Официальный курс рубля резко ускорил рост

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 3 сентября. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подешевел к юаню и существенно подорожал к другим ключевым валютам.

Официальный курс на 3 сентября:

• Доллар — 90,0013 руб., снижение на 1,3% ко вчерашнему значению 91,1868 руб.

• Евро — 99,2613 руб. (-1,49% к 100,7622 руб.).

• Юань — 12,0532 руб. (+0,32% к 12,0151 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,5653 руб. (-1,27% к 11,7146 руб.).

Снижение ускоряется

• Российский рынок после гэпа вниз продолжил активно снижаться на фоне ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи обновил минимум с мая 2023 г. и завершил основную сессию с серьезными потерями, несмотря на отскок нефтяных цен.

• Рубль после кратковременного ослабления восстановился к юаню и закрылся в небольшом плюсе, но к другим валютам официальный курс российской существенно вырос.

• Котировки ОФЗ снижались четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI достиг самых низких с марта 2022 г. уровней.

• Лидеры: АМЗ (+9,76%), ДВМП (+3,95%), Мечел-ао (+1,08%), Распадская (+0,62%).

• Аутсайдеры: INARCTICA (-12,5%), QIWI (-12,2%), ГТМ (-11,8%), Россети (-11,7%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1725299892-itogi-torgov-snizhenie-uskoriaetsia

Прогнозы и комментарии. Рынок 3 сентября

• Индекс МосБиржи отвесно падает. Перманентная жесткая геополитика и ДКП ЦБ усиливают общую нервозность. В обстановке тотальных распродаж поддержки в моменте теряют смысл и техника рынка временно отходит на второй план. Разворот вверх будет, когда прикроют лазейки для выхода нерезидентов.

• Бумаги в фокусе: значительно лучше индекса — Мечел, Сегежа, Газпром, но есть нюансы; а намного хуже рынка — ФСК-Россети.

• Рубль сильно укрепился против внебиржевых доллара и евро — а ведь фьючерсы говорили именно о таком исходе. Биржевой юань стабильнее, но в начале осени курс остается в рамках летнего боковика.

• На внешнем контуре индексы Штатов со дня на день обновят абсолютные исторические максимумы; их утренние фьючерсы в нуле. В Азии невыразительная динамика, и европейские площадки откроются спокойно. У российского рынка свои негативные вводные, и мировой биржевой оптимизм вообще не воспринимается.

• На сырьевом рынке: нефть Brent после 5%-го пролива под занавес лета в начале осени в отскоке выше $77; золото в откате от исторической вершины, унция чуть ниже $2500; волатильный газ NG с ходу не прошел $2,2, фьючерс под $2,17.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-3-sentiabria

⚠️ Заявку на выкуп заблокированных иностранных активов можно снять до 13 сентября

Заявку на продажу заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ) в рамках второго раунда выкупа таких активов можно будет отозвать только в срок до 13 сентября 2024 г., говорится в информационном сообщении Инвестиционной палаты.

«…Оферты могут быть частично (только в отношении оферт, поданных участниками торгов, являющимися управляющими или профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность) или полностью отозваны участниками торгов в период со 2 сентября по 13 сентября 2024 г. в порядке, предусмотренном в решении о порядке взаимодействия профессиональных участников и в решении о порядке взаимодействия управляющих компаний», — говорится в сообщении.

Борьба с инфляцией пойдет с другого фланга: как это повлияет на ОФЗ?

Несмотря на повышение ключевой ставки до 18%, темпы роста кредитования как инфляционного фактора вызывают вопросы. На этом фоне, по поручению президента страны, правительство и ЦБ прорабатывают шаги по борьбе с инфляцией. Возможно, это поворотный момент в динамике процентных ставок и лучший момент для покупки ОФЗ.

По сообщениям СМИ, новые меры будут направлены именно на замедление кредитования определенных групп заемщиков. В этой связи повышается вероятность того, что далее в ход пойдут не монетарные, а фискальные инструменты, поэтому очередного повышения ключевой ставки, которая уже находится на достаточно высоких уровнях, может не потребоваться.

Данный факт может позитивно отразиться на стоимости облигаций:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-bumagi-mogut-vyigrat-ot-novykh-pravitel-stvennykh-mer-po-bor-be-s-infliatsiei

Что появилось в терминале БКС: обзор новых функций

За последнее время в торговом терминале произошли обновления, которые значительно улучшили работу с ним. Рассказываем обо всех новинках.

🆕 Рабочие столы

В торговом терминале появилась возможность настраивать рабочие столы под определенные задачи. Теперь можно создать до 15 вкладок одновременно с разным составом виджетов и инструментами, которые необходимы для работы.

Зачем нужны разные рабочие столы

• У вас несколько устройств с разным разрешением экрана — вы можете создать рабочий стол под каждый монитор.

• Вы работаете с несколькими типами активов, для которых требуются разные виджеты. Для каждого типа можно создать отдельное пространство.

