🇷🇺 ЦБ введет категорию инвесторов с начальным уровнем риска
Банк России вводит новую категорию клиентов брокеров — с начальным уровнем риска, отмечается в сообщении регулятора.
К ней будут относиться начинающие инвесторы, у которых нет опыта торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Согласно опубликованному указанию ЦБ, для таких инвесторов будет снижен размер кредитного плеча.
Кроме того, Банк России изменил для всех категорий клиентов порядок расчета нормативов покрытия риска, распространив их действие и на опционные договоры.
Сейчас под регулирование маржинальных сделок попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы. Нормативы определяют пределы, в которых брокер может совершать клиентские сделки за счет заемных средств, а также пределы риска, превышение которых повлечет принудительное закрытие позиций клиента. Это позволяет брокерам контролировать размер возможных убытков клиентов при маржинальной торговле.
Новые правила вступят в силу с 1 апреля 2025 г.
Когда Банк России определит детали работы с новой категорией инвесторов, мы сообщим об этом подробнее
Банк России вводит новую категорию клиентов брокеров — с начальным уровнем риска, отмечается в сообщении регулятора.
К ней будут относиться начинающие инвесторы, у которых нет опыта торговли ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.
Согласно опубликованному указанию ЦБ, для таких инвесторов будет снижен размер кредитного плеча.
«При этом брокеры должны будут заранее предупреждать новичков, когда их поручение может привести к сделке с плечом», — говорится сообщении ЦБ.
Кроме того, Банк России изменил для всех категорий клиентов порядок расчета нормативов покрытия риска, распространив их действие и на опционные договоры.
Сейчас под регулирование маржинальных сделок попадают ценные бумаги, валюта, драгоценные металлы и фьючерсы. Нормативы определяют пределы, в которых брокер может совершать клиентские сделки за счет заемных средств, а также пределы риска, превышение которых повлечет принудительное закрытие позиций клиента. Это позволяет брокерам контролировать размер возможных убытков клиентов при маржинальной торговле.
Новые правила вступят в силу с 1 апреля 2025 г.
Когда Банк России определит детали работы с новой категорией инвесторов, мы сообщим об этом подробнее
👍53🤔6👎2🔥2
Forwarded from БКС Мир инвестиций
💼 Облигации: большой разбор
Глава Банка России дала понять, что в июле стоит ждать повышения ключевой ставки. До какого уровня она вырастет? Доходности по длинным ОФЗ на аукционах Минфина достигли рекордных уровней. Что будет дальше? Что делать с облигациями?
Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=N43f714gRCM
Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор
Глава Банка России дала понять, что в июле стоит ждать повышения ключевой ставки. До какого уровня она вырастет? Доходности по длинным ОФЗ на аукционах Минфина достигли рекордных уровней. Что будет дальше? Что делать с облигациями?
Узнайте в 18:00: https://www.youtube.com/watch?v=N43f714gRCM
Эксперты БКС:
— Денис Габдулин, управляющий крупным частным капиталом (advisory)
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор
👍41🤔9👎7🔥3
Официальный курс рубля возобновил снижение
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 12 июля. Согласно данным регулятора, рубль умерено подешевел к основным валютам.
Официальный курс на 12 июля:
• Доллар — 87,988 руб., рост на 0,15% ко вчерашнему значению 87,8551 руб.
• Евро — 95,6817 руб. (+0,38% к 95,3206 руб.).
• Юань — 11,9987 руб. (+0,33% к 11,9596 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2877 руб. (+0,18% к 11,2678 руб.).
Объемы торгов внебиржевого валютного рынка
ЦБ также опубликовал внебиржевой кассовый оборот валютного рынка РФ с расчетами «завтра».
Общий объем торгов парой USD/RUB 10 июля составил 83 млрд руб. после 95,88 млрд руб. 9 июля и 72,26 млрд руб. — 8 июля.
Общий объем торгов парой CNY/RUB 10 июля составил 89,49 млрд руб. после 108,3 млрд руб. 9 июля и 30,48 млрд руб. — 8 июля.
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 12 июля. Согласно данным регулятора, рубль умерено подешевел к основным валютам.
Официальный курс на 12 июля:
• Доллар — 87,988 руб., рост на 0,15% ко вчерашнему значению 87,8551 руб.
• Евро — 95,6817 руб. (+0,38% к 95,3206 руб.).
• Юань — 11,9987 руб. (+0,33% к 11,9596 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2877 руб. (+0,18% к 11,2678 руб.).
Объемы торгов внебиржевого валютного рынка
ЦБ также опубликовал внебиржевой кассовый оборот валютного рынка РФ с расчетами «завтра».
Общий объем торгов парой USD/RUB 10 июля составил 83 млрд руб. после 95,88 млрд руб. 9 июля и 72,26 млрд руб. — 8 июля.
Общий объем торгов парой CNY/RUB 10 июля составил 89,49 млрд руб. после 108,3 млрд руб. 9 июля и 30,48 млрд руб. — 8 июля.
