Ожидаемые события на 19 апреля
🇷🇺 В России
Северсталь — совет директоров может рассмотреть рекомендацию по дивидендам за I квартал 2024 г. Оглашение рекомендации ожидается 23 апреля.
ИНАРКТИКА — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
О'КЕЙ — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
В России. События и статистика
Московская биржа начнет расчет и публикацию нового индикатора — Индекса МосБиржи IPO.
Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».
🌎 В мире
02:30 МСК - Япония - Базовый индекс потребительских цен, г/г - Март. Прогноз: 2,7%. Предыдущее значение: 2,8%.
09:00 МСК - Германия - Индекс цен производителей, г/г - Март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -4,1%.
20:00 МСК - США - Число активных буровых установок от Baker Hughes.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
🇷🇺 В России
Северсталь — совет директоров может рассмотреть рекомендацию по дивидендам за I квартал 2024 г. Оглашение рекомендации ожидается 23 апреля.
ИНАРКТИКА — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
О'КЕЙ — финансовые результаты по МСФО за 2023 г.
В России. События и статистика
Московская биржа начнет расчет и публикацию нового индикатора — Индекса МосБиржи IPO.
Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ».
🌎 В мире
02:30 МСК - Япония - Базовый индекс потребительских цен, г/г - Март. Прогноз: 2,7%. Предыдущее значение: 2,8%.
09:00 МСК - Германия - Индекс цен производителей, г/г - Март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -4,1%.
20:00 МСК - США - Число активных буровых установок от Baker Hughes.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
👍40🔥2
9,51 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ТМК в качестве финальных дивидендов за 2023 г.
Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 4 июня 2024 г. Если вы хотите получить выплаты, то последний день для покупки бумаг компании — 3 июня.
Окончательное решение по дивидендам будет принято на общем собрании акционеров 24 мая.
Дивидендная доходность акций ТМК по текущей цене 233,2 руб. составляет около 4,1%.
Напомним, ТМК уже выплачивала промежуточные дивиденды по результатам I полугодия 2023 г. в размере 13,45 руб. на акцию (дивидендная доходность на дату отсечки около 5%).
Взгляд БКС. Объявленная сумма дает доходность 4,1% — заметно выше наших ожиданий. Мы исходили из выплаты 50% от прибыли, т.е. 5,2 руб. Размер дивидендов соответствует 91% от чистой прибыли и свыше 100% от FCF за II полугодие 2023 г. Сохраняем нейтральный взгляд на бумагу, которая торгуется на 5% ниже исторических значений по показателю Р/Е.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍58🤔11👎6
БКС Экспресс
🆕 Мосбиржа допустила к торгам акции МТС Банка с 25 апреля Бумаги с этой даты будут включены в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам на бирже Регистрационный номер выпуска – 10102268B от 29.04.1993, торговый код — MBNK. На прошлой…
🆕 МТС Банк установил ценовой диапазон в рамках IPO
Диапазон цены размещения в рамках первичного публичного предложения (IPO) МТС Банка составит 2350–2500 руб. за акцию, следует из сообщения кредитной организации.
Это соответствует рыночной капитализации МТС Банка в размере приблизительно от 70,6 млрд руб. до 75,1 млрд руб. без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.
Базовый размер размещения составляет 10 млрд руб.
Сбор заявок начинается с 19 апреля и завершается 25 апреля в 15:00 по московскому времени.
Банк, его мажоритарный акционер и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов на Московской бирже. Кроме того, в рамках IPO будет структурирован механизм поддержания цены акций в размере до 15% от базового размера размещения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов.
Ожидается, что торги акциями начнутся 26 апреля. Акции будут включены в «Первый уровень» листинга Мосбиржи. Торговый код — MBNK.
Полезные материалы об IPO
• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы
• IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору
Диапазон цены размещения в рамках первичного публичного предложения (IPO) МТС Банка составит 2350–2500 руб. за акцию, следует из сообщения кредитной организации.
Это соответствует рыночной капитализации МТС Банка в размере приблизительно от 70,6 млрд руб. до 75,1 млрд руб. без учета средств, привлекаемых в рамках IPO.
Базовый размер размещения составляет 10 млрд руб.
Сбор заявок начинается с 19 апреля и завершается 25 апреля в 15:00 по московскому времени.
Банк, его мажоритарный акционер и аффилированные с ними лица примут на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций в течение 180 дней с даты начала торгов на Московской бирже. Кроме того, в рамках IPO будет структурирован механизм поддержания цены акций в размере до 15% от базового размера размещения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов.
Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов.
«Банк будет стремиться к сбалансированной и прозрачной аллокации акций между институциональными и розничными инвесторами», — сообщила кредитная организация.
Ожидается, что торги акциями начнутся 26 апреля. Акции будут включены в «Первый уровень» листинга Мосбиржи. Торговый код — MBNK.
