🇷🇺 Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,5%

Банк России сохранил ключевую ставку по итогам мартовского заседания на уровне 7,5% годовых, говорится в сообщении регулятора. Консенсус-прогноз аналитиков соответствовал решению ЦБ.

Текущие темпы прироста цен остаются умеренными, в том числе в части устойчивых компонентов. Инфляционные ожидания населения существенно снизились, но сохраняются на повышенном уровне, как и ценовые ожидания предприятий. Оперативные данные указывают на продолжающееся восстановление деловой и потребительской активности.

Ускорение исполнения бюджетных расходов, ухудшение условий внешней торговли и состояние рынка труда по-прежнему формируют проинфляционные риски. В целом баланс рисков для инфляции существенно не изменился с предыдущего заседания.

ЦБ РФ будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной переcтройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При усилении проинфляционных рисков регулятор будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. По прогнозу ЦБ, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–7,0% в 2023 г. и вернется к 4% в 2024 г.

Комментарий Михаила Зельцера, эксперта БКС Мир инвестиций:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2023487450-bank-rossii-sokhranil-kliuchevuiu-stavku-na-urovne-7-5

💸 Набсовет Сбербанка рекомендовал высокие дивиденды

25 руб. на акцию рекомендовал направить набсовет Сбербанка на выплату дивидендов за 2022 г.

Наблюдательный совет Сбербанка рекомендовал направить на выплату дивидендов за 2022 г. 25 руб. на акцию, сообщается в пресс-релизе компании.

Обыкновенные акции Сбербанка (+7%) резко ускорили рост на данных новостях.

По текущей цене дивидендная доходность оставляет порядка 13%.

«В 2022 году Сбер в очередной раз продемонстрировал свою надежность и устойчивость в кризисные периоды: мы аккумулировали и преодолели негативные эффекты от санкций в минувшем году и с учетом этого за год получили 270 млрд руб. чистой прибыли по МФСО, объём собственных средств вырос до 5,8 трлн руб., а достаточность базового капитала по Группе увеличилась до 14,8%», — отмечается в сообщении.

«Высокие результаты Сбера за 2022 год стали возможны благодаря трем факторам: слаженным действиям Правительства, ЦБ и команды Сбера в кризисный период, эффективности нашей бизнес-модели, которая строится на внедрении самых современных технологий, высочайшем уровне взаимного доверия с клиентами и поддержке от наших акционеров — весной 2022 года они проголосовали за наше предложение не распределять прибыль 2021 года, чтобы у Сбера был запас прочности для преодоления санкционных эффектов».

«Сегодня мы хотим отблагодарить наших акционеров за доверие и поддержку беспрецедентным решением — наблюдательный совет банка рекомендовал акционерам на ГОСА решение о выплате рекордных в истории Сбера дивидендов в размере 565 млрд руб. Это 25 рублей на одну акцию и доходность около 15% годовых исходя из цены акций Сбера в последние дни. При этом отмечу, что за минувшие 5 месяцев акции Сбера прибавили в цене более 70%. Те инвесторы, которые поверили в нас в самый сложный период, с весны до осени 2022 года, получат максимально высокую доходность на свои вложения».

«Около 1,5 млн россиян являются нашими частными инвесторами. Сбер стал акцией первого выбора, занимая 35% в „народном“ портфеле по данным Мосбиржи. И мы считаем сегодняшнее решение наблюдательного совета Сбербанка о дивидендах важным событием не только для наших акционеров, но и всего российского фондового рынка в целом».

«Дивиденды для обыкновенной и привилегированной акции равны. 11 мая — дата фиксации лиц, имеющих право на получение дивидендов».

«Достаточность капитала Сбербанка после выплаты дивидендов будет выше ограничений ЦБ и лимитов, установленных наблюдательным советом. Мы показали наши прогнозы на 2023 год, в соответствии с ними продолжим развиваться за счет капитализации чистой прибыли».

«Что касается результатов за квартал, то он ещё не закончился, но как вы видите, за январь и февраль Сбер показал хорошие результаты, заработав 225 млрд руб. чистой прибыли совокупно. Относительно драйверов роста, то мы видим возрастающий рост ипотеки с начала 2023 года. Количество поданных заявок на ипотеку в феврале превысило показатели января на 14%, а по сравнению с аналогичным периодом 2022 года рост составил 18%. Так в январе–феврале было подано около 700 тыс. заявок на сумму 2,2 трлн руб. В марте мы наблюдаем сохранение этой тенденции, так как за первую половину марта уже подано более 150 тыс. заявок на сумму 560 млрд. руб».

