📂 Сбербанк отчитался за июнь. Рост прибыли замедлился
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г.
- Чистый процентный доход: 207,1 млрд руб. (+13,8% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 64 млрд руб. (+10% г/г)
- Чистая прибыль: 140,3 млрд руб. (+1,1% г/г)
Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка, отметил:
В июне банк привлек рекордный с начала года объём средств физических лиц в размере около 900 млрд руб. Обновленные условия для вкладчиков пользовались высоким спросом, и, как следствие, темп роста вкладов превысил 4% за месяц.
Розничный кредитный портфель увеличился на 2,6% за месяц, превысив 16,8 трлн руб. Частным клиентам в июне было выдано 763 млрд руб. кредитов, более половины из которых — ипотека. Портфель жилищных кредитов вырос почти на 3% в июне, что связано с ожидаемым завершением ряда государственных льготных программ.
Подробнее
Чистый процентный доход за 6 месяцев 2024 г. вырос на 16,9% г/г, до 1 244,1 млрд руб. Рост чистого процентного дохода в июне составил 13,8% г/г на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Чистый комиссионный доход за 6 месяцев 2024 г. увеличился на 9,7% г/г, до 353,8 млрд руб. В июне рост составил 10,0% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от торгового финансирования и документарных операций.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 6 месяцев 2024 г. составили 267,4 млрд руб. Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,4% за 6 месяцев 2024 г. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,8 раза.
Операционные расходы составили 447,0 млрд руб. и выросли за 6 месяцев 2024 г. на 20,2% г/г. Отношение расходов к доходам — на уровне 27,0%.
Чистая прибыль Сбера за 6 месяцев 2024 г. выросла на 5,6% г/г, до 768,7 млрд руб., при рентабельности капитала в 22,9%. В июне Сбер заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%. Динамика чистой прибыли в июне г/г связана с эффектом высокой базы прошлого года, в состав которой вошла прибыль от сделки по продаже дочерней компании в Австрии.
Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РПБУ за июнь 2024 г.
- Чистый процентный доход: 207,1 млрд руб. (+13,8% год к году (г/г))
- Чистый комиссионный доход: 64 млрд руб. (+10% г/г)
- Чистая прибыль: 140,3 млрд руб. (+1,1% г/г)
Герман Греф, президент, председатель правления Сбербанка, отметил:
В июне банк привлек рекордный с начала года объём средств физических лиц в размере около 900 млрд руб. Обновленные условия для вкладчиков пользовались высоким спросом, и, как следствие, темп роста вкладов превысил 4% за месяц.
Розничный кредитный портфель увеличился на 2,6% за месяц, превысив 16,8 трлн руб. Частным клиентам в июне было выдано 763 млрд руб. кредитов, более половины из которых — ипотека. Портфель жилищных кредитов вырос почти на 3% в июне, что связано с ожидаемым завершением ряда государственных льготных программ.
Подробнее
Чистый процентный доход за 6 месяцев 2024 г. вырос на 16,9% г/г, до 1 244,1 млрд руб. Рост чистого процентного дохода в июне составил 13,8% г/г на фоне увеличения объема работающих активов по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.
Чистый комиссионный доход за 6 месяцев 2024 г. увеличился на 9,7% г/г, до 353,8 млрд руб. В июне рост составил 10,0% г/г в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от торгового финансирования и документарных операций.
Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 6 месяцев 2024 г. составили 267,4 млрд руб. Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,4% за 6 месяцев 2024 г. Сформированные резервы превышают просроченную задолженность в 2,8 раза.
Операционные расходы составили 447,0 млрд руб. и выросли за 6 месяцев 2024 г. на 20,2% г/г. Отношение расходов к доходам — на уровне 27,0%.
Чистая прибыль Сбера за 6 месяцев 2024 г. выросла на 5,6% г/г, до 768,7 млрд руб., при рентабельности капитала в 22,9%. В июне Сбер заработал 140,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,1% г/г), рентабельность капитала за месяц составила 24,8%. Динамика чистой прибыли в июне г/г связана с эффектом высокой базы прошлого года, в состав которой вошла прибыль от сделки по продаже дочерней компании в Австрии.
👍61🤔9🔥6👎2
🛢 В России нефтегазовые доходы бюджета за январь – июнь выросли на 68,5%
Нефтегазовые доходы бюджета РФ за январь – июнь 2024 г. увеличились на 68,5%, сообщается на сайте Минфина.
Министерство уточняет, что эти дополнительные доходы ФНБ направит «на покрытие недополученных нефтегазовых доходов в соответствии с параметрами бюджетного правила», обеспечивая таким образом устойчивость бюджетной системы к колебаниям в поступлении нефтегазовых доходов.
Ненефтегазовые доходы федерального бюджета за I полугодие 2024 г. выросли на 26,6% год к году и составили 11 395 млрд руб.
Нефтегазовые доходы бюджета РФ за январь – июнь 2024 г. увеличились на 68,5%, сообщается на сайте Минфина.
«Нефтегазовые доходы составили 5 698 млрд руб., превысив показатели аналогичного периода предыдущего года (+68,5% год к году), преимущественно вследствие роста цен на российскую нефть. Поступление нефтегазовых доходов при этом сложилось на уровне, превышающем их базовый размер, и в соответствии с параметрами прогноза социально-экономического развития в последующие месяцы также ожидается устойчивое превышение поступлений нефтегазовых доходов над их базовым уровнем», — говорится в пресс-релизе.
