🤔 Время покупать акции Южуралзолота?

Эксперт БКС Экспресс Оксана Холоденко оценила одну из крупнейших золотодобывающих компаний в России — Южуралзолото (ЮГК). С начала года ее акции выросли на 34%. За месяц бумаги заметно откатились и потеряли более 7%.

Возможно, акции пора подбирать с расчетом на рост, но не факт. Компания находится под санкциями. Есть факторы за и против покупок.

Подробный разбор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/vremia-pokupat-aktsii-iuzhuralzolota-vpolne-vozmozhno

➡️ Сбор заявок нерезидентов на выкуп замороженных активов продлен

ООО «Инвестиционная палата» — организатор обмена заблокированными активами — продлило срок приема заявок от иностранных инвесторов, сообщается на официальном сайте брокера.

Дедлайн перенесен с 5 июля на 2 августа (23:59 МСК). Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа.

8 мая Инвестпалата завершила прием заявок на обмен заблокированных активов от российских инвесторов. Они подали более 1 млн заявок на 35,31 млрд руб. Из предложенных к обмену активов организатор торгов сформировал 100 лотов, максимально идентичных по составу бумаг. Единая стартовая ставка каждого — 353,1 млн руб. Покупатели-нерезиденты могут подать заявку на покупку этих лотов по цене не ниже стартовой. В Минфине, как пишет РБК, отмечали, что спрос на них сопоставим с предложением.

В перечне ценных бумаг, доступных для обмена, 3834 позиции. Это зарубежные акции крупных компаний и депозитарные расписки иностранных эмитентов, а также паи инвестиционных фондов. Обмен не будет затрагивать акции и расписки квазироссийских компаний за исключением QIWI, еврооблигации, структурные ноты, а также неквалифицированные иностранные финансовые инструменты.

Речь идет только об активах, которые учитывались через Национальный расчетный депозитарий (НРД). Однако СПБ Банк, по сообщению РБК, также «обсуждает с уполномоченными госорганами включение в подобную процедуру обмена и иностранных ценных бумаг, заблокированных после введения санкций в отношении СПБ Биржи».

🤔 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Резкая смена настроений

Относительно прошлой пятницы Индекс МосБиржи в нуле: был активный рост рынка до 3225 п., потом резкое падение к 3100 п. и выкуп просадки. Причина повышенной волатильности и резкой смены сентимента — опасения ухода с публичных торгов бумаг крупных компаний и недвусмысленные сигналы о грядущем росте ставки ЦБ. Правда, многое на эмоциях и уже в цене.

На будущей неделе стартует череда дивотсечек тяжеловесов. Технически они отнимут у индекса более процента, а в рамках всего июля — около 80 пунктов, или 2,5%. Для возобновления подъема индекса, видимо, придется ждать конца месяца, когда выплаченные дивиденды вернутся на рынок и будут реинвестированы.

Лучше рынка

На этой неделе в лидерах прироста имеем бумаги:
• Газпром (+7,5%)
• Московская биржа (+2,5%)
• Полюс (+2%)
• Магнит (+1,5%)
• ФосАгро (+1,5%)

Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Существуют риски войти в бумаги на излете волны — и здесь контролировать риски активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

• Газпром. Лидер недели. Акции оттолкнулись от многолетнего минимума и на больших объемах пытаются восстановиться со дна. Технически было очень перепродано. Драйвером для отскока стала информация о поставках газа в Китай по дальневосточному маршруту с 2027 г. и возможной пролонгации европейского договора после 2024 г. На днях даже было выше 129 руб. О силе акции будет говорить недельное закрытие над 124 руб., тогда курс вновь пойдет на локальные максимумы 129 руб., а далее уже сопротивление 134 руб. Фундаментальный кейс, техническая картина и статистические пределы роста на июль — в специальном материале.

• Московская биржа. После июньского обвала на фоне санкций США акции вернулись под 240 руб. Здесь ощущается явная поддержка от фактора ДКП ЦБ — чем выше ключевая ставка, тем больше корпорация зарабатывает на комиссиях и процентах. Сформирован локальный боковик 230–240 руб. Пока больше вероятность выхода вверх и возврата в среднесрочный торговый канал, тогда загорится ориентир на 250 руб.