Полезные материалы об IPO
• Как участвовать в IPO: инструкция для инвестора
• IPO: простые ответы на важные вопросы
• IPO: что такое хорошо и что такое плохо
• Как инвестору участвовать в IPO компаний, не подавая заявку на каждое из размещений
• Аллокация: что стоит знать о ней инвестору
👍47🤔14👎3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Северсталь отчитается 23 апреля — какие дивиденды ждать за I квартал
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций:
• По нашим оценкам, выручка сталевара прибавила 14% г/г, до 185 млрд руб., благодаря увеличению цен на сталь и росту продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.
• Как следствие, EBITDA поднялась на 8%, до 58 млрд руб., хотя рентабельность слегка скорректировалась — на 2 п.п., до 31%.
• Скорректированная чистая прибыль металлурга увеличилась на 2%, до 40 млрд руб.
• На фоне роста инвестиций в рамках ранее объявленной инвестпрограммы свободный денежный поток, по нашей оценке, упал на 5%, до 26 млрд руб.
Увеличение капзатрат нивелирует эффект от позитивной динамики в EBITDA (+8% г/г) для свободного денежного потока. В случае распределения всего FCF на дивиденды выплаты могут составить 31 руб. на бумагу, что вместе с ранее рекомендованным 191,5 руб. обеспечит доходность 12% и может краткосрочно поддержать котировки бумаг.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций:
• По нашим оценкам, выручка сталевара прибавила 14% г/г, до 185 млрд руб., благодаря увеличению цен на сталь и росту продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.
• Как следствие, EBITDA поднялась на 8%, до 58 млрд руб., хотя рентабельность слегка скорректировалась — на 2 п.п., до 31%.
• Скорректированная чистая прибыль металлурга увеличилась на 2%, до 40 млрд руб.
• На фоне роста инвестиций в рамках ранее объявленной инвестпрограммы свободный денежный поток, по нашей оценке, упал на 5%, до 26 млрд руб.
Увеличение капзатрат нивелирует эффект от позитивной динамики в EBITDA (+8% г/г) для свободного денежного потока. В случае распределения всего FCF на дивиденды выплаты могут составить 31 руб. на бумагу, что вместе с ранее рекомендованным 191,5 руб. обеспечит доходность 12% и может краткосрочно поддержать котировки бумаг.
👍76🤔7
Если вы хотите перевести свои ценные бумаги от другого брокера в БКС, можете сделать это в несколько несложных шагов.
Рассказываем, как организовать процесс перевода с минимальными усилиями и получить кешбэк до 250 тыс. ₽: https://cutt.ly/tw5nR2nG
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍26🤔6👎2
🤔 По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Двухлетний пик и плоская коррекция
Во вторник, 16 апреля, индекс достиг нашей расчетной цели роста на 3470 п. В моменте на пике было 3479 п., далее последовала закономерная коррекция на фоне локальной перегретости и отработки важного уровня сопротивления по февральским вершинам рынка двухлетней давности.
После скачка начала недели и ухода в коррекцию итоговый результат индекса МосБиржи с прошлой пятницы чисто символический. При этом технический откат индекса происходит в рамках плоской коррекции, по завершении которой ожидаются новые многолетние вершины. Среднесрочно метим выше 3600 п.
Лучше рынка
На этой неделе в лидерах прироста числятся бумаги:
• Ozon (+8%)
• Сургутнефтегаз-ао (+7%)
• Яндекс (+6,5%)
• АФК Система (+6%)
• Юнипро (+5,5%)
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но также есть и риски войти в бумагу на излете волны — в этом ключе активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Ozon. Лучший результат из индекса МосБиржи. Бумаги обновили максимумы с июля 2021 г., в моменте было выше 4010 руб. С фундаментальной точки зрения прогнозный потенциал роста на 3900 руб. отработан, и после ралли с начала года на +43% взгляд уже нейтральный. Технически курс уперся в верхнюю границу многолетнего восходящего торгового канала — риск коррекции перекупленной бумаги высокий. Ближайшая поддержка в области 3700 руб. Бумаги очень волатильные и могут делать значительные ценовые ходы за короткое время, поэтому после такого сильного взлета и 8% коррекции не вызовет большого удивления.
• Сургутнефтегаз-ао. Рынок 22 апреля ждет рекомендацию совета директоров корпорации по дивидендам, нефть на годовых максимумах, а рубль локально ослаб — факторы в пользу переоценки бумаг вверх, как «префов», ожидаемо переписавших исторические максимумы, так и «обычки», стремящейся уже на вершины октября 2023 г. в области 34,5 руб. От текущих до осеннего пика пока не достает 2%, и в рамках будущей неделе это вполне решаемо.