• При работе с различными стратегиями также могут потребоваться отдельные вкладки. Теханализ удобнее проводить на крупном графике с быстрым доступом к торговой панели и стакану, а для анализа портфеля нужны полноразмерная таблица операций и котировки.

🆕Параллельные группировки

Теперь торговом терминале можно создавать параллельные группировки виджетов. Вы можете открывать до 5 разных таблиц котировок и до 5 разных графиков и создавать из них до 5 различных пар, которые будут работать в контексте разных инструментов.

Зачем нужны параллельные группировки виджетов

Они потребуются для того, чтобы одновременно отслеживать несколько разных инструментов в одних и тех же виджетах.

🆕 Параллельный стакан

Мы внедрили дополнительный формат отображения стакана, где продавцы и покупатели расположены не сверху и снизу, а справа и слева.

Чем удобен такой вид стакана

Он позволяет отображать заявки участников торгов в более компактном виде и не растягивать стакан на всю высоту. Таким образом можно держать в поле зрения все ближайшие заявки.

Мы также доработали существующие функции в терминале и сделали их более удобными для пользователей. Перечислим основные улучшения.

🆕 Новое поведение виджетов

Появилось больше возможностей для работы с виджетами. Теперь вы можете:

• менять размеры виджетов без ограничений
• накладывать их без эффекта выталкивания
• использовать направляющие линии при выравнивании виджетов
• редактировать размер виджета с любой стороны его области.

🆕 Аукцион закрытия в терминале

Мы вернули в терминал возможность участия в аукционе закрытия, который является завершающей частью торговой сессии.

Подробнее с аукционом закрытия можно ознакомиться здесь.

🆕 Айсберг-заявки

Снижена минимальная сумма для заявки типа айсберг. Теперь ее можно выставить от 1 млн рублей.

Зачем нужны айсберг-заявки

Они позволяют скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных заявок.

Используйте все возможности терминала, чтобы торговать с максимальным комфортом.

Перейти в терминал

5 идей в российских акциях

К каким бумагам присмотреться на падении рынка

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-k-kakim-bumagam-prismotret-sia-na-padenii-rynka

ЦБ назвал условия формирования дезинфляционного тренда

Для формирования дезинфляционного тренда и возвращения годовой инфляции к 4% в 2025 г. требуется поддержание жестких денежно-кредитных условий продолжительное время, говорится в сообщении регулятора.

В июле–августе текущий рост цен оставался высоким. При этом появились признаки замедления роста потребительского спроса и экономической активности в целом.

Банк России подчеркивает, что годовая инфляция в июле, вероятно, достигла своего пика.

«При условии, что продолжится наметившийся тренд на более сбалансированный рост экономики инфляционное давление вновь пойдет на спад. Однако есть все основания полагать, что этот процесс будет небыстрым», — отмечается в сообщении.

Кроме того, в период с июля по август 2024 г. снизилась динамика потребления товаров и услуг населением. В розничном кредитовании наметилось замедление, во многом из-за отмены или смены формата льготной ипотеки.

«Также проявился эффект от ужесточения макропруденциального регулирования сегмента необеспеченного потребительского кредитования. Вместе с тем высокими темпами продолжает расти корпоративное кредитование», — говорится в тексте сообщения.

Ключевые факторы усилили давление

• Российский рынок в начале торгов вновь переписал годовой минимум, после чего хорошо отскочил. Однако развить этот импульс не удалось из-за ускорения снижения нефти и ухудшения валютного фактора. Индекс МосБиржи еще раз обновил многомесячный минимум, завершив основные торги в ощутимом минусе.

• Рубль некоторое время активно дешевел к юаню, но во второй половине торгов отыграл заметную часть дневных потерь. К другим валютам официальный курс российской вновь существенно повысился.

• Котировки ОФЗ снижались пятую сессию подряд, правда, индекс гособлигаций RGBI сумел отскочить от нового двухлетнего минимума, итоговые потери были небольшими.

• Лидеры: Fix Price (+12,9%), АМЗ (+8,28%), Делимобиль (+3,82%), ЮГК (+2,9%).

• Аутсайдеры: Globaltrans (-4,85%), МКБ (-4,45%), QIWI (-4,4%), Система (-4,3%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-kliuchevye-faktory-usilili-davlenie

Высокая волатильность и низкая оценка рынка

• Индекс МосБиржи шатает — быстрый отскок сменяется 4%-ым падением с очередным обновлением годового минимума. Волатильность рынка остается высокой, а цены акций — заниженными. Причины турбулентности и инвестиционные перспективы — в обзоре.

• Бумаги в фокусе: Самолет, Роснефть, Группа Позитив, Аэрофлот и МКБ.

• Рубль продолжает уверенное укрепление против доллара и евро — внебиржевые инвалюты упали еще по 1,5%, и идея на схлопывание спреда с фьючерсами отлично отработана. А биржевой юань подорожал на 0,6%.

• На внешнем контуре сильное падение индексов акций США до 3%, и утренние фьючерсы тоже в красном. Заокеанский негатив давит на рынки Азии: -2–3%. Площадки Европы однозначно откроются вниз. А российский рынок и так на годовом дне.

• На сырьевом рынке: нефть Brent рухнула на 5% и пробила годовое дно, возрос риск сходить под $73; золото под $2500, вероятность очередного максимума унции сохраняется; газ NG усиливает давление на сопротивление $2,2, а что если пробьет?

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vysokaia-volatil-nost-i-nizkaia-otsenka-rynka

Монголия может получить часть газа с «Силы Сибири – 2» — что это значит для Газпрома

Монголия может получать российский газ с «Силы Сибири – 2», сообщил президент России Владимир Путин в ходе визита в Монголию.

Глава государства заявил, что по трубопроводу «Союз – Восток», который планируется как продолжение газопровода «Силы Сибири – 2» в Китай, газ можно поставлять и потребителям в Монголии, что позволит газифицировать страну.

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Сначала — контракт по «Силе Сибири – 2», а Монголия — небольшой бонус. Мы считаем новость нейтральной для Газпрома, поскольку газ в Монголию будет поставляться только в том случае, если будет наконец подписан давно обсуждаемый контракт с Китаем по «Силе Сибири – 2».

Проект будет очень капиталоемким — вероятно, $15 млрд или более, включая трубопровод «Союз – Восток» — и его нельзя оправдать одним лишь монгольским рынком, который пока не существует. При этом видимого прогресса в переговорах с Китаем по «Силе Сибири – 2» нет. Мы считаем, что китайская сторона не горит желанием подписываться на долгосрочные поставки 50 млрд кубометров газа в год по ценам международного рынка.

Похоже, что гораздо успешнее у Газпрома идут дела в отношении экспорта 109 млрд куб. м в год в Иран и через его территорию в рамках проекта «Север – Юг». Однако с этим потенциальным проектом все еще много вопросов.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции Газпрома, избыточная доходность которых по нашей целевой цене (150 руб. за бумагу) близка к нулю. Кроме того, дивиденды за 2024 г., если и будут, то совсем небольшими.

💼 Портфель студента: во что инвестирует молодежь в России

Московская биржа составила инвестиционный портфель «студента» — частного инвестора от 18 до 22, который совершает операции на фондовом рынке торговой площадки.

Что выбирают молодые инвесторы?

Предпочитают акции. На них приходится около 66% инвестиционного портфеля, в то время как в среднем доля этих бумаг в портфелях инвесторов составляет 35%. Еще 22% — это облигации, 12% – паи инвестиционных фондов.

Думают на перспективу. Почти треть клиентов Мосбиржи пользуется индивидуальными инвестиционными счетами, что говорит о долгосрочном характере их вложений.

Не стремятся рисковать. Самые популярные бумаги в портфелях российской молодежи — акции отраслевых компаний, финтехов и банков. В топ-10: Сбер, ЛУКОЙЛ, Яндекс, Газпром, Роснефть, ТКС Холдинг, Сургутнефтегаз, НОВАТЭК и Банк Санкт-Петербург.

В топе биржевых ПИФов — фонды на инструменты денежного рынка, акции, облигации и товары. А среди облигаций российская молодежь предпочитает ОФЗ преимущественно с фиксированной доходностью и корпоративные облигации банков и девелоперов.

Расширяют географию. Около 60% молодых частных инвесторов, по данным Мосбиржи, проживают за пределами Москвы, Московской области и Санкт-Петербурга. Чаще всего инвестициями интересуется молодежь из Свердловской и Нижегородской областей, Республик Татарстан и Башкортостан, Краснодарского края.

Газпром планирует завершить объединение газовых систем Востока РФ в 2026 году

Газпром намерен завершить объединение газовых систем Востока РФ в 2026 г., пишет ТАСС со ссылкой на заявление замглавы компании Виталия Маркелова, выступившего на Восточном экономическом форуме.

По его словам, в январе 2027 г. будет построен газопровод, соединяющий систему «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с системой КНР, и газ будет подан по дальневосточному маршруту.

«Реализуется проект по соединению "Силы Сибири" и "Сахалин – Хабаровск – Владивостока", этот проект мы планируем завершить в 2026 г. и, соответственно, будет создана единая система газоснабжения Восточной Сибири и Дальнего Востока, позволяющая расширить возможности по газификации наших регионов на Дальнем Востоке», — добавил он.

Как рассказал Маркелов, с 1 января 2025 г. газопровод «Сила Сибири» выйдет на проектную мощность в 38 млрд куб. м в год. Также Газпром планирует достроить пятую и шестую линии Амурского ГПЗ в соответствии с проектом.

Однако для продолжения газоснабжения и газификации Дальневосточного федерального округа субъектам необходимо исполнить обязательства по подготовке потребителей к приему газа и собираемости платежей за поставляемое топливо, а также актуализировать и согласовать с Газпромом региональные прогнозные топливно-энергетические балансы, отметил замглавы компании.