This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Выкупаем просадку в неблагоприятных условиях
• Российский рынок некоторое время продолжал снижаться, обновив недельный минимум. Однако вскоре индекс МосБиржи стал быстро восстанавливаться и выходил в небольшой плюс, но закрылся с символическими потерями на фоне просадки нефти и давления со стороны валютного фактора.
• Рубль сохранил восходящую динамику, правда, она оказалась неустойчивой: во второй половине торгов была потеряна часть плюса к бивалютной корзине.
• Котировки ОФЗ снизились третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: Россети Урала (+8,35%), QIWI (+5%), HeadHunter (+3,96%), Globaltruck (+2,64%).
• Аутсайдеры: ОВК (-5,9%), СОЛЛЕРС (-5,64%), ЛСР (-2,6%), Астра (-2,04%), ЮГК (-2%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-vykupaem-prosadku-v-neblagopriiatnykh-usloviiakh
• Российский рынок некоторое время продолжал снижаться, обновив недельный минимум. Однако вскоре индекс МосБиржи стал быстро восстанавливаться и выходил в небольшой плюс, но закрылся с символическими потерями на фоне просадки нефти и давления со стороны валютного фактора.
• Рубль сохранил восходящую динамику, правда, она оказалась неустойчивой: во второй половине торгов была потеряна часть плюса к бивалютной корзине.
• Котировки ОФЗ снизились третью сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: Россети Урала (+8,35%), QIWI (+5%), HeadHunter (+3,96%), Globaltruck (+2,64%).
• Аутсайдеры: ОВК (-5,9%), СОЛЛЕРС (-5,64%), ЛСР (-2,6%), Астра (-2,04%), ЮГК (-2%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-vykupaem-prosadku-v-neblagopriiatnykh-usloviiakh
👍61😢9👎1
🔝 Топ-5 лидеров и аутсайдеров апреля. Ждать ли изменений?
В апреле индекс МосБиржи ожидаемо взлетел на максимумы с начала февраля 2022 г. Сейчас идет локальная техническая коррекция рынка. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на май.
Подход засчитан
Оценки на апрель реализованы по максимуму — индекс МосБиржи четко отработал подход к пиковым значениям начала февраля 2022 г. Целевыми вверх значились 3470 п., и месяц закрыт с приростом более 4%.
На фоне достижения важной области сопротивления в индексе акций, технической перегретости рынка, грядущих дивидендных отсечек и слабой отчетности тяжеловесов в мае идет откат рынка. В качестве ближайшей поддержки значится область 3400 п. Вероятность пролиться еще больше, например к трендовой 3350 п., оценивается куда ниже.
А летом ожидается перезапуск ралли и движение на целевые II полугодия выше 3600 п. как проекция вверх на величину +300 пунктов от состоявшегося в марте прорыва полугодового боковика 3000–3300 п.
В рамках истекшего периода среди бумаг из индекса МосБиржи были очевидные акции-фавориты и аутсайдеры. Оценим перспективы топ-5 лучших и худших по доходности инструментов на май. Как правило, среднесрочные тенденции сохраняются, но, может быть, какие-то бумаги поменяются местами?
Топ-5 лидеров
• РУСАЛ (+28%)
• Сургутнефтегаз-ао (+17%)
• Ozon (+15%)
• НЛМК (+9%)
• Магнит (+6%)
Пятерка аутсайдеров
• Мечел-ап (-11%)
• Мечел-ао (-9%)
• ВК (-5%)
• Ростелеком-ао (-5%)
• МКБ (-3%)
Подробно о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-liderov-i-autsaiderov-aprelia-zhdat-li-izmenenii
В апреле индекс МосБиржи ожидаемо взлетел на максимумы с начала февраля 2022 г. Сейчас идет локальная техническая коррекция рынка. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на май.
Подход засчитан
Оценки на апрель реализованы по максимуму — индекс МосБиржи четко отработал подход к пиковым значениям начала февраля 2022 г. Целевыми вверх значились 3470 п., и месяц закрыт с приростом более 4%.
На фоне достижения важной области сопротивления в индексе акций, технической перегретости рынка, грядущих дивидендных отсечек и слабой отчетности тяжеловесов в мае идет откат рынка. В качестве ближайшей поддержки значится область 3400 п. Вероятность пролиться еще больше, например к трендовой 3350 п., оценивается куда ниже.
А летом ожидается перезапуск ралли и движение на целевые II полугодия выше 3600 п. как проекция вверх на величину +300 пунктов от состоявшегося в марте прорыва полугодового боковика 3000–3300 п.
В рамках истекшего периода среди бумаг из индекса МосБиржи были очевидные акции-фавориты и аутсайдеры. Оценим перспективы топ-5 лучших и худших по доходности инструментов на май. Как правило, среднесрочные тенденции сохраняются, но, может быть, какие-то бумаги поменяются местами?
