5 идей в российских акциях. Выделяем перспективные бумаги

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725969996-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-vydeliaem-perspektivnye-bumagi

Взгляд экономиста. ЦБ отложит возможное повышение ставки до октября

В эту пятницу, 13 сентября, Банк России объявит о решении по ключевой ставке. У экономистов нет единого мнения по этому поводу. Прогнозы разделились поровну между ожидаемым сохранением ставки и ее повышением на 100–200 б.п. Полагаем, что ставка не изменится, а ключевое решение ЦБ будет принимать на октябрьском заседании.

Главное

• Инфляция снижается, но остается выше прогнозов ЦБ.

• Экономическая активность продолжила замедляться в июле. Рост спроса замедлился в пятый раз подряд — до 6,1%. Увеличение ВВП сильно замедлилось относительно I полугодия 2024 г. — до 3,4%. Согласно опросам бизнеса, тенденция на охлаждение продолжилась в августе.

• Кредитная активность банков остается высокой и слабо реагирует на повышение ставки.

• Инфляционные ожидания выросли в августе, но высока вероятность коррекции в сентябре.

• Наш прогноз: сохранение ставки 18% в эту пятницу, повышение возможно в октябре.

Обзор в деталях и прогноз по ОФЗ:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vzgliad-ekonomista-tsb-otlozhit-vozmozhnoe-povyshenie-stavki-do-oktiabria

Доходность облигаций 2-го эшелона превысила 23% годовых

Доходности по вкладам и облигациям растут. Но какому же инструменту отдать предпочтение? На какие нюансы обратить внимание? Какие выпуски добавить в инвестиционный портфель?

Ответы на эти вопросы в подробном обзоре облигаций от эксперта БКС Экспресс Людмилы Рокотянской:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/dokhodnost-obligatsii-2-go-eshelona-prevysila-23-godovykh

Официальный курс доллара превысил 90, евро — 100

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 11 сентября. Согласно данным регулятора, рубль дешевеет пятую сессию подряд.

Официальный курс на 11 сентября:

• Доллар — 91,1127 руб., рост на 0,8% ко вчерашнему значению 90,3853 руб.

• Евро — 100,4995 руб. (+0,59% к 99,9067 руб.).

• Юань — 12,6952 руб. (+0,55% к 12,6262 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,7066 руб. (+0,8% к 11,6132 руб.).

🛡 В РФ разработают систему страхования средств на брокерских счетах

Минфин готовит механизм страхования средств граждан, находящихся под управлением брокеров, пишет ТАСС. В случае банкротства профессионального участника рынка можно будет получить компенсацию.

Как сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев, ведомство готовит обширный проект по развитию финрынка, который войдет в национальный проект «Эффективная и конкурентная экономика».

«Мы готовим и уже финализируем разработку отдельного федерального проекта по развитию финансового рынка. Он будет находиться в составе нацпроекта "Эффективная и конкурентная экономика". Там мы попытались объединить ряд инициатив, которые будут комплексно способствовать тому, чтобы все элементы работали взаимосвязано», — добавил Яковлев.

Держим удар с нефтяного рынка

• Российский рынок после позитивного открытия и обновления двухнедельной вершины стал проседать, несмотря на позитив от валютного фактора. Индекс МосБиржи завершил основную сессию с относительно умеренными потерями, учитывая серьезное снижение нефтяных цен.

• Рубль в первой половине торгов планомерно дешевел к юаню, но затем отыграл более половины заметных дневных потерь, однако к другим валютам официальный курс российской просел ощутимее.

• Котировки ОФЗ прервали серию из четырех растущих сессий: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой трехнедельной вершины, закрывшись в небольшом минусе.

• Лидеры: АМЗ (+4,76%), Solidcore (+1,86%), СПБ Биржа (+1,5%), Селигдар (+1,1%).

• Аутсайдеры: Распадская (-5,25%), ПИК (-4,9%), Система (-4,56%), Северсталь (-4,46%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-derzhim-udar-s-neftianogo-rynka

Прогнозы и комментарии. Задор угас. Надолго?

• Индекс МосБиржи после микроралли просел на процент — некритично, учитывая обвал нефти. Выводы будем делать по итогам недели, когда станет известна новая ключевая ставка ЦБ — возможно, стоимость фондирования останется старой, а на этом движение рынка акций вверх и перезапустится.

• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — Селигдар, Сегежа, Мечел; хуже индекса — ПИК, Северсталь, Самолет.

• Рубль еще просел: доллар дороже 91, евро выше 100, юань под 12,7. Восстановление ОФЗ приостановилось, но все решится в пятницу — вариант монетарной паузы толком не отыгран.

• На внешнем контуре продолжился умеренный отскок индексов США, но утренние фьючерсы покраснели — фактор американского поводыря за фондовых медведей на ведомых площадках Азии и Европы. На российском рынке ожидается пониженная волатильность в преддверии решения регулятора, а потом будет жарко.

