Отчеты компаний, перспективы IPO и спор о продажах валюты

Подводим итоги с 22 по 26 января на российском и мировых рынках — главные новости недели в паре абзацев.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-nedeli-otchety-kompanii-perspektivy-ipo-i-spor-o-prodazhakh-valiuty

Прогнозы и комментарии. Все внимание на ИТ

Индекс МосБиржи остается в нудном боковике, выход из которого обещает быть сильным. Противостояние фондовых быков и медведей должно разрешиться направленным ценовым движением.

Бумаги в фокусе — Яндекс, Ростелеком, Ozon, ВК.

Рубль теряет позиции, и доллар уже 90, поможет ли сырьевое ралли нацвалюте страны-экспортера. Спокойная обстановка на рынке ОФЗ обнадеживает — снижение ставок может начаться и раньше.

На внешнем контуре очередные исторические максимумы в индексах акций США, азиатские индексы подрастают — биржевой фон перед стартом европейской торговой недели якобы позитивный.

Нефть Brent была в шаге от $85 на фоне резкого обострения ближневосточной геополитической ситуации. Золото стабилизируется выше $2020 — международная эскалация и фактор ФРС могут быстро взвинтить цену унции.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-vse-vnimanie-na-it

Ожидаемые события на 29 января

🇷🇺 В России

Группа Позитив — предварительные данные по отгрузкам за 2023 г.

Норникель — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

Русагро — операционные результаты за IV квартал 2023 г.

Президенты России и Белоруссии Владимир Путин и Александр Лукашенко проведут заседание Высшего государственного совета (ВГС) Союзного государства, на котором планируется утвердить «Основные направления реализации положений Договора о создании Союзного государства» до 2026 г. включительно.

Мосбиржа переведет расписки QIWI на третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам.

🌎 В мире

США — казначейство представит оценку по заимствованиям на I и II кварталы 2024 г.

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

🆕 Делимобиль объявил ценовой диапазон IPO

Крупнейший оператор каршеринга в России Делимобиль объявил параметры предстоящего IPO.

• Ценовой диапазон установлен на уровне от 245 до 265 руб. за одну акцию, что соответствует капитализации 39,2–42,4 млрд руб. до допэмиссии.

• Базовый размер IPO составит не более 3 млрд руб.

• В рамках первичного размещения бумаг будет предложено 48 млн акций, период сбора заявок — с 29 января по 5 февраля 2024 г.

• Цена IPO будет установлена советом директоров по итогам окончания периода сбора заявок.

Читайте также: IPO 2024: потенциальные дебютанты

Роснефть бьет рекорды по добыче газа — что это значит

Роснефть в 2023 г. добыла рекордные 106 млрд куб. м газа.

Это намного выше, чем 87 млрд куб. м, которые мы закладываем в нашу модель.

Методика подсчета неясна, разница между добытым объемом и прогнозом может быть не такой значительной. По данным агентства Argus, Роснефть с января по октябрь 2023 г. добыла 64,5 млрд куб. м газа, или, возможно, 77 млрд куб. м за весь год.

Даже если допустить, что зимой компания нарастила добычу, в том числе за счет таких проектов как «Сахалин – 1», общий объем добычи за 2023 г. вряд ли сильно превысил 87 млрд куб. м, заложенных в нашу модель на прошлый год. Но, если компания действительно добыла так много газа и предположительно вся добыча пришлась на жирный газ (с повышенным содержанием ШФЛУ и конденсата), чистая прибыль Роснефти может быть выше нашей оценки на 4% за счет неожиданно высокой добычи конденсата.

Конденсат не подпадает под условия сделки ОПЕК+, которая включает только нефть. Это значит, что российские нефтегазовые компании с весомыми газовыми активами (НОВАТЭК, Роснефть и Газпром нефть) могут наращивать добычу выпуск жидких углеводородов, соблюдая при этом квоты ОПЕК+.

Сейчас акции Роснефти торгуются с прогнозным мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 3,6x, на 41% ниже исторического среднего.