Топ-5 лидеров
• РУСАЛ (+28%)
• Сургутнефтегаз-ао (+17%)
• Ozon (+15%)
• НЛМК (+9%)
• Магнит (+6%)
Пятерка аутсайдеров
• Мечел-ап (-11%)
• Мечел-ао (-9%)
• ВК (-5%)
• Ростелеком-ао (-5%)
• МКБ (-3%)
Подробно о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-liderov-i-autsaiderov-aprelia-zhdat-li-izmenenii
👍45🤔11
Forwarded from БКС Мир инвестиций
Отчет «Газпрома» на этой неделе явно разочаровал инвесторов. Теперь вопрос — а будут ли дивиденды? Об этом рассуждает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей».
Также в видео:
— важные новости российских компаний;
— новые санкции и отчеты;
— ответы на вопросы зрителей.
А еще подводим итоги конкурса, анонсируем следующий и дарим подарки.
Смотреть БПН: https://youtu.be/R0QISXRd_fE
Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZjYucbzsVzHlbp3o
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍56👎13🔥12
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Привычка падать в мае
• Индекс МосБиржи остается в фазе плоской коррекции после апрельского взлета на двухлетние максимумы. Причины падения понятны, технические пределы вниз определены. Да и статистически локальная слабость рынка не удивляет, исторически фондовый май — самый слабый месяц года.
• Бумаги в фокусе — Яндекс, ВК, Селигдар, Газпром, Globaltrans.
• Рубль продолжает закономерно укрепляться, доллар уже ниже 92. Круглые 90 выглядят вполне достижимыми, на что есть объективные факторы курса.
• На внешнем контуре индексы США взлетели более процента, их утренние фьючерсы стабильны, и торговая неделя на ведомых рынках акций Азии и Европы начинается с повышения.
• На сырьевом рынке нефть Brent цепляется за поддержку $83 — пока удачно, и это фактор развития цены барреля вверх. Золото $2310, и покупки унции из-под $2300 начинают плодоносить. А газ NG отработал цель $2,15, и активным трейдерам можно фиксировать быструю прибыль 10%.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-privychka-padat-v-mae
• Индекс МосБиржи остается в фазе плоской коррекции после апрельского взлета на двухлетние максимумы. Причины падения понятны, технические пределы вниз определены. Да и статистически локальная слабость рынка не удивляет, исторически фондовый май — самый слабый месяц года.
• Бумаги в фокусе — Яндекс, ВК, Селигдар, Газпром, Globaltrans.
• Рубль продолжает закономерно укрепляться, доллар уже ниже 92. Круглые 90 выглядят вполне достижимыми, на что есть объективные факторы курса.
• На внешнем контуре индексы США взлетели более процента, их утренние фьючерсы стабильны, и торговая неделя на ведомых рынках акций Азии и Европы начинается с повышения.
• На сырьевом рынке нефть Brent цепляется за поддержку $83 — пока удачно, и это фактор развития цены барреля вверх. Золото $2310, и покупки унции из-под $2300 начинают плодоносить. А газ NG отработал цель $2,15, и активным трейдерам можно фиксировать быструю прибыль 10%.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-privychka-padat-v-mae
👍52🤔7👎3😁1
Ожидаемые события на 6 мая
🇷🇺 В России
ЛУКОЙЛ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
Россети Ленэнерго — финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
КМЗ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
Газпром — заседание совета директоров. В повестке вопрос о перспективах развития экспорта газа в Среднюю Азию.
09:00 МСК — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 51,4.
Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в апреле.
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 23 апреля по 2 мая.
🌎 В мире
Япония — национальный выходной. Биржи закрыты.
Великобритания — банковский выходной.
04:45 МСК — Китай — индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, пункта — апрель. Прогноз: 52,5. Предыдущее значение: 52,7.
10:55 МСК — Германия — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: 53,3. Предыдущее значение: 50,1.
11:00 МСК — еврозона — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: 52,9. Предыдущее значение: 51,5.
12:00 МСК — еврозона — индекс цен производителей, месяц к месяцу — март. Прогноз: -0,4%. Предыдущее значение: -1%.
12:00 МСК — еврозона — индекс цен производителей, год к году — март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -8,3%.
19:00 МСК — США — EIA опубликует обзор Short-Term Energy Outlook.
20:00 МСК— США — президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
🇷🇺 В России
ЛУКОЙЛ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
Россети Ленэнерго — финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
КМЗ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
Газпром — заседание совета директоров. В повестке вопрос о перспективах развития экспорта газа в Среднюю Азию.
09:00 МСК — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 51,4.
Минфин РФ опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в апреле.
Росстат опубликует данные об оценке индекса потребительских цен с 23 апреля по 2 мая.
🌎 В мире
Япония — национальный выходной. Биржи закрыты.
Великобритания — банковский выходной.
04:45 МСК — Китай — индекс деловой активности в сфере услуг Caixin, пункта — апрель. Прогноз: 52,5. Предыдущее значение: 52,7.
10:55 МСК — Германия — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: 53,3. Предыдущее значение: 50,1.
11:00 МСК — еврозона — индекс деловой активности в сфере услуг, пункта — апрель. Прогноз: 52,9. Предыдущее значение: 51,5.
