Три интересные бумаги на следующую неделю

Внутри Ростелеком, Совкомбанк, Аэрофлот

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/tri-interesnye-bumagi-na-sleduiushchuiu-nedeliu-rostelekom-sovkombank-aeroflot

💸 Кешбэк до 250 000 ₽ за перевод акций и ОФЗ в БКС

Мы продлили акцию и вы по-прежнему можете получить дополнительную выгоду от ваших ценных бумаг. Условия простые: вы переводите ценные бумаги от другого брокера в БКС, а мы перечисляем вам кешбэк до 250 000 ₽.

Как участвовать

• Оставьте заявку на участие
• Переведите акции и ОФЗ на сумму от 2 млн рублей до 30 сентября 2024 года.
Количество переводов не ограничено
• Не выводите активы в течение 180 дней с даты последнего перевода ценных бумаг
• Вы можете совершать любые сделки с акциями, которые перевели в БКС

Как получить кешбэк

Кешбэк будет рассчитан на 181-й день с даты последнего перевода и начислен на счет в следующем месяце согласно сроку, указанному в п. 4.4 правил акции.

Дисклеймер

Официальные курсы доллара и евро подскочили более чем на один рубль

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 12 августа. Согласно данным регулятора, рубль резко подешевел к основным валютам.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 87,992 руб., рост на 1,64% ко вчерашнему значению 86,5621 руб.

• Евро — 95,1844 руб. (+1,12% к 94,1333 руб.).

• Юань — 11,8911 руб. (+0,21% к 11,8664 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,3028 руб. (+1,56% к 11,1291 руб.).

Заняли выжидательную позицию

• Российский рынок после негативного старта быстро восстановился, но удержаться в плюсе не сумел и стал медленно сдавать позиции. Индекс МосБиржи завершил основные торги с небольшими потерями на фоне неоднозначных сигналов от ключевых внешних и внутренних факторов.

• Рубль умеренно дешевел к юаню до второй половины сессии, после чего отыграл почти все дневные потери.

• Котировки ОФЗ замедлили подъем: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой двухмесячной вершины, но сумел сохранить часть достижений пятницы.

• Лидеры: Ленэнерго-ап (+4,34%), Ашинский МЗ (+3,77%), ВУШ (+2,44%), ММК (+1,36%).

• Аутсайдеры: QIWI (-3,8%), Мечел-ап (-2,13%), Globaltruck (-1,58%), ВК (-1,5%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-zaniali-vyzhidatel-nuiu-pozitsiiu

Главное за неделю. Прыжки в длину

На рынке ОФЗ наметился разворот, опережающими темпами дорожали долгосрочные гособлигации. А на мировых рынках акций неделя началась с обвала, но инвесторы быстро успокоились.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-pryzhki-v-dlinu

Прогнозы и комментарии. В режиме ожидания

• Индекс МосБиржи замер на годовых минимумах. Негативные факторы уже в рынке, а позитивных драйверов дефицит.
• Бумаги в фокусе: сильнее рынка — Ростелеком, ПИК, ММК, Аэрофлот; слабее — Globaltrans, Мечел, РУСАЛ.

• Рубль на бирже стабилен, а юань маловолатилен. На внебирже иначе — токсичные доллар и евро активно росли всю неделю. А в ОФЗ выдающийся рост цен за последние два года.

• На внешнем контуре очень волатильная неделя завершилась по нулям — шок на фоне рисков рецессии в США и укрепления японской иены прошел. В понедельник утром фьючерсы Штатов нейтральны, азиатские бенчмарки в небольшом плюсе.

• Нефть Brent почти у $80, идея выкупа глубокой просадки и отскока барреля к круглым оправдалась. Золото пока немногим дешевле $2430, но осенью может быть новый топ унции. Американский газ NG отработал цель выше $2,2, активные трейдеры фиксируют быстрые +10%. Газ на европейском хабе TTF за неделю подорожал еще больше и обновил максимумы 2024 г.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-v-rezhime-ozhidaniia

🔍 Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Пертурбации в МТС и возвращение Яндекса

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине июля. Разбираемся, что изменилось в начале августа.

Прежде всего стоит отметить возвращение в топ покупателей акций Яндекса. Торги бумагами Yandex N.V. остановились перед реорганизацией в середине июня и возобновились уже акциями МКПАО «Яндекс» 24 июля. После всех процедур обмена и выкупа инвесторы снова делают ставку на рост котировок технологического гиганта.

Сохранили свои высокие позиции акции НОВАТЭКа, префы Сбера, Транснефти и Ростелекома. При этом Ростелеком буквально последним среди крупных компаний примет рекомендацию по дивидендам за 2023 г. на следующей неделе, чего и ждали участники рынка.

В потенциальных аутсайдерах почти нет изменений. Разве что бумаги ОГК-2 технически вернулись в список. Акции какое-то время были недоступны для шорта. Компанию им составляют обычки Башнефти и Группы Позитив.

В других бумагах менее категоричный настрой — здесь по-прежнему электроэнергетики, застройщики.

За рамками топа можно отметить серьезные изменения в предпочтениях относительно акций МТС. Соотношение маржинальных лонгов и шортов составляет теперь 30% к 70% против 80% к 20% ранее. Нужно сказать, что бумага прошла дивидендную отсечку в середине июля.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.