• Яндекс. Коррекция начала месяца окончена, ралли перезапущено, новый многолетний максимум на 4250 руб. Прежние оценки предполагали подхват бумаг из-под 3900 руб. с ориентиром уже на максимумы февраля 2022 г. в область 4185 руб. — отработано. До фундаментального таргета остается уже не так и много — 4700 руб., или менее 11% от текущих. Технически есть вероятность замедления на подъеме, и будущая неделя может пройти уже в боковике.
• АФК Система. Коррекция недельной давности на 10% завершилась резким взлетом. Акции уже успели переписать максимумы с ноября 2021 г., на пике давали почти 26 руб. Причина ралли — IPO дочерних корпораций: бумаги МТС Банка выйдут на торги уже 26 апреля, а листинг ГК «Элемент» состоится до конца II полугодия на СПБ Бирже. Выход дочерних компаний на биржу раскрывает внутреннюю стоимость материнской компании — там уже есть почти +60% с начала года. Фундаментальный таргет был на 27 руб., и уже совсем близко, да и технические цели вверх отработаны — тактически приходит время фиксировать большую прибыль.
• Юнипро. В моменте бумаги на рекордных оборотах в 4,6 млрд руб. прыгали на двухмесячные максимумы выше 2,25 руб., и недельный прирост достигал 10%. Но под конец периода удалось сохранить лишь половину, цена вернулась под 2,17 руб. Фундаментально акции недооценены, но раскрытию стоимости мешает конфликт с иностранными собственниками. Технически курс остается в сужающейся формации, но локальный тренд 2024 г. все же направлен вверх — в ближайшие недели есть вероятность очередного скачка с ориентиром уже на 2,33 руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Двухлетний пик и плоская коррекция
Во вторник, 16 апреля, индекс достиг нашей расчетной цели роста на 3470 п. В моменте на пике было 3479 п., далее последовала закономерная коррекция на фоне локальной перегретости и отработки важного уровня сопротивления по февральским вершинам рынка двухлетней давности.
После скачка начала недели и ухода в коррекцию итоговый результат индекса МосБиржи с прошлой пятницы чисто символический. При этом технический откат индекса происходит в рамках плоской коррекции, по завершении которой ожидаются новые многолетние вершины. Среднесрочно метим выше 3600 п.
Лучше рынка
На этой неделе в лидерах прироста числятся бумаги:
• Ozon (+8%)
• Сургутнефтегаз-ао (+7%)
• Яндекс (+6,5%)
• АФК Система (+6%)
• Юнипро (+5,5%)
Обычно сильные тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Но также есть и риски войти в бумагу на излете волны — в этом ключе активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Ozon. Лучший результат из индекса МосБиржи. Бумаги обновили максимумы с июля 2021 г., в моменте было выше 4010 руб. С фундаментальной точки зрения прогнозный потенциал роста на 3900 руб. отработан, и после ралли с начала года на +43% взгляд уже нейтральный. Технически курс уперся в верхнюю границу многолетнего восходящего торгового канала — риск коррекции перекупленной бумаги высокий. Ближайшая поддержка в области 3700 руб. Бумаги очень волатильные и могут делать значительные ценовые ходы за короткое время, поэтому после такого сильного взлета и 8% коррекции не вызовет большого удивления.
• Сургутнефтегаз-ао. Рынок 22 апреля ждет рекомендацию совета директоров корпорации по дивидендам, нефть на годовых максимумах, а рубль локально ослаб — факторы в пользу переоценки бумаг вверх, как «префов», ожидаемо переписавших исторические максимумы, так и «обычки», стремящейся уже на вершины октября 2023 г. в области 34,5 руб. От текущих до осеннего пика пока не достает 2%, и в рамках будущей неделе это вполне решаемо.
• Яндекс. Коррекция начала месяца окончена, ралли перезапущено, новый многолетний максимум на 4250 руб. Прежние оценки предполагали подхват бумаг из-под 3900 руб. с ориентиром уже на максимумы февраля 2022 г. в область 4185 руб. — отработано. До фундаментального таргета остается уже не так и много — 4700 руб., или менее 11% от текущих. Технически есть вероятность замедления на подъеме, и будущая неделя может пройти уже в боковике.
• АФК Система. Коррекция недельной давности на 10% завершилась резким взлетом. Акции уже успели переписать максимумы с ноября 2021 г., на пике давали почти 26 руб. Причина ралли — IPO дочерних корпораций: бумаги МТС Банка выйдут на торги уже 26 апреля, а листинг ГК «Элемент» состоится до конца II полугодия на СПБ Бирже. Выход дочерних компаний на биржу раскрывает внутреннюю стоимость материнской компании — там уже есть почти +60% с начала года. Фундаментальный таргет был на 27 руб., и уже совсем близко, да и технические цели вверх отработаны — тактически приходит время фиксировать большую прибыль.
