvideo.ru/video-16289875_456240770

#БКСLive

🏦 ВТБ купил Почта Банк за 36 млрд рублей

Почта Банк был продан Почтой России банку ВТБ за 36 млрд руб., пишет ТАСС со ссылкой на слова министра цифрового развития РФ Максута Шадаева.

Он отметил, что это будут дополнительные деньги, которые получит Почта России на свое развитие.

В середине августа глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что ВТБ присоединит Почта Банк в 2026 г. и сменит его бренд на собственный.

«В 2026 г. планируем присоединить Почта Банк, сохранив сеть, как она есть, в отделениях почты. Мы такое решение уже согласовали с ФАС. И это большая сеть, в том числе в малых городах, в сельской местности. Будет бренд ВТБ», — отметил глава ВТБ.

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

💎 Портфели БКС. Волатильность остается повышенной

Геополитическая напряженность и дальнейшее ужесточение монетарной политики ЦБ на декабрьском заседании могут сдерживать рынок от активного роста. Однако на горизонте нескольких недель не исключаем поступательного движения вверх на фоне ожиданий снижения геополитических рисков. Ближайшая цель по Индексу МосБиржи находится на отметке 2700 пунктов.

Главное

• Краткосрочные идеи оставляем без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 2%, Индекс МосБиржи снизился на 3%, аутсайдеры упали на 16%. Динамика все еще хуже рынка, что позитивно для портфеля.

Подробный обзор

#ПортфелиБКС

🏦 Срочный рынок Мосбиржи восстановил объем торгов до уровня 2021 года

Российский срочный рынок восстановил объемы торгов до уровня 2021 г., когда среди его участников сделки совершали иностранные инвесторы. Об этом РБК Инвестициям сообщила управляющий директор рынка деривативов Мосбиржи Мария Патрикеева.

Среднедневные торговые обороты в декабре 2024 г. составляют около 600 млрд руб., в 2021 г. они были на уровне 600–650 млрд руб. Совокупный объем торгов за 11 месяцев 2024 г. достиг 88 трлн руб.

«В этом году на срочном рынке впечатляющие результаты. А 27 ноября, когда наблюдалась высокая волатильность валютных фьючерсов, объем торгов в день превысил 1 трлн руб.», — отметила Мария Патрикеева.

На данный момент объем торгов на срочном рынке сопоставим с тем, что был, когда на нем присутствовали нерезиденты, в том числе мировые HFT-компании (использующие высокочастотные алгоритмы торговли — ред.). Это говорит о том, что российский биржевой срочный рынок значительно развился, считает директор рынка деривативов биржи.

Она также отметила, что поменялась структура торгов: теперь отсутствует концентрация в одном контракте. «Интерес участников к различным активам стал более разнообразным — среди наиболее популярных инструментов сейчас фьючерсы на золото, газ, доллар, юань, а также индекс Московской биржи», — рассказала Патрикеева.

💸 Акционеры ЭсЭфАй утвердили дивиденды за 9 месяце 2024

Акционеры ЭсЭфАй на внеочередном общем собрании утвердили дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 227,6 руб. на акцию.

Текущая дивидендная доходность акций ЭсЭфАй — около 16%.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 23 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 20 декабря.

Напомним, в середине октября совет директоров ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2024 г. в размере 113,8 руб. на акцию. Однако, в начале ноября рекомендация была пересмотрена и дивидендные выплаты увеличены в два раза, до 227,6 руб. на акцию.

Банки и девелоперы: обзор акций

Льготная ипотека резко сократилась, а ключевая ставка остается высокой и может продолжить расти. Как в этих условиях работают застройщики? Есть ли риски банкротств? Что происходит с компаниями ПИК и Самолет? Рост ключевой ставки — это зло или благо для банков? Какие акции покупать, а какие продавать?

Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС, модератор

📹 https://www.youtube.com/watch?v=_uzuJU1wpJk

💬 https://vk.com/video-16289875_456240771

#БКСLive