Министерство уточняет, что эти дополнительные доходы ФНБ направит «на покрытие недополученных нефтегазовых доходов в соответствии с параметрами бюджетного правила», обеспечивая таким образом устойчивость бюджетной системы к колебаниям в поступлении нефтегазовых доходов.
Ненефтегазовые доходы федерального бюджета за I полугодие 2024 г. выросли на 26,6% год к году и составили 11 395 млрд руб.
👍64🔥6😁3🤔3
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Горячий сезон IPO на Московской бирже продолжается. Акции размещает быстрорастущая биофармацевтическая компания «Промомед» с ведущими позициями в эндокринологии, онкологии и других направлениях.
9 июля в 18:00 в студию придут представители компании. Они расскажут о бизнесе «Промомед» и IPO.
Спикеры:
— Александр Ефремов, генеральный директор «Промомед»
— Кира Заславская, директор по новым продуктам «Промомед»
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, модератор
Если у вас есть вопросы к эмитенту, задавайте их в комментариях под этим постом или в чате трансляции.
https://youtube.com/live/cCStBxcVLYo?feature=share
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍33👎12😁5🔥4
Как быстро закроется дивидендный гэп в акциях Роснефти
Во вторник, 9 июля, акции Роснефти торгуются уже без финальных дивидендов за 2023 г. Их величина составит 29,01 руб., или 5,22% от цены закрытия перед отсечкой. Ширина гэпа на открытии торгов составила 4,3%. Первый час торгов эти бумаги закрыли с понижением на 3,9%.
Предлагаем оценить, как скоро может закрыться дивидендный разрыв:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-bystro-zakroetsia-dividendnyi-gep-v-aktsiiakh-rosnefti
Во вторник, 9 июля, акции Роснефти торгуются уже без финальных дивидендов за 2023 г. Их величина составит 29,01 руб., или 5,22% от цены закрытия перед отсечкой. Ширина гэпа на открытии торгов составила 4,3%. Первый час торгов эти бумаги закрыли с понижением на 3,9%.
Предлагаем оценить, как скоро может закрыться дивидендный разрыв:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-bystro-zakroetsia-dividendnyi-gep-v-aktsiiakh-rosnefti
👍40😁10🔥3🤔3🙏2
Официальный курс рубля вырос после семи сессий снижения
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 10 июля. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подорожал к ключевым валютам.
Официальный курс на 10 июля:
• Доллар — 88,0031 руб., снижение на 0,19% ко вчерашнему значению 88,1688 руб.
• Евро — 95,3447 руб. (-0,33% к 95,6624 руб.).
• Юань — 11,9469 руб. (-0,28% к 11,9804 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2853 руб. (-0,2% к 11,308 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 10 июля. Согласно данным регулятора, рубль умеренно подорожал к ключевым валютам.
Официальный курс на 10 июля:
• Доллар — 88,0031 руб., снижение на 0,19% ко вчерашнему значению 88,1688 руб.
• Евро — 95,3447 руб. (-0,33% к 95,6624 руб.).
• Юань — 11,9469 руб. (-0,28% к 11,9804 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2853 руб. (-0,2% к 11,308 руб.).
🤔20👍16🔥4👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Снижение было почти безоткатным, но нашлась поддержка
• Российский рынок акций после слабого открытия продолжил падение и нашел поддержку на подступах к уровню 3050 п. по индексу МосБиржи.
• Пара CNY/RUB вновь не сумела пробить отметку 12 руб., но закрылась с умеренным повышением на 0,32%. Официальный курс доллара США к рублю понизился на 0,19%. Котировки нефти сползли к значимому уровню $85 за баррель марки Brent.
• Котировки ОФЗ фактически приостановили среднесрочное снижение, индекс гособлигаций RGBI понизился на 0,05%.
• Лидеры: Русагро гдр (+0,50%), ПИК (+0,39%), Мать и дитя (+0,38).
• Аутсайдеры: Роснефть (-5,92%), Аэрофлот (-4,96%), Мечел-ао (-5,07%).
• Все отраслевые индексы акций сегодня понизились в пределах 2,1-4,5%.
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-snizhenie-bylo-pochti-bezotkatnym-no-nashlas-podderzhka
• Российский рынок акций после слабого открытия продолжил падение и нашел поддержку на подступах к уровню 3050 п. по индексу МосБиржи.
• Пара CNY/RUB вновь не сумела пробить отметку 12 руб., но закрылась с умеренным повышением на 0,32%. Официальный курс доллара США к рублю понизился на 0,19%. Котировки нефти сползли к значимому уровню $85 за баррель марки Brent.
• Котировки ОФЗ фактически приостановили среднесрочное снижение, индекс гособлигаций RGBI понизился на 0,05%.
• Лидеры: Русагро гдр (+0,50%), ПИК (+0,39%), Мать и дитя (+0,38).
• Аутсайдеры: Роснефть (-5,92%), Аэрофлот (-4,96%), Мечел-ао (-5,07%).
• Все отраслевые индексы акций сегодня понизились в пределах 2,1-4,5%.
