🔥 Добыча газа в РФ в I полугодии 2024 выросла на 8,3%

Добыча газа в РФ в I полугодии выросла на 8,3% год к году (г/г), до 357,3 млрд куб. м, пишет Коммерсантъ. Отмечается, что в результатах учтен и сожженный в факелах газ.

В июне производство увеличилось сразу на 9,5%, до 49 куб. м. С одной стороны, спрос на электроэнергию и, соответственно, на газ для ТЭС внутри страны вырос на фоне жары. С другой — Газпром, добывающий более половины всего газа в РФ, нарастил экспорт.

Другие компании в январе – июне добыли 229,8 млрд куб. м газа — на 12,3% больше, чем годом ранее. В июне показатель вырос на 17,4% и составил 29,3 млрд куб. м.

В мае – июне Газпром продолжил наращивать как экспорт, так и поставки на внутренний рынок.

🇷🇺 Банк России не поддерживает идею отказа от центрального депозитария

ЦБ РФ в ответ на предложение Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) обсудить возможность отказа от института центрального депозитария ответил, что сейчас не рассматривает вопрос децентрализации депозитарной системы, пишет РБК Инвестиции со ссылкой на пресс-службу регулятора.

Представители Национального расчетного депозитария (НРД), в свою очередь, указали на риски такой инициативы.

«Возврат к децентрализованной системе может стать причиной нарушения стабильности систем расчетов по ценным бумагам, особенно в условиях внешней неопределенности. Имеющиеся ограничения в отношении НРД не влияют на выполнение функции и обязанности центрального депозитария», — отметили в НРД.

Напомним, 25 июля НАУФОР опубликовала комментарии к докладу Банка России, в котором ассоциация предлагает обсудить децентрализацию учетной инфраструктуры и, в частности, привлечение на рынок дружественных нерезидентов, для чего потребуется отказаться от института центрального депозитария.

💼 Минфин намерен увеличить объем размещения ОФЗ с плавающим купоном

Реализация плана Минфина России по заимствованиям в III квартале может потребовать большего предложения облигаций федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном, пишет Прайм со ссылкой на обзор облигационного рынка, подготовленный рейтинговым агентством Эксперт РА.

В обзоре говорится, что «реализация амбициозных планов Минфина в следующем квартале может потребовать больше облигаций с переменным купоном».

Согласно документу, министерство намеревается увеличить плановый объем размещаемых бумаг на 50%, до 1,5 трлн руб., в III квартале текущего года. Из них 1,2 трлн руб. хотят привлечь на срок от 10 лет, 300 млрд руб. — до 10 лет включительно. Во II квартале, по оценкам аналитиков, Минфин России разместил ОФЗ с плавающим купоном на 65,95 млрд руб.

Эксперты агентства отмечают, что во II полугодии для исполнения плана по размещению ОФЗ министерству потребуется привлекать в целом более 100 млрд руб. за аукционный день.

«В условиях повышенных процентных рисков размещение бумаг с высокой дюрацией может быть проблематично, что может побудить Минфин существенно нарастить долю флоатеров в первичке, которые в текущей рыночной ситуации пользуются хорошим спросом», — считают они.

По итогам II квартала 2024 г. объем размещений Минфина составил 505,5 млрд руб. — это 50,55% квартального плана. При этом спрос инвесторов сместился в пользу облигаций с плавающей процентной ставкой, пишет издание. Авторы обзора добавляют, что интерес к ОФЗ с переменным купоном — это своего рода индикатор того, «что восприятие инвесторами траектории процентных ставок стало более непредсказуемым».

Кстати, мы собрали все облигации с плавающим купупоном для неквалов в одной статье, чтобы вы могли выбрать те, которые подходят вашей стратегии: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vse-floatery-v-odnoi-stat-e

💡Открываем торговую идею «Лонг Яндекс / Шорт МТС» с целевой доходностью 10–15% до конца октября.

Ждем сильных финансовых результатов от Яндекса во вторник, 30 июля, а также в конце октября. Ключевой катализатор по МТС — дивиденд — ожидается только через год, а наш прогноз дивдоходности на уровне 15–16% не выше ставки ЦБ в 16%.

Главное

• Три причины для реализации идеи:

- Яндекс — ждем сильных результатов за II и III квартал 2024 г.
- Корпоративная структура Яндекса поменялась, теперь фокус рынка на перспективах бизнеса.
- МТС — следующий дивиденд через год, дивдоходность не выше ключевой ставки.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Яндекс на 12 месяцев, «Нейтральный» — на МТС.

• Доходность: 10–15% до конца октября.

• Катализаторы: 30 июля — публикация результатов за II квартал 2024 г., 25–30 октября — за III квартал 2024 г.

• Риски: общерыночные, экономические, геополитические.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-iandeks-protiv-mts

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⚠️ Банк России повысил ключевую ставку до 18%

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/bank-rossii-povysil-kliuchevuiu-stavku-do-18

Согласно среднесрочному прогнозу с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%

Индекс гособлигаций RGBI реагирует сдержанным снижением на решение ЦБ (-0,3%)

Рынок акций снижается на 1% по индексу МосБиржи после публикации решения Банка России. Индекс балансирует в районе важной поддержки на уровне 3000 пунктов.

Хуже рынка выглядят акции компаний с высоким долгом — Мечел (-2,%), Сегежа (-3%).