​​🤔 Яндекс растет, а новостей все нет. Что делать инвесторам

Акции Яндекса активно растут третий день подряд. Резкий всплеск котировок последовал во второй половине прошлой недели и бумага прибавила с того момента уже 11%. Новостей от компании за это время не поступало. В кейсе Яндекса сейчас в фокусе условия разделения бизнеса. Разбираемся, что делать с бумагами после роста последних дней.

Фундаментальная картина

• Яндекс перевел операционные активы в России под новое МКАО. Теперь держатели акций Yandex N.V. потенциально могут получить предложение на обмен бумаг.  Для миноритариев на Мосбирже важен не только факт обмена, но и его коэффициент.

• При обмене 1:1 целевая цена аналитиков БКС — 4400 руб./ +50%. Если обмена не будет, миноритарии останутся с долей в зарубежном бизнесе. В случае полного выхода из России — с денежными средствами в 1000 руб. за акцию.

• Неопределенность в Яндексе остается высокой. Компания вряд ли объявит выкуп бумаг у желающих по цене выше котировок на Мосбирже или специальный дивиденд, учитывая вероятные планы развития международного бизнеса. Подробнее об этом читайте в специальном материале.

Техническая картина

• Акции Яндекса явно перегреты на дневном графике. Осциллятор RSI находится в верхней зоне экстремальных значений. 

• Цена достигла верхней границы среднесрочного восходящего канала. Только в августе был всплеск за его рамки с последующим возвратом к 200-дневной скользящей средней.

Что делать инвесторам

С учетом неопределенности по разделению и роста котировок без новостей, пока цена держится у максимумов, вполне разумно захеджировать позиции в бумаге. Для этого можно воспользоваться мартовскими фьючерсами на акции Яндекса: YNDF-3.24 (код — YNH4).

Можно и спекулятивно продать фьючерсы, в расчете на откат на 3-4%. Важно помнить, что фьючерсы являются активами с повышенным риском вследствие эффекта плеча, и стоит иметь на счете запас кеша. Если их использовать не для хеджа, а спекулятивно, разумно оставлять на счете сумму, например, равную пяти величинам гарантийного обеспечения (ГО). Параметр остатка индивидуальный, зависит не только от ваших целей и риск-профиля, но и от волатильности самого инструмента.

Разумно использовать стоп-заявки, на случай если цена пойдет против позиции.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💱 Валютная стратегия на I квартал 2024. Взгляд БКС

Представляем обновленные валютные прогнозы на I квартал 2024 г. и ближайшие 12 месяцев. В IV квартале 2023 г. доллар США скорректировался к мировым валютам, в рубле сохранялась высокая волатильность с трендом на укрепление, а большинство твердых валют показали рост. В новом квартале ожидаем, что доллар продолжит терять позиции, а мировые валюты — набирать.

В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/valiutnaia-strategiia-na-i-kvartal-2024-vzgliad-bks

📂 Норникель подвел итоги производственной деятельности за 2023

Норникель опубликовал производственные результаты за 2023 г.

- Производство никеля: 208,57 тыс. тонн (-5% г/г)
- Производство меди: 425,35 тыс. тонн (-2% г/г)
- Производство палладия: 2 692 тыс. унций (-4% г/г)
- Производство платины: 664 тыс. унций (+2% г/г)

Старший вице-президент – производственный директор Сергей Степанов, отметил:

• В 2023 году Норникель снизил объемы производства всех металлов, кроме платины, вследствие временного снижения объемов добычи богатой и медистой руды, что было связанно с переходом на новое горное оборудование.
• В 2023 году наиболее важным событием стал запуск Серной программы на Надеждинском металлургическом заводе, направленной на радикальное сокращение выбросов диоксида серы в Норильской промышленном районе и повышение качества жизни в Норильске.
• В 2024 году риски, связанные с неблагоприятным геополитическим фоном, сохранятся и будут оказывать негативное влияние на нашу операционную деятельность. Помимо этого, в середине текущего года в Норильском дивизионе запланирован ремонт печи взвешенной плавки (ПВП-2) Надеждинского металлургического завода.

Взгляд БКС

Производство никеля снизилось на 5% г/г, до 208 тыс. т., меди — упало на 2% г/г. Результаты по выпуску МПГ разнонаправленные: выпуск платины увеличился на 2% г/г, до 664 тыс. унц., палладия снизился на 4% г/г, до 2 692 тыс. унц. Компания подтвердила производственный ориентир на 2023 год по никелю и меди и превысила прогнозы по производству палладия и платины.