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-snizhenie-bylo-pochti-bezotkatnym-no-nashlas-podderzhka
👍37😢14🔥6👎3🤔3🙏3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Предстоит борьба за 3000
• Индекс МосБиржи рухнул на 2,7%, многие голубые фишки потеряли кратно больше. А завтра еще и крупный дивгэп в Сбере. На повестке ближайших дней — тест принципиальной поддержки на 3000 пунктов.
• Бумаги в фокусе: единственные в плюсе — акции ПИКа, а Мосэнерго, Селигдар, Роснефть и Мечел в аутсайдерах вторника.
• Рубль стабилен, валютная волатильность снижается, юань остался ниже 12. По совокупности факторов инвалюты могут продолжить техническую плоскую коррекцию.
• На внешнем контуре бенчмарк S&P 500 не перестает обновлять исторические максимумы, утренние фьючерсы Штатов в нуле, в АТР невнятная динамика индексов — старт европейской сессии пройдет нейтрально. А для российского рынка акций ближайшие дни станут определяющими.
• Нефть Brent на откате к $84,5, здесь уже проходит статичная опора, вероятность отбоя цены барреля вверх высокая с ориентиром на максимумы месяца. Золото у $2370, в унции подтвержден тренд вверх со среднесрочной перспективой на исторические вершины. В газе NG попытка отскока и возврата в восходящую формацию выше $2,4 ничем не завершилась, фьючерс вновь снижается к $2,34.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-predstoit-bor-ba-za-3000
• Индекс МосБиржи рухнул на 2,7%, многие голубые фишки потеряли кратно больше. А завтра еще и крупный дивгэп в Сбере. На повестке ближайших дней — тест принципиальной поддержки на 3000 пунктов.
• Бумаги в фокусе: единственные в плюсе — акции ПИКа, а Мосэнерго, Селигдар, Роснефть и Мечел в аутсайдерах вторника.
• Рубль стабилен, валютная волатильность снижается, юань остался ниже 12. По совокупности факторов инвалюты могут продолжить техническую плоскую коррекцию.
• На внешнем контуре бенчмарк S&P 500 не перестает обновлять исторические максимумы, утренние фьючерсы Штатов в нуле, в АТР невнятная динамика индексов — старт европейской сессии пройдет нейтрально. А для российского рынка акций ближайшие дни станут определяющими.
• Нефть Brent на откате к $84,5, здесь уже проходит статичная опора, вероятность отбоя цены барреля вверх высокая с ориентиром на максимумы месяца. Золото у $2370, в унции подтвержден тренд вверх со среднесрочной перспективой на исторические вершины. В газе NG попытка отскока и возврата в восходящую формацию выше $2,4 ничем не завершилась, фьючерс вновь снижается к $2,34.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-predstoit-bor-ba-za-3000
👍40👎6🙏5🤔4
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Слушайте наш новостной подкаст каждый будний день в 9:30 в телеграм-канале БКС Экспресс.
И читайте текстовую версию в Дзене.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍23🔥4🤔4👎3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
📉 Кандидаты на шорт: аутсайдеры минувшей недели
Российский рынок консолидируется вблизи отметки в 3100 в ожидании решения по ключевой ставке. Выделяем ряд бумаг, которые еще обладают потенциалом снижения и являются кандидатами на спекулятивный или хеджирующий шорт.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kandidaty-na-short-autsaidery-minuvshei-nedeli
Российский рынок консолидируется вблизи отметки в 3100 в ожидании решения по ключевой ставке. Выделяем ряд бумаг, которые еще обладают потенциалом снижения и являются кандидатами на спекулятивный или хеджирующий шорт.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kandidaty-na-short-autsaidery-minuvshei-nedeli
👍28👎10🔥6🙏3
🆕 IT-компания Омега может провести IPO в 2026–2027
Разработчик программного обеспечения Омега может провести первичное публичное размещение (IPO) акций на Мосбирже в 2026–2027 гг., пишет Forbes со ссылкой на источник.
По словам собеседника издания, компания планирует привлечь около 3 млрд руб. Он также сообщил, что в июле 2024 г. в рамках подготовки к будущему IPO Омега разместит первый выпуск облигаций с плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ. Таким образом разработчик собирается привлечь до 600 млн руб.
Все вырученные средства IT-компания направит на развитие новых продуктов в области цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитики, робототехники, а также на разработки в области виртуальной и дополненной реальности.
В Омеге Forbes подтвердили планы по поводу IPO и его возможному объему.
Разработчик программного обеспечения Омега может провести первичное публичное размещение (IPO) акций на Мосбирже в 2026–2027 гг., пишет Forbes со ссылкой на источник.
По словам собеседника издания, компания планирует привлечь около 3 млрд руб. Он также сообщил, что в июле 2024 г. в рамках подготовки к будущему IPO Омега разместит первый выпуск облигаций с плавающей ставкой купона, привязанной к ключевой ставке ЦБ. Таким образом разработчик собирается привлечь до 600 млн руб.
Все вырученные средства IT-компания направит на развитие новых продуктов в области цифровизации систем управления и образования, бизнес-аналитики, робототехники, а также на разработки в области виртуальной и дополненной реальности.
В Омеге Forbes подтвердили планы по поводу IPO и его возможному объему.