👍30🤔8👎3🔥2
Акции ФосАгро закрыли дивидендный гэп за полдня
В четверг, 11 июля, акции ФосАгро торгуются уже без финальных дивидендов за 2023 г. и I квартал текущего года. Их суммарная величина составит 309 руб., или 5,52% от цены закрытия перед отсечкой. Ширина гэпа на открытии торгов достигла 4,6%. Однако уже во второй половине дня бумаги уверенно закрыли свежий дивидендный разрыв.
Таким образом, держатели акций ФосАгро сегодня не понесли потери в стоимости бумаг в связи с дивидендной отсечкой. При этом довольно крупные дивиденды за два квартала поступят на брокерский счет в течение 21 рабочего дня. Это очень приятная ситуация. Но является ли она уникальной?
Отвечаем в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-fosagro-zakryli-dividendnyi-gep-za-poldnia
В четверг, 11 июля, акции ФосАгро торгуются уже без финальных дивидендов за 2023 г. и I квартал текущего года. Их суммарная величина составит 309 руб., или 5,52% от цены закрытия перед отсечкой. Ширина гэпа на открытии торгов достигла 4,6%. Однако уже во второй половине дня бумаги уверенно закрыли свежий дивидендный разрыв.
Таким образом, держатели акций ФосАгро сегодня не понесли потери в стоимости бумаг в связи с дивидендной отсечкой. При этом довольно крупные дивиденды за два квартала поступят на брокерский счет в течение 21 рабочего дня. Это очень приятная ситуация. Но является ли она уникальной?
Отвечаем в статье:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-fosagro-zakryli-dividendnyi-gep-za-poldnia
👍59🔥16😁10🤔3👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Мощный отскок после сильного снижения
• Российский рынок после гэпа вниз быстро перешел к восстановлению от новых годовых минимумов. Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе, несмотря на ухудшение сырьевого и валютного факторов.
• Рубль поначалу активно дешевел и приблизился к двухнедельному минимуму в паре с юанем, после чего быстро вернул утраченные позиции, завершив четверг небольшим подорожанием.
• Котировки ОФЗ снижались шестую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI обновил трехнедельный минимум,
приблизившись к двухлетнему.
• Лидеры: Эталон (+11%), ЭсЭфАй (+9,3%), Ozon (+8,8%), ДВМП (+7,67%), НМТП (+6,77%).
• Аутсайдеры: Сбербанк (-6,5%), Сбербанк-ап (-6,5%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-moshchnyi-otskok-posle-sil-nogo-snizheniia
• Российский рынок после гэпа вниз быстро перешел к восстановлению от новых годовых минимумов. Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе, несмотря на ухудшение сырьевого и валютного факторов.
• Рубль поначалу активно дешевел и приблизился к двухнедельному минимуму в паре с юанем, после чего быстро вернул утраченные позиции, завершив четверг небольшим подорожанием.
• Котировки ОФЗ снижались шестую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI обновил трехнедельный минимум,
приблизившись к двухлетнему.
• Лидеры: Эталон (+11%), ЭсЭфАй (+9,3%), Ozon (+8,8%), ДВМП (+7,67%), НМТП (+6,77%).
• Аутсайдеры: Сбербанк (-6,5%), Сбербанк-ап (-6,5%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-moshchnyi-otskok-posle-sil-nogo-snizheniia
👍48🙏10🔥8👎4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Рынок упал – отжался
• Индекс МосБиржи выкупил трехпроцентный провал и вернулся выше психологический планки 3000 пунктов. Что это было: отскок или разворот — закрытие торговой недели станет показательным.
• Бумаги в фокусе: абсолютные лидеры сессии — Ozon, Аэрофлот, Globaltrans; очень условный аутсайдер — акции Сбербанка; и воодушевляющий кейс ФосАгро.
• Юань отыграл 0,3% и остается дешевле 12. Рубль за неделю не изменился. По совокупности фундаментальных и технических факторов курса рубля локальная коррекция инвалют может продолжиться.
• На внешнем контуре процентный откат в S&P 500 после грандиозного ралли рынка акций США. В АТР яркая разнонаправленная динамика бенчмарков. Пятничный старт европейской сессии видится слегка вниз. А вот у российского рынка будет «принципиальная» пятница.
• Нефть Brent завершает торговый период над $85,5, тренд заточен вверх, на будущей неделе вероятно повторение максимумов $88. Золото взлетало выше $2420 — никакого удивления на фоне обвала индекса доллара DXY; ориентир унции на исторические максимумы подтверждается. А вот газ NG сорвался еще ниже, фьючерс уже $2,27 — условий для лонга так и не появилось.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-upal-otzhalsia
• Индекс МосБиржи выкупил трехпроцентный провал и вернулся выше психологический планки 3000 пунктов. Что это было: отскок или разворот — закрытие торговой недели станет показательным.
• Бумаги в фокусе: абсолютные лидеры сессии — Ozon, Аэрофлот, Globaltrans; очень условный аутсайдер — акции Сбербанка; и воодушевляющий кейс ФосАгро.