Результаты оцениваем как нейтральные.

🔍 «Головы и плечи» тяжеловесных акций

Акции Сбера, ЛУКОЙЛа и Газпрома, составляющие 40% индекса Мосбиржи, выглядят невыразительно в начале года. Дальнейшее падение фишек может подтолкнуть к коррекции весь рынок.

Взгляд наших экспертов: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/golovy-i-plechi-mamontov

🥇 Polymetal International: новый акционер поддержит стратегию компании

Polymetal International объявила сегодня о смене ключевого акционера — группы ИСТ, принадлежащей Александру Несису. Ее пакет в 23,9% был вчера выкуплен оманской инвесткомпанией Maaden International Investment LLC. Не исключаем новые риски для других миноритариев, однако смотрим на сделку позитивно, поскольку ею покупатель поддерживает стратегию компании. Подтверждаем позитивный взгляд на бумагу.


Подробный обзор: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/polymetal-international-novyi-aktsioner-podderzhit-strategiiu-kompanii

Выросли против ключевых драйверов

• Российский рынок после позитивного старта и кратковременной просадки устремился вверх, обновив недельный максимум. В то же время внешние и внутренние условия лишь ухудшались. Несмотря на это, индекс МосБиржи закрылся недалеко от достигнутых вершин в умеренном плюсе.

• Рубль вслед за кратковременным ослаблением развернулся вверх от новых двухнедельных минимумов, завершив понедельник ощутимым укреплением.

• Котировки ОФЗ не сумели продолжить подъем: индекс гособлигаций RGBI после обновления трехнедельной вершины сдал позиции, закрывшись с небольшими потерями.

• Лидеры: РусГидро (+4,8%), Globaltruck (+4,5%), ЮГК (+4%), Россети (+3,57%).

• Аутсайдеры: ОВК (-3,96%), Позитив (-1,73%), Астра (-1,63%), Мечел ао (-1,14%).

Подробности:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-vyrosli-protiv-kliuchevykh-draiverov

Прогнозы и комментарии. Лидеры остаются лидерами

В индексе МосБиржи сохранятся двухнедельный боковик. Но это не мешает отдельным акциям показывать выдающиеся успехи. Бумаги в фокусе — РусГидро, Яндекс, Северсталь.

Рубль отбил потери, доллар ожидаемо споткнулся о планку 90. Факторы спроса и предложения инвалют по-прежнему смещены в сторону рубля. На рынке ОФЗ спокойная обстановка.

На внешнем контуре продолжается ралли в американском S&P 500, в Азии закономерная коррекция китайских бенчмарков после мощного отскока.

На сырьевом рынке высокая волатильность — нефть Brent после резкого скачка выше $84 откатывает под $82; газ NG после экспирации рухнул ниже $2,05. А золото ждет отмашку от ФРС и доллара DXY, и унция пока $2030.

Оцениваем ближайшие перспективы в утреннем материале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-lidery-ostaiutsia-liderami

Ожидаемые события на 30 января

🇷🇺 В России

ОГК-2 — совет директоров определит цену размещения акций в рамках допэмиссии

Россети Ленэнерго — совет директоров рассмотрит отчет об исполнении инвестиционной программы за 9 месяцев 2023 г., а также вопрос об утверждении регламента размещения временно свободных денежных средств компании в новой редакции.

В России. События и статистика
Министр иностранных дел РФ Сергей Лавров выступит на сессии «Стратегическое партнерство БРИКС как опора многосторонности».

Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ» и комментарий «Платежный баланс России».

🌎 В мире

МВФ опубликует обновленный обзор World Economic Outlook

12:00 МСК - Германия - ВВП, кв/кв - 4 кв. Прогноз: -0,3%. Предыдущее значение: -0,1%.

13:00 МСК - Еврозона - Индекс делового климата, пункта - Январь. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -0,45.

13:00 МСК - Еврозона - Индекс экономических ожиданий, пункта - Январь. Прогноз: 96,2. Предыдущее значение: 96,4.