• Юнипро. В моменте бумаги на рекордных оборотах в 4,6 млрд руб. прыгали на двухмесячные максимумы выше 2,25 руб., и недельный прирост достигал 10%. Но под конец периода удалось сохранить лишь половину, цена вернулась под 2,17 руб. Фундаментально акции недооценены, но раскрытию стоимости мешает конфликт с иностранными собственниками. Технически курс остается в сужающейся формации, но локальный тренд 2024 г. все же направлен вверх — в ближайшие недели есть вероятность очередного скачка с ориентиром уже на 2,33 руб.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
👍62🤔9👎1
Чистая прибыль российских банков по РСБУ в I квартале 2024 г. достигла 899 млрд руб., увеличившись на 2% к аналогичному периоду прошлого года. Об этом говорится в обзоре банковского сектора ЦБ РФ.
Чистая прибыль в марте (270 млрд руб.) сохранилась на уровне февраля (275 млрд руб.), что соответствует доходности на капитал около 22% (~23% в феврале).
Основная прибыль уменьшилась до 158 млрд с 210 млрд руб. в феврале, но снижение было техническим. В марте была проведена реклассификация ценных бумаг в категорию удерживаемых до погашения из оцениваемых по справедливой стоимости. По ним накопилась отрицательная переоценка (~50 млрд руб.), которая была восстановлена, а вместо этого сформированы резервы на ту же сумму в составе основной прибыли. На чистую прибыль данная реклассификация не повлияла.
Подробный взгялд на сектор: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/finansovyi-sektor-vozmozhnost-uderzhaniia-sil-nykh-rezul-tatov-strategiia-na-2024
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍38🤔5
Совет директоров HeadHunter рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
«Рекомендовать годовому общему собранию акционеров Общества чистую прибыль Общества, полученную по результатам 2023 отчетного года, не распределять, дивиденды не объявлять и не выплачивать», — указано в сообщении по итогам заседания совета директоров.
Бумаги компании отреагировали на это решение снижением — к 17:14 МСК акции HeadHunter теряют 3,5%.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁28🤔26👍16👎3
🔝 Звездные бумаги в «Профите» — что обсуждали инвесторы на этой неделе
1️⃣ Фьючерс на природный газ
Самый популярный дериватив в «Профите». Инвесторы используют разные подходы к анализу и прогнозированию динамики цен. Котировки на этой неделе продолжили спуск. Прогноз EIA по цене природного газа на II квартал — $2 за MMBtu. Рынок газа в Европе остается напряженным из-за обострения геополитического фактора. Глобально явных направленных тенденций в инструменте не наблюдается, что несколько утяжеляет торговлю.
Динамика за неделю: +1,64%
2️⃣ ЛЭСК
Акции показали рост почти на 100% за месяц. В четверг бумаги ушли в коррекцию. Серьезных новостей, способных вызвать такой ажиотаж, не появлялось. Инвесторы обсуждают аномальную динамику и используют высокую волатильность для краткосрочных сделок. В фокусе предстоящее собрание акционеров, которое пройдет 27 апреля.
Динамика за неделю: +24,17%
3️⃣ АФК Система
Акции продолжают движение вверх. В четверг бумаги показали лучший результат на рынке на высоких оборотах — 9,5 млрд руб. или почти 12% всей биржевой ликвидности. Отчасти триггером выступают готовящиеся IPO дочерних корпораций — МТС Банка и ГК «Элемент», которые должны монетизировать стоимости материнской компании. Дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
Динамика за неделю: +7,45%
💎 Присоединиться к обсуждению вы можете в «Профите» — для этого кликните на название компании. А здесь вы найдете еще две бумаги, которые на этой неделе вызвали повышенный интерес у инвесторов.
1️⃣ Фьючерс на природный газ
Самый популярный дериватив в «Профите». Инвесторы используют разные подходы к анализу и прогнозированию динамики цен. Котировки на этой неделе продолжили спуск. Прогноз EIA по цене природного газа на II квартал — $2 за MMBtu. Рынок газа в Европе остается напряженным из-за обострения геополитического фактора. Глобально явных направленных тенденций в инструменте не наблюдается, что несколько утяжеляет торговлю.
Динамика за неделю: +1,64%
2️⃣ ЛЭСК
Акции показали рост почти на 100% за месяц. В четверг бумаги ушли в коррекцию. Серьезных новостей, способных вызвать такой ажиотаж, не появлялось. Инвесторы обсуждают аномальную динамику и используют высокую волатильность для краткосрочных сделок. В фокусе предстоящее собрание акционеров, которое пройдет 27 апреля.
Динамика за неделю: +24,17%
3️⃣ АФК Система
Акции продолжают движение вверх. В четверг бумаги показали лучший результат на рынке на высоких оборотах — 9,5 млрд руб. или почти 12% всей биржевой ликвидности. Отчасти триггером выступают готовящиеся IPO дочерних корпораций — МТС Банка и ГК «Элемент», которые должны монетизировать стоимости материнской компании. Дальнейший потенциал зависит от успешности IPO «дочек».
Динамика за неделю: +7,45%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍51🤔9🔥1🙏1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Нацелились на новые вершины
• Российский рынок после позитивного старта и кратковременной просадки возобновил поступательный рост, несмотря на усиление давления валютного фактора, а также слабость нефти. Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе недалеко от двухлетних вершин.
• Рубль активно укреплялся на протяжении большей части торгов и завершил день около новых недельных вершин с ощутимым подорожанием.
• Котировки ОФЗ резко ускорили восстановление: индекс гособлигаций RGBI закрылся на двухнедельном максимуме в хорошем плюсе.
• Лидеры: ЭсЭфАй (+8,8%), Сургутнефтегаз (+3,88%), Европлан (+3,48%), Займер (+3,42%).
• Аутсайдеры: Красный Октябрь-ао (-4,87%), ТМК (-1,63%), En+ (-1,57%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1713552125-itogi-torgov-natselilis-na-novye-vershiny
• Российский рынок после позитивного старта и кратковременной просадки возобновил поступательный рост, несмотря на усиление давления валютного фактора, а также слабость нефти. Индекс МосБиржи закрылся в умеренном плюсе недалеко от двухлетних вершин.
• Рубль активно укреплялся на протяжении большей части торгов и завершил день около новых недельных вершин с ощутимым подорожанием.
• Котировки ОФЗ резко ускорили восстановление: индекс гособлигаций RGBI закрылся на двухнедельном максимуме в хорошем плюсе.
• Лидеры: ЭсЭфАй (+8,8%), Сургутнефтегаз (+3,88%), Европлан (+3,48%), Займер (+3,42%).
• Аутсайдеры: Красный Октябрь-ао (-4,87%), ТМК (-1,63%), En+ (-1,57%).
Подробный обзор дня:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1713552125-itogi-torgov-natselilis-na-novye-vershiny
👍60🤔6🔥5👎3
Главное за неделю. Неважно, что позади
Волна санкций не утихает: на этот раз под ограничения попали российские металлы — США ввели запрет на импорт никеля, алюминия и меди. Цены на нефть на неделе реагировали на эскалацию напряженности на Ближнем Востоке. В фокусе инвесторов остается предстоящий дивидендный сезон.
Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-nevazhno-chto-pozadi
Волна санкций не утихает: на этот раз под ограничения попали российские металлы — США ввели запрет на импорт никеля, алюминия и меди. Цены на нефть на неделе реагировали на эскалацию напряженности на Ближнем Востоке. В фокусе инвесторов остается предстоящий дивидендный сезон.
Рассказываем коротко о том, что еще обсуждали инвесторы — вдруг вы что-то пропустили: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-nevazhno-chto-pozadi
😁28👍20🔥5👎2🤯2🤔1
Forwarded from БКС Мир инвестиций
В каком месяце лучше всего инвестировать в российский рынок? И стоит ли продавать акции в мае? Разбираемся с этим в новом выпуске «Без плохих новостей» вместе с Максимом Шеиным, директором по работе с состоятельными клиентами УК БКС.
Также в выпуске:
— важные новости российских компаний (про «Астру», НЛМК, МТС Банк и др.);
— макро-тренды, за которыми важно следить;
— новое в регулировании;
— ответы на вопросы зрителей.
Еще подводим итоги конкурса, в том числе космического, и анонсируем новый.
Смотреть БПН: https://youtu.be/g6QjnO0WMXU
Текстовая версия: https://dzen.ru/a/ZiO10nMbAAvAog7p
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍64👎4🔥4🤔3😁1
Forwarded from БКС Мир инвестиций
26 апреля состоится очередное заседание Банка России по ключевой ставке. Почему это интересно❓
Ключевая ставка влияет на ставки по кредитам, ипотеке и т. д. А для инвесторов она важна, потому что рынок активно реагирует на изменение ставки ЦБ. И даже на слухи о ее скором изменении 💡
К примеру, в период, когда рынок ожидает повышения или снижения ключевой ставки, меняются условия выпуска облигаций ⏩ Рост ставки ведет к уменьшению стоимости старых выпусков, но доходность их растет. И наоборот, когда регулятор опускает ставку, цена бумаг повышается, а их доходность падает.
Подробнее о том, как ключевая ставка влияет на долговые ценные бумаги, мы рассказали в обучающем курсе «Все об облигациях».