👍26🤔9👎4
Минфин объявил о продлении льготной семейной ипотеки до 2030 г., сообщается на официальном сайте.
«Программа распространяется на семьи с детьми, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до 6 лет. Ставка по программе составит 6% в том числе и для жителей Дальнего Востока. Сумма кредита — до 12 млн руб. для жителей Москвы и Московской области, а также жителей Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Для остальных регионов — до 6 млн руб.», — говорится в пресс-релизе министерства.
Уточняется, что ипотечный кредит можно будет оформить и на большую сумму: до 30 млн руб. — в Москве, Московской области, Санкт-Петербурге, Ленинградской области, до 15 млн руб. — в остальных регионах. Однако в этом этом случае в части кредита, превышающей установленный госпрограммой лимит, будет действовать рыночная ставка.
Ипотечный заем в рамках семейной ипотеки можно взять на строительство или покупку квартиры в новостройке. Первоначальный взнос — 20%. При рождении ребенка семья может рефинансировать кредит, выданный ранее.
Кто еще сможет участвовать в программе:
• Семьи, проживающие в малых городах численностью до 50 тыс. человек, у которых есть двое несовершеннолетних детей.
• Семьи с двумя несовершеннолетними детьми, проживающие в регионах с низким объемом строительства или же регионах, имеющих индивидуальные программы развития.
• Семьи, воспитывающие ребенка-инвалида.
В Минфине подчеркнули, что оформить можно только один льготный кредит по данной программе.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍57👎17🤔6
🆕 КИФА анонсировала IPO на Мосбирже
Оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем КИФА объявил о намерении провести первичное публичное предложение акций (IPO) на Московской бирже, сообщается в пресс-релизе.
Основные параметры предстоящего IPO:
• Тип предложения — 100% cash-in.
• У компании есть инвестиционная программа в размере 1,7 млрд руб. КИФА намерена направить все привлеченные в ходе IPO средства на ее финансирование.
• Компания ожидает включения своих акций во второй котировальных список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
• Торги планируется начать до конца лета 2024 г.
• Минимальная величина заявки для инвесторов — 10 тыс. руб.
Полезные материалы об IPO
• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы • IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору
Оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем КИФА объявил о намерении провести первичное публичное предложение акций (IPO) на Московской бирже, сообщается в пресс-релизе.
«Акционерное общество «КИФА» <...> объявляет о намерении провести первичное публичное предложение обыкновенных акций с листингом на Московской Бирже», — говорится в сообщении.
Основные параметры предстоящего IPO:
• Тип предложения — 100% cash-in.
• У компании есть инвестиционная программа в размере 1,7 млрд руб. КИФА намерена направить все привлеченные в ходе IPO средства на ее финансирование.
• Компания ожидает включения своих акций во второй котировальных список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.
• Торги планируется начать до конца лета 2024 г.
• Минимальная величина заявки для инвесторов — 10 тыс. руб.
Полезные материалы об IPO
• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы • IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору
👍22😁8🤔7👎3
🔍 Акции ЕвроТранс — биржевой коллапс
Бумаги ЕвроТранс сложились пополам от уровня осеннего IPO. Что случилось фундаментально и какая актуальная техническая картина — в разборе эксперта БКС Экспресс Михаила Зельцера.
После хайпа
В ноябре прошлого года корпорация ЕвроТранс, один из крупнейших независимых топливных операторов в Московском регионе, успешно разместила свои акции на Мосбирже по 250 руб. Стоимость бизнеса была оценена в 40 млрд руб., а на рынке удалось привлечь 13,5 млрд.
Вырученные средства планировалось вложить в модернизацию сетей АЗС с акцентом на нужды электромобилей. По сути, инновационная идея и обеспечила большую надбавку к стоимости бизнеса при размещении бумаг — участники рынка в высокую биржевую цену заложили прогнозные показатели «компании роста». Более того, инвесторов манили дивидендные перспективы, и действительно, в прошлом декабре были выплаты за 9 мес. 2023 г. в 8,88 руб., а на днях состоялась отсечка на 19,2 руб. — суммарно за 2023 г. и I квартал 2024 г. Но акции это не спасло.
Для реализации смелых прогнозов и оправдания биржевой премии для «компании роста» обязательно нужно дешевое фондирование. В эпоху роста ключевой ставки ЦБ и на фоне значительной долговой нагрузки корпорации с плавающей ставкой биржевой курс и посыпался.
В январе был беспричинный хайп, курс вдруг взлетал выше 485 руб. С тех пор идет безостановочное падение бумаг. 10 июля обновлены исторические минимумы — в моменте было 116,7 руб. С цен IPO и за 8 месяцев капитализация упала на 53%, а с январского пика 2024 г. уже -76%.
После свершившегося биржевого коллапса фундаментальная оценка стала куда адекватнее цены на размещении и тем более при скачке акций в начале года. В рамках 2024 г., возможно, и оставленный под 157 руб. июльский дивгэп будет закрыт.
Техника инструмента
Биржевая история инструмента очень короткая, и для проведения корректной технической экспертизы может не хватать ценовых данных. Все же — идет однозначный тренд вниз. Последние месяцы цена шла в нисходящем торговом канале, а на фоне дивгэпа даже выпала из формации. Это ускорило падение в моменте под 117 руб.