• Юань отыграл 0,3% и остается дешевле 12. Рубль за неделю не изменился. По совокупности фундаментальных и технических факторов курса рубля локальная коррекция инвалют может продолжиться.
• На внешнем контуре процентный откат в S&P 500 после грандиозного ралли рынка акций США. В АТР яркая разнонаправленная динамика бенчмарков. Пятничный старт европейской сессии видится слегка вниз. А вот у российского рынка будет «принципиальная» пятница.
• Нефть Brent завершает торговый период над $85,5, тренд заточен вверх, на будущей неделе вероятно повторение максимумов $88. Золото взлетало выше $2420 — никакого удивления на фоне обвала индекса доллара DXY; ориентир унции на исторические максимумы подтверждается. А вот газ NG сорвался еще ниже, фьючерс уже $2,27 — условий для лонга так и не появилось.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-upal-otzhalsia
👍42🤔6😁5👎4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.
И читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍25🤔9🔥5👎2
Промомед проведет IPO по верхней границе диапазона. Торги начнутся сегодня
Фармацевтическая компания Промомед определила цену размещения в рамках IPO в 400 руб., сообщается в официальном пресс-релизе.
«Цена одной акции составила 400 руб., что соответствует верхней границе ценового диапазона. Объем размещения составил примерно 6 млрд руб. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации», — говорится в сообщении.
Стабилизация цены бумаг на торгах в размере до 15% от объема проданных в рамках предложения акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов на Мосбирже, уточнили в компании.
Рыночная капитализация Промомеда по итогам IPO составит 85 млрд руб. Привлеченные средства будут направлены в первую очередь на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов. Кроме того, компания собирается рассмотреть варианты оптимизации структуры капитала и частичного снижения долговой нагрузки. Крупнейший акционер сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале компании.
Акции будут находиться во втором котировальном списке бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Торги начнутся 12 июля 2024 г. под тикером PRMD, ISIN — RU000A108JF7.
Читайте также: Промомед. Обзор компании перед IPO
Фармацевтическая компания Промомед определила цену размещения в рамках IPO в 400 руб., сообщается в официальном пресс-релизе.
«Цена одной акции составила 400 руб., что соответствует верхней границе ценового диапазона. Объем размещения составил примерно 6 млрд руб. Часть этой суммы будет зарезервирована для цели стабилизации», — говорится в сообщении.
Стабилизация цены бумаг на торгах в размере до 15% от объема проданных в рамках предложения акций будет действовать в течение 30 дней после начала торгов на Мосбирже, уточнили в компании.
Рыночная капитализация Промомеда по итогам IPO составит 85 млрд руб. Привлеченные средства будут направлены в первую очередь на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов. Кроме того, компания собирается рассмотреть варианты оптимизации структуры капитала и частичного снижения долговой нагрузки. Крупнейший акционер сохранит за собой контролирующую долю в уставном капитале компании.
Акции будут находиться во втором котировальном списке бумаг, допущенных к торгам на Мосбирже. Торги начнутся 12 июля 2024 г. под тикером PRMD, ISIN — RU000A108JF7.
Читайте также: Промомед. Обзор компании перед IPO
👍29🤔11👎9😁5🔥1
Ждать долго не пришлось: дивидендный гэп Сбера уже начал закрываться
Акции Сбербанка в четверг подешевели на 6,6%, закрывшись на отметке 295,87. Таким образом, значительная часть дивидендного гэпа была закрыта в первый же день после очистки от дивидендов. Как на этом заработать, рассказывали в специальном материале.
Отмечалось, что в случае Сбера, с учетом уже прошедшей коррекции на рынке и фундаментально сильного кейса, дивидендный гэп может быть несколько скромнее размера дивидендов, а попытки его закрытия более активными.
Как и предполагалось, цена ненадолго ушла ниже 200-дневной скользящей средней, а уже спустя несколько часов поднялась выше динамического уровня. На максимумах котировки подходили к 297, то есть от минимумов дня рост составил 4,2%.
С помощью маржинального кредитования можно было купить после гэпа подешевевшие акции в размере ожидаемых дивидендов и уже получить неплохой рост по бумагам. Ближайшей целью остаются уровни 303–304, подъем к которым даст около 2,7%, а до закрытия гэпа с текущих уровней еще 7%.
Как это работает
Рассмотрим пример Сбера, как можно было заработать, используя дивидендный лайфхак.
• Допустим у вас было 1000 акций Сбербанка. Дивиденды на одну акцию составляют 33,3 руб. На свой пакет вы получите через месяц 28791 руб. дивидендов с учетом 13%-го налога.
• Акции упали после отсечки. В первые же минуты котировки опустились к 290, а средняя первых двух часов была в районе 288.
• По 288 руб. можно было купить еще 100 акций, используя маржинальное кредитование.
• Когда дивиденды придут, займ на маржинальное кредитование погасится. За месяц услуга будет стоить порядка 600 руб.
