Нашли силы преодолеть негатив

• Российский рынок поначалу продолжал снижаться, но вскоре перешел к восстановлению. Индекс Мосбиржи закрылся в умеренном плюсе около дневных вершин, несмотря на ухудшение валютного фактора и неоднозначную динамику нефти.

• Рубль после стартовой просадки развернулся вверх от недельного минимума, установленного к юаню, но в конце торгов растерял почти все дневные достижения.

• Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI обновил недельный минимум, потери индикатора были ощутимыми.

• Лидеры: Мечел-ао (+3,54%), Газпром (+3,5%), Русагро (+3,18%), Норникель (+2,62%).

• Аутсайдеры: СОЛЛЕРС (-8,4%), МКБ (-4,47%), ЭсЭфАй (-3,12%), MD Medical (-2,92%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-nashli-sily-preodolet-negativ

Главное за неделю. Взвесь контракт

На этой неделе внимание инвесторов вновь приковали акции Газпрома — поводом послужили заявления лидеров РФ и КНР о «Силе Сибири – 2», планы по дальневосточному маршруту и слухи о новом контракте с ЕС. В ЦБ отметили, что на ближайшем заседании ключевую ставку могут повысить до 17–18%. А на бирже появился новичок — ВсеИнструменты.ру.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждалось на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-vzves-kontrakt

Что лежит в портфеле новичка? Акции популярных больший компаний 💯

Что лежит в портфеле успешного инвестора? Разные инструменты👌

Пару акциям в каждом портфеле должны составлять 🤝 облигации.

Если у вас есть облигации надежных эмитентов, то вы точно знаете, какую доходность принесет эта часть портфеля.

➕ Облигации поддерживают портфель в периоды кризисов, когда другие классы активов могут серьезно терять в цене.

Сколько облигаций должно быть в портфеле ❓

🔹 Если вы инвестор консервативный, облигации могут составлять 70 и больше процентов портфеля.

🔹 Если вы инвестор агрессивный, то облигации будут составлять 10-20%.

А что это должны быть за облигации: каких эмитентов и каких видов❓

В этом поможет разобраться наш бесплатный курс "Все об облигациях". Из него вы узнаете, как и зачем инвестировать в облигации ⬇️

Прогнозы и комментарии. Это было волатильно

• Индекс МосБиржи закрыл неделю по нулям. В пятницу было волатильно, но задача-минимум на удержание важных поддержек решена. Стартует июльский сезон дивидендных отсечек тяжеловесов — фактор технического давления на индекс, но и перспективный драйвер роста рынка акций.

• Бумаги в фокусе: Газпром и Мечел существенно лучше рынка, а МКБ и ВК — значительно хуже.

• Рубль прекратил ослабление, инвалюты пришли на технические сопротивления — вероятность коррекции валютных пар и локального восстановления рубля перевешивает.

• На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах США, их утренние фьючерсы чуть вниз, а вот азиатские бенчмарки снижаются активнее — перед стартом европейской фондовой недели формируется умеренно негативный фон. Российский рынок на открытии скорее вверх, чем вниз.

• Нефть Brent корректируется от двухмесячных максимумов: в пятницу баррель был под $88, а сейчас ближе к $86. Золото взлетает к $2390 на фоне завала индекса доллара DXY. А вот газ NG упал ниже годовой трендовой поддержки, фьючерс был у $2,31.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-eto-bylo-volatil-no

🆕 Краудлендинговая платформа ‎JetLend собирается на IPO в декабре 2024

Краудлендинговая платформа ‎JetLend собирается провести первичное публичное размещение (IPO) в декабре 2024 г., пишет РБК Инвестиции со ссылкой на гендиректора компании Романа Хорошева.

«Сейчас оценка компании базируется на уровне P/S 10. Выручка в этом году ожидается в районе 1 млрд руб. Следовательно, мы ожидаем оценку в диапазоне 8–12 млрд руб. Это реалистичная цифра с учетом динамики развития JetLend», — рассказал он изданию.

По его словам, компания собирается предложить инвесторам около 10% акций. А привлеченные в ходе IPO средства планируется потратить на рост бизнеса и маркетинговую активность.

Торги акциями Яндекса начнутся на Мосбирже 24 июля

Торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером YDEX начнутся на Московской бирже 24 июля 2024 г., сообщила компания. Изначально их планировали начать 10 июля.

Как отмечается в пресс-релизе компании, к 24 июля планируется завершить все необходимые расчеты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций в рамках предложения от ЗПИФа «Консорциум.Первый» — основного владельца МКПАО «Яндекс».

