🇭🇰Сегодня в Гонконге. Пора закрывать Li Auto: +45%
 
▫️Индекс Гонконгской биржи Hang Seng (HSI) сегодня показывает разнонаправленное движение внутри дня.
 
▫️В моменте котировки бенчмарка теряют 0,7%.  Котировки индекса в моменте росли на новостях об официальных ослаблениях Covid-ограничений, но сейчас индекс ушел в коррекцию и держится в районе 19 300 п. Из 69 акций индекса около 26 торгуются в плюсе.
 
▫️В лидерах снижения на СПБ Бирже:
 
• Country Garden (тикер 2007) — 12,6%
• Longfor Group (9626) — 9,6%
• Smoore (6969) — 4,9%
 
▫️Растут против рынка:
 
• Alibaba Health (241) — 6,5%
• Bilibili (9626) — 3,8%
• Li Auto (2015) — 3,5%
 
▫️Макросреда: оценка — нейтральная
 
Подробнее о торгах и рекомендации по покупкам:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/segodnia-v-gonkonge-pora-zakryvat-li-auto-45

🔍 Заждались IPO. Кто может выйти на Мосбиржу в 2023

Текущий год пока не порадовал российских инвесторов выходом новых компаний на биржу. Разберемся, почему так происходит, и чего можно ожидать в будущем.

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zazhdalis-ipo-kto-mozhet-vyiti-na-mosbirzhu-v-2023

🗂 Собрали все, что нужно знать инвесторам о налогах по брокерскому счету

Новый конкурс в «Профите»!

Угадайте пятничную цену закрытия акций ЛУKОЙЛа. Варианты принимаются в комментариях к этому посту.

Победителю мы подарим коллекционную книгу об инвестиционной и банковской индустрии.

Итоги подведем в понедельник, 12 декабря, в 12:00 мск

«Профит» — социальная сеть для инвесторов, доступ к которой есть у всех желающих. Чтобы принять участие в конкурсе, нужно зарегистрироваться в Профите. Например, по этой ссылке.

🔍 Что будет с российскими банками. Взгляд аналитиков БКС

Несмотря на сильное давление российский банковский сектор демонстрирует устойчивость и адаптацию. В условиях все еще действующего запрета на раскрытие информации ряд ключевых цифр подтверждают улучшение ситуации.

О перспективах конкретных бумаг — в материале дирекции инвестиционной аналитики БКС:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chto-budet-s-rossiiskim-bankami-vzgliad-analitikov-bks

Акции банков и застройщиков — сейчас не время?

В 18:00 обсудим, что будет с банковским сектором и девелоперами в следующем году. И, конечно, разберем бумаги «Сбера», ВТБ, TCS, ПИК, «Самолета» и других.

Эксперты БКС:
— Елена Царева, старший аналитик
— Вячеслав Абрамов, директор филиала, модератор

Подключайтесь в 18:00!

Начинаем прямой эфир! Подключайтесь.

БКС Банк запустил срочный валютный депозит «Выгодный промо» в дирхамах ОАЭ (AED). Вклад доступен только в течение декабря — открыть его можно до конца 2022 года.

Ставка по депозиту составляет 1% годовых в валюте ОАЭ, минимальная сумма — 15 тыс. AED, срок — 30 дней. Проценты по депозиту выплачиваются в конце срока на текущий счет, снятие и частичное пополнение не предусмотрены.

Дирхам ОАЭ (AED) является одной из самых стабильных валют в мире, курс которой фактически привязан к курсу доллара США. Сейчас вклад в AED – один из оптимальных инструментов сбережения средств в дружественной валюте.

Чтобы открыть новый вклад, дирхамы можно купить в мобильном приложении БКС Банка без комиссии по выгодному курсу. Счет в AED для покупки этой валюты также отрывается бесплатно (раздел «Счета» в приложении).

Подробнее с условиями нового вклада можно ознакомиться здесь.

Выкупили просадку на возросших оборотах

В начале торгов российский рынок резко снизился, обновив недельный минимум на негативном внешнем фоне. Однако затем ситуация на мировых биржах стала улучшаться, благодаря чему у нас произошло восстановление. Индекс МосБиржи отыграл почти все потери, объем торгов ощутимо увеличился.