Пауза продолжается — ставка 7,5%

Мы считаем, что ослабление инфляционного фона в конце февраля — начале марта сбалансировалось усилением проинфляционных рисков из-за дальнейшей дестабилизации внешних условий. В результате риторика ЦБ осталась достаточно жесткой. Исходя из пресс-релиза ждем сохранения ставки на ближайшем заседании.

Несмотря на снижение инфляционного фона, рост внешних рисков не позволили ЦБ уйти в сторону смягчения риторики.

• ЦБ сохраняет жесткие позиции, отмечая, что геополитические риски вместе с ухудшением перспектив мировой экономики на фоне финансовых шоков снижают спрос на российский экспорт, а также его цену, что через канал курса потенциально может привести к росту цен

• В целом акцент в пресс релизе чуть больше делается в сторону рисков со стороны предложение, сложная логистика, проблемы в расчетах — потенциальное инфляционное давление, с которым, однако, ЦБ не может бороться через механизм повышения ставки

• К концу года при устойчивости текущих трендов: подавленном частном потреблении, стабилизации госрасходов и снижении инфляционного фона – сохраняем наш прогноз по смещению ставки в диапазон 6,5–7%.

✍️ Записки инвестора. Что держать в фокусе

«Записки инвестора» — еженедельная рубрика для быстрого погружения в рынок. Мы выделяем самые важные события, за которыми стоит следить — и вы можете пробежаться по ним глазами за пару минут.

Мастрид для инвесторов.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zapiski-investora-volatil-nost-iz-za-bankov-i-novyi-dividendnyi-sezon

💸 НОВАТЭК анонсировал дивиденды за 2022

60,58 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров НОВАТЭКа в качестве дивидендов по результатам 2022 г.

«Определить размер дивидендов по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» по результатам 2022 года в размере 60,58 руб. на одну обыкновенную акцию (без учета дивидендов, выплаченных по результатам первого полугодия 2022 г. в размере 45 руб. на одну обыкновенную акцию», — отмечается в сообщении компании

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 3 мая 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 28 апреля.

Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на Общем годовом собрании 21 апреля.

По текущим котировкам акций НОВАТЭКа дивидендная доходность по бумагам составляет 5,6%.

📂 Татнефть отчиталась по МСФО за прошлый год

Татнефть представила консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2022 г.

Взгляд БКС Мир инвестиций. Татнефть в 2022 г. увеличила чистую прибыль по МСФО на 43%, до 284,6 млрд руб., выше прогноза. Наш последний опубликованный прогноз чистой прибыли составлял $3,6 млрд, или около 245 млрд руб., так что это существенное превышение наших ожиданий. Довольно позитивный результат, который, похоже, подтверждает наш недавний тезис, что российская нефтяная промышленность, возможно, оперирует с более высокими ценами, чем мы предполагали.

Выручка от реализации (без финансовых услуг) за прошлый год выросла 18,4%, составив 1,427 трлн руб.

Выручка от продажи нефти увеличилась в годовом выражении на 8,7%, до 950 млрд руб., от продажи нефтепродуктов — на 38%, до 823 млрд руб.

💬 Набиуллина. О перспективах ДКП, дивидендах и банковском кризисе в США и Европе

Банк России оставил ключевую ставку по итогам мартовского заседания без изменений — на уровне 7,5% годовых. Консенсус-прогноз аналитиков соответствовал решению ЦБ.

Глава ЦБ РФ прокомментировала это решение регулятора, а также текущую экономическую ситуацию, риски для российской экономики, перспективы ДКП и банковский кризис в Европе и США.

Ключевые тезисы выступления Эльвиры Набиуллиной:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/nabiullina-veroiatnost-povysheniia-stavki-v-2023-bol-she-veroiatnosti-snizheniia

Рывок вверх на резко возросших оборотах

Российский рынок вслед за позитивным стартом устремился вверх, ускорив рост в середине торгов благодаря новости о возможных больших дивидендах Сбербанка. Индекс МосБиржи обновил полугодовой максимум, как и объем торгов. При этом внешний фон во второй половине дня серьезно ухудшился.