Технические торги акциями начнутся по плану, 8 июля. С помощью этого компания произведет биржевый обмен по меморандуму от ЗПИФа. Акции МКПАО «Яндекс» поступят на брокерские счета инвесторов 9 июля 2024 г.

Ценные бумаги Яндекса получили листинг на Мосбирже в апреле 2024 г. Они войдут в первый котировальный список.

«В отсутствие биржевых торгов до 24 июля 2024 г. цена акций МКПАО «Яндекс» при внебиржевых сделках может не соответствовать их реальной рыночной стоимости, — уведомила компания. — Рыночная цена будет определена после старта основных биржевых торгов 24 июля 2024 г. Сделки на внебиржевом рынке до этого момента могут иметь негативные последствия для инвесторов».

📁 Что ждать от отчета МТС за I квартал 2024. Взгляд БКС

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы прогнозируем увеличение выручки на 17% г/г, до 161 млрд руб. В крупнейшем сегменте связи мы ждем продолжения роста выручки г/г на уровне инфляции. При этом мы ждем, что наиболее быстрый рост продолжат показывать сегменты финансовых и рекламных услуг, а также продаж мобильных устройств.

• Мы прогнозируем увеличение EBITDA на 6% г/г, до 60 млрд руб. (рентабельность 37%). Динамика медленнее выручки связана с тем, что прогнозируемый рост выручки во многом обеспечен продажами устройств, банковским и рекламным сегментом, где рентабельность обычно ниже, чем в сегменте связи.

• Мы ждем увеличения чистой прибыли более чем в два раза г/г, до 29 млрд руб. (рентабельность 18%) из-за признания дохода от продажи бизнеса в Армении. Без учета этого фактора и курсовых разниц мы ждем снижения чистой прибыли г/г на фоне роста процентных расходов.

Таким образом, мы прогнозируем увеличение выручки и EBITDA благодаря росту во всех сегментах, в особенности в банковском и рекламном. При этом на чистой прибыли скажется как однократный доход, так и рост процентных расходов.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС при оценке в EV/EBITDA в 2024 г. на уровне 4,3х, но мы ждем хорошей дивдоходности за 2023 г. (12%).

Ключевые события недели

Отсечка Сбербанка, отчетность МТС и речь главы ФРС США:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otsechka-sberbanka-otchetnost-mts-i-rech-glavy-frs-ssha

📊 ЦБ РФ запускает единую базу данных рейтингов компаний

Банк России 8 июля запустит рейтинговый репозиторий — единую базу данных с кредитными рейтингами компаний, пишут Известия со ссылкой на директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ РФ Кирилла Пронина. По его словам, нормативное регулирование для запуска проекта принято, а сама платформа готова.

Репозиторий будет аккумулировать рейтинги юридических лиц и облигаций от четырех российских рейтинговых агентств (РА). Это Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА), «Эксперт РА», Национальное рейтинговое агентство (НРА) и «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Инвесторы смогут увидеть все рейтинги эмитента в одном профиле, раньше для этого приходилось самостоятельно искать информацию на сайте каждого из агентств. Кроме того, в базе данных будет указываться ссылка на пресс-релиз о присвоении рейтинга, чтобы ознакомиться с обоснованием решения РА. Также будет отображаться и история изменения рейтинга по каждому юрлицу.

Данные репозитория будут доступны для всех россиян без ограничений. Сведения о присвоении или изменении кредитного рейтинга ЦБ будет получать ежедневно до полуночи, обновленная информация будет появляться в системе утром.

«Сейчас в России четыре крупных РА и около 700–750 компаний, которым были предоставлены рейтинги — всего их более 2 тыс., — говорит один из собеседников издания. — Платформа поможет быстро находить информацию — по сути, это будет витрина, где будут представлены данные по рейтингам».

Рейтинги повсеместно используются на финансовом рынке. По данным ЦБ, они важны для регулирования страховой деятельности и для рынка облигаций. Кроме того, банки с их помощью оценивают риски сотрудничества с клиентами и контрагентами.

Как отмечают Известия, с 2022 г. компании вправе не публиковать часть информации, в частности о размере прибыли и убытков, аудиторских заключениях. Однако рейтинговые агентства имеют доступ к гораздо большему объему данных и могут аккумулировать их, отражая в рейтингах. Таким образом, участники рынка косвенно получают представление о текущем состоянии конкретной компании.

Инициатива ЦБ повысит качество оценки кредитоспособности эмитентов, а сам процесс рейтингования станет более прозрачным, считает один из источников издания.

💸 Дивиденды Транснефти за 2023 одобрены, определена дата отсечки

Транснефть выплатит дивиденды по итогам 2023 г. в размере 177,2 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акцию, следует из сообщения компании на портале Центра раскрытия корпоративной информации.

Таким образом, утверждена соответствующая рекомендация совета директоров Транснефти, которая была дана две недели назад.

Текущая дивидендная доходность привилегированных акций — 11,2%.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 18 июля 2024 г. — 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров Транснефти. Если вы хотите получить дивиденды, последний день для покупки акций компании — 17 июля 2024 г.

5 идей в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720440558-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-na-kakie-bumagi-obratit-vnimanie

🇷🇺 Каким будет курс рубля в июле

В середине прошлого месяца на российском валютном рынке произошло историческое событие: после более чем 30 лет прекратились биржевые торги долларом и евро из-за введения санкций США против Мосбиржи и НКЦ.

В результате рубль резко подорожал до двенадцатимесячных вершин, что было вызвано как самим нарушением некоторых цепочек валютных расчетов, так и опасением подобных сбоев. Усиливало падение котировок валют массовое закрытие маржинальных позиций.

Благодаря адаптации валютного рынка к новым условиям, чему в первую очередь способствовали меры Банка России и властей, волатильность курсов валют существенно уменьшилась, а рубль стал возвращаться на более низкие экономически оправданные уровни. Этот процесс, вероятно, продолжится и в наступившем месяце, но от более быстрого ослабления рубль продолжат защищать регуляторный и сырьевой факторы.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720441261-kakim-budet-kurs-rublia-v-iiule

Официальный курс рубля снизился к бивалютной корзине седьмую сессию подряд


Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 9 июля. Согласно данным регулятора, рубль немного подешевел к доллару и евро.

Официальный курс на 9 июля:

• Доллар — 88,1688 руб., рост на 0,04% ко вчерашнему значению 88,1348 руб.

• Евро — 95,6624 руб. (+0,1% к 95,57 руб.).

• Юань — 11,9804 руб. (-0,21% к 12,0058 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,308 руб. (+0,04% к 11,3037 руб.).

Рынок дважды сменил направление и умеренно понизился

• Российский рынок акций в течение дня дважды сменил направление движения. В результате основная торговая сессия завершилась умеренным понижением Индекса МосБиржи. 
• Рубль поначалу активно дешевел, но не сумел обновить близкий двухнедельный минимум к юаню. Уже к середине дня он нивелировал недавние потери и продолжил укрепление до конца торговой сессии.
• Котировки ОФЗ замедлили пятничное падение: индекс гособлигаций RGBI завершил четверг с небольшим спадом.

• Лидеры: Роснефть (+1,15), Ростелеком-ао (+1,20%), Ростелеком-ап (+1,41%).

• Аутсайдеры: Сегежа (-4,12%), Русснефть (-3,52%), ПИК (-3,40%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-rynok-dvazhdy-smenil-napravlenie-i-umerenno-ponizilsia

Прогнозы и комментарии. Неделя дивидендных гэпов

• Индекс МосБиржи только лишь на фоне дивидендных гэпов тяжеловесов в июле просядет на 2,5%. На этой неделе будет ощущаться основное давление от фактора дивотсечек. К концу месяца станет полегче — средства вернутся на рынок и будут реинвестированы.

• Бумаги в фокусе: Роснефть, Татнефть, Мосэнерго и ЕвроТранс.

• Рубль ожидаемо дал отпор, а юань просел на полпроцента, до 11,9. Фундаментальные вводные уже исключают больших движений инвалют, но технически потенциал вниз еще имеется.

• На внешнем контуре новая вершина в американском S&P 500, утренние фьючерсы Штатов в плюсе, в АТР благоприятная биржевая картина — факторы за позитивный старт европейской сессии акций. Российский рынок волатилен, а на открытии в Индексе МосБиржи будет гэп вниз за счет закрытия реестров нефтяников. Но, может, кто-то перехватит инициативу?

• Нефть Brent в коррекции до $85,5; если судить по тренду, то вскоре баррель повторит вершину $88. Золото от $2390 резко проливалось на 2%, но тренд вверх сформирован, унция вернулась выше $2360 и позже может пойти на пик. Газ NG пытается отскочить после провала под линию годового восходящего тренда, пока фьючерс неуверенно у $2,37.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-nedelia-dividendnykh-gepov