12:00 МСК — еврозона — индекс цен производителей, месяц к месяцу — март. Прогноз: -0,4%. Предыдущее значение: -1%.
12:00 МСК — еврозона — индекс цен производителей, год к году — март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -8,3%.
19:00 МСК — США — EIA опубликует обзор Short-Term Energy Outlook.
20:00 МСК— США — президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
👍49🤔8🔥3👎1
📂 Polymetal отчитался за I квартал. Скромный рост производства
Квартальное производство на фоне увеличения объемов отгрузки концентрата на Кызыле достигло 117 тыс. унций золотого эквивалента. Рост по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. составил 2%.
Объем продаж составил 116 тыс. унций золотого эквивалента. Увеличение поставок концентрата Кызыла остается ограниченным. Ожидается, что ранее накопленные в российских портах на Дальнем Востоке запасы будут реализованы к концу года.
Выручка в I квартале выросла на 26% год к году и составила $294 млн благодаря росту цен на золото и сокращению сроков поступления выручки.
Учитывая денежные поступления от продажи российского бизнеса и значительный свободный денежный поток в I квартале, чистые денежные средства составили $155 млн по сравнению с чистым долгом в размере $174 млн на конец 2023 г.
Прогноз
Компания подтверждает плановые показатели на 2024 г.: производство в объеме 475 тыс. унций золотого эквивалента, денежные затраты (TCC) на уровне $900–1000 на унцию, совокупные денежные затраты (AISC) в размере $1250–1350 на унцию.
Квартальное производство на фоне увеличения объемов отгрузки концентрата на Кызыле достигло 117 тыс. унций золотого эквивалента. Рост по сравнению с аналогичным периодом 2023 г. составил 2%.
Объем продаж составил 116 тыс. унций золотого эквивалента. Увеличение поставок концентрата Кызыла остается ограниченным. Ожидается, что ранее накопленные в российских портах на Дальнем Востоке запасы будут реализованы к концу года.
Выручка в I квартале выросла на 26% год к году и составила $294 млн благодаря росту цен на золото и сокращению сроков поступления выручки.
Учитывая денежные поступления от продажи российского бизнеса и значительный свободный денежный поток в I квартале, чистые денежные средства составили $155 млн по сравнению с чистым долгом в размере $174 млн на конец 2023 г.
Прогноз
Компания подтверждает плановые показатели на 2024 г.: производство в объеме 475 тыс. унций золотого эквивалента, денежные затраты (TCC) на уровне $900–1000 на унцию, совокупные денежные затраты (AISC) в размере $1250–1350 на унцию.
👎26🤔21👍13
Forwarded from БКС Мир инвестиций
🪨 Мечел: производство угля в марте подскочило на 88%. Взгляд БКС
Мечел увеличил выпуск и продажи коксующегося угля в марте на 88% г/г, а продажи продукции третьим лицам — на 65% г/г. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании и ожидаем, что объемы реализации угля в этом году продолжат восстанавливаться.
Главное
• В марте Мечел выпустил 374 тыс. т коксующегося угля (+88% г/г), +63% г/г за I квартал 2024 г.
• Продажи третьим лицам: +65% г/г в марте и +92% г/г в I квартале 2024 г. Экспорт вырос на 66% г/г за этот период за счет Якутугля и Южного Кузбасса.
• Текущее падение котировок необоснованно. Рынок пока не учитывает сильные результаты добывающего дивизиона.
• Сохраняем целевую цену 640 руб. за акцию с внушительным потенциалом роста.
• Восстановление продаж угля и рост цен на сталь позволят снизить долг.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-proizvodstvo-uglia-v-marte-podskochilo-na-88-vzgliad-bks
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Мечел увеличил выпуск и продажи коксующегося угля в марте на 88% г/г, а продажи продукции третьим лицам — на 65% г/г. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании и ожидаем, что объемы реализации угля в этом году продолжат восстанавливаться.
Главное
• В марте Мечел выпустил 374 тыс. т коксующегося угля (+88% г/г), +63% г/г за I квартал 2024 г.
• Продажи третьим лицам: +65% г/г в марте и +92% г/г в I квартале 2024 г. Экспорт вырос на 66% г/г за этот период за счет Якутугля и Южного Кузбасса.
• Текущее падение котировок необоснованно. Рынок пока не учитывает сильные результаты добывающего дивизиона.
• Сохраняем целевую цену 640 руб. за акцию с внушительным потенциалом роста.
• Восстановление продаж угля и рост цен на сталь позволят снизить долг.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mechel-proizvodstvo-uglia-v-marte-podskochilo-na-88-vzgliad-bks
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔥59👍33😁16👎6🤔1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🛢 Татнефть начнет добычу на месторождении в Казахстане в 2028 — что это значит
Начало добычи на участке «Каратон Подсолевой» объемом 90 тыс. б/с ожидается в 2028 г., пишет Интерфакс.