Чтобы узнать, в какие облигации выгоднее инвестировать, когда ставка растет или падает, читайте курс по кнопке ниже ↘️
Ключевая ставка влияет на ставки по кредитам, ипотеке и т. д. А для инвесторов она важна, потому что рынок активно реагирует на изменение ставки ЦБ. И даже на слухи о ее скором изменении 💡
К примеру, в период, когда рынок ожидает повышения или снижения ключевой ставки, меняются условия выпуска облигаций ⏩ Рост ставки ведет к уменьшению стоимости старых выпусков, но доходность их растет. И наоборот, когда регулятор опускает ставку, цена бумаг повышается, а их доходность падает.
Подробнее о том, как ключевая ставка влияет на долговые ценные бумаги, мы рассказали в обучающем курсе «Все об облигациях».
Чтобы узнать, в какие облигации выгоднее инвестировать, когда ставка растет или падает, читайте курс по кнопке ниже ↘️
👍63🤔8🔥5👎1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Прогнозы и комментарии. Четыре недели роста индекса Мосбиржи и отскок в ОФЗ
Российский рынок акций закрыл ростом четвертую неделю подряд. Его темпы в прошедшую пятидневку сократились, но тот факт, что попытка развития коррекционного отката была быстро пресечена, говорит о силе покупателей. Активность инвесторов в четверг – пятницу спала. Обороты по бумагам состава индекса МосБиржи были порядка 64 млрд., что ниже трехмесячного среднего.
Позитива в конце недели определенно добавила динамика ОФЗ. Индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,44%, обновив двухнедельные максимумы.
Рубль на прошедшей неделе проявил стойкость. Тем не менее технически картина пока располагает к возобновлению снижения национальной валюты, если в ближайшие дни курс прочно не закрепится ниже 93.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1713757776-prognozy-i-kommentarii
Российский рынок акций закрыл ростом четвертую неделю подряд. Его темпы в прошедшую пятидневку сократились, но тот факт, что попытка развития коррекционного отката была быстро пресечена, говорит о силе покупателей. Активность инвесторов в четверг – пятницу спала. Обороты по бумагам состава индекса МосБиржи были порядка 64 млрд., что ниже трехмесячного среднего.
Позитива в конце недели определенно добавила динамика ОФЗ. Индекс гособлигаций RGBI вырос на 0,44%, обновив двухнедельные максимумы.
Рубль на прошедшей неделе проявил стойкость. Тем не менее технически картина пока располагает к возобновлению снижения национальной валюты, если в ближайшие дни курс прочно не закрепится ниже 93.
Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1713757776-prognozy-i-kommentarii
👍42🤔10👎4
Ожидаемые события на 22 апреля
🇷🇺 В России
Русагро — операционные результаты за I квартал 2024 г.
Европлан — операционные результаты за I квартал 2024 г.
СмартТехГрупп (CarMoney) — операционные результаты за I квартал 2024 г.
Норникель — операционные результаты за I квартал 2024 г.
X5 Group — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
Сургутнефтегаз — заседание совета директоров. В повестке вопрос проведения ГОСА.
🌎 В мире
Мировой энергетический конгресс 2024 в Роттердаме (22–25 апреля).
04:15 МСК - Китай - Ключевая ставка НБК - Апрель. Прогноз: 3,45%. Предыдущее значение: 3,45%.
17:00 МСК - Еврозона - Индекс потребительского доверия - Апрель. Прогноз: -14. Предыдущее значение: -14,9.
18:30 МСК - Еврозона - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
🇷🇺 В России
Русагро — операционные результаты за I квартал 2024 г.
Европлан — операционные результаты за I квартал 2024 г.
СмартТехГрупп (CarMoney) — операционные результаты за I квартал 2024 г.
Норникель — операционные результаты за I квартал 2024 г.
X5 Group — финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
Сургутнефтегаз — заседание совета директоров. В повестке вопрос проведения ГОСА.
🌎 В мире
Мировой энергетический конгресс 2024 в Роттердаме (22–25 апреля).
04:15 МСК - Китай - Ключевая ставка НБК - Апрель. Прогноз: 3,45%. Предыдущее значение: 3,45%.
17:00 МСК - Еврозона - Индекс потребительского доверия - Апрель. Прогноз: -14. Предыдущее значение: -14,9.
18:30 МСК - Еврозона - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
👍43🔥4
🏭 РУСАЛ обвинил Норникель в занижении цен проданных активов
РУСАЛ обвинил Норникель в занижении цен проданных активов, сообщают Ведомости со ссылкой на материалы судебного разбирательства между РУСАЛом и принадлежащей Владимиру Потанину компании-акционера Норникеля Whiteleave Holdings Limited.
По мнению РУСАЛа, Whiteleave не исполняла соглашение акционеров Норникеля, и в том числе утратила активы, играющие ключевую роль в деятельности группы. РУСАЛ считает, что активы Nordstar, Логистик-центра, и промышленной строительно-монтажной компании и были проданы по $6 млн каждая, а при цене ниже $5 млн не требуется одобрение акционеров.
