🗓 Список праздничных дней в 2025

Лето еще не кончилось, но уже известно, когда будут отдыхать россияне в 2025 году.

Новогодние праздники в России продлятся почти две недели, а февральские и мартовские выходные не сократят рабочую неделю, пишут Ведомости со ссылкой на постановление Минтруда.

• Каникулы на Новый год продлятся 11 дней — с 29 декабря по 8 января.

• В феврале праздничные дни выпадают на субботу и воскресенье — 22 и 23 числа. Дополнительных выходных не будет, поэтому сокращенной рабочей недели в этом месяце ждать не стоит.

• В марте ситуация аналогичная — 8 и 9 марта выпадают на календарные выходные, дополнительных праздничных дней не предвидится.

• В мае россияне традиционно отдохнут в два захода: на этот раз с 1 по 4 мая, а также с 8 по 11 мая.

• В июне ожидается короткая трехдневная рабочая неделя — выходные продлятся с 12 по 15 числа.

Кроме того, в ноябре дополнительные выходные ожидаются 3 и 4 числа, но перед этим (с 27 октября по 2 ноября) россиянам придется пережить шесть рабочих дней подряд — это единственная длинная рабочая неделя за весь 2025 год.

📁 ТГК-1 не будет публиковать отчет по РСБУ за I полугодие

ТГК-1 сообщила, что компания приняла решение не публиковать бухгалтерскую отчетность по РСБУ по итогам деятельности за 6 месяцев 2024 г.

Компания ранее также не представила финансовые результаты по МСФО за 2023 г. Был опубликован только отчет по РСБУ за прошлый год.

В марте президент Владимир Путин расширил перечень компаний, которые могут не полностью раскрывать корпоративную информацию. В него вошли, в частности, Газпром с дочерними структурами, в том числе Газпром энергохолдинг. Среди прочих в перечне появились ТГК-1, МОЭК, ОГК-2 и Мосэнерго.

Начинаем прямой эфир! Присоединяйтесь и задавайте вопросы в чате трансляции: https://www.youtube.com/watch?v=IK1L7LZo23Q

Официальный курс рубля повысился четвертый день подряд

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 26 июля. Согласно данным регулятора, рубль дорожает к основным валютам четвертый день подряд.

Официальный курс на 26 июля:

• Доллар — 85,41 руб., снижение на 1,32% ко вчерашнему значению 86,5502 руб.

• Евро — 93,1711 руб. (-1,28% к 94,3758 руб.).

• Юань — 11,7408 руб. (-0,72% к 11,8263 руб.).

• Гонконгский доллар — 10,9641 руб. (-1,24% к 11,1019 руб.).

Сумели выкупить почти всю просадку

• Российский рынок поначалу снижался из-за дешевеющей нефти и дорожающего рубля. Затем эти факторы стали улучшаться, благодаря чему Индекс МосБиржи отыграл основные потери четверга.

• Рубль после кратковременного укрепления сдавал позиции, растеряв более половины дневных достижений в паре с юанем.

• Котировки ОФЗ вернулись к восходящей динамике: индекс гособлигаций RGBI закрылся в умеренном плюсе.

• Лидеры: QIWI (+10,1%), БСП-ап (+8,6%), ДВМП (+4,26%), ЭсЭaАй (+4,05%).

• Аутсайдеры: М.Видео (-6,6%), ГТМ (-3,02%), ЕвроТранс (-2,98%), ЛСР (-2,3%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-sumeli-vykupit-pochti-vsiu-prosadku

Прогнозы и комментарии. Затишье перед решением по ставке

Российский рынок вчера демонстрировал сдержанное снижение на пониженных оборотах после роста последних дней перед важным событием. Сегодня Банк России примет решение по ключевой ставке, даст среднесрочный прогноз.

По акциям индекса прошел объем на уровне 51 млрд — минимум с 10 мая. Еще 7,5 млрд руб. наторговали в Яндексе, 2,7 млрд — в М.Видео и 1,3 млрд — в Qiwi. Даже в этой совокупности до трехмесячного среднего не дотянули.

Техническая картина не изменилась. Индекс МосБиржи после обновления минимумов года отскочил, и закрепился выше 3000 пунктов, что позитивно. Нужен триггер для пробоя нисходящего тренда, который тянется от максимумов мая для продвижения к 3120 и 3170.

Им может стать сегодняшнее решение регулятора. Аналитики БКС ожидают, что ставка будет повышена до 17%, тогда как консенсус предполагает 18%. Впрочем, и 18% едва ли расстроят инвесторов при сдержанном среднесрочном прогнозе и соответствующей риторике руководства.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-zatish-e-pered-resheniem-po-stavke

🔥 Добыча газа в РФ в I полугодии 2024 выросла на 8,3%

Добыча газа в РФ в I полугодии выросла на 8,3% год к году (г/г), до 357,3 млрд куб. м, пишет Коммерсантъ. Отмечается, что в результатах учтен и сожженный в факелах газ.

В июне производство увеличилось сразу на 9,5%, до 49 куб. м. С одной стороны, спрос на электроэнергию и, соответственно, на газ для ТЭС внутри страны вырос на фоне жары. С другой — Газпром, добывающий более половины всего газа в РФ, нарастил экспорт.