13:00 МСК - Еврозона - ВВП, кв/кв - 4 кв. Прогноз: -0,1%. Предыдущее значение: -0,1%.

16:00 МСК - США - Индекс динамики цен на дома CaseShiller 20, г/г - Ноябрь. Прогноз: 5,8%. Предыдущее значение: 4,9%.

17:00 МСК - США - Индекс потребительского доверия от Conference Board - Январь. Прогноз: 115. Предыдущее значение: 110,7.

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

СПБ Биржа опровергла информацию о прекращении торгов

СПБ Биржа опровергла информацию о приостановке торгов российскими бумагами с 30 января.

«Торги российскими ценными бумагами на СПБ Бирже 30 января 2024 г. будут проходить согласно установленному ранее расписанию», — сообщается в пресс-релизе.

Ранее в СМИ появилась информация, что площадка перестанет торговать российскими бумагами с 30 января. Однако в СПБ Бирже рассказали, что она «не соответствует действительности».

Вчера акции биржи в моменте теряли 14%. Однако после опровержения негативных новостей большую часть падения рынок откупил обратно.

📦 В Совфеде предлагают ввести ограничения для маркетплейсов с долей рынка выше 25%

В Совете Федерации подготовили законопроект, который введет для маркетплейсов предельную долю на рынке, а в случае ее превышения ограничит их в открытии новых пунктов выдачи.

Об этом сообщил Forbes председатель комитета Совфеда по экономической политике Андрей Кутепов.

Инициатива предполагает, что для маркетплейсов установят лимит в 25% от объема всех онлайн-продаж товаров за предыдущий финансовый год.

Ранее Кутепов направил письмо на имя помощника президента России Максима Орешкина, в котором описал свою инициативу. Об этом на прошлой неделе сообщали РИА Новости.

«В настоящее время деятельность маркетплейсов не подпадает под законодательное ограничение приобретения, аренды дополнительной площади торговых объектов (рыночной доли). Однако, будучи по сути такими же хозяйствующими субъектами, осуществляющими розничную торговлю продовольственными товарами, как и традиционные торговые сети, маркетплейсы получают конкурентные преимущества и не ограничены в открытии или аренде новых пунктов выдачи заказов в границах субъектов», — говорилось в документе.

Кутепов считает, что в связи этим «необходимо рассмотреть вопрос об установлении доли рынка маркетплейсов и ограничения открытия новых пунктов выдачи заказов в случае ее превышения, так как доминирование подтверждается увеличением количества конфликтов с владельцами пунктов выдачи заказов (штрафы), с продавцами (высокие комиссии) и потребителями (увеличение количества жалоб в Роспотребнадзор)».

В Ассоциации компаний интернет-торговли, объединяющей крупнейших игроков рынка, считают инициативу избыточной и вредной. По мнению онлайн-ритейлеров, это угрожает развитию малого и среднего бизнеса и негативно скажется на рядовых покупателях.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) не получала предложения по ограничению доли маркетплейсов, сообщили Forbes в пресс-службе ведомства. «ФАС неоднократно подчеркивала важность механизма саморегулирования в этой отрасли, в связи с чем считает важным добровольное принятие участниками рынка обязательств по самоограничению в реализации недобросовестных практик», — отмечается в ответе службы.

На прошлой неделе антимонопольное ведомство признало Ozon и Wildberries компаниями, занимающими доминирующее положение на рынке онлайн-ритейла, что позволит применять к ним более строгие меры антимонопольного регулирования. Вместе с тем, в условиях моратория на проверки IT-компаний, служба рассчитывает на добровольное устранение ими нарушений, заявил тогда глава ФАС Максим Шаскольский.

Сейчас в России установлена максимальная доля в 25% для торговых сетей, ограничения действуют в границах административно-территориальных образований. При превышении этой доли сеть не может покупать или арендовать в границах этого образования дополнительную площадь торговых объектов для осуществления торговой деятельности.

​​🏛 Московская биржа. Обороты резко подскочили

Котировки Мосбиржи вчера отскочили наверх. Куда они направятся дальше?

