🛢 ОПЕК+ отсрочит повышение добычи нефти до апреля 2025

ОПЕК+ приняла решение отложить запланированное на январь повышение добычи нефти до апреля 2025 г. Об этом сообщили Bloomberg и Reuters.

Первоначально ОПЕК+ планировала начать постепенное снятие ограничений, но замедление мирового спроса и рост добычи за пределами группы создают трудности для реализации этого плана.

Отмечается также, что альянс будет постепенно повышать квоты на добычу с апреля 2025 г. по сентябрь 2026 г.

Взгляд БКС. Ожидаемо, но позитивно для цен на нефть. Мы говорили, что запланированное увеличение добычи в ОПЕК+ будет реализовано только в том случае, если ситуация со спросом и предложением позволит это сделать, не подталкивая цены на нефть к неприемлемо низким уровням. На последних двух встречах ОПЕК+ дата наращивания добычи каждый раз отодвигалась на месяц.

🏛 Мосбиржа: рынок готов к появлению конвертируемых облигаций

Рынок готов к появлению конвертируемых облигаций, которые могут стать новым инструментом привлечения капитала и одновременно повышения интереса к будущим IPO. На текущий момент на Мосбирже нет подобных ценных бумаг в обращении, пишет РБК со ссылкой на заявление управляющего директора по фондовому рынку Бориса Блохина.

Речь идет об облигациях нового типа — конвертируемых в акции в случае выхода компании на публичный рынок.

«Для этого при размещении облигационного выпуска прописать в эмиссионной документации возможность конвертации их при проведении IPO. И, допустим, держатели облигаций в этом случае могут получать стопроцентную аллокацию при сделке IPO. При справедливой правильной оценке это будет большим плюсом для инвесторов», — рассказал Блохин.

Он подчеркнул, что такие облигации дадут эмитентам возможность занимать меньший процент, потому что гарантируют некоторое развитие бизнеса и переход в акционерный капитал, а для инвесторов это может стать интересным инструментом для диверсификации.

«Очень важно подойти к выпуску этого инструмента серьезно, чтобы он избежал всей потенциальной болезни роста. То есть компания должна выйти с ним на рынок, чтобы не просто получить меньшую ставку, нежели на рынке, а взять на себя определенное обязательство, что она в перспективе идет на публичный рынок уже как публичное акционерное общество с размещением акций», — отметил Блохин.

По данным Мосбиржи, при выходе компаний на IPO в их облигационных выпусках повышается ликвидность.

«Я уверен, что на конвертируемые облигации спрос будет. Предложение тоже будет, но, как всегда, нужно, чтобы кто-то стал первым. Когда конкретно они появятся, зависит от рынка. И обязательно необходимо обсуждение этого вопроса с регулятором, потому что не исключено, что потребуются определенные изменения и в регулировании», — резюмировал Блохин.

🤔 Куда пойдет рынок?

Дно по индексу Мосбиржи уже позади? Когда развернется валютный курс? Что ждать от ЦБ? Какие будут доходности по облигациям? Какой сейчас должен быть портфель? Узнайте в 18:00 на БКС Live.

Эксперты БКС:
— Сергей Кучин, начальник отдела персонального брокерского обслуживания
— Александр Токмин, старший персональный брокер, модератор

Модератор: Юлия Гуркина, менеджер по развитию бизнеса.

📹 https://www.youtube.com/watch?v=fPi3tHpb8m0

💬 https://vk.com/video-16289875_456240766

💬 @bcs_express

#БКСLive

💸 Бумаги FixPrice подскочили на 25% на новостях о дивидендах

35,3137 руб. на одну бумагу рекомендовал выплатить совет директоров (СД) Fix Price в качестве промежуточных дивидендов за 2022, 2023 и 2024 гг.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 13 декабря 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 12 декабря.

Текущая дивидендная доходность бумаг Fix Price — около 16,6%.

Расписки Fix Price отреагировали на решение СД ростом.

💸 Акционеры ЛУКОЙЛа утвердили выплату промежуточных дивидендов

Акционеры ЛУКОЙЛа на внеочередном собрании приняли решение выплатить дивиденды по результатам девяти месяцев 2024 г. в размере 514 руб. на одну акцию, говорится в сообщении компании.

«Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, установлено 17 декабря 2024 г.», — уточняется в тексте.
Владельцы ценных бумаг ЛУКОЙЛа получат выплаты не позднее 29 января 2025 г.

💎 Утренний Экспресс отправляется!

Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в телеграм-канале БКС Экспресc или на удобной вам площадке подкастов.

А также читайте текстовую версию в Дзене.

⛏ Поставки платины из РФ в США увеличились до рекордного за два года уровня

В октябре Россия нарастила поставки платины в США до максимальных за два года $203 млн, что составляет почти треть от всего импорта, пишет РИА Новости со ссылкой на данные американской статслужбы.

Так, в отчетном месяце экспорт драгметалла увеличился в 2,3 раза относительно показателей сентября и в 2,1 раза за год. Объем поставок в октябре 2024 г. стал максимальным за последние два года, пишет издание. Наибольшее значение было зафиксировано в октябре 2022 г. — $253 млн.

Доля российских компаний в американском импорте в октябре составила 31,5% — максимум с апреля 2020 г.

Крупнейшим экспортером платины для США остается Южная Африка ($270 млн), Россия — на втором месте. В топ-5 также входят Германия ($51,5 млн), Италия ($25,2 млн) и Бельгия ($22,3 млн).

В то же время за десять месяцев текущего года стоимость российских поставок платины сократилась на 20%, до $862 млн.

🏦 День инвестора в Сбере: о влиянии ДКП, планах по ROE и дивидендам

Глава Сбербанка Герман Греф и другие представители кредитной организации выступили на Дне инвестора банка с рядом заявлений. Собрали их в материале.

О планах по рентабельности капитала

Сбербанк подтверждает планы по достижению рентабельности капитала (ROE) в 2024 г. на уровне 23%, передает Интерфакс слова Грефа. Он также добавил, что ROE за 9 месяцев превысила 25%.

«И нет сомнений, что целевой уровень рентабельности на этот год 23% будет нами достигнут», — сказал глава Сбера.

О внедрении антициклической надбавки ЦБ

Сбербанк полностью готов к внедрению антициклической надбавки, анонсированной ЦБ РФ, пишет ТАСС со ссылкой на старшего вице-президента, руководителя блока «Финансы» банка Тараса Скворцова.

«Мы полностью готовы к внедрению антициклической надбавки, которую анонсировал Центральный банк. Даже после этого решения у нас останется значительный запас, который позволяет оставить неизменной цель по Н20.0 (норматив достаточности капитала — прим. ТАСС). При этом система принятия решений и управления рисками настроена на максимально дисциплинированный подход к доходности на капитал в каждой конкретной сделке», — рассказал Скворцов.

О влиянии жесткой денежно-кредитной политики (ДКП)

Цикл снижения ключевой ставки Банка России начнется не ранее второй половины 2025 г., а жесткая ДКП послужит колоссальным вызовом для бизнеса и банковского сектора РФ, считает Герман Греф.

«Российская экономика за последние годы неоднократно доказывала уникальную способность к адаптации. На 2025 год наш прогноз — рост ВВП на уровне 1,3%. Инфляция перейдет к снижению, но сохранится на уровне 6–7%. Начало цикла снижения ключевой ставки мы ожидаем не ранее второй половины 2025 года», — объяснил он.

О планах по дивидендам

Герман Греф заявил, что идея поменять частоту выплат дивидендов с ежегодной — «это самое глупое, что можно сделать в текущей ситуации».

«Если мы нарушим эту частотность, у нас сразу же возникнут проблемы, которые отразятся на бизнесе», — сказал Греф.

При этом глава банка надеется, что Сбер в 2025 г. выполнит запланированные обязательства по дивидендам.

О планах запуска сервисов для покупки и продажи машин

Сбербанк запустить сервисы для покупки и продажи автомобилей в 2025 г., сообщил первый зампред правления банка Кирилл Царев. Сервисы будут доступны в том числе в «Сбербанк онлайн».

Для этих целей банк уже занимается созданием экосистемы решений, уточнил Царев.

«Важно отметить, что новая функциональность как по дому (сервис банка "Моя недвижимость. ДомКлик" — Интерфакс), так и по авто будет доступна на нашей основной платформе "Сбербанк онлайн" и в отдельных приложениях», — рассказал он.