• Чем выше акция поднимается до поступления дивидендов, тем больше вы заработаете, но уже имея не 1000, а 1100 акций.
Кто следующий
Применить такую тактику с покупкой акций после гэпа на размер дивидендов в текущем сезоне можно в акциях:
1) МТС
2) Транснефть ап
3) Совкомфлот
Чтобы воспользоваться маржинальным кредитованием нужно подключить необеспеченные сделки.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
Пройти тест
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Подключить
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Акции Сбербанка в четверг подешевели на 6,6%, закрывшись на отметке 295,87. Таким образом, значительная часть дивидендного гэпа была закрыта в первый же день после очистки от дивидендов. Как на этом заработать, рассказывали в специальном материале.
Отмечалось, что в случае Сбера, с учетом уже прошедшей коррекции на рынке и фундаментально сильного кейса, дивидендный гэп может быть несколько скромнее размера дивидендов, а попытки его закрытия более активными.
Как и предполагалось, цена ненадолго ушла ниже 200-дневной скользящей средней, а уже спустя несколько часов поднялась выше динамического уровня. На максимумах котировки подходили к 297, то есть от минимумов дня рост составил 4,2%.
С помощью маржинального кредитования можно было купить после гэпа подешевевшие акции в размере ожидаемых дивидендов и уже получить неплохой рост по бумагам. Ближайшей целью остаются уровни 303–304, подъем к которым даст около 2,7%, а до закрытия гэпа с текущих уровней еще 7%.
Как это работает
Рассмотрим пример Сбера, как можно было заработать, используя дивидендный лайфхак.
• Допустим у вас было 1000 акций Сбербанка. Дивиденды на одну акцию составляют 33,3 руб. На свой пакет вы получите через месяц 28791 руб. дивидендов с учетом 13%-го налога.
• Акции упали после отсечки. В первые же минуты котировки опустились к 290, а средняя первых двух часов была в районе 288.
• По 288 руб. можно было купить еще 100 акций, используя маржинальное кредитование.
• Когда дивиденды придут, займ на маржинальное кредитование погасится. За месяц услуга будет стоить порядка 600 руб.
• Чем выше акция поднимается до поступления дивидендов, тем больше вы заработаете, но уже имея не 1000, а 1100 акций.
Кто следующий
Применить такую тактику с покупкой акций после гэпа на размер дивидендов в текущем сезоне можно в акциях:
1) МТС
2) Транснефть ап
3) Совкомфлот
Чтобы воспользоваться маржинальным кредитованием нужно подключить необеспеченные сделки.
Как подключить необеспеченные сделки
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
Пройти тест
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Подключить
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍36👎27😁12🤔4🔥2
🤔 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Годовое дно
На фоне технических дивотсечек в акциях тяжеловесов, опасений дальнейшего повышения ключевой ставки, обвала рынка ОФЗ и крепости рубля, а также из-за навеса продаж бумаг с внешнего контура индекс МосБиржи рухнул на уровни июля 2023 г. В моменте было у 2900 п., а потом бодрый отскок выше 3000 п. на эффекте накопленной технической перепроданности.
Скорее всего, после такого всплеска широкий рынок уйдет в боковик. Более уверенное восстановление индекса ожидается к концу месяца — фактор неопределенности со ставкой ЦБ перестанет давить, на рынок вернутся дивидендные деньги и частично будут реинвестированы в бумаги. Пока же относительно прошлой пятницы бенчмарк остается в серьезной просадке более 5%.
Лучше рынка
Так получилось, что в плюсе неделю закрывает пока всего одна бумага из состава индекса — Русагро. Но можно посмотреть и те, кто за период чувствовал себя значительно лучше рынка — ПИК, Ростелеком-ао, Полюс, HeadHunter. Три бумаги из пяти ранее были обозначены в качестве перспективных на разворот.
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Существуют риски войти в бумаги на излете волны — контролировать их активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Русагро. Бумаги против 5%-ной коррекции на широком рынке подорожали почти на 5%. В моменте было даже +11% и касание 1550 руб. Расписки не самые ликвидные, поэтому и высоковолатильные — могут совершать широкие шаги за короткое время. Технически бумаги вырвались из нисходящего весеннего тренда, поддержка теперь на 1400 руб., а высокое закрытие недели — сильный паттерн. Правда, выше пиковых 1550 руб. на будущей неделе им вряд ли подняться. Подходят скорее долгосрочным инвесторам и спекулянтам, а не позиционным трейдерам.
• ПИК. Закрывают неделю по нулям. Бумаги не первый раз демонстрируют устойчивость на общем завале рынка. По нашим ранним оценкам, при первом же потеплении на широком рынке курс акций должен был двинуть вверх на опережение. На минимуме недели был прокол 820 руб., и там же сразу была годовая поддержка — отбились, а на отскоке почти 865 руб. Логика оказалась верной. С такой обнадеживающей динамикой ориентир на будущую неделю вплоть до 880 руб.