Краткосрочная картина

• О том, что в акциях Мосбиржи может произойти вынос наверх, мы недавно писали. Рывок произошел вчера на фоне сообщений в СМИ про СПБ Биржу, которая впоследствии опровергла слухи. Тем не менее котировки Мосбиржи уверенно пробили сопротивление в 200 руб., сходили почти к 210 и теперь немного остывают.

• Куда дальше? Сегодня возможна консолидации вокруг достигнутых значений. Бывшее сопротивление в 200 руб. теперь является ближайшей поддержкой. Следующее сопротивление пролегает на 212 руб. Фундаментальная оценка находится выше — 250 руб.

• 2 февраля будут опубликованы данные по оборотам торгов за январь. Обычно это событие позитивно сказывается на акциях Мосбиржи.

• Результаты по МСФО за 2024 г. обычно выходят в марте.

Уровни сопротивления: 212 / 250 / 270
Уровни поддержки: 200 / 185,5 / 172

Внешний фон

Американский рынок находится на историческом максимуме. Вчера Индекс S&P 500 опять рос — +0,76%. Нефть марки Brent пробила 200-дневную скользящую среднюю, но пока не смогла закрепиться выше. Сегодня прибавляет 0,15%.

Долгосрочная картина

• Московская биржа — бенефициар высоких ставок и роста объема торгов. При этом сохраняются риски введения санкций против НКЦ.

• Взгляд аналитиков БКС на акции Мосбиржи нейтральный.

• Таргет на 2024 г. — 250 руб. / +22%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

​​🏭 Северсталь — дивидендная интрига и ожидания сильных результатов

Северсталь в пятницу, 2 февраля, опубликует финансовые результаты за II полугодие 2023 по МСФО. Акции активно дорожают к дате релиза, но только ли отчетности ждут инвесторы?

Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Мы прогнозируем рост выручки и EBITDA на 12% п/п и 15% п/п соответственно во многом благодаря росту цен на сталь и смещению сортамента реализуемых товаров в пользу продукции с высокой добавленной стоимостью.

• Выручка сталевара во II полугодии, по нашим оценкам, повысилась на 12% п/п и 23% г/г до 379 млрд руб. на фоне роста цен и продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. За весь 2023 г. выручка, вероятно, увеличилась на 5% до 718 млрд руб.

• В результате EBITDA во II полугодии, как мы полагаем, выросла на 15% п/п и 62% г/г, до 136 млрд руб., а за весь 2023 г. — на 17% г/г до 254 млрд руб. Рентабельность, вероятно, повысилась до 35% (+3 п.п. г/г)

• Свободный денежный поток для акционеров, по нашим оценкам, составил 67 млрд руб., повысившись на 21% п/п, но снизившись на 6% г/г. За весь 2023 г. показатель слегка просел (-6%) до 122 млрд руб. в основном из-за более высоких капитальных затрат и инвестиций в
оборотный капитал, как мы полагаем.

• Чистая денежная позиция, вероятно, составила 191 млрд руб. (15% от капитализации), повысившись на 24% п/п и в 2.3 раза г/г.

Что с дивидендами

Акции подорожали на 36% относительно минимумов декабря. Оснований такой динамике добавили комментарии главы компании Александра Шевелева в январе о том, что совет директоров на предстоящем заседании может рассмотреть возможность выплаты дивидендов. Он добавил, что компания «остается в рамках утвержденной дивидендной политики», продолжает придерживаться принципа создания стоимости для акционеров и нацелена вернуться к дивидендным выплатам в 2024 г.

Аналитики БКС полагают, что только за 2023 г. компания может выплатить 146 руб. на акцию, что по текущим ценам предполагает 8,8% дивидендной доходности. При этом аналитики видят большой потенциал выплаты как накопленных дивидендов, так и позитивное влияние текущей конъюнктуры.

Взгляд на акции Северстали: позитивный. Целевая цена на 12 месяцев — 2000 руб. (+21%).

История вопроса и интрига

До 2022 г. Северсталь отличалась стабильными ежеквартальными дивидендами и высокой дивидендной доходностью. Причем компания зачастую обнародовала рекомендацию совета директоров по дивидендам за день до выхода отчетности.

Будет ли так на этот раз неизвестно, но вероятность здесь ненулевая. 