• Полюс. Акции очень чувствительны к динамике базового металла. Золото на днях прорвало сопротивление и на будущей неделе может двинуть к $2400. Так и в бумагах золотодобытчика можно ждать продолжения позитивной реакции. Ориентир вплоть до 13 000 руб.

• Магнит. Отскок после обновления полугодовых минимумов на фоне рисков исключения из Индекса МосБиржи и более низких, чем ожидалось рынком, дивидендов. Закрепление выше 6400 руб. будет позитивным сигналом к развитию вверх до 6800 руб.

• ФосАгро. Акции курсируют вокруг 6000 руб. в ожидании закрытия реестра акционеров. В следующий четверг там будет гэп вниз на 309 руб. на фоне дивотсечки. На закрытие технического разрыва может потребоваться порядка месяца.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🖋 Записки инвестора. Ключевые тренды и события на рынке

Еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним буквально за пару минут.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720171008-zapiski-investora-kliuchevye-trendy-i-sobytiia-na-rynke

🆕 Начались торги акциями ВИ.ру на Мосбирже

Акции ВИ.ру в первый день торгов после IPO курсируют вблизи цены размещения. Бумага торгуется под тикером VSEH.

Котировки в первые минуты снижались к 195 руб., что на 2,5% меньше цены размещения, после чего прошел отскок к 200. Сейчас котировки находятся на уровне 194,5 руб.

Цена размещения в рамках IPO компании составила 200 руб. за акцию. Это соответствует нижней границе диапазона.

Рыночная капитализация компании составила 100 млрд руб. Доля акций в свободном обращении (free-float) по итогам предложения — около 12% от акционерного капитала компании.

Акции были включены в первый уровень листинга Московской биржи.

«Компания обеспечила сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами, — отмечается в пресс-релизе ВИ.ру. — Аллокация на институциональных инвесторов составила около 79% от объема рредложения, на розничных инвесторов — порядка 15%, аллокация сотрудникам и партнерам компании, закрытый список которых был определен крупнейшим акционером, составила примерно 6% от размера предложения».

Официальный курс рубля снизился шестую сессию подряд

Банк России опубликовал ежедневные курсы валют к рублю на следующий день, 6 июля. Согласно данным регулятора, рубль подешевел к основным валютам на 0,2–0,8%.

Официальный курс на 6 июля:

• Доллар — 88,1348 руб., рост на 0,02% ко вчерашнему значению 88,1205 руб.

• Евро — 95,57 руб. (+0,62% к 94,9836 руб.).

• Юань — 12,0058 руб. (+0,14% к 11,9896 руб.).

• Гонконгский доллар — 11,3037 руб. (-0,01% к 11,3047 руб.).

Нашли силы преодолеть негатив

• Российский рынок поначалу продолжал снижаться, но вскоре перешел к восстановлению. Индекс Мосбиржи закрылся в умеренном плюсе около дневных вершин, несмотря на ухудшение валютного фактора и неоднозначную динамику нефти.

• Рубль после стартовой просадки развернулся вверх от недельного минимума, установленного к юаню, но в конце торгов растерял почти все дневные достижения.

• Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI обновил недельный минимум, потери индикатора были ощутимыми.

• Лидеры: Мечел-ао (+3,54%), Газпром (+3,5%), Русагро (+3,18%), Норникель (+2,62%).

• Аутсайдеры: СОЛЛЕРС (-8,4%), МКБ (-4,47%), ЭсЭфАй (-3,12%), MD Medical (-2,92%).

Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-nashli-sily-preodolet-negativ

Главное за неделю. Взвесь контракт

На этой неделе внимание инвесторов вновь приковали акции Газпрома — поводом послужили заявления лидеров РФ и КНР о «Силе Сибири – 2», планы по дальневосточному маршруту и слухи о новом контракте с ЕС. В ЦБ отметили, что на ближайшем заседании ключевую ставку могут повысить до 17–18%. А на бирже появился новичок — ВсеИнструменты.ру.

Рассказываем коротко о том, что еще обсуждалось на этой неделе — вдруг вы что-то пропустили.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-vzves-kontrakt

Что лежит в портфеле новичка? Акции популярных больший компаний 💯

Что лежит в портфеле успешного инвестора? Разные инструменты👌

Пару акциям в каждом портфеле должны составлять 🤝 облигации.