• Ростелеком-ао. Просадка за неделю немногим более процента. В моменте был провал до круглых 80 руб., а потому высокий отскок и возврат на исходные, утром было выше 84. Технически не исключен тест наклонной динамической линии по максимумам года, которая на будущей неделе опустится уже под 86 руб.
• Полюс. Пока ниже уровней прошлой пятницы на полтора процента. Но там связь с базовым активом высокая, а в золоте идет ралли с ориентиром на исторические максимумы. Если идея по траектории унции реализуется, то бумаги золотодобытчика наверняка тоже взлетят. При прорыве динамического сопротивления на 12 300 руб. следующий ориентир под 12 600, а выше уже будут все 13 тысяч. Все это может произойти в рамках недели.
• HeadHunter. Сегодня утром вообще не было потерь, а к полудню -2%, но все равно это значительно лучше рынка. Бумаги очень волатильные при крайне низкой ликвидности торгов. Вчера, например, наторговали менее 100 млн руб., а в первой половине пятницы оборот ниже 30 млн. Технический анализ на такой сверхнизкой ликвидности затруднен, поэтому ставить на направленное ценовое движение в одну из сторон на будущей неделе все же не решаюсь. Лишь статистически: скорее вверх, чем вниз.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Годовое дно
На фоне технических дивотсечек в акциях тяжеловесов, опасений дальнейшего повышения ключевой ставки, обвала рынка ОФЗ и крепости рубля, а также из-за навеса продаж бумаг с внешнего контура индекс МосБиржи рухнул на уровни июля 2023 г. В моменте было у 2900 п., а потом бодрый отскок выше 3000 п. на эффекте накопленной технической перепроданности.
Скорее всего, после такого всплеска широкий рынок уйдет в боковик. Более уверенное восстановление индекса ожидается к концу месяца — фактор неопределенности со ставкой ЦБ перестанет давить, на рынок вернутся дивидендные деньги и частично будут реинвестированы в бумаги. Пока же относительно прошлой пятницы бенчмарк остается в серьезной просадке более 5%.
Лучше рынка
Так получилось, что в плюсе неделю закрывает пока всего одна бумага из состава индекса — Русагро. Но можно посмотреть и те, кто за период чувствовал себя значительно лучше рынка — ПИК, Ростелеком-ао, Полюс, HeadHunter. Три бумаги из пяти ранее были обозначены в качестве перспективных на разворот.
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Существуют риски войти в бумаги на излете волны — контролировать их активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Русагро. Бумаги против 5%-ной коррекции на широком рынке подорожали почти на 5%. В моменте было даже +11% и касание 1550 руб. Расписки не самые ликвидные, поэтому и высоковолатильные — могут совершать широкие шаги за короткое время. Технически бумаги вырвались из нисходящего весеннего тренда, поддержка теперь на 1400 руб., а высокое закрытие недели — сильный паттерн. Правда, выше пиковых 1550 руб. на будущей неделе им вряд ли подняться. Подходят скорее долгосрочным инвесторам и спекулянтам, а не позиционным трейдерам.
• ПИК. Закрывают неделю по нулям. Бумаги не первый раз демонстрируют устойчивость на общем завале рынка. По нашим ранним оценкам, при первом же потеплении на широком рынке курс акций должен был двинуть вверх на опережение. На минимуме недели был прокол 820 руб., и там же сразу была годовая поддержка — отбились, а на отскоке почти 865 руб. Логика оказалась верной. С такой обнадеживающей динамикой ориентир на будущую неделю вплоть до 880 руб.
• Ростелеком-ао. Просадка за неделю немногим более процента. В моменте был провал до круглых 80 руб., а потому высокий отскок и возврат на исходные, утром было выше 84. Технически не исключен тест наклонной динамической линии по максимумам года, которая на будущей неделе опустится уже под 86 руб.
• Полюс. Пока ниже уровней прошлой пятницы на полтора процента. Но там связь с базовым активом высокая, а в золоте идет ралли с ориентиром на исторические максимумы. Если идея по траектории унции реализуется, то бумаги золотодобытчика наверняка тоже взлетят. При прорыве динамического сопротивления на 12 300 руб. следующий ориентир под 12 600, а выше уже будут все 13 тысяч. Все это может произойти в рамках недели.
• HeadHunter. Сегодня утром вообще не было потерь, а к полудню -2%, но все равно это значительно лучше рынка. Бумаги очень волатильные при крайне низкой ликвидности торгов. Вчера, например, наторговали менее 100 млн руб., а в первой половине пятницы оборот ниже 30 млн. Технический анализ на такой сверхнизкой ликвидности затруднен, поэтому ставить на направленное ценовое движение в одну из сторон на будущей неделе все же не решаюсь. Лишь статистически: скорее вверх, чем вниз.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍48🤔8👎5😁4
Forwarded from БКС Мир инвестиций
💱 Валютная стратегия на III квартал 2024. Взгляд БКС
Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли.
Главное
• Рубль резко укрепился после введения санкций против Мосбиржи. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале. Рост импорта ослабит курс на горизонте года.