Есть ряд маркеров, указывающих на скорое исчерпание панических продаж:
• Высокие обороты торгов, исчисляемые миллиардами и относящие акции третьего эшелона скорее уже к голубым фишкам.
• Ускорение падения. Сегодня там еще -10%.
• Значительная перепроданность.
Тактически есть вероятность замедления на спуске и подготовки под отскок. Локальным ориентиром может быть возврат в русло нисходящего среднесрочного канала. Нижняя динамическая линия приходит в область 130 руб. Правда, не стоит забывать про защитные стоп-заявки и лучше придерживаться правила — ожидаемая доходность от спекулятивной сделки должна быть больше расчетного риска на позицию.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Бумаги ЕвроТранс сложились пополам от уровня осеннего IPO. Что случилось фундаментально и какая актуальная техническая картина — в разборе эксперта БКС Экспресс Михаила Зельцера.
После хайпа
В ноябре прошлого года корпорация ЕвроТранс, один из крупнейших независимых топливных операторов в Московском регионе, успешно разместила свои акции на Мосбирже по 250 руб. Стоимость бизнеса была оценена в 40 млрд руб., а на рынке удалось привлечь 13,5 млрд.
Вырученные средства планировалось вложить в модернизацию сетей АЗС с акцентом на нужды электромобилей. По сути, инновационная идея и обеспечила большую надбавку к стоимости бизнеса при размещении бумаг — участники рынка в высокую биржевую цену заложили прогнозные показатели «компании роста». Более того, инвесторов манили дивидендные перспективы, и действительно, в прошлом декабре были выплаты за 9 мес. 2023 г. в 8,88 руб., а на днях состоялась отсечка на 19,2 руб. — суммарно за 2023 г. и I квартал 2024 г. Но акции это не спасло.
Для реализации смелых прогнозов и оправдания биржевой премии для «компании роста» обязательно нужно дешевое фондирование. В эпоху роста ключевой ставки ЦБ и на фоне значительной долговой нагрузки корпорации с плавающей ставкой биржевой курс и посыпался.
В январе был беспричинный хайп, курс вдруг взлетал выше 485 руб. С тех пор идет безостановочное падение бумаг. 10 июля обновлены исторические минимумы — в моменте было 116,7 руб. С цен IPO и за 8 месяцев капитализация упала на 53%, а с январского пика 2024 г. уже -76%.
После свершившегося биржевого коллапса фундаментальная оценка стала куда адекватнее цены на размещении и тем более при скачке акций в начале года. В рамках 2024 г., возможно, и оставленный под 157 руб. июльский дивгэп будет закрыт.
Техника инструмента
Биржевая история инструмента очень короткая, и для проведения корректной технической экспертизы может не хватать ценовых данных. Все же — идет однозначный тренд вниз. Последние месяцы цена шла в нисходящем торговом канале, а на фоне дивгэпа даже выпала из формации. Это ускорило падение в моменте под 117 руб.
Есть ряд маркеров, указывающих на скорое исчерпание панических продаж:
• Высокие обороты торгов, исчисляемые миллиардами и относящие акции третьего эшелона скорее уже к голубым фишкам.
• Ускорение падения. Сегодня там еще -10%.
• Значительная перепроданность.
Тактически есть вероятность замедления на спуске и подготовки под отскок. Локальным ориентиром может быть возврат в русло нисходящего среднесрочного канала. Нижняя динамическая линия приходит в область 130 руб. Правда, не стоит забывать про защитные стоп-заявки и лучше придерживаться правила — ожидаемая доходность от спекулятивной сделки должна быть больше расчетного риска на позицию.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍46😁19🤔12😢6👎4🔥1
🇷🇺 Госдума приняла закон об изменениях налоговой системы РФ
Госдума в окончательном третьем чтении приняла закон об изменении налоговой системы, передает Коммерсантъ.
В рамках нового закона вводится многоступенчатая шкала НДФЛ. Если годовой доход человека составляет менее 2,4 млн руб., ставка будет прежней — 13%. При доходах от 2,4 до 5 млн руб. в год она вырастет до 15%, от 5 до 20 млн руб. — до 18%, от 20 до 50 млн — до 20%, более 50 млн — до 22%.
При этом доходы от операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) выведут из-под прогрессивной шкалы налогов. Их уравняют с ценными бумагами, они будут облагать по ставке 13% или 15% при годовом доходе от 2,4 млн руб. Налог на прибыль организаций повысят с 20% до 25%.
Также для семей с невысокими доходами и с двумя детьми введут налоговые вычеты. Кроме того, будет расширена упрощенная система налогообложения. Помимо этого, предельный размер дохода, до достижения которого применяют стандартные налоговые вычеты по НДФЛ, вырастет до 450 тыс. руб.
Уточняется, что повышенный налог будет распространяться не на всю сумму, а только на превышение пороговых значений.
Госдума в окончательном третьем чтении приняла закон об изменении налоговой системы, передает Коммерсантъ.
В рамках нового закона вводится многоступенчатая шкала НДФЛ. Если годовой доход человека составляет менее 2,4 млн руб., ставка будет прежней — 13%. При доходах от 2,4 до 5 млн руб. в год она вырастет до 15%, от 5 до 20 млн руб. — до 18%, от 20 до 50 млн — до 20%, более 50 млн — до 22%.