Если такое решение последует до конца недели, реакция котировок будет зависеть от его содержания. Вполне возможно, что по факту такой публикации последует финальный рывок с последующей коррекцией на краткосрочном горизонте с учетом роста предыдущих дней. Долгосрочно возврат к выплатам — позитивный фактор.

В то же время такое решение вероятно повысит ожидания в отношении возврата к дивидендам и других сталелитейщиков НЛМК, ММК, которые в январе также дорожали, но не так как активно, как Северсталь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

💸 ЦБ: российские банки получили рекордную чистую прибыль в 2023

Российские банки в 2023 г. получили 3,3 трлн руб. чистой прибыли, что стало новым рекордом, сообщили в ЦБ РФ. В декабре их заработок достиг 64 млрд руб. — это в четыре раза ниже ноябрьского результата.

«За 2023 г. сектор заработал рекордные 3,3 трлн руб. (с корректировкой на дивиденды) за счет восстановления основных доходов, существенного сокращения расходов на резервы и получения значительных доходов от валютной переоценки. Однако этот результат не стоит рассматривать в отрыве от слабых итогов 2022 г., когда сектор заработал около 0,2 трлн руб. В декабре фактическая чистая прибыль сектора составила 64 млрд руб., что в четыре раза ниже результата ноября (около 270 млрд руб.)», — пояснил регулятор.

При этом в ЦБ уточнили, что средняя прибыль сектора за 2022–2023 гг. составила 1,7 трлн руб. В 2021 г. соответствующий показатель был на 27% выше. В то же время совокупный доход за 2023 г. оказался ниже на 0,2 трлн руб. Причина — отрицательная переоценка долговых ценных бумаг через капитал, минуя прибыль.

Количество прибыльных банков в декабре упало до 219 — это 68% от их общего числа. В ноябре оно достигало 252, или 78%.

«По итогам года количество прибыльных банков составило 292 (90%) с долей в активах сектора 99%, что существенно выше 2022 г.», — добавили в ЦБ.

Также в декабре сохранялся высокий темп роста ипотеки — с учетом секьюритизации он достигал 2,9%. Годовой прирост составил около 35%, что в 1,7 раза выше результата 2022 г.

«Действие макропруденциальных ограничений и повышение ставок привели к сокращению потребительского кредитования в декабре на 0,1%. Однако за год прирост составил относительно высокие 15,7% после низких результатов кризисного 2022 г. (+2,7%)», — пояснил регулятор.

В декабре средства населения в банках выросли на 6,9%. Регулятор связывает это с традиционным авансированием январских пенсий и выплатой годовых бонусов. А по итогам года прирост составил 19,7%.

🔝 Топ-5 лидеров и аутсайдеров января. Ждать ли изменений?

Начало года на рынке выдалось оптимистичным, идея январского подъема полностью оправдалась. Рост индекса МосБиржи остановился лишь на важном сопротивлении 3200 п.: последние две недели рынок курсирует в границах 3200–3150 п., постоянно проверяя на прочность сопротивления и поддержки. Январь закрывается с приростом в 3%, у верхней границы узкого боковика.

Взгляд на февраль не меняем — преимущество за фондовыми быками. Когда сопротивление 3200 п. останется позади, то взоры уже устремятся к верхней границе широкого полугодового боковика 3000–3300 п. Естественно, у акций будет свой темп подъема. А пока смотрим на лидеров и аутсайдеров месяца, обозначаем ориентиры бумаг на февраль. Как правило, среднесрочные тенденции сохраняются. Но, может быть, кто-то поменяется местами?

📈 Топ-5 лидеров

• ВК (+21%)
• Северсталь (+18%)
• Яндекс (+18%)
• ФСК-Россети (+15%)
• Аэрофлот (+12%)

📉 Топ-5 аутсайдеров

• QIWI (-14%)
• Совкомфлот (-5%)
• Роснефть (-3%)
• Мечел-ао (-2%)
• Татнефть-ао (-2%)

Подробно оцениваем перспективы курса акций в феврале:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/top-5-aktsii-liderov-i-piaterka-autsaiderov-ianvaria-zhdat-li-izmenenii