Об окупаемости инвестиций в ИИ

Сбербанк рассчитывает, что в 2026–2027 гг. его инвестиции в генеративный искусственный интеллект начнут окупаться, рассказал Греф.

«Мы уверены сегодня, что 2–3 года — и инвестиции в генеративный искусственный интеллект начнут окупаться», — сказал он.

О монополизации регулятором QR-кода

Глава Сбербанка назвал большой угрозой монополизацию регулятором технологии QR-кода, так как «отбивает всякое желание заниматься инновациями».

📱 Обеспеченные облигации Яндекс Финтеха. Как участвовать в размещении

ООО «СФО Сплит Финанс 1» размещает облигации в рамках сделки секьюритизации портфеля потребительских кредитов, выданных АО «Яндекс Банк». В качестве обеспечения выступает портфель потребительских кредитов. Сбор заявок проходит до 6 декабря 2024 г. Клиенты БКС могут принять участие в размещении — рассказываем, как это сделать и в чем преимущества выпуска.

Основным источником финансирования исполнения обязательств по облигациям являются денежные средства, получаемые эмитентом от заемщиков в счет оплаты обязательств по кредитам.

Узнать основные характеристики, преимущества выпуска и подать заявку можно по ссылке.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💻 Группа Элемент готовит запуск инвестфонда объемом до 10 млрд рублей

Элемент совместно с институтами развития готовится запустить в I полугодии 2025 г. инвестфонд объемом до 10 млрд руб. и рассчитывает на меры господдержки, рассказал Интерфаксу президент группы Илья Иванцов.

«Мы обсуждаем возможность в следующем году запустить пилотный проект по созданию фонда совместно с 1 или 2 не связанными друг с другом институтами развития. Его задачей станет приобретение соответствующих отраслевых компаний по нашей профильной тематике. Фонд будет работать по модели buy&build, то есть на развитие наших собственных компетенций и их усиление через приобретение отдельных компаний или команд», — рассказал Иванцов.

Он добавил, что для этих целей создадут отдельное юридическое лицо. На начальном этапе у него будет два участника, контрольная доля достанется Элементу. Совместные инвестиции участников в фонд составят до 10 млрд руб. Дополнительно рассматривается возможность привлечения мер господдержки под проекты фонда, уточнил Иванцов.

Сообщается, что Группа Элемент обеспечит финансирование фонда из собственных средств: часть — за счет привлеченных на IPO в мае 2024 г., однако зарезервированные на реализацию инвестпрограммы средства задействованы не будут.

Конкретные направления инвестирования будущего фонда Иванцов не назвал. В качестве примера одного из потенциально привлекательных направлений топ-менеджер назвал сектор робототехники. По его словам, из-за нехватки рабочих рук ее развитие неизбежно.

Фонд сфокусируется на зрелых промышленных технологиях с фокусом на массовое серийное внедрение соответствующей электроники.

«Одна из целей — создание национального лидера в своем рыночном сегменте, способного — в том числе на горизонте 3–5 лет стать публичной компанией и знаковым игроком на рынке с достаточно серьезным масштабом бизнеса», — объяснил Илья Иванцов.

🏛 ЦБ предложил расширить пул инструментов для неквалов


Банк России выступил с предложением расширить пул инструментов для неквалифицированных инвесторов, говорится в сообщении регулятора.

В частности, теперь неквалы после тестирования смогут купить облигации со структурным доходом, привязанным к стоимости ценных бумаг некоторых крупных иностранных биржевых фондов (ETF).

«Этот инструмент считается менее рискованным, потому что инвестору при погашении бумаги всегда гарантировано возвращение ее номинальной стоимости», — поясняет ЦБ.

Регулятор установит требования к тому, какие фонды можно выбирать при выпуске таких облигаций.

Кроме того, Банк России предлагает разрешить неквалифицированным инвесторам приобретать без тестирования паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ), которые вкладывают средства в ликвидные рыночные активы. В таких ЗПИФ не должно быть заблокированных иностранных ценных бумаг.

«Условия доступа неквалифицированных инвесторов к инструментам фондового рынка уточняются в соответствии с законом об изменении системы квалификации и тестирования инвесторов», — напомнил регулятор.