Лучше рынка акции Мосбиржи (+3%), которая выигрывает от высоких ставок.

Банк России повысил ключевую ставку до 18%. Заработать на росте ставок можно с помощью флоатеров, то есть облигаций с плавающим купоном:

https://s.bcs.ru/si2bD

Рынок акций ускорил снижение до -2%. Индекс МосБиржи ушел ниже 3000

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1721989439-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

🤫 Владельцам менее 5% подсанкционных компаний вновь запретят запрашивать у них информацию

Комитет Госдумы по собственности рекомендовал продлить до 1 января 2026 г. действие повышенного порога владения акциями, позволяющего их владельцам запрашивать документы у компаний, которые попали под антироссийские санкции или имеют право не раскрывать информацию о своей деятельности, передает Интерфакс.

Увеличение с 1% до 5% размера минимального пакета акций таких компаний, который позволяет держателю запрашивать документы, оспаривать сделки или действия, в том числе членов совета директоров, было произведено в 2022 году законом 55-ФЗ. Действие этой нормы продлевалось, но с 1 июля 2024 года она утратила силу.

В конце июня председатель комитета Госдумы по собственности Сергей Гаврилов говорил Интерфаксу, что пролонгация этой и ряда других антикризисных норм обсуждается.

Теперь, согласно представленным поправкам, 5-процентный порог, дающий акционеры упомянутые права, снова возвращается в законодательство. Это положение будут действовать до 1 января 2026 г. в отношении подпавших под антироссийские санкции, либо по решению правительства имеющих право не раскрывать полностью или частично сведения о своей деятельности.

В июле 2023 г. правительство выпустило постановление № 1102, которое обязало компании вернуться к публикации отчетности без возможности скрыть баланс и отчет о финансовых результатах, хотя и с правом не обнародовать чувствительные к санкционным рискам данные.

Официальный курс рубля снизился после четырех дней роста

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на выходные и понедельник, 29 июля. Согласно данным регулятора, рубль сдержанно подешевел к большинству ключевых валют.

Официальный курс на ближайшие три дня:

• Доллар — 85,565 руб., рост на 0,18% ко вчерашнему значению 85,41 руб.

• Евро — 93,2641 руб. (+0,1% к 93,1711 руб.).

• Юань — 11,7296 руб. (-0,1% к 11,7408 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,9797 руб. (+0,14% к 10,9641 руб.).

Одобрены экспериментальные биржевые торги криптовалютой под контролем ЦБ

ЦБ РФ в рамках экспериментального правового режима (ЭПР) в сфере цифровых инноваций сможет установить правила проведения организованных торгов цифровой валютой, следует из законопроекта, одобренного комитетом Госдумы по финансовому рынку ко второму чтению.

Кроме того, Банк России сможет создать оператора по расчетам в цифровых валютах на базе Национальной платежной системы (НПС) в рамках ЭПР, передает Интерфакс.

В рамках первого чтения законопроект (№ 341257-8) наделял ЦБ полномочиями по проведению эксперимента по расчетам в цифровых валютах в рамках ВЭД. Ко второму чтению периметр эксперимента решено расширить. Внесены и одобрены поправки в закон «Об организованных торгах», согласно которым ЦБ с 1 сентября сможет утвердить программу ЭПР для проведения организованных торгов цифровой валютой в РФ.

В программе должен быть прописан порядок допуска (прекращения допуска) цифровых валют в качестве товара к организованным торгам и определены требования к организаторам торговли, которые смогут проводить торги цифровой валютой, в том числе определены случаи, когда услуги по проведению организованных торгов цифровой валютой могут оказываться торговой системой.
Кроме того, согласно тексту законопроекта, в рамках эксперимента ЦБ c 1 сентября сможет создать электронную платформу для операций с цифровыми валютами на базе Национальной платежной системы. Соответствующие поправки в закон «О Национальной платежной системе» также рекомендованы комитетом Госдумы к принятию.

ЦБ определит правила работы данной электронной платформы, оператора и пользователей, а также определит требования к деятельности оператора электронной платформы по оказанию услуг расчетов по сделкам с цифровыми валютами.

Весомый повод для просадки

• Российский рынок поначалу повышался и обновил двухнедельную вершину, но затем резко снизился из-за негативных для акций итогов заседания ЦБ. Индекс МосБиржи переписал недельный минимум, закрывшись в ощутимом минусе.

• Рубль после стартового укрепления стал сдавать позиции и завершил день с заметными потерями к юаню.

• Котировки ОФЗ испытали серьезное снижение: индекс гособлигаций RGBI обновил недельный минимум.

• Лидеры: QIWI (+5,98%), ТГК-14 (+3,1%), МосБиржа (+2,5%).

• Аутсайдеры: Система (-6,7%), ГТМ (-5,45%), Мечел-ао (-5,15%), ОАК (-4,9%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-vesomyi-povod-dlia-prosadki

Главное за неделю. В погоне за ставкой

Банк России принял решение повысить ставку до 18% — глава ЦБ Эльвира Набиуллина отметила, что экономика РФ остается в состоянии сильного перегрева. Сезон отчетов на рынке сменил дивидендный. А акции МКПАО «Яндекс» начали торговаться после реструктуризации.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили:

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-plyvem-dal-she