• На сырьевом рынке: нефть Brent рухнула к значениям трехлетней давности, баррель был у $68,7, а сейчас утешительный отскок к $70; золото выше $2520, со дня на день будет новый топ унции; а волатильный газ NG путает следы — падение сменилось возвратом выше $2,2, и вновь открылись перспективы.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-zador-ugas-nadolgo

💸 ПСБ объявил оферту на выкуп акций компании СмартТехГрупп

Стороны объявили о стратегическом партнерстве и планируют совместную разработку и запуск технологичной платформы автокредитования совместно с компанией «Смарт-Горизонт» (дочерняя компания СмартТехГрупп).

Для реализации этой инициативы ПСБ намерен довести долю владения в СмартТехГрупп до 25%, в том числе благодаря реализации добровольной оферты.

Она стартует 11 сентября и продлится до 2 октября 2024 г. Максимальная цена приобретения — 2,5 руб. за акцию.

Всего в рамках предложения банк может приобрести не более 440,9 млн акций компании СТГ, или до 20% всех акций в обращении. Предложение касается любого лица, являющегося собственником или доверительным управляющим акций.

«Для участия в оферте владельцы или доверительные управляющие должны подать заявку на продажу ценной бумаги, адресованную ПСБ, на ПАО "Московская Биржа" с указанием цены продажи акции в пределах стоимости, указанной в условиях оферты, — отмечается в пресс-релизе. — Далее банк на основании полученных от владельцев акций предложений принимает решение о выкупе. Удовлетворение заявок на продажу и расчеты планируется осуществить 4 октября 2024 г. на ПАО "Московская Биржа"».

Акции СТГ отреагировали на новость ростом. К 10:30 МСК бумаги компании подскочили на 15%.

🇪🇺 Суд ЕС отклонил иск НРД с требованием снять санкции

Суд ЕС отклонил иск Национального расчетного депозитария (НРД, входит в группу Московской биржи) с требованием снять санкции, сообщает ТАСС.

Напомним, ЕС ввел блокирующие санкции в отношении НРД 3 июня. В ЕС заявили, что это крупнейший депозитарий ценных бумаг России, он играет ключевую роль в функционировании российской финансовой системы и связи последней с международной системой, «следовательно, прямо или косвенно включен в деятельность, политику и ресурсы российского правительства».

12 августа Национальный расчетный депозитарий обратился в Суд Европейского союза в Люксембурге с иском об отмене введенных ограничений.

Цель иска — доказать неправомерность и необоснованность включения НРД в санкционные списки ЕС, в результате которого пострадали российские и иностранные инвесторы.

📂 Аэрофлот отчитался за август. Сильные результаты

Аэрофлот опубликовал операционные результаты за август и 8 месяцев 2024 г.

Ключевые результаты августа

Объем перевозок Аэрофлота увеличился на 13,4% по сравнению с августом 2023 г. и составил 5,9 млн пассажиров.

На внутренних линиях перевезено 4,7 млн пассажиров, на 10,4% больше, чем в августе 2023 г.

На международных линиях перевозки выросли на 27,5%, до 1,2 млн пассажиров.

Пассажирооборот увеличился на 15,8%, предельный пассажирооборот — на 13,5%.


Процент занятости пассажирских кресел составил 93,6%, увеличившись на 1,9 п.п. год к году (г/г). На внутренних линиях показатель вырос на 1,1 п.п. и достиг 94,1%.

Ключевые результаты за 8 месяцев

По итогам восьми месяцев Аэрофлот перевез 37,2 млн пассажиров, на 19% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

На внутренних линиях перевезено 28,8 млн пассажиров, на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом 2023 г.

На международных линиях пассажиропоток составил 8,4 млн человек, увеличившись на 40,4%.

Пассажирооборот увеличился на 24,3%, предельный пассажирооборот — на 21,1%.

Процент занятости пассажирских кресел составил 89,7%, увеличившись на 2,3 п.п. г/г. На внутренних линиях показатель вырос на 1,7 п.п., до 91,4%.

🇪🇺 ЕС все еще получает значительную долю газа из России

Евросоюз все еще получает «впечатляющий объем газа из России», несмотря на значительное сокращение поставок после начала специальной военной операции РФ, пишет ТАСС со ссылкой на заявление еврокомиссара по вопросам энергетики Кадри Симсон.

«Я знаю, что цифры все еще впечатляющие. Но в целом сейчас ЕС получает 18% газа из России, в то время как в 2021 г. эта цифра составляла 45%», — сообщила чиновница на пресс-конференции в Брюсселе.

По ее словам, Евросоюз хорошо подготовлен к завершению контракта между Россией и Украиной по транзиту газа в европейский регион.

«Опираясь на извлеченные уроки и укрепленную систему безопасности поставок, ЕС хорошо подготовлен к следующей зиме и окончанию действия соглашения о транзите газа между Россией и Украиной», — сказала Симсон, подчеркнув, что «ЕС готов жить» без этого соглашения.