Месторождение разрабатывает совместное предприятие Татнефти и казахстанской газовой госкомпании Казмунайгаз (КМГ). Татнефти принадлежит 50% СП.
💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Проект может добавить 45 тыс. б/с, но разведку еще не провели. Участок «Каратон Подсолевой» расположен в высокоперспективном районе Казахстана рядом с действующими месторождениями Тенгиз и Королевское. КМГ оценивает вероятность подтверждения геологических запасов (2,6 млрд баррелей) в 50%.
Однако разведочное бурение для этих целей еще не проводилось: начало запланировано на 2024 г. и завершится в 2025 г. Если разведка будет успешной и разработка проекта пойдет по плану, при том что риски реализации никто не отменял, то через четыре года чистая добыча Татнефти может вырасти и в перспективе прибавить 8% к текущим 550 тыс. б/с (наша оценка).
Квоты ОПЕК+ несут риски для проекта. Дополнительный риск — участие Казахстана в сделке ОПЕК+, которая ограничивает общий объем добычи страны. Это может помешать запуску и разработке месторождения «Каратон Подсолевой», если только Казахстан не уменьшит добычу в других местах в качестве компенсации.
В целом мы считаем новость позитивной для Татнефти, особенно если первая разведочная скважина будет закончена в этом году и даст хороший результат. Это может послужить умеренным катализатором для акций компании. Мы считаем, что у Татнефти есть значительные возможности для повышения добычи на Урале, но они ограничены российскими квотами на добычу в рамках сделки ОПЕК+.
Акции Татнефти («Позитивный» взгляд) торгуются с мультипликатором P/E на 2024–2025 гг. на уровне 5,1х, что на 22% ниже долгосрочного среднего показателя.
Начало добычи на участке «Каратон Подсолевой» объемом 90 тыс. б/с ожидается в 2028 г., пишет Интерфакс.
Месторождение разрабатывает совместное предприятие Татнефти и казахстанской газовой госкомпании Казмунайгаз (КМГ). Татнефти принадлежит 50% СП.
Проект может добавить 45 тыс. б/с, но разведку еще не провели. Участок «Каратон Подсолевой» расположен в высокоперспективном районе Казахстана рядом с действующими месторождениями Тенгиз и Королевское. КМГ оценивает вероятность подтверждения геологических запасов (2,6 млрд баррелей) в 50%.
Однако разведочное бурение для этих целей еще не проводилось: начало запланировано на 2024 г. и завершится в 2025 г. Если разведка будет успешной и разработка проекта пойдет по плану, при том что риски реализации никто не отменял, то через четыре года чистая добыча Татнефти может вырасти и в перспективе прибавить 8% к текущим 550 тыс. б/с (наша оценка).
Квоты ОПЕК+ несут риски для проекта. Дополнительный риск — участие Казахстана в сделке ОПЕК+, которая ограничивает общий объем добычи страны. Это может помешать запуску и разработке месторождения «Каратон Подсолевой», если только Казахстан не уменьшит добычу в других местах в качестве компенсации.
В целом мы считаем новость позитивной для Татнефти, особенно если первая разведочная скважина будет закончена в этом году и даст хороший результат. Это может послужить умеренным катализатором для акций компании. Мы считаем, что у Татнефти есть значительные возможности для повышения добычи на Урале, но они ограничены российскими квотами на добычу в рамках сделки ОПЕК+.
Акции Татнефти («Позитивный» взгляд) торгуются с мультипликатором P/E на 2024–2025 гг. на уровне 5,1х, что на 22% ниже долгосрочного среднего показателя.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍108🤔15👎3
89 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров СОЛЛЕРСа в качестве дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 5 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 4 июля.
Окончательное решение по выплатам будет принято на общем собрании акционеров 24 июня.
Дивидендная доходность акций СОЛЛЕРСА по текущей цене в 972 руб. составляет около 9,1%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍31🤔21😁2
🇷🇺 ЦБ нарастит продажу валюты и золота в мае в 10 раз
Банк России в предстоящий месячный период по сравнению с завершающимся в 10 раз увеличит продажи иностранной валюты. Это произойдет за счет двукратного сокращения спроса на золотовалютные активы со стороны Минфина.
Совокупный объем средств, направляемых министерством на покупку иностранной валюты и золота в рамках исполнения бюджетного правила, с 8 мая по 6 июня составляет 110,94 млрд руб. Эта сумма сложилась из:
- Ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в мае 2024 г. в размере 183,58 млрд руб.
- Отклонения фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам апреля 2024 г. (-72,65 млрд руб.).
Ежедневный объем спроса Минфина на инвалюту и золото составит в эквиваленте 5,55 млрд руб.
Напомним, что с января 2024 г. Банк России возобновил проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ. В I полугодии 2024 г. (с 9 января по 28 июня) Банк России будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 11,8 млрд руб./день.
Таким образом, с 8 мая 2024 г. по 6 июня 2024 г. с учетом отложенных операций ЦБ, ежедневный объем продажи валюты составит 6,3 млрд руб. против 0,6 млрд руб. в апреле.