Рубль после стартовой просадки активно укреплялся до середины торгов, после чего сдал позиции, завершив день в умеренном плюсе. Котировки ОФЗ прервали серию из шести нисходящих сессий: индекс гособлигаций RGBI закрылся в небольшом плюсе.

В фокусе:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-vykupili-prosadku-na-vozrosshikh-oborotakh

Прогнозы и комментарии. Про снижение нефти и акции

Ежедневный утренний обзор о ситуации на российском рынке

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-pro-snizhenie-nefti-i-aktsii

Ожидаемые события на 8 декабря

🇷🇺 В России

Черкизово — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов

Совкомфлот — совет директоров обсудит вопрос об актуализации долгосрочной программы развития

ФосАгро — ВОСА

🌎 В мире

СПБ Биржа планирует начать торги обыкновенными акциями АО «Национальная компания» КазМунайГаз»

Банк России опубликует доклад «Региональная экономика: комментарии Главных управлений Банка России»«, информационно-аналитический материал «Мониторинг отраслевых финансовых потоков»«, а также макроэкономический опрос Банка России.

16:00 мск - Международные резервы, долл. - за неделю Прогноз: н/д Предыдущее значение: 567,5

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz

📂 Сбербанк отчитался за ноябрь

Ключевые показатели ноября
- Чистый процентный доход: 159,1 млрд руб. (+12,8% г/г)
- Чистый комиссионный доход: 57 млрд руб. (+16% г/г)
- Чистая прибыль: 124,7 млрд руб. (+22,7% г/г)

Ключевые показатели за 11 месяцев
- Чистый процентный доход: 1524,4 млрд руб. (+3,7% г/г)
- Чистый комиссионный доход: 547,3 млрд руб. (+5,1% г/г)
- Чистая прибыль: 174,8 млрд руб. (-84,8% г/г)

Комментарий эксперта: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/2023292910-sberbank-otchitalsia-za-noiabr

Как дела у Интер РАО и стоит ли покупать акции

Выручка, EBITDA и чистая прибыль Интер РАО за 9 месяцев 2022 г. показали существенный рост г/г, сообщил журналистам генеральный директор компании Борис Ковальчук.

💬 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций

Компания не опубликовала конкретные цифры, поэтому заявления гендиректора нельзя проверить. Интер РАО не раскрывала финансовые результаты с момента введения санкций. Последний раз финансовые показатели была представлены больше года назад — за 9 месяцев 2021 г. по МСФО. Напомним, в прошлом году выручка составила 851 млрд руб., EBITDA — 116 млрд руб., чистая прибыль — 77,.4 млрд руб.

Мы ожидаем, что в этом году результаты могут снизиться в связи с завершением платежей по ДПМ на ряде генерирующих активов. Между тем, фундаментальные характеристики рынка электроэнергетики в целом благоприятны, а именно индексация тарифов на мощность КОМ, которая действительна в течение всего года. Комментарии Ковальчука могут быть истолкованы таким образом, что рост в других сегментах мог компенсировать снижение платежей по ДПМ, остановку экспорта в западном направлении и стагнацию спотовых цен в европейской части России с лета.

Нам нравится Интер РАО за ее относительно скромные капзатраты (хотя мы не можем проверить последние тенденции в отсутствие финансовой отчетности), значительный свободный денежный поток и большой объем денежных средств на балансе. Низкий уровень раскрытия информации — сдерживающий фактор для инвесткейса Интер РАО, наряду с исторически низкими дивидендами. Надеемся, что рано или поздно компания возобновит публикацию результатов по МСФО. А пока напоминаем, что истечение срока действия ДПМ приведет к поэтапному снижению доходов в каждый из следующих нескольких лет. В ближайшей перспективе срок действия истекает на нескольких активах совокупной мощностью 792 МВт, что повлияет на результаты с 2023 г. и уже отражено в нашей модели. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по бумаге.

🤔 Предновогоднее ралли 2022 — под вопросом?

Слабый январь — это целый год падения рынка акций. Так и в этом году распродажи января стали предвестниками рекордного годового снижения рынков акций России и США.