• Драгметаллы все еще торгуются вблизи исторических максимумов. Золото дешевеет к серебру.
• Ждем, что центробанки будут активнее снижать ставки в ближайший год. США и Великобритания опустят ставку в III квартале 2024 г. Россия и Япония будут повышать.
• Валютные пары с наибольшим потенциалом роста: иена против доллара — потенциал 11,1% на 12 месяцев, золото против рубля — потенциал 10,6% на 12 месяцев, евро против рубля — потенциал 8,7% на 12 месяцев.
Стратегия в деталях:
https://cutt.ly/Peg73Q2f
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Представляем обновленные валютные прогнозы на III квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. Во II квартале 2024 г. доллар сохранил сильные позиции, а иена продолжила дешеветь. Для рубля главным событием стала приостановка торгов в евро и долларах на Мосбирже. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли.
Главное
• Рубль резко укрепился после введения санкций против Мосбиржи. Ожидаем коррекции рубля в этом квартале. Рост импорта ослабит курс на горизонте года.
• Драгметаллы все еще торгуются вблизи исторических максимумов. Золото дешевеет к серебру.
• Ждем, что центробанки будут активнее снижать ставки в ближайший год. США и Великобритания опустят ставку в III квартале 2024 г. Россия и Япония будут повышать.
• Валютные пары с наибольшим потенциалом роста: иена против доллара — потенциал 11,1% на 12 месяцев, золото против рубля — потенциал 10,6% на 12 месяцев, евро против рубля — потенциал 8,7% на 12 месяцев.
Стратегия в деталях:
https://cutt.ly/Peg73Q2f
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍22🤔11🔥4👎1
🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке
«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720784255-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke
«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720784255-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke
🤔18👍8👎1
БКС Экспресс
Промомед проведет IPO по верхней границе диапазона. Торги начнутся сегодня Фармацевтическая компания Промомед определила цену размещения в рамках IPO в 400 руб., сообщается в официальном пресс-релизе. «Цена одной акции составила 400 руб., что соответствует…
🆕 Начались торги акциями Промомеда на Мосбирже
Акции биофармацевтической компании Промомед в первый день торгов после IPO курсируют немногим ниже цены размещения. Бумага торгуется под тикером PRMD.
Котировки в первые минуты снижались к 388 руб., что на 3% меньше цены размещения, после чего прошел отскок к 404.
Цена размещения в рамках IPO компании — 400 руб. за акцию. Это соответствует верхней границе диапазона.
Рыночная капитализация Промомеда составила 85 млрд руб. В рамках IPO привлечено около 6 млрд руб., на момент начала торгов в свободном обращении (free-float) находились около 7% бумаг.
Акции включены во второй котировальный список бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
Акции биофармацевтической компании Промомед в первый день торгов после IPO курсируют немногим ниже цены размещения. Бумага торгуется под тикером PRMD.
Котировки в первые минуты снижались к 388 руб., что на 3% меньше цены размещения, после чего прошел отскок к 404.
Цена размещения в рамках IPO компании — 400 руб. за акцию. Это соответствует верхней границе диапазона.
Рыночная капитализация Промомеда составила 85 млрд руб. В рамках IPO привлечено около 6 млрд руб., на момент начала торгов в свободном обращении (free-float) находились около 7% бумаг.
Акции включены во второй котировальный список бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
«Наша выверенная стратегия, опирающаяся на инновации в разработках и технологические преимущества в производстве, и устойчивая бизнес-модель развития привлекли крупнейшие фонды и частных инвесторов, которые увидели потенциал кратного роста компании и проинвестировали в инновации в биофармацевтике — новую, стремительно растущую отрасль медицины. Мы направим привлеченные средства на скорейший вывод в рынок широкого портфеля новейших препаратов в эндокринологии, онкологии, неврологии, иммунологии и других терапевтических областях. Эти препараты станут основными помощниками врачей и пациентов, изменят наше сегодняшнее представление о лечении серьезнейших заболеваний», — отметил глава Промомеда Александр Ефремов.
👍24😁12🔥4👎2
🔝Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе
1️⃣ Газпром
Бумаги снижались вместе с рынком из-за «очистки» крупных компаний от дивидендов. В среду акции показали один из худших результатов в нефтегазовом секторе и переписали недельный минимум. Кроме фактора снижения всего рынка, давление на бумаги концерна может продолжать оказывать новость о том, что Австрия создала комиссию для анализа контракта компании OMV с Газпромом и возможности его досрочного прекращения. Тем не менее в четверг удалось выйти в уверенный плюс.
Динамика за неделю: -5,1%
2️⃣ Евротранс
Состоялась дивидендная отсечка. Последующий дивидендный гэп усилился еще большим падением, что вызвало противоречивые эмоции среди инвесторов «Профита» и обсуждение: стоит ли докупать подешевевшие бумаги? Дополнительных новостей по компании не выходило.
Динамика за неделю: -29,2%
3️⃣ Сбербанк
Всю неделю наблюдалось давление продавцов. Во вторник Сбер опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г. В четверг на открытии был большой гэп в 10% на фоне дивотсечки, однако закрытие прошло под 296 руб. Инвесторов волновало влияние гэпа на рынок — учитывая величину выплат, можно считать, что падение не состоялось. В фокусе — отчет за II квартал 2024 г. по МСФО и обновление взгляда менеджмента.
Динамика за неделю: -9,3%
💎 Кликайте на название компании, чтобы обсудить эти и другие акции в «Профите». А здесь вы найдете анализ и еще две бумаги, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.
1️⃣ Газпром
Бумаги снижались вместе с рынком из-за «очистки» крупных компаний от дивидендов. В среду акции показали один из худших результатов в нефтегазовом секторе и переписали недельный минимум. Кроме фактора снижения всего рынка, давление на бумаги концерна может продолжать оказывать новость о том, что Австрия создала комиссию для анализа контракта компании OMV с Газпромом и возможности его досрочного прекращения. Тем не менее в четверг удалось выйти в уверенный плюс.
Динамика за неделю: -5,1%
2️⃣ Евротранс
Состоялась дивидендная отсечка. Последующий дивидендный гэп усилился еще большим падением, что вызвало противоречивые эмоции среди инвесторов «Профита» и обсуждение: стоит ли докупать подешевевшие бумаги? Дополнительных новостей по компании не выходило.
Динамика за неделю: -29,2%
3️⃣ Сбербанк
Всю неделю наблюдалось давление продавцов. Во вторник Сбер опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г. В четверг на открытии был большой гэп в 10% на фоне дивотсечки, однако закрытие прошло под 296 руб. Инвесторов волновало влияние гэпа на рынок — учитывая величину выплат, можно считать, что падение не состоялось. В фокусе — отчет за II квартал 2024 г. по МСФО и обновление взгляда менеджмента.
Динамика за неделю: -9,3%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍44😁3👎1
🖋 Путин подписал закон о введении прогрессивной шкалы НДФЛ
Президент Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в Налоговый кодекс России и другие законодательные акты, согласно которым в стране вводится прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ), передает РБК. Документ размещен на портале правовой информации.
Вводится следующая шкала:
• ставка 13% сохранится для доходов до 2,4 млн руб. в год (200 тыс. руб. в месяц);
• 15% — при доходе от 2,4 млн до 5 млн руб. (200–416,7 тыс. руб. в месяц);
• 18% — при доходе от 5 млн до 20 млн руб. (416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц);
• 20% — при доходе от 20 млн до 50 млн (1,67–4,17 млн в месяц);
• 22% — на доходы выше 50 млн (свыше 4,17 млн руб. в месяц).
Также изменится налог на прибыль организаций — с 20 до 25%; налог на добавленную стоимость (НДС) останется прежним.
Изменения не коснутся доходов участников военной операции, а также надбавок и дополнительных выплат для работающих в районах Крайнего Севера и других регионах с неблагоприятными или особыми климатическими и экологическими условиями.
Действовать нововведения начнут с 1 января 2025 г.
Президент Владимир Путин подписал закон о внесении изменений в Налоговый кодекс России и другие законодательные акты, согласно которым в стране вводится прогрессивная шкала налога на доходы физических лиц (НДФЛ), передает РБК. Документ размещен на портале правовой информации.
Вводится следующая шкала:
• ставка 13% сохранится для доходов до 2,4 млн руб. в год (200 тыс. руб. в месяц);
• 15% — при доходе от 2,4 млн до 5 млн руб. (200–416,7 тыс. руб. в месяц);
• 18% — при доходе от 5 млн до 20 млн руб. (416,7 тыс. — 1,67 млн руб. в месяц);
• 20% — при доходе от 20 млн до 50 млн (1,67–4,17 млн в месяц);
• 22% — на доходы выше 50 млн (свыше 4,17 млн руб. в месяц).
Также изменится налог на прибыль организаций — с 20 до 25%; налог на добавленную стоимость (НДС) останется прежним.
Изменения не коснутся доходов участников военной операции, а также надбавок и дополнительных выплат для работающих в районах Крайнего Севера и других регионах с неблагоприятными или особыми климатическими и экологическими условиями.
Действовать нововведения начнут с 1 января 2025 г.
👍65👎57🔥6🤔4😁2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Покупателям не хватило уверенности
• Российский после позитивного старта сдал позиции и закрылся недалеко от дневных минимумов с умеренными потерями на фоне просадки нефти.
• Рубль в начале торгов испытал ослабление, но быстро восстановился и завершил пятницу в небольшом минусе к юаню.
• Котировки ОФЗ закончили снижением седьмую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: ЭсЭфАй (+8,38%), Россети ЦП (+5,08%), ВИ.ру (+3,94%), МТС Банк (+1,42%).
• Аутсайдеры: Башнефть-ап (-14,1%), Башнефть-ао (-12,6%), Совкомбанк (-5,28%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-pokupateliam-ne-khvatilo-uverennosti
• Российский после позитивного старта сдал позиции и закрылся недалеко от дневных минимумов с умеренными потерями на фоне просадки нефти.
• Рубль в начале торгов испытал ослабление, но быстро восстановился и завершил пятницу в небольшом минусе к юаню.
• Котировки ОФЗ закончили снижением седьмую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: ЭсЭфАй (+8,38%), Россети ЦП (+5,08%), ВИ.ру (+3,94%), МТС Банк (+1,42%).
• Аутсайдеры: Башнефть-ап (-14,1%), Башнефть-ао (-12,6%), Совкомбанк (-5,28%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-pokupateliam-ne-khvatilo-uverennosti
👍32🤔16🔥2👎1😢1
Главное за неделю. Гэп не провал, а возможность
Индекс МосБиржи на этой неделе обновил минимумы с июля 2023 г. после череды гэпов в акциях крупных компаний. Но уже на гэпе Сбера последовал перспективный отскок. Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720789336-glavnoe-za-nedeliu
Индекс МосБиржи на этой неделе обновил минимумы с июля 2023 г. после череды гэпов в акциях крупных компаний. Но уже на гэпе Сбера последовал перспективный отскок. Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720789336-glavnoe-za-nedeliu
👍39👎9😁4🔥1
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Дивидендные гэпы на этой неделе уронили рынок. Когда рост? И какие акции подорожают к осени? Об этом рассказывает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».
Также в видео: главные новости этой недели, ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков.
Смотреть БПН на YouTube (пока это еще возможно):
https://youtu.be/Xng9UPytkQ8
Текстовая версия:
https://dzen.ru/a/ZpJyooY6mHfzUZ2N
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍68😁17👎7🔥3
Forwarded from БКС Мир инвестиций
В инвестициях важна скорость принятия решений ⏰
Но качество решений важно ничуть не меньше 💯
Поэтому их нужно принимать с холодной головой. А в такую жару, как сейчас, это делать непросто 🥵
В стрессе мы действуем неосознанно, инстинктивно. И даже, если вы вроде бы спокойны и сосредоточенны на вопросе, мозг может обмануть. Ему совсем не хочется напрягаться.
Как переиграть мозг и избежать ошибок❓
Принимая решения, подключать медленное мышление и взвешивать все за и против.
Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану.
✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким:
• Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика.
• Подходит ли идея вам по уровню риска?
• Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход?
• Что об этой идее думают авторитетные для вас люди?
• При каких условиях стоит выйти из инвестиции?
Подробнее об этом читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора» ↘️
Но качество решений важно ничуть не меньше 💯
Поэтому их нужно принимать с холодной головой. А в такую жару, как сейчас, это делать непросто 🥵
В стрессе мы действуем неосознанно, инстинктивно. И даже, если вы вроде бы спокойны и сосредоточенны на вопросе, мозг может обмануть. Ему совсем не хочется напрягаться.
Как переиграть мозг и избежать ошибок❓
Принимая решения, подключать медленное мышление и взвешивать все за и против.
Для этого можно проверять инвестиционные идеи на пригодность по заранее составленному плану.
✅ Чек-лист проверки идеи может быть таким:
• Нет ли явных препятствий? Например, минимальная сумма вложений слишком велика.
• Подходит ли идея вам по уровню риска?
• Почему инвестиция должна дать ожидаемый доход?
• Что об этой идее думают авторитетные для вас люди?
• При каких условиях стоит выйти из инвестиции?
Подробнее об этом читайте в нашем обучающем курсе «Психология инвестора» ↘️
👍46👎8🤔8🔥2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Нужны новые драйверы
Российский рынок на прошлой неделе достаточно активно снижался в первой ее половине на фоне очистки от дивидендов в ряде бумаг крупных компаний, а также сохраняющегося давления высоких процентных ставок.
С учетом того, что были обновлены минимумы с июля 2023 г., а индекс вышел из боковика последних месяцев риски развития коррекции выросли.
В целом рынку нужны новые драйверы: понимание перспектив стабилизации инфляции и будущего снижения ставок, улучшение геополитических реалий, более слабый рубль. Пока из этих факторов есть некоторые подвижки скорее для ослабления рубля.
Бумаги в фокусе: ВТБ, Башнефть, РусАгро.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-nuzhny-novye-draivery
Российский рынок на прошлой неделе достаточно активно снижался в первой ее половине на фоне очистки от дивидендов в ряде бумаг крупных компаний, а также сохраняющегося давления высоких процентных ставок.
С учетом того, что были обновлены минимумы с июля 2023 г., а индекс вышел из боковика последних месяцев риски развития коррекции выросли.
В целом рынку нужны новые драйверы: понимание перспектив стабилизации инфляции и будущего снижения ставок, улучшение геополитических реалий, более слабый рубль. Пока из этих факторов есть некоторые подвижки скорее для ослабления рубля.
Бумаги в фокусе: ВТБ, Башнефть, РусАгро.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-nuzhny-novye-draivery
👍29🤔15👎2🔥2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.
И читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26👎2🔥2🤔2🙏1