Рубль в пятницу продолжил дешеветь, показав устойчивую нисходящую динамику. Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI закрылся на новом трехнедельном минимуме с ощутимыми потерями.

В фокусе:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-ryvok-vverkh-na-rezko-vozrosshikh-oborotakh

Главное за неделю. Там банки спасают, а тут дивиденды

В США банковский кризис: регуляторы оказывают экстренную помощь и спасают банки, чтобы не утонули. В России Сбербанк порадовал сообщением о дивидендах. Рассказываем коротко, что еще мы обсуждали на уходящей неделе.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/glavnoe-za-nedeliu-tam-banki-spasaiut-a-tut-dividendy

Новости про ИИС слышали?

В 2024 году россияне смогут открывать индивидуальные инвестиционные счета третьего типа 🧐

Владеть новым видом ИИС совместно со старыми будет нельзя. Но заставлять закрывать уже открытые счета первого и второго типов не планируют. Поэтому все еще не поздно узнать об их преимуществах и открыть полезный счет 💡

В чем же польза уже работающих видов ИИС?

1⃣ Можно получать налоговый вычет (до 52 000 ₽ в год) или вернуть себе налог на прибыль

2⃣ ИИС — отличная копилка. С помощью него удобно копить на путешествие, образование детей, пенсию и т. д.

3⃣ ИИС подходит для диверсификации портфеля и может дополнять обычный брокерский счет

Изучить все особенности ИИС и выбрать тот, что будет полезен вам, можно в курсе по кнопке ниже ↘️

Прогнозы и комментарии. И это не предел

Российский рынок акций завершал прошлую неделю уверенным ростом, главным образом за счет бумаг Сбера. Продолжится ли этот подъем, рассуждаем в нашем утреннем обзоре

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-i-eto-ne-predel

Ожидаемые события на 20 марта 2023

🇷🇺 В России

ЭЛ5-Энерго — окончание периода действия оферты ЛУКОЙЛа по покупке акций ЭЛ5-Энерго по 0,48 руб.

О’КЕЙ — ГДР ритейлера начнут торговаться на Astana International Exchange (AIX).

Визит в Россию председателя КНР Си Цзиньпиня (20-22 марта)

Президент России Владимир Путин выступит на парламентской конференции Россия – Африка

Банк России опубликует информационно-аналитический комментарий «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии», а также оценку трендовой инфляции и динамику потребительских цен.

🌏 В мире

В Брюсселе состоится заседание Совета ЕС по иностранным делам. Главы МИД обсудят ситуацию на Украине

ЕС впервые проведет Международный форум Шумана по партнерству в сфере обороны и безопасности

Германия

10:00 мск - Индекс цен производителей, г/г - Февраль Прогноз: 14,5% Предыдущее значение: 17,8%

Евросоюз

17:00 мск - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

19:00 мск - Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

Ключевые события недели

Заседание ФРС, визит Си Цзиньпиня в РФ, отчеты Tencent, Xiaomi

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kliuchevye-sobytiia-nedeli-zasedanie-frs-vizit-si-tszin-pinia-v-rf-otchety-tencent-xiaomi

🌍 Самые «зеленые» и «грязные» акции России. Рейтинги 2023

Для долгосрочного инвестора важно учитывать не только финансовые показатели компаний (прибыль, активы и их динамику), но также социальные параметры (качество управления, прозрачность, ответственность). То есть ESG-метрики.

Посмотрим на актуальных лидеров и аутсайдеров в России:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/samye-zelenye-i-griaznye-aktsii-rossii-reitingi-2023-g

💸 Банк Приморье объявил дивиденды за 2022. Акции подскочили на 7%

2400 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Банка Приморье в качестве финальных дивидендов по результатам 2022 г.

«Рекомендовать годовому общему собранию акционеров дополнительно к дивидендам, выплаченным по результатам I полугодия 2022 г., выплатить дивиденды по результатам работы Банка в 2022 г. в сумме 600 млн руб.», — отмечается в сообщении компании

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 2 мая 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 27 апреля.

Выплата итоговых дивидендов должна быть одобрена акционерами компании на Общем годовом собрании 21 апреля.

