💸 Диасофт объявил диапазон цены IPO

Диасофт объявил диапазон цены первичного первичного публичного предложения (IPO) акций и начале приема заявок от институциональных и розничных инвесторов на участие в IPO.

Предварительные параметры размещения:

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 4 тыс. руб. до 4,5 тыс. руб. (включительно) за одну акцию, что соответствует оценке Диасофта в размере от 40 млрд руб. до 45 млрд руб. без учета средств, привлеченных в рамках IPO.

• Базовый размер IPO составит до 800 тыс. акций, что соответствует 8% от количества выпущенных и находящихся в обращении бумаг.

• Основную часть базового размера IPO составят акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии компании в размере 500 тыс. акций (5% от существующего уставного капитала).

При этом для достижения более значимого размера IPO и создания дополнительной ликвидности для акций на вторичном рынке действующие акционеры приняли решение предложить инвесторам часть принадлежащих им акций в размере до 300 тыс. акций (3% от существующего уставного капитала).

• В рамках размещения акций предусмотрено преимущественное право текущих акционеров на приобретение бумаг. Однако на основании информации, полученной от действующих акционеров Диасофта, в настоящее время предполагается реализация преимущественного права в объеме не более 100 тыс. акций. Эта сумма заложена в общем объеме дополнительного выпуска, составляющего 600 тыс. акций.

Таким образом ожидается, что в случае реализации преимущественного права текущими акционерами компании, базовый размер IPO, предлагаемый к приобретению на торгах Московской биржи, не изменится.

• Также действующие акционеры компании предоставят пакет акций в размере до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов на Московской бирже.

• Таким образом общий размер IPO может составить до 4,14 млрд руб.

Цена IPO будет определена по итогам окончания периода сбора заявок, который начнется сегодня, 7 февраля 2024 г., и завершится предварительно 14 февраля 2024 г..

Ожидается, что размещение инвесторам на Московской бирже будет проведено 15 февраля 2024 г., а торги акциями компании во втором уровне листинга Московской биржи начнутся 16 февраля 2024 г. под тикером DIAS и ISIN RU000A107ER5.

Предполагается, что привлеченные средства будут использованы для реализации стратегии долгосрочного роста, при этом обеспечивая более высокие объемы дивидендных выплат в ближайшие годы. Вместе с этим сделка позволит повысить узнаваемость бренда среди потенциальных клиентов и партнеров, создать ликвидность акций на Московской бирже, реализовать эффективную программу мотивации сотрудников компании.

Читайте также: Диасофт. Обзор перед IPO

Стрим, где обсудят планы по развитию с ключевыми собственниками и топ-менеджерами Диасофт в прямом эфире, смотрите сегодня в 14:30 на канале наших коллег из Смартлаб: https://www.youtube.com/watch?v=QhzjUahJjlc

💎 Портфели БКС. Фавориты выросли на 6%, аутсайдеры упали на 3%

В феврале умеренный рост по индексу МосБиржи может продолжиться. Котировки будут стремиться к верхней границе широкого боковика — 3300 п., который образовался на российском рынке с начала осени. Однако в краткосрочной перспективе нельзя исключать повторного тестирования уровня 3200 п.

📈 Краткосрочные фавориты:

• ЛУКОЙЛ / Роснефть / Татнефть — компании могут показать рост при восстановлении цен на нефть.

• Сбер — ждем интересный дивиденд на фоне рекордно сильных результатов.

• Магнит — возврат к дивидендам на постоянной основе позитивно отразится на котировках.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность в текущем году.

• Транснефть-ап — дробление акций компании должно расширить круг потенциальных инвесторов и позитивно сказаться на капитализации.

📉 Краткосрочные аутсайдеры:

• Сургутнефтегаз-ао — низкая дивидендная доходность.

• МТС — ближайшие катализаторы в виде дивидендных выплат ожидаются только летом.

• РУСАЛ — низкие цены на алюминий.

• Норильский никель — существенное падение цен на металлы компании приводит к сокращению прибыли.

• Газпром — теплая зима в Европе негативна для акций компании.

• Меняем ЛСР на Аэрофлот. ЛСР убираем на фоне высокой волатильности, но взгляд на бумагу по-прежнему негативный. Компания оказалась лучше рынка на 13% и в абсолютном выражении выросла на 16%, что негативно сказалось на портфеле аутсайдеров. В то же время ряд факторов пока препятствует переходу Аэрофлота в более привлекательную категорию. У нас негативный взгляд на бумаги компании.

🤝 Парные идеи

• Лонг Интер РАО/Шорт ФСК-Россети — сильный баланс Интер РАО, а у ФСК-Россети серьезные затраты на инвестпрограмму.

• Лонг Транснефть-ап/Шорт Банк Санкт-Петербург — хорошие дивиденды и долгожданный сплит акций Транснефти в феврале против перекупленности в бумагах Банка Санкт-Петербург.