Если у вас есть облигации надежных эмитентов, то вы точно знаете, какую доходность принесет эта часть портфеля.

➕ Облигации поддерживают портфель в периоды кризисов, когда другие классы активов могут серьезно терять в цене.

Сколько облигаций должно быть в портфеле ❓

🔹 Если вы инвестор консервативный, облигации могут составлять 70 и больше процентов портфеля.

🔹 Если вы инвестор агрессивный, то облигации будут составлять 10-20%.

А что это должны быть за облигации: каких эмитентов и каких видов❓

В этом поможет разобраться наш бесплатный курс "Все об облигациях". Из него вы узнаете, как и зачем инвестировать в облигации ⬇️

Прогнозы и комментарии. Это было волатильно

• Индекс МосБиржи закрыл неделю по нулям. В пятницу было волатильно, но задача-минимум на удержание важных поддержек решена. Стартует июльский сезон дивидендных отсечек тяжеловесов — фактор технического давления на индекс, но и перспективный драйвер роста рынка акций.

• Бумаги в фокусе: Газпром и Мечел существенно лучше рынка, а МКБ и ВК — значительно хуже.

• Рубль прекратил ослабление, инвалюты пришли на технические сопротивления — вероятность коррекции валютных пар и локального восстановления рубля перевешивает.

• На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах США, их утренние фьючерсы чуть вниз, а вот азиатские бенчмарки снижаются активнее — перед стартом европейской фондовой недели формируется умеренно негативный фон. Российский рынок на открытии скорее вверх, чем вниз.

• Нефть Brent корректируется от двухмесячных максимумов: в пятницу баррель был под $88, а сейчас ближе к $86. Золото взлетает к $2390 на фоне завала индекса доллара DXY. А вот газ NG упал ниже годовой трендовой поддержки, фьючерс был у $2,31.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-eto-bylo-volatil-no

🆕 Краудлендинговая платформа ‎JetLend собирается на IPO в декабре 2024

Краудлендинговая платформа ‎JetLend собирается провести первичное публичное размещение (IPO) в декабре 2024 г., пишет РБК Инвестиции со ссылкой на гендиректора компании Романа Хорошева.

«Сейчас оценка компании базируется на уровне P/S 10. Выручка в этом году ожидается в районе 1 млрд руб. Следовательно, мы ожидаем оценку в диапазоне 8–12 млрд руб. Это реалистичная цифра с учетом динамики развития JetLend», — рассказал он изданию.

По его словам, компания собирается предложить инвесторам около 10% акций. А привлеченные в ходе IPO средства планируется потратить на рост бизнеса и маркетинговую активность.

Торги акциями Яндекса начнутся на Мосбирже 24 июля

Торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером YDEX начнутся на Московской бирже 24 июля 2024 г., сообщила компания. Изначально их планировали начать 10 июля.

Как отмечается в пресс-релизе компании, к 24 июля планируется завершить все необходимые расчеты по биржевым и внебиржевым заявкам на обмен акций в рамках предложения от ЗПИФа «Консорциум.Первый» — основного владельца МКПАО «Яндекс».

Технические торги акциями начнутся по плану, 8 июля. С помощью этого компания произведет биржевый обмен по меморандуму от ЗПИФа. Акции МКПАО «Яндекс» поступят на брокерские счета инвесторов 9 июля 2024 г.

Ценные бумаги Яндекса получили листинг на Мосбирже в апреле 2024 г. Они войдут в первый котировальный список.

«В отсутствие биржевых торгов до 24 июля 2024 г. цена акций МКПАО «Яндекс» при внебиржевых сделках может не соответствовать их реальной рыночной стоимости, — уведомила компания. — Рыночная цена будет определена после старта основных биржевых торгов 24 июля 2024 г. Сделки на внебиржевом рынке до этого момента могут иметь негативные последствия для инвесторов».

📁 Что ждать от отчета МТС за I квартал 2024. Взгляд БКС

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы прогнозируем увеличение выручки на 17% г/г, до 161 млрд руб. В крупнейшем сегменте связи мы ждем продолжения роста выручки г/г на уровне инфляции. При этом мы ждем, что наиболее быстрый рост продолжат показывать сегменты финансовых и рекламных услуг, а также продаж мобильных устройств.