Другие компании в январе – июне добыли 229,8 млрд куб. м газа — на 12,3% больше, чем годом ранее. В июне показатель вырос на 17,4% и составил 29,3 млрд куб. м.

В мае – июне Газпром продолжил наращивать как экспорт, так и поставки на внутренний рынок.

🇷🇺 Банк России не поддерживает идею отказа от центрального депозитария

ЦБ РФ в ответ на предложение Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) обсудить возможность отказа от института центрального депозитария ответил, что сейчас не рассматривает вопрос децентрализации депозитарной системы, пишет РБК Инвестиции со ссылкой на пресс-службу регулятора.

Представители Национального расчетного депозитария (НРД), в свою очередь, указали на риски такой инициативы.

«Возврат к децентрализованной системе может стать причиной нарушения стабильности систем расчетов по ценным бумагам, особенно в условиях внешней неопределенности. Имеющиеся ограничения в отношении НРД не влияют на выполнение функции и обязанности центрального депозитария», — отметили в НРД.

Напомним, 25 июля НАУФОР опубликовала комментарии к докладу Банка России, в котором ассоциация предлагает обсудить децентрализацию учетной инфраструктуры и, в частности, привлечение на рынок дружественных нерезидентов, для чего потребуется отказаться от института центрального депозитария.

💼 Минфин намерен увеличить объем размещения ОФЗ с плавающим купоном

Реализация плана Минфина России по заимствованиям в III квартале может потребовать большего предложения облигаций федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном, пишет Прайм со ссылкой на обзор облигационного рынка, подготовленный рейтинговым агентством Эксперт РА.

В обзоре говорится, что «реализация амбициозных планов Минфина в следующем квартале может потребовать больше облигаций с переменным купоном».

Согласно документу, министерство намеревается увеличить плановый объем размещаемых бумаг на 50%, до 1,5 трлн руб., в III квартале текущего года. Из них 1,2 трлн руб. хотят привлечь на срок от 10 лет, 300 млрд руб. — до 10 лет включительно. Во II квартале, по оценкам аналитиков, Минфин России разместил ОФЗ с плавающим купоном на 65,95 млрд руб.

Эксперты агентства отмечают, что во II полугодии для исполнения плана по размещению ОФЗ министерству потребуется привлекать в целом более 100 млрд руб. за аукционный день.

«В условиях повышенных процентных рисков размещение бумаг с высокой дюрацией может быть проблематично, что может побудить Минфин существенно нарастить долю флоатеров в первичке, которые в текущей рыночной ситуации пользуются хорошим спросом», — считают они.

По итогам II квартала 2024 г. объем размещений Минфина составил 505,5 млрд руб. — это 50,55% квартального плана. При этом спрос инвесторов сместился в пользу облигаций с плавающей процентной ставкой, пишет издание. Авторы обзора добавляют, что интерес к ОФЗ с переменным купоном — это своего рода индикатор того, «что восприятие инвесторами траектории процентных ставок стало более непредсказуемым».

Кстати, мы собрали все облигации с плавающим купупоном для неквалов в одной статье, чтобы вы могли выбрать те, которые подходят вашей стратегии: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vse-floatery-v-odnoi-stat-e

💡Открываем торговую идею «Лонг Яндекс / Шорт МТС» с целевой доходностью 10–15% до конца октября.

Ждем сильных финансовых результатов от Яндекса во вторник, 30 июля, а также в конце октября. Ключевой катализатор по МТС — дивиденд — ожидается только через год, а наш прогноз дивдоходности на уровне 15–16% не выше ставки ЦБ в 16%.

Главное

• Три причины для реализации идеи:

- Яндекс — ждем сильных результатов за II и III квартал 2024 г.
- Корпоративная структура Яндекса поменялась, теперь фокус рынка на перспективах бизнеса.
- МТС — следующий дивиденд через год, дивдоходность не выше ключевой ставки.

• Оценка: «Позитивный» взгляд на Яндекс на 12 месяцев, «Нейтральный» — на МТС.

• Доходность: 10–15% до конца октября.

• Катализаторы: 30 июля — публикация результатов за II квартал 2024 г., 25–30 октября — за III квартал 2024 г.

• Риски: общерыночные, экономические, геополитические.

Идея в деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-parnuiu-ideiu-iandeks-protiv-mts

Статистика по закрытым парным идеям

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⚠️ Банк России повысил ключевую ставку до 18%

В деталях: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/bank-rossii-povysil-kliuchevuiu-stavku-do-18

Согласно среднесрочному прогнозу с 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18,0-19,4%

Индекс гособлигаций RGBI реагирует сдержанным снижением на решение ЦБ (-0,3%)

Рынок акций снижается на 1% по индексу МосБиржи после публикации решения Банка России. Индекс балансирует в районе важной поддержки на уровне 3000 пунктов.

Хуже рынка выглядят акции компаний с высоким долгом — Мечел (-2,%), Сегежа (-3%).

Лучше рынка акции Мосбиржи (+3%), которая выигрывает от высоких ставок.

Банк России повысил ключевую ставку до 18%. Заработать на росте ставок можно с помощью флоатеров, то есть облигаций с плавающим купоном:

https://s.bcs.ru/si2bD

Рынок акций ускорил снижение до -2%. Индекс МосБиржи ушел ниже 3000