• Лонг Сбер/Шорт Газпром — релиз финансовых результатов за 2023 г. по МСФО и приближение даты решения по дивидендам должны поддержать акции Сбера, а снижение цен на газ в Европе из-за теплой зимы сдержит энтузиазм в отношении Газпрома.

👍 Шорт без комиссии

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💸 НОВАТЭК 9 февраля определится с дивидендами за 2023. Какие выплаты ждать

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

По нашим прогнозам, компания выплатит 45,5 руб. на акцию. Мы ожидаем, что выручка НОВАТЭКа по итогам года составит $16,6 млрд (1,42 трлн руб.), EBITDA основного бизнеса — $5,1 млрд (437 млрд руб.), чистая прибыль — $5 млрд (432 млрд руб.).

С учетом корректировки чистой прибыли на неденежные статьи, согласно дивидендной политике НОВАТЭКа, дивиденды за весь 2023 г. составят порядка 80 руб. на акцию (дивдоходность 5,5%). Ожидаем, что в пятницу совет директоров НОВАТЭКа будет рекомендовать выплату в размере 45,5 руб. на акцию (дивдоходность 3,2%). Напомним, что в конце прошлого года компания объявили и выплатила промежуточные дивиденды в размере 34,5 руб. на акцию.

У нас нейтральный взгляд на акции НОВАТЭКа с целевой ценой 1800 руб. за акцию, рассчитанной по модели дисконтирования дивидендов. Бумага торгуется по прогнозному P/E на 2024 г. на уровне 5,3x — на 51% ниже исторических средних. Последние санкции сильно давят на котировки, поэтому, на наш взгляд, применяемые ранее мультипликаторы не позволяют адекватно оценить текущую стоимость акций.

💸 Делимобиль не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023

Делимобиль не будет выплачивать дивиденды по итогам 2023 г., сообщил журналистам основатель и председатель совета директоров компании Винченцо Трани.

Первые выплаты могут быть сделаны за I полугодие 2024 г.

«По итогам деятельности 2023 года — нет. По первым шести месяцам 2024 года — если мы сможем, обязательно сделаем. Наша дивидендная политика достаточно определенная и жесткая», — цитирует его слова ТАСС.

Трани отметил, что история дивидендов принципиально важна для инвесторов компании.

«Мы хотим, чтобы наши инвесторы были нашими пользователями, и для них важен не только рост капитализации, но и стабильность дивидендов», — добавил он.

Ранее CFO компании Наталья Борисова сообщала, что Делимобиль планирует начать выплаты дивидендов с 2024 г.

В январе совет директоров ПАО «Каршеринг Руссия» (владелец бренда Делимобиль) утвердил дивидендную политику, по которой компания будет стремиться направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при уровне соотношения чистый долг/EBITDA менее 3х. Если это соотношение превышает 3х, объем дивидендов будет рассчитываться «с учетом текущих потребностей общества в финансировании его устойчивого развития и складывавшейся макроэкономической конъюнктуры».

На размер дивидендов будут влиять в том числе макроэкономическая ситуация, возможности компании по увеличению парка, регуляторная среда и другие факторы.

Сегодня, 7 февраля, состоялся старт торгов акциями Делимобиля на Московской бирже. Бумага торгуется под тикером DELI. Цена размещения в рамках IPO составила 265 руб. за акцию.

Подробнее об инвестиционном кейсе компании читайте в специальном материале.

💸 Мосбиржа планирует направлять на дивиденды от 50% чистой прибыли по МСФО

Московская биржа планирует направлять на дивиденды от 50% чистой прибыли по МСФО, пишут Ведомости со ссылкой на слова директора торговой площадки по связям с инвесторами Антона Терентьева.

Переход к дивидендам входит в стратегию развития Мосбиржи до 2028 г., уточнил IR-директор. С учетом стратегии торговая площадка также рассчитывает увеличить годовую чистую прибыль до 65 млрд руб. и более.

С января по сентябрь 2023 г. чистая прибыль Московской биржи составила 14,3 млрд руб. Торговая площадка пока не раскрывала финансовые результаты за весь прошедший год.

Исторически Московская биржа выплачивала около 90% чистой прибыли по МСФО (среднее значение за 2017–2020 гг.). В 2021 г. торговая площадка приостановила выплаты дивидендов. В 2023 г. вновь возобновила: по итогам 2022 г. акционерам было выплачено по 4,84 руб. на одну акцию, а общая сумма выплат составила 11,018 млрд руб., или 30% от прибыли.

В сентябре прошлого года Мосбиржа утвердила новую дивидендную политику, согласно которой минимальный уровень дивидендов составляет 50% от чистой прибыли по МСФО за отчетный год. Годовые дивиденды в соответствии с целевым уровнем планируется выплачивать минимум один раз в год.

Аналитики БКС Мир инвестиций прогнозируют дивиденды за 2023 г. в размере 13 руб. на акцию, дивидендная доходность — около 6,4%.

Ознакомиться с прогнозом по дивидендам других компаний можно в нашем дивидендном календаре.