Банк России в предстоящий месячный период по сравнению с завершающимся в 10 раз увеличит продажи иностранной валюты. Это произойдет за счет двукратного сокращения спроса на золотовалютные активы со стороны Минфина.
Совокупный объем средств, направляемых министерством на покупку иностранной валюты и золота в рамках исполнения бюджетного правила, с 8 мая по 6 июня составляет 110,94 млрд руб. Эта сумма сложилась из:
- Ожидаемых дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в мае 2024 г. в размере 183,58 млрд руб.
- Отклонения фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов по итогам апреля 2024 г. (-72,65 млрд руб.).
Ежедневный объем спроса Минфина на инвалюту и золото составит в эквиваленте 5,55 млрд руб.
Напомним, что с января 2024 г. Банк России возобновил проведение операций на внутреннем валютном рынке, связанных с пополнением и использованием средств ФНБ. В I полугодии 2024 г. (с 9 января по 28 июня) Банк России будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 11,8 млрд руб./день.
Таким образом, с 8 мая 2024 г. по 6 июня 2024 г. с учетом отложенных операций ЦБ, ежедневный объем продажи валюты составит 6,3 млрд руб. против 0,6 млрд руб. в апреле.
👍53🤔16
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
💼 Топ-5 облигаций для среднесрочного портфеля
Как собрать портфель облигаций на срок до двух лет? Кому может быть полезен такой портфель? На что обращать внимание при выборе конкретных бумаг? Эти и многие другие вопросы разобрали в статье.
Кому подойдет
Среднесрочный портфель облигаций актуален для широкого спектра финансовых целей.
Такой портфель, например, позволит выгодно переждать период высоких ставок по кредитам и скопить средства для первого взноса по ипотеке.
Полезен он будет и тем инвесторам, которые в ближайшие несколько лет планируют выход на пенсию.
Сравнительно небольшой срок до погашения позволяет, с одной стороны, спокойно дожидаться погашения выбранных бумаг, как в случае с банковским вкладом. С другой — такой портфель, в отличие от вклада, позволяет быстро вывести средства без потери процентного дохода, ведь по облигациям он начисляется ежедневно и в случае продажи выплачивается покупателем.
Как подобрать бумаги
Необходимо определиться с уровнем риска и доходностью.
Небольшой срок до погашения уже ограничивает процентный риск — цены таких выпусков слабее реагируют на изменение ключевой ставки.
Кредитный риск ограничим уровнем не ниже А- по национальной шкале.
Что с доходностью? Средняя эффективная доходность корпоративных облигаций находится в районе 15,7%. Однако на рынке можно найти и более выгодные варианты.
Примеры конкретных выпусков: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-obligatsii-dlia-srednesrochnogo-portfelia
Как собрать портфель облигаций на срок до двух лет? Кому может быть полезен такой портфель? На что обращать внимание при выборе конкретных бумаг? Эти и многие другие вопросы разобрали в статье.
Кому подойдет
Среднесрочный портфель облигаций актуален для широкого спектра финансовых целей.
Такой портфель, например, позволит выгодно переждать период высоких ставок по кредитам и скопить средства для первого взноса по ипотеке.
Полезен он будет и тем инвесторам, которые в ближайшие несколько лет планируют выход на пенсию.
Сравнительно небольшой срок до погашения позволяет, с одной стороны, спокойно дожидаться погашения выбранных бумаг, как в случае с банковским вкладом. С другой — такой портфель, в отличие от вклада, позволяет быстро вывести средства без потери процентного дохода, ведь по облигациям он начисляется ежедневно и в случае продажи выплачивается покупателем.
Как подобрать бумаги
Необходимо определиться с уровнем риска и доходностью.
Небольшой срок до погашения уже ограничивает процентный риск — цены таких выпусков слабее реагируют на изменение ключевой ставки.
Кредитный риск ограничим уровнем не ниже А- по национальной шкале.
Что с доходностью? Средняя эффективная доходность корпоративных облигаций находится в районе 15,7%. Однако на рынке можно найти и более выгодные варианты.
Примеры конкретных выпусков: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-obligatsii-dlia-srednesrochnogo-portfelia
👍45🤔13👎3
📂 Чистая прибыль Татнефти по РСБУ выросла на 36% в I квартале
Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
Чистая прибыль компании в прошлом квартале выросла на 36,4% (здесь и далее в годовом выражении), до 68,386 млрд руб.
Выручка составила 382,05 млрд руб., увеличившись в 1,6 раза.
Валовая прибыль повысилась 1,4 раза, до 126,2 млрд руб.
Татнефть опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
Чистая прибыль компании в прошлом квартале выросла на 36,4% (здесь и далее в годовом выражении), до 68,386 млрд руб.
Выручка составила 382,05 млрд руб., увеличившись в 1,6 раза.
Валовая прибыль повысилась 1,4 раза, до 126,2 млрд руб.