Ранее банк уже выплатил своим акционерам дивиденды за I полугодие 2022 г. в размере 1310 руб. на акцию.

По текущим котировкам акций Банка Приморье дивидендная доходность по бумагам составляет 6,9%.

Акции банка отреагировали на рекомендации СД ростом. К 10:50 МСК бумага прибавляет 7,4%. Индекс МосБиржи в плюсе на 1,7%.

📂 Как отчиталась ЛСР

ЛСР опубликовала финансовые результаты за II полугодие 2022 г., конференция по итогам не проводилась.

• Выручка составила 74 млрд руб. (-2% г/г; +14% п/п), в основном за счет Москвы — 17 млрд руб. (+63% г/г), а также роста в Санкт-Петербурге, на Урале и в сегменте строительных материалов.

• EBITDA составила 19 млрд руб. (-2% г/г; +14% п/п) при сохранении высокой рентабельности по EBITDA на уровне 25% на фоне сильной динамики цены продаж: средняя цена выросла до 202 тыс. руб./кв. м (+24% г/г; +17% п/п).

• Чистая прибыль достигла 7 млрд руб. (-34% г/г; +9% п/п), рентабельность по чистой прибыли составила 9,4% против 14% во II полугодии 2021 г.

Результаты за II полугодие 2022 г. демонстрируют улучшение динамики п/п с сохранением высокой рентабельности. Кроме того, ЛСР сообщила, что стоимость земельного банка выросла до 550,2 млрд руб. (471,4 млрд руб. в 2021 г.). Площадь 9,2 млн кв. м — хорошая база для будущих продаж.

💼 Облигации: как рынок реагирует на решение ЦБ. Рекомендации недели

Эксперты БКС Экспресс дают прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/obligatsii-kak-rynok-reagiruet-na-reshenie-tsb-rekomendatsii-nedeli

📂 Прибыль Совкомфлота в 2022 выросла почти в 11 раз

Совкомфлот опубликовал информацию о ключевых финансовых показателях по за 2022 г. Акции реагируют ростом по состоянию на 12:20 МСК — на 4,4%.

Ключевые показатели:

• Выручка: $1 889,2 млн (+22,6% г/г)
• EBITDA: $1 039,0 млн (+53,2% г/г)
• Операционная прибыль: $577,8 млн (рост в 2,5 раза)
• Прибыль за период: $385,2 млн (рост в 10,8 раз г/г)
• Скорректированная прибыль: 20 360 млн руб. (рост в 4,4 раза г/г)
• Чистый долг: $928,3 млн (-61% г/г)
• Значение Чистого долга / EBITDA составило 0,89х, против 3,51х на конец 2021 г.

Дивиденды

Совкомфлот подтверждает политику по выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Дивидендные выплаты по результатам 2022 г. подлежат утверждению советом директоров и годовым общим собранием акционеров компании в соответствии с законодательством РФ.

Можно предположить, что если рекомендация дивидендов составит 50% от скорректированной чистой прибыли, то размер выплат составит 4,28 руб. — это 7,1% дивидендной доходности исходя из текущей цены акций (60,2 руб.)

💸 Закрываем парную идею: Сбербанк против ВТБ

Идея показала совокупный спред 26%. Как мы и ожидали, основным триггером реализации идеи послужило решение Сбербанка выплатить дивиденды.

Изучить детали

Какие еще идеи открыты?

• МТС против X5 Group
• Halliburton против Freeport McMoRan

БКС — №1 в аналитике для инвесторов. И это не реклама. Это факт.

🛢 G7 намерена отложить пересмотр потолка цен на российскую нефть

Страны «Большой семерки» (G7) вряд ли пересмотрят потолок цен на российскую нефть на этой неделе, несмотря на появившуюся ранее информацию о том, что это будет сделано на фоне снижения нефтяных котировок. В результате этого нефть из РФ продается значительно ниже текущего ценового ограничения в $60 за баррель.

Государства Европейского Союза (ЕС) на выходных были проинформирован администрацией G7 о том, что данный блок, отвечающий за установление и изменение ценового потолка, мало заинтересован в его изменении на данном этапе, сообщили источники Bloomberg.

Переговоры между Европейской комиссией и G7, вероятно, продолжатся после саммита лидеров ЕС, который состоится в Брюсселе на этой неделе, добавили два информированных источника.