👍 Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#ЛонгШортБКС

Ключевые события недели

Отчетность, решения по дивидендам, обзоры МЭА, ОПЕК
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otchetnost-dividendy-infliatsiia-rf-i-vvp-evrozony

Акции ВК на дне октября 2022 г. Что вообще происходит

Бумаги ВК упали на минимумы октября 2022 г. Фундаментально есть слабые места, а техническая картина мрачная. Ждать ли изменений?
Впереди рынка

Акции ВК — одна из самых волатильных бумаг на рынке: среднемесячная амплитуда колебаний курса там в два раза выше параметра рисковости Индекса МосБиржи, по последнему срезу турбулентности — 14% против 7% соответственно. Они относятся к ИТ-сектору, который исторически обладает повышенной бетой. Это значит, что бумаги, как правило, идут на опережение относительно широкого рынка. Сейчас рынок под давлением, и акции ВК один из первых на спуске.

С начала 2024 г. там почти -25%, а с годового пика уже более -41%. Для сравнения у бенчмарка -9% с начала года и в пределах -20% с максимума. 12 августа курс упал на уровни октября 2022 г. На минимуме сессии цена уходила ниже 421 руб. Когда весь рынок нащупает минимум и уверенно развернется вверх, акции ВК в моменте чисто статистически даже могут отскочить посильнее. Но пока там дно за дном.

Выручка растет, но есть нюанс

По итогам I полугодия выручка корпорации ВК увеличилась на 23% и превысила 70 млрд руб. Однако чистой прибыли все нет: убыток за первые 6 месяцев 2024 г. составил 24,6 млрд руб. При этом отмечается более чем двукратный темп роста убытка. Для «компании роста» в эпоху масштабирования бизнеса и захвата новых ниш это якобы нормально, но метрики рентабельности из раза в раз не дают портфельным инвесторам повода для оптимизма.

Внутренняя стоимость корпорации на основе фундаментальных подходов к оценке бизнеса дает ценник 560 руб., от текущих биржевых котировок это +28%. Взгляд «Негативный» — пока не видно намека на разворот финансовых мультипликаторов: темпы роста расходов превышают темпы увеличения доходов. «Золотое правило экономики» не исполняется, акции и стагнируют.

Техническая картина

Тренд нисходящий. Цена скользит вдоль динамической наклонной, образованной локальными минимумами с лета 2023 г. В моменте это область поддержки 415 руб., или еще более процента от локального минимума. Если не будет ускорения на спуске, то динамическая линия к концу месяца под фактором времени опустится уже в район 405 руб. Время пока играет на стороне продавцов высоковолатильных бумаг, на широкий рынок все еще не пришел позитив.

Технически акции перепроданы, но устойчивого паттерна на вход в лонг пока нет. Вот в диапазоне 415–405 руб. со стопом уже можно будет рискнуть под отскок. После захода цены в опорную область краткосрочный ориентир вверх потом может быть у 430 руб. И это консервативная оценка, а предел риска должен быть меньше предполагаемой доходности от спекулятивной сделки.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🏙 Цены на вторичное жилье в крупнейших городах РФ снизились более чем на 3%

Стоимость вторичного жилья в ряде российских городов-миллионников упала более чем на 3%, сообщают Известия со ссылкой на эксперта федеральной компании «Этажи».

К падению цен привели высокие проценты по ипотеке и рост ключевой ставки ЦБ в конце июля, что в совокупности вызвало снижение спроса на рынке вторичной недвижимости и заставило продавцов конкурировать за реальных покупателей.

«В итоге средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке в части крупных городов России снизилась более чем на 3% за прошлый месяц, а средний уровень дисконта остался практически неизменным — продавцы готовы делать скидку 5,7% от начальной цены своей недвижимости», — отметил директор компании «Этажи» Ильдар Хусаинов.

В частности, в Санкт-Петербурге цены упали на 3,2%, в Волгограде — на 3,1%, в Краснодаре — на 2,9%, в Новосибирске — на 2,8%, в Уфе — на 2,4%, в Ростове-на-Дону — на 2%, в Екатеринбурге — на 1,7%, в Омске — на 1,5%, в Воронеже — на 1,3%, в Красноярске — на 1,1%. Самое минимальное снижение отмечено в Перми, где вторичка подешевела на 0,4%.

При этом в Москве цена квадрата на вторичном рынке выросла на 0,3%. А снижение в РФ в целом достигло 0,7% благодаря устойчивости цен готового жилья в небольших городах, где ранее сильной динамики роста не наблюдалось.

«По сравнению с августом прошлого года средняя стоимость квадратного метра на вторичном рынке жилья в России выросла всего на 7,2%. Сформировавшаяся тенденция на снижение цен — это вполне оправданная в нынешних рыночных условиях ситуация. Квартиры с дисконтом и снизившейся стоимостью становятся более привлекательными и могут удержать спрос от его критического падения», — подытожил эксперт.

Как сообщалось ранее, в Москве и Подмосковье продажи жилья упали после отмены льготной ипотеки. Так, в июле было продано на 40% меньше квартир и апартаментов, чем в июне.

Возможность, которая появляется раз в 10 лет

Доходности ОФЗ поднималась так же высоко, как сейчас, всего пару раз за последние 20 лет. А сейчас инвесторы имеют редкую возможность зафиксировать высокие ставки на много лет вперед или заработать десятки процентов на переоценке на горизонте года.

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vozmozhnost-kotoraia-poiavliaetsia-raz-v-10-let

Официальный курс рубля продолжил быстро снижаться

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на 13 августа. Согласно данным регулятора, рубль вновь существенно подешевел к доллару и евро, но умеренно подорожал к юаню.

Официальный курс на 13 августа:

• Доллар — 89,9475 руб., рост на 2,22% ко вчерашнему значению 87,992 руб.

• Евро — 96,6852 руб. (+1,58% к 95,1844 руб.).

• Юань — 11,8576 руб. (-0,28% к 11,8911 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,5599 руб. (+2,27% к 11,3028 руб.).