• Мы прогнозируем увеличение EBITDA на 6% г/г, до 60 млрд руб. (рентабельность 37%). Динамика медленнее выручки связана с тем, что прогнозируемый рост выручки во многом обеспечен продажами устройств, банковским и рекламным сегментом, где рентабельность обычно ниже, чем в сегменте связи.

• Мы ждем увеличения чистой прибыли более чем в два раза г/г, до 29 млрд руб. (рентабельность 18%) из-за признания дохода от продажи бизнеса в Армении. Без учета этого фактора и курсовых разниц мы ждем снижения чистой прибыли г/г на фоне роста процентных расходов.

Таким образом, мы прогнозируем увеличение выручки и EBITDA благодаря росту во всех сегментах, в особенности в банковском и рекламном. При этом на чистой прибыли скажется как однократный доход, так и рост процентных расходов.

У нас «Нейтральный» взгляд на акции МТС при оценке в EV/EBITDA в 2024 г. на уровне 4,3х, но мы ждем хорошей дивдоходности за 2023 г. (12%).

Ключевые события недели

Отсечка Сбербанка, отчетность МТС и речь главы ФРС США:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-otsechka-sberbanka-otchetnost-mts-i-rech-glavy-frs-ssha

📊 ЦБ РФ запускает единую базу данных рейтингов компаний

Банк России 8 июля запустит рейтинговый репозиторий — единую базу данных с кредитными рейтингами компаний, пишут Известия со ссылкой на директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ РФ Кирилла Пронина. По его словам, нормативное регулирование для запуска проекта принято, а сама платформа готова.

Репозиторий будет аккумулировать рейтинги юридических лиц и облигаций от четырех российских рейтинговых агентств (РА). Это Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА), «Эксперт РА», Национальное рейтинговое агентство (НРА) и «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Инвесторы смогут увидеть все рейтинги эмитента в одном профиле, раньше для этого приходилось самостоятельно искать информацию на сайте каждого из агентств. Кроме того, в базе данных будет указываться ссылка на пресс-релиз о присвоении рейтинга, чтобы ознакомиться с обоснованием решения РА. Также будет отображаться и история изменения рейтинга по каждому юрлицу.

Данные репозитория будут доступны для всех россиян без ограничений. Сведения о присвоении или изменении кредитного рейтинга ЦБ будет получать ежедневно до полуночи, обновленная информация будет появляться в системе утром.

«Сейчас в России четыре крупных РА и около 700–750 компаний, которым были предоставлены рейтинги — всего их более 2 тыс., — говорит один из собеседников издания. — Платформа поможет быстро находить информацию — по сути, это будет витрина, где будут представлены данные по рейтингам».

Рейтинги повсеместно используются на финансовом рынке. По данным ЦБ, они важны для регулирования страховой деятельности и для рынка облигаций. Кроме того, банки с их помощью оценивают риски сотрудничества с клиентами и контрагентами.

Как отмечают Известия, с 2022 г. компании вправе не публиковать часть информации, в частности о размере прибыли и убытков, аудиторских заключениях. Однако рейтинговые агентства имеют доступ к гораздо большему объему данных и могут аккумулировать их, отражая в рейтингах. Таким образом, участники рынка косвенно получают представление о текущем состоянии конкретной компании.

Инициатива ЦБ повысит качество оценки кредитоспособности эмитентов, а сам процесс рейтингования станет более прозрачным, считает один из источников издания.

💸 Дивиденды Транснефти за 2023 одобрены, определена дата отсечки

Транснефть выплатит дивиденды по итогам 2023 г. в размере 177,2 руб. на каждую обыкновенную и привилегированную акцию, следует из сообщения компании на портале Центра раскрытия корпоративной информации.

Таким образом, утверждена соответствующая рекомендация совета директоров Транснефти, которая была дана две недели назад.

Текущая дивидендная доходность привилегированных акций — 11,2%.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: 18 июля 2024 г. — 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров Транснефти. Если вы хотите получить дивиденды, последний день для покупки акций компании — 17 июля 2024 г.

5 идей в российских акциях. На какие бумаги обратить внимание

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1720440558-5-idei-v-rossiiskikh-aktsiiakh-na-kakie-bumagi-obratit-vnimanie