При этом доходы от операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) выведут из-под прогрессивной шкалы налогов. Их уравняют с ценными бумагами, они будут облагать по ставке 13% или 15% при годовом доходе от 2,4 млн руб. Налог на прибыль организаций повысят с 20% до 25%.
Также для семей с невысокими доходами и с двумя детьми введут налоговые вычеты. Кроме того, будет расширена упрощенная система налогообложения. Помимо этого, предельный размер дохода, до достижения которого применяют стандартные налоговые вычеты по НДФЛ, вырастет до 450 тыс. руб.
Уточняется, что повышенный налог будет распространяться не на всю сумму, а только на превышение пороговых значений.
👍47👎36🤔15
🛢 Отчет ОПЕК. Россия сохранила лидерство по поставкам нефти в КНР и Индию
Прогноз по спросу
ОПЕК снова сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2024 и 2025 гг. — 2,2 млн и 1,8 млн баррелей в сутки (б/с) соответственно. Организация не меняла свою оценку с начала 2024 г.
В абсолютном значении спрос на нефть в 2024 г. может составить 104,46 млн б/с, а в 2025 г. — 106,31 млн б/с.
Аналитики ОПЕК по-прежнему видят основным драйвером роста спроса на нефть в текущем году страны не-ОЭСР, где потребление увеличится примерно на 2,1 млн б/с в основном за счет Китая, а также Индии и ряда других стран Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки.
Эксперты организации считают, что зафиксированная в первом квартале положительная динамика спроса в этих странах продлится до конца года за счет устойчивой экономической активности и увеличения частоты авиарейсов. Прежде всего, рост связан с активным спросом на дистилляты и авиакеросин в Китае и других странах не-ОЭС
Прогноз по добыче
ОПЕК сохранила прогноз роста предложения нефти от стран, не входящих в ОПЕК+. В 2024 г., как ожидает организация, показатель вырастет на 1,2 млн б/с, до 53 млн, в 2025 г. — на 1,1 млн б/с, до 54,1 млн.
Основным драйвером роста предложения станут США, где в апреле добыча нефти приблизилась к своему историческому максимуму. Ожидается, что на США придется 0,51 млн б/с всего прироста предложения стран не-ОПЕК. Другими драйверами станут Канада и Гайана.
В 2025 г. увеличение предложения за пределами ОПЕК+ также обеспечат США, Бразилия, Канада и Норвегия, а основной спад ожидается в Анголе.
Что в России
Добыча нефти в России в июне снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 114 тыс. б/c и составила 9,139 млн б/c.
При этом уже в июне Россия с учетом всех добровольных сокращений добычи нефти в рамках договоренностей ОПЕК+ должна была снизить производство до 8,978 млн б/с. Таким образом, Россия превысила план по добыче нефти на 161 тыс. б/с.
Россия в мае 2024 г. вновь стала самым крупным поставщиком нефти в Китай и Индию.
Согласно данным аналитического агентства Kpler, которые приводит ОПЕК, в Индии Россия обеспечила в мае 41% поставок нефти от общего объема импорта страны. Кроме того, в мае Россия обеспечила 19% от общего объема импорта нефти Китаем против 21% месяцем ранее.
Исполнение сделки ОПЕК+
Страны–участницы соглашения ОПЕК+ в июне без учета Ливии, Ирана и Венесуэлы, освобожденных от исполнения сделки, сократили производство нефти с учетом всех добровольных снижений добычи примерно на 202 тыс. б/с, до 35,499 млн б/с.
При этом с учетом всех добровольных ограничений, предусмотренных на июнь, страны ОПЕК+ должны были добывать 35,595 млн б/с. Таким образом, альянс перевыполнили план примерно на 96 тыс. б/с.
Рост добычи наблюдался в Экваториальной Гвинее, Габоне, Нигерии, ОАЭ, Мексике, а снижение — в Конго, Кувейте, Саудовской Аравии, Казахстане и России.
Прогноз по спросу
ОПЕК снова сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2024 и 2025 гг. — 2,2 млн и 1,8 млн баррелей в сутки (б/с) соответственно. Организация не меняла свою оценку с начала 2024 г.
В абсолютном значении спрос на нефть в 2024 г. может составить 104,46 млн б/с, а в 2025 г. — 106,31 млн б/с.
Аналитики ОПЕК по-прежнему видят основным драйвером роста спроса на нефть в текущем году страны не-ОЭСР, где потребление увеличится примерно на 2,1 млн б/с в основном за счет Китая, а также Индии и ряда других стран Азии, Ближнего Востока и Латинской Америки.
Эксперты организации считают, что зафиксированная в первом квартале положительная динамика спроса в этих странах продлится до конца года за счет устойчивой экономической активности и увеличения частоты авиарейсов. Прежде всего, рост связан с активным спросом на дистилляты и авиакеросин в Китае и других странах не-ОЭС
Прогноз по добыче
ОПЕК сохранила прогноз роста предложения нефти от стран, не входящих в ОПЕК+. В 2024 г., как ожидает организация, показатель вырастет на 1,2 млн б/с, до 53 млн, в 2025 г. — на 1,1 млн б/с, до 54,1 млн.
Основным драйвером роста предложения станут США, где в апреле добыча нефти приблизилась к своему историческому максимуму. Ожидается, что на США придется 0,51 млн б/с всего прироста предложения стран не-ОПЕК. Другими драйверами станут Канада и Гайана.
В 2025 г. увеличение предложения за пределами ОПЕК+ также обеспечат США, Бразилия, Канада и Норвегия, а основной спад ожидается в Анголе.
Что в России
Добыча нефти в России в июне снизилась по сравнению с предыдущим месяцем на 114 тыс. б/c и составила 9,139 млн б/c.
При этом уже в июне Россия с учетом всех добровольных сокращений добычи нефти в рамках договоренностей ОПЕК+ должна была снизить производство до 8,978 млн б/с. Таким образом, Россия превысила план по добыче нефти на 161 тыс. б/с.
Россия в мае 2024 г. вновь стала самым крупным поставщиком нефти в Китай и Индию.
Согласно данным аналитического агентства Kpler, которые приводит ОПЕК, в Индии Россия обеспечила в мае 41% поставок нефти от общего объема импорта страны. Кроме того, в мае Россия обеспечила 19% от общего объема импорта нефти Китаем против 21% месяцем ранее.
Исполнение сделки ОПЕК+
Страны–участницы соглашения ОПЕК+ в июне без учета Ливии, Ирана и Венесуэлы, освобожденных от исполнения сделки, сократили производство нефти с учетом всех добровольных снижений добычи примерно на 202 тыс. б/с, до 35,499 млн б/с.
При этом с учетом всех добровольных ограничений, предусмотренных на июнь, страны ОПЕК+ должны были добывать 35,595 млн б/с. Таким образом, альянс перевыполнили план примерно на 96 тыс. б/с.
Рост добычи наблюдался в Экваториальной Гвинее, Габоне, Нигерии, ОАЭ, Мексике, а снижение — в Конго, Кувейте, Саудовской Аравии, Казахстане и России.
👍42🤔11
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Как повлияет на банки и застройщиков рост процентных ставок? Что будет с девелоперами после продления льгот по ипотеке? Какие акции продавать, а какие покупать? Стоит ли ждать дивидендов от ВТБ? И когда закроется гэп «Сбера»?
Разбираемся в эфире БКС Live: https://www.youtube.com/watch?v=ap_HwtKxrgU
Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Руслан Гусейнов, директор по работе с состоятельными клиентами, модератор
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍41😁10🤔5👎1🙏1
🆕 СДЭК объявил о планах провести IPO
Проведение первичного публичного предложения акций (IPO) станет главной приоритетной целью логистического оператора СДЭК на ближайшее время, пишут Ведомости со ссылкой на заявления топ-менеджмента компании.
По его словам, компания также намеревается разработать партнерский прайс и биллинг для франчайзи. В ближайшие три месяца СДЭК будет сосредоточен на восстановлении темпов работы и достижении запланированных финансовых показателей.
О компании
По данных системы «СПАРК интерфакс», выручка СДЭКа по РСБУ за 2023 г. составила 34,3 млрд руб., +36,4% г/г. Валовая прибыль компании снизилась на 6,2% г/г, до 8,4 млрд руб. Чистая прибыль по итогам прошлого года выросла на 43,3% г/г, до 1,5 млрд руб.
Контрольным пакетом акций СДЭКа владеет АО «Кластер капитал», которому принадлежит доля в 55,44% акционерного капитала, следует из данных «СПАРК интерфакс». Также владельцами бумаг являются Вячеслав Пиксаев (37,06%), Инна Яковлева (6,5%) и Евгений Цацура (1%).
Проведение первичного публичного предложения акций (IPO) станет главной приоритетной целью логистического оператора СДЭК на ближайшее время, пишут Ведомости со ссылкой на заявления топ-менеджмента компании.
«Главная приоритетная цель на ближайшее время – выйти на IPO. Мы приложим все усилия для достижения этого», — отметил генеральный директор СДЭКа Вячеслав Пиксаев, приступивший к обязанностям сегодня, 10 июля.
По его словам, компания также намеревается разработать партнерский прайс и биллинг для франчайзи. В ближайшие три месяца СДЭК будет сосредоточен на восстановлении темпов работы и достижении запланированных финансовых показателей.
О компании
По данных системы «СПАРК интерфакс», выручка СДЭКа по РСБУ за 2023 г. составила 34,3 млрд руб., +36,4% г/г. Валовая прибыль компании снизилась на 6,2% г/г, до 8,4 млрд руб. Чистая прибыль по итогам прошлого года выросла на 43,3% г/г, до 1,5 млрд руб.
Контрольным пакетом акций СДЭКа владеет АО «Кластер капитал», которому принадлежит доля в 55,44% акционерного капитала, следует из данных «СПАРК интерфакс». Также владельцами бумаг являются Вячеслав Пиксаев (37,06%), Инна Яковлева (6,5%) и Евгений Цацура (1%).
👎26🔥21👍17😁15🤔8
Официальный курс рубля вновь повысился
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 11 июля. Согласно данным регулятора, рубль продолжил сдержанно укрепляться к большинству ключевых валют.
Официальный курс на 11 июля:
• Доллар — 87,8551 руб., снижение на 0,17% ко вчерашнему значению 88,0031 руб.
• Евро — 95,3206 руб. (-0,03% к 95,3447 руб.).