👍107🔥22😁5🤔4👎1
📉 Акции М.Видео резко подешевели на новостях допэмиссии
Акции ритейлера М.Видео резко подешевели на торгах понедельника на новостях о допэмиссии.
Котировки за 15 минут потеряли около 10% после появления сообщения на сайте раскрытия информации о запланированном на 7 мая заседании совета директоров. В числе прочих орган рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала общества путём размещения дополнительных обыкновенных акций.
Аналитики БКС негативно смотрят на бумаги компании. Текущая цена после снижения приблизилась к целевой на уровне 190 руб. Клиенты БКС также были негативны настроены судя по соотношению маржинальных лонгов и шортов.
Акции ритейлера М.Видео резко подешевели на торгах понедельника на новостях о допэмиссии.
Котировки за 15 минут потеряли около 10% после появления сообщения на сайте раскрытия информации о запланированном на 7 мая заседании совета директоров. В числе прочих орган рассмотрит вопрос об увеличении уставного капитала общества путём размещения дополнительных обыкновенных акций.
Аналитики БКС негативно смотрят на бумаги компании. Текущая цена после снижения приблизилась к целевой на уровне 190 руб. Клиенты БКС также были негативны настроены судя по соотношению маржинальных лонгов и шортов.
😁35👍20🤔16👎2
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Покупатели полны решимости
• Российский рынок поначалу активно снижался, переписав месячный минимум, но вскоре перешел к быстрому восстановлению. При этом валютный фактор вновь оказывал давление на индекс МосБиржи, но ему удалось отыграть почти все дневные потери.
• Рубль после негативного старта показал стремительное подорожание, однако к закрытию растерял существенную часть хорошего плюса.
• Котировки ОФЗ снизились четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: Россети Урала (+7,96%), РуссНефть (+6,94%), Лента (+5,5%), ТКС (+3,27%).
• Аутсайдеры: БСП ао (-6,8%), Globaltruck (-4,55%), QIWI (-3,25%), HeadHunter (-3,24%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-pokupateli-polny-reshimosti
• Российский рынок поначалу активно снижался, переписав месячный минимум, но вскоре перешел к быстрому восстановлению. При этом валютный фактор вновь оказывал давление на индекс МосБиржи, но ему удалось отыграть почти все дневные потери.
• Рубль после негативного старта показал стремительное подорожание, однако к закрытию растерял существенную часть хорошего плюса.
• Котировки ОФЗ снизились четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г.
• Лидеры: Россети Урала (+7,96%), РуссНефть (+6,94%), Лента (+5,5%), ТКС (+3,27%).
• Аутсайдеры: БСП ао (-6,8%), Globaltruck (-4,55%), QIWI (-3,25%), HeadHunter (-3,24%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-pokupateli-polny-reshimosti
👍54🔥4😢3👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Будет гэп
• Индекс МосБиржи откроется с сильным разрывом вниз на фоне дивотсечки тяжеловесных акций ЛУКОЙЛа. Техничное падение бумаг имеет пределы, да и в области 3400 п. просматривается техническая поддержка индекса.
• Бумаги в фокусе — Полюс, ТКС Холдинг, ЛУКОЙЛ, Газпром, Банк Санкт-Петербург, М.Видео.
• Рубль укрепился до максимумов за два месяца. Доллар нырял под 91. Валютные барьеры и бюджетный механизм государства однозначно на стороне нацвалюты.
• На внешнем контуре индексы США прибавили еще по проценту, их утренние фьючерсы нейтральны. В АТР преимущественно рост индексов. Международные факторы курса акций указывают на позитивный старт европейских площадок.
• На сырьевом рынке нефть Brent обживает область выше $83, нефтебыки не сдаются, вероятна контратака барреля вверх. Золото дороже $2320, покупки унции из-под $2300 оказались оправданными. А газ NG обновил максимумы за три месяца: волатильный фьючерс был над $2,25, а сейчас откат к знаковой поддержке $2,15.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-budet-gep
• Индекс МосБиржи откроется с сильным разрывом вниз на фоне дивотсечки тяжеловесных акций ЛУКОЙЛа. Техничное падение бумаг имеет пределы, да и в области 3400 п. просматривается техническая поддержка индекса.
• Бумаги в фокусе — Полюс, ТКС Холдинг, ЛУКОЙЛ, Газпром, Банк Санкт-Петербург, М.Видео.
• Рубль укрепился до максимумов за два месяца. Доллар нырял под 91. Валютные барьеры и бюджетный механизм государства однозначно на стороне нацвалюты.
• На внешнем контуре индексы США прибавили еще по проценту, их утренние фьючерсы нейтральны. В АТР преимущественно рост индексов. Международные факторы курса акций указывают на позитивный старт европейских площадок.
• На сырьевом рынке нефть Brent обживает область выше $83, нефтебыки не сдаются, вероятна контратака барреля вверх. Золото дороже $2320, покупки унции из-под $2300 оказались оправданными. А газ NG обновил максимумы за три месяца: волатильный фьючерс был над $2,25, а сейчас откат к знаковой поддержке $2,15.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-budet-gep
👍50🔥7👎2🤔2
Ожидаемые события на 7 мая
🇷🇺 В России
ЛЭСК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
ММЦБ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
ТРК — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
Россети Северный Кавказ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
🌎 В мире
Состоится церемония инаугурации вновь избранного президента РФ В.В. Путина
В мире. События и статистика
09:00 МСК - Германия - Экспорт - Март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -2%.
09:00 МСК - Германия - Импорт - Март. Прогноз: -1%. Предыдущее значение: 3,2%.
09:00 МСК - Германия - Торговый баланс, млрд. евро - Март. Прогноз: 22,4. Предыдущее значение: 21,4.
12:00 МСК - Еврозона - Розничные продажи, м/м, млн барр. - Март. Прогноз: 0,6. Предыдущее значение: -0,5.
19:00 МСК - США - EIA опубликует обзор Short-Term Energy Outlook
23:30 МСК - США - Запасы нефти, изменение за неделю по данным API , млн. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,91.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
🇷🇺 В России
ЛЭСК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
ММЦБ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
ТРК — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
Россети Северный Кавказ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
🌎 В мире
Состоится церемония инаугурации вновь избранного президента РФ В.В. Путина
В мире. События и статистика
09:00 МСК - Германия - Экспорт - Март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -2%.
09:00 МСК - Германия - Импорт - Март. Прогноз: -1%. Предыдущее значение: 3,2%.
09:00 МСК - Германия - Торговый баланс, млрд. евро - Март. Прогноз: 22,4. Предыдущее значение: 21,4.
12:00 МСК - Еврозона - Розничные продажи, м/м, млн барр. - Март. Прогноз: 0,6. Предыдущее значение: -0,5.
19:00 МСК - США - EIA опубликует обзор Short-Term Energy Outlook
23:30 МСК - США - Запасы нефти, изменение за неделю по данным API , млн. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,91.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
👍39
📂 Отчет Россети Ленэнерго. Сильное начало года
Россети Ленэнерго опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
Выручка Россети Ленэнерго за I квартал 2024 г. составила 33,1 млрд руб., что на 17,1% выше аналогичного периода прошлого года.
Показатель EBITDA составил 17,6 млрд руб., что выше показателя за I квартал 2023 г. на 22,3%.
Чистая прибыль Россети Ленэнерго за отчетный период составила 10,3 млрд руб., что выше показателя за I квартал 2023 г. на 29,7%. Основное влияние на динамику чистой прибыли оказал рост выручки по всем видам деятельности при более низком темпе роста себестоимости.
Результаты Россети Ленэнерго по РСБУ важны, так как по уставу дивиденды по привилегированным акциям составляют 10% от чистой прибыли по российским стандартам. По итогам I квартала 2024 г. компания заработала потенциальных 11 руб. на акцию, что соответствует 5,1% дивдоходности по текущим котировкам.
Из важных моментов в кейсе Россети Ленэнерго — 17 мая пройдет заседание совета директоров компании, где будут даны рекомендации по дивидендам за 2023 г. Исходя из 10% от прибыли по итогам прошедшего года дивиденды ожидаются в размере 22,25 руб. на акцию (10,3% дивдоходности).
Россети Ленэнерго опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2024 г.
Выручка Россети Ленэнерго за I квартал 2024 г. составила 33,1 млрд руб., что на 17,1% выше аналогичного периода прошлого года.
Показатель EBITDA составил 17,6 млрд руб., что выше показателя за I квартал 2023 г. на 22,3%.
Чистая прибыль Россети Ленэнерго за отчетный период составила 10,3 млрд руб., что выше показателя за I квартал 2023 г. на 29,7%. Основное влияние на динамику чистой прибыли оказал рост выручки по всем видам деятельности при более низком темпе роста себестоимости.
Результаты Россети Ленэнерго по РСБУ важны, так как по уставу дивиденды по привилегированным акциям составляют 10% от чистой прибыли по российским стандартам. По итогам I квартала 2024 г. компания заработала потенциальных 11 руб. на акцию, что соответствует 5,1% дивдоходности по текущим котировкам.
Из важных моментов в кейсе Россети Ленэнерго — 17 мая пройдет заседание совета директоров компании, где будут даны рекомендации по дивидендам за 2023 г. Исходя из 10% от прибыли по итогам прошедшего года дивиденды ожидаются в размере 22,25 руб. на акцию (10,3% дивдоходности).
👍60
👩⚖️ Uniper допускает изъятие Газпромом активов компании в России
Немецкая Uniper допускает, что решение суда РФ о запрете «дочке» компании судиться с Газпром экспортом за рубежом и о взыскании 14,3 млрд евро при нарушении запрета может позволить российской компании изъять активы Uniper в России и даже вне ее.
Пишет ТАСС со ссылкой на отчет Uniper.
По мнению Uniper, такое решение суда позволит Газпром экспорту добиваться изъятия активов Uniper в России и, возможно, даже за ее пределами. При этом германская компания пока не рассматривает вероятность реализации этого риска для себя как серьезную.
Ранее Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иск Газпром экспорта к германским трейдерам Uniper Global Commodities SE и Metha-Methanhandel GmbH о запрете продолжать разбирательство в международном арбитраже. В случае нарушения запрета суд постановил взыскать с германских компаний в пользу Газпрома 14,3 млрд евро. После этого германские компании подали на такое решение апелляционную жалобу, которую суд возвратил, а затем — кассационную жалобу, рассмотрение которой назначено на 4 июля.
Напомним, в ноябре 2022 г. Uniper подала иск в Стокгольмский арбитраж к Газпром экспорту, обвинив его в убытках от недопоставки газа. Немецкая компания оценила текущие затраты на замену российского газа в 11,6 млрд евро, по ее мнению, из-за нехватки ресурса из России компания вынуждена замещать объемы по более высокой цене для выполнения обязательств перед клиентами. Газпром экспорт не признала нарушение контрактов и правомерность заявленных требований Uniper о возмещении убытков.
Немецкая Uniper допускает, что решение суда РФ о запрете «дочке» компании судиться с Газпром экспортом за рубежом и о взыскании 14,3 млрд евро при нарушении запрета может позволить российской компании изъять активы Uniper в России и даже вне ее.
Пишет ТАСС со ссылкой на отчет Uniper.
«13 марта 2024 г. российский суд вынес временный судебный запрет в отношении Uniper в пользу Газпром экспорта, согласно которому Uniper запрещено продолжать арбитражное разбирательство, начатое против Газпром экспорта, в противном случае Газпром экспорту должен быть выплачен штраф в миллиарды евро. Uniper считает решение суда нарушением международного права и принципа справедливого судебного разбирательства и подала апелляцию на это решение в России», — сказано в отчете.
По мнению Uniper, такое решение суда позволит Газпром экспорту добиваться изъятия активов Uniper в России и, возможно, даже за ее пределами. При этом германская компания пока не рассматривает вероятность реализации этого риска для себя как серьезную.
Ранее Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области удовлетворил иск Газпром экспорта к германским трейдерам Uniper Global Commodities SE и Metha-Methanhandel GmbH о запрете продолжать разбирательство в международном арбитраже. В случае нарушения запрета суд постановил взыскать с германских компаний в пользу Газпрома 14,3 млрд евро. После этого германские компании подали на такое решение апелляционную жалобу, которую суд возвратил, а затем — кассационную жалобу, рассмотрение которой назначено на 4 июля.
Напомним, в ноябре 2022 г. Uniper подала иск в Стокгольмский арбитраж к Газпром экспорту, обвинив его в убытках от недопоставки газа. Немецкая компания оценила текущие затраты на замену российского газа в 11,6 млрд евро, по ее мнению, из-за нехватки ресурса из России компания вынуждена замещать объемы по более высокой цене для выполнения обязательств перед клиентами. Газпром экспорт не признала нарушение контрактов и правомерность заявленных требований Uniper о возмещении убытков.
👍88🤔11👎1
Совет директоров Транснефти в ближайшее время рассмотрит рекомендации по дивидендам, сообщил Интерфаксу глава компании Николай Токарев.
«В принципе, дивиденды будут неплохие, потому что результаты по году были неплохие — и выручка серьезно подросла», — сказал он, утвердительно ответив на вопрос, будут ли дивиденды за 2023 г. выше, чем в 2022 г.
Токарев также подтвердил, что обсуждается вопрос о переходе Транснефти на выплату дивидендов дважды в год. «Речь об этом идет в практическом плане, мы не видим проблем и будем этим заниматься. Думаю, все будут довольны», — сказал он.
Аналитики БКС оценивают размер дивидендов на 2023 г. на уровне 186 руб. на акцию, что предполагает дивдоходность порядка 11%.
Акции компании позитивно отреагировали на заявления главы компании. К 10:50 МСК бумаги прибавляют 2,5%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍100
Совет директоров Юнипро 15 мая рассмотрит вопрос о рекомендации по распределению прибыли по итогам 2023 г., сообщает компания.
В повестке совета среди прочего указано предварительное утверждение годовой финансовой отчетности эмитента.
Компания приостановила выплату дивидендов в 2022 г. Ранее она выплачивала дивиденды достаточно регулярно. Смена собственника может привести к возобновлению выплат, но пока признаков этого нет.
Взгляд БКС. На балансе компании накопилось 64 млрд руб., и участники торгов надеются, что компания возобновит практику выплаты дивидендов. Мы скорее не ожидаем каких-то изменений и считаем, что рекомендаций по выплате не будет.
На фоне новости бумага растет на 3,3%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍69😁8👎1
«Народный портфель». Частные инвесторы покупают ЛУКОЙЛ
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за апрель. «Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов и проанализируем их выбор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/narodnyi-portfel-chastnye-investory-pokupaiut-lukoil
Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за апрель. «Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.
Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов и проанализируем их выбор:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/narodnyi-portfel-chastnye-investory-pokupaiut-lukoil
👍56🤔10👎3