При этом РУСАЛ оценивает эти активы, со ссылкой на независимых оценщиков, в $10,75-13,7 млн, $15,4 млн и $13,9-19,35 млн соответственно я.
Взгляд БКС
Если бы активы были проданы по $40-48 млн, это добавило бы прибыли РУСАЛу $10-12 млн (3% от уровня 2024 г.).
Мы нейтрально смотрим на акции Норникеля, которые торгуются с мультипликатором 7,6х по P/E на 2025 г. против исторических 8,1х, и негативно на бумаги РУСАЛа (5,4х по P/E на 2025 г. при исторических 4,7х).
РУСАЛ обвинил Норникель в занижении цен проданных активов, сообщают Ведомости со ссылкой на материалы судебного разбирательства между РУСАЛом и принадлежащей Владимиру Потанину компании-акционера Норникеля Whiteleave Holdings Limited.
По мнению РУСАЛа, Whiteleave не исполняла соглашение акционеров Норникеля, и в том числе утратила активы, играющие ключевую роль в деятельности группы. РУСАЛ считает, что активы Nordstar, Логистик-центра, и промышленной строительно-монтажной компании и были проданы по $6 млн каждая, а при цене ниже $5 млн не требуется одобрение акционеров.
При этом РУСАЛ оценивает эти активы, со ссылкой на независимых оценщиков, в $10,75-13,7 млн, $15,4 млн и $13,9-19,35 млн соответственно я.
Взгляд БКС
Если бы активы были проданы по $40-48 млн, это добавило бы прибыли РУСАЛу $10-12 млн (3% от уровня 2024 г.).
Мы нейтрально смотрим на акции Норникеля, которые торгуются с мультипликатором 7,6х по P/E на 2025 г. против исторических 8,1х, и негативно на бумаги РУСАЛа (5,4х по P/E на 2025 г. при исторических 4,7х).
👍44🤔18😁10🤯3
🗺 Гид по новым акциям: апрель 2024
На российском фондовом рынке продолжают появляться новые акции, а мы продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок от года и более.
Как видно, 10 из 13 новых бумаг в разной степени подорожали после IPO. Повышение их стоимости составило от 0,02% до 177%. Сильную просадку величиной в 13–18% продемонстрировали лишь две бумаги. Статистически подтвержденный вывод о том, что покупка акций российских компаний в момент первоначального размещения в целом приносит прибыль на горизонте года, остается в силе.
Не все из представленных эмитентов широко известны. Коротко о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gid-po-novym-aktsiiam-poiavivshimsia-na-birzhe-v-2023-2024
На российском фондовом рынке продолжают появляться новые акции, а мы продолжаем собирать статистику, чтобы выяснить, стоит ли приобретать акции российских компаний в момент IPO на срок от года и более.
Как видно, 10 из 13 новых бумаг в разной степени подорожали после IPO. Повышение их стоимости составило от 0,02% до 177%. Сильную просадку величиной в 13–18% продемонстрировали лишь две бумаги. Статистически подтвержденный вывод о том, что покупка акций российских компаний в момент первоначального размещения в целом приносит прибыль на горизонте года, остается в силе.
Не все из представленных эмитентов широко известны. Коротко о каждом эмитенте:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/gid-po-novym-aktsiiam-poiavivshimsia-na-birzhe-v-2023-2024
👍41🤔7👎3🔥3
📂 Водопад из операционных результатов эмитентов
Утром операционные результаты за I квартал 2024 г. опубликовал Европлан. Объем нового бизнеса вырос на 35% г/г и составил 56,1 млрд руб. с НДС. Акции компании падают в цене.
Также операционные результаты за аналогичный период обнародовала компания Русагро. В I квартале 2024 г. выручка компании увеличилась на 45%, до 71,7 млрд руб. Расписки эмитента в лидерах роста.
Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. представила X5 Group. Выручка ритейлера увеличилась до 886,2 млрд руб. (+27,3% год к году (г/г)), скорректированная EBITDA составила 55,5 млрд руб. (+37% г/г), чистая прибыль выросла в два раза по отношению к аналогичному кварталу прошлого года, до 24 млрд руб.
В течение дня операционные результаты за I квартал 2024 г. опубликует ГМК Норильский никель.
Утром операционные результаты за I квартал 2024 г. опубликовал Европлан. Объем нового бизнеса вырос на 35% г/г и составил 56,1 млрд руб. с НДС. Акции компании падают в цене.
Также операционные результаты за аналогичный период обнародовала компания Русагро. В I квартале 2024 г. выручка компании увеличилась на 45%, до 71,7 млрд руб. Расписки эмитента в лидерах роста.
Финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. представила X5 Group. Выручка ритейлера увеличилась до 886,2 млрд руб. (+27,3% год к году (г/г)), скорректированная EBITDA составила 55,5 млрд руб. (+37% г/г), чистая прибыль выросла в два раза по отношению к аналогичному кварталу прошлого года, до 24 млрд руб.
В течение дня операционные результаты за I квартал 2024 г. опубликует ГМК Норильский никель.
👍54🤔4🔥3
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ключевые события
Отчетность, дивиденды и заседание Банка России
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-otchetnost-dividendy-i-stavka-tsb-rf
Отчетность, дивиденды и заседание Банка России
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-otchetnost-dividendy-i-stavka-tsb-rf
👍26🤔8
📂 Норникель отчитался за I квартал. Производство никеля снизилось, прогноз подтвержден
Никель
В I квартале 2024 г. производство никеля снизилось на 10% по сравнению с I кварталом прошлого года до 42 тыс. тонн, при этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья (41,96 тыс. тонн). Снижение производства никеля в отчетном квартале связано с увеличением незавершенного производства, которое будет переработано во II квартале.
Медь
В I квартале 2024 г. производство меди (включая Забайкальский дивизион) незначительно выросло до 110 тыс. тонн (+1% год к году (г/г)). Вся медь была произведена из собственного сырья.
Забайкальский дивизион в I квартале 2024 г. увеличил производство меди в концентрате на 3% г/г, до 17 тыс. тонн, что связано с увеличением переработки руды на Быстринском ГОКе.
Металлы платиновой группы
В I квартале 2024 г. производство палладия увеличилось (+3% г/г) до 745 тыс. унций, а платины осталось практически на том же уровне в объеме 178 тыс. унций (-1% г/г). Весь металл был произведен из собственного сырья. Рост производства палладия обусловлен выработкой металлов высокой степени готовности из незавершенного производства.
Компания подтверждает актуальный прогноз производства металлов из российского сырья.
Никель
В I квартале 2024 г. производство никеля снизилось на 10% по сравнению с I кварталом прошлого года до 42 тыс. тонн, при этом практически весь объем металла был произведен из собственного сырья (41,96 тыс. тонн). Снижение производства никеля в отчетном квартале связано с увеличением незавершенного производства, которое будет переработано во II квартале.
Медь
В I квартале 2024 г. производство меди (включая Забайкальский дивизион) незначительно выросло до 110 тыс. тонн (+1% год к году (г/г)). Вся медь была произведена из собственного сырья.
Забайкальский дивизион в I квартале 2024 г. увеличил производство меди в концентрате на 3% г/г, до 17 тыс. тонн, что связано с увеличением переработки руды на Быстринском ГОКе.
Металлы платиновой группы
В I квартале 2024 г. производство палладия увеличилось (+3% г/г) до 745 тыс. унций, а платины осталось практически на том же уровне в объеме 178 тыс. унций (-1% г/г). Весь металл был произведен из собственного сырья. Рост производства палладия обусловлен выработкой металлов высокой степени готовности из незавершенного производства.
Компания подтверждает актуальный прогноз производства металлов из российского сырья.
👍56🤔7😁4😢3
📂 ДВМП: контейнерный рынок России за I квартал вырос на 13%
Согласно данным аналитиков FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство», ДВМП), контейнерный рынок России по итогам I квартала 2024 г. вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., до 1,608 миллиона TEU.
Импорт за отчетный период увеличился на 10% (здесь и далее в годовом выражении), до 706 тысяч TEU (twenty-foot equivalent unit, двадцатифутовый эквивалент — условная единица измерения вместимости грузовых транспортных средств), экспорт — на 13%, до 436 тысяч TEU, внутренние перевозки — на 19%, до 318 тысяч TEU, транзит — на 18%, до 148 тысяч TEU.
По итогам прошлого месяца рынок вырос на 13,3% по сравнению с мартом 2023 года, до 557 тыс. TEU. Драйвером роста в годовом выражении продолжают выступать перевозки через порт Санкт-Петербург.
Согласно данным аналитиков FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство», ДВМП), контейнерный рынок России по итогам I квартала 2024 г. вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., до 1,608 миллиона TEU.
Импорт за отчетный период увеличился на 10% (здесь и далее в годовом выражении), до 706 тысяч TEU (twenty-foot equivalent unit, двадцатифутовый эквивалент — условная единица измерения вместимости грузовых транспортных средств), экспорт — на 13%, до 436 тысяч TEU, внутренние перевозки — на 19%, до 318 тысяч TEU, транзит — на 18%, до 148 тысяч TEU.
По итогам прошлого месяца рынок вырос на 13,3% по сравнению с мартом 2023 года, до 557 тыс. TEU. Драйвером роста в годовом выражении продолжают выступать перевозки через порт Санкт-Петербург.
👍60🔥3