• Юань — 11,9596 руб. (+0,11% к 11,9469 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2678 руб. (-0,16% к 11,2853 руб.).
Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 11 июля. Согласно данным регулятора, рубль продолжил сдержанно укрепляться к большинству ключевых валют.
Официальный курс на 11 июля:
• Доллар — 87,8551 руб., снижение на 0,17% ко вчерашнему значению 88,0031 руб.
• Евро — 95,3206 руб. (-0,03% к 95,3447 руб.).
• Юань — 11,9596 руб. (+0,11% к 11,9469 руб.).
• Гонконгский доллар — 11,2678 руб. (-0,16% к 11,2853 руб.).
🤔17🔥11👍9
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Распродажа продолжается
• Российский рынок после нескольких неудачных попыток скорректироваться вернулся к поступательному снижению. Индекс МосБиржи закрылся на минимуме с декабря прошлого года с серьезными потерями, несмотря на в целом благоприятные внешние и внутренние сигналы.
• Рубль сохранил умеренную нисходящую динамику к юаню, который, правда, в очередной раз не сумел преодолеть уровень 12 руб.
• Котировки ОФЗ ускорили снижение, которое наблюдалось пятую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI завершил торги на новом двухнедельном минимуме.
• Лидеры: Селигдар (+1,2%), ВИ.ру (+1,08%), Русагро (+1%), MD Medical (+0,55%).
• Аутсайдеры: ЕвроТранс (-12,2%), НМТП (-11,4%), СОЛЛЕРС (-9,47%), МТС Банк (-7,2%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-rasprodazha-prodolzhaetsia
• Российский рынок после нескольких неудачных попыток скорректироваться вернулся к поступательному снижению. Индекс МосБиржи закрылся на минимуме с декабря прошлого года с серьезными потерями, несмотря на в целом благоприятные внешние и внутренние сигналы.
• Рубль сохранил умеренную нисходящую динамику к юаню, который, правда, в очередной раз не сумел преодолеть уровень 12 руб.
• Котировки ОФЗ ускорили снижение, которое наблюдалось пятую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI завершил торги на новом двухнедельном минимуме.
• Лидеры: Селигдар (+1,2%), ВИ.ру (+1,08%), Русагро (+1%), MD Medical (+0,55%).
• Аутсайдеры: ЕвроТранс (-12,2%), НМТП (-11,4%), СОЛЛЕРС (-9,47%), МТС Банк (-7,2%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-rasprodazha-prodolzhaetsia
👍34😢13🔥5😁4👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Придется упасть еще на 50 пунктов
• Индекс МосБиржи отвесно падает: планка 3000 сдана, до июльских поддержек 2023 г. остается порядка 50 пунктов, и на эту же величину сегодня ожидается технический гэп вниз на фоне дивотсечки Сбера.
• Бумаги в фокусе: поводырь четверга — Сбербанк; в ФосАгро тоже предстоит дивгэп; в условных лидерах — акции Селигдара, а в очевидных аутсайдерах — бумаги Мечела.
• Юань подорожал на треть процента, но остался ниже 12; внебиржевые доллар и евро чуть просели — в общем рубль стабилен, валютная волатильность пониженная, курсы инвалют сохранятся в летних рамках.
• На внешнем контуре ралли в S&P 500 — очередные исторические максимумы. В АТР разделяют американский оптимизм, наблюдаем подъем индексов на 1–1,5%. Все это формирует позитивный фон перед стартом европейской сессии акций. Российский рынок пока обреченно падает.
• Нефть Brent возвращается к $86, идея подхвата из-под $84,5 оправдалась — ориентир на максимумы лета $88. Золото дорожает на фоне ослабления глобального доллара DXY, унция почти $2380 с перспективой исторических вершин. Газ NG остается на многомесячных минимумах, фьючерс безыдейно курсирует у $2,33.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-pridetsia-upast-eshche-na-50-punktov
• Индекс МосБиржи отвесно падает: планка 3000 сдана, до июльских поддержек 2023 г. остается порядка 50 пунктов, и на эту же величину сегодня ожидается технический гэп вниз на фоне дивотсечки Сбера.
• Бумаги в фокусе: поводырь четверга — Сбербанк; в ФосАгро тоже предстоит дивгэп; в условных лидерах — акции Селигдара, а в очевидных аутсайдерах — бумаги Мечела.
• Юань подорожал на треть процента, но остался ниже 12; внебиржевые доллар и евро чуть просели — в общем рубль стабилен, валютная волатильность пониженная, курсы инвалют сохранятся в летних рамках.
• На внешнем контуре ралли в S&P 500 — очередные исторические максимумы. В АТР разделяют американский оптимизм, наблюдаем подъем индексов на 1–1,5%. Все это формирует позитивный фон перед стартом европейской сессии акций. Российский рынок пока обреченно падает.
• Нефть Brent возвращается к $86, идея подхвата из-под $84,5 оправдалась — ориентир на максимумы лета $88. Золото дорожает на фоне ослабления глобального доллара DXY, унция почти $2380 с перспективой исторических вершин. Газ NG остается на многомесячных минимумах, фьючерс безыдейно курсирует у $2,33.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-pridetsia-upast-eshche-na-50-punktov
👍44👎7🤔5😁3😢2