Ждать ли предновогоднего ралли в 2022? Отвечает наш эксперт: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prednovogodnee-ralli-2022-pod-voprosom

Отменяем комиссии за услуги автоследования при подключении обновленных стратегий на площадке Fintarget — «Тактический выбор Нейтральный Плюс», «Тактический выбор Рыночный Плюс» или «Нефтетрейдер Плюс»
 
При подключении одной или сразу нескольких стратегий до 31 декабря 2022 года с инвесторов не будут взиматься комиссии в течение всего срока работы стратегий. Подключить стратегии автоследования можно на площадке Fintarget и в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций».
 
Все три стратегии работают в концепции рыночной нейтральности, но с индивидуальными особенностями:
 
«Тактический выбор Нейтральный Плюс» — это стратегия среднесрочных инвестиций в пределах нескольких месяцев. Автор собирает две корзины акций: по фаворитам рынка открывает позиции на покупку, а по аутсайдерам – на продажу. За счет этого стратегия достигает нейтрального положения к рынку, и ее доходность не зависит напрямую от текущих тенденций.
 
«Тактический выбор Рыночный Плюс» также нацелен на среднесрочные инвестиции, однако здесь расчет идет на рост рынка. Соотношение длинных и коротких позиций в портфеле: 125% к 75%. Поэтому стратегия получает усиленный импульс к росту во время восходящей тенденции на рынке. В случае падения рынка у стратегии уже открыты короткие позиции, которые снижают негативный эффект, выступая страховкой.
 
«Нефтетрейдер Плюс» работает со среднесрочными тенденциями на рынке черного золота. За счет переключения между позициями на покупку и продажу стратегия подстраивается под изменения внешних условий. Величина открытых позиций не превышает 50%, что защищает капитал от внезапных перепадов рынка. Прирост с начала года – 31%.
 
Таким образом, три стратегии диверсифицируют капитал по инструментам и методам управления. А отсутствие комиссий улучшает потенциальный финансовый результат инвестора.

Подключить стратегии автоследования можно на площадке Fintarget и в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций».
 
Дисклеймер

🔥 Что изменилось на рынке в 2022

Текущий год стал переломным и финансовые рынки перенесли ряд потрясений: быстрорастущая инфляция, энергетический и продовольственный кризисы, закрытие стран и формирование новых коалиций. Здесь и падение акций и облигаций США, и обвал российского фондового рынка, и взлет цен на углеводороды.

Все это привело к тому, что многие ранее применяемые инструменты и стратегии перестали работать. А что взамен? Давайте разберемся.

🔧 Инструменты и стратегии, которые перестали работать в 2022

💱 Валютный рынок

• Стратегия покупки-продажи евро и доллара США на валютном рынке, активно применяемая в спекулятивной торговле с целью отыграть геополитические события или изменение цен на нефть, потеряла для многих смысл.

Значительные изменения на валютный рынок принесли отказ от бюджетного правила и отсутствие нерезидентов. Динамика рубля сейчас отображает движение торгового баланса страны: спрос на российскую валюту формируют компании-импортеры, а предложение — экспортеры.

• Объемы торгов по доллару и евро значительно упали. На валютном рынке привычные прочные связи с нефтью и процентными ставками в текущем году серьезно ослабли, что стало следствием западных санкций и девалютизации в РФ. Ввиду комиссий операции с валютами дружественных стран усложнились.

В текущих условиях актуальным остается осуществление сделок с фьючерсами на евро и доллар. 

📈 Фондовый рынок

• Рынок акций США (S&P 500) перестал влиять на индекс Московской биржи. Российский рынок теперь практически не реагирует на изменения западного коллеги, и на него влияют внутренние корпоративные события, взаимоотношения с торговыми партнерами и геополитика.

• После того как международные провайдеры перестали вести российские индексы, исчезла возможность прогнозировать изменения в MSCI Russia. Включение акций в состав этого индекса вызывало покупки, а исключение, соответственно — продажи.

• Потеряна зависимость российского рынка от тенденций в притоках и оттоках акций развивающихся стран. Теперь потоки на развивающихся рынках других стран не вызывают аналогичных движений в России.

• Стратегии по вложению средств под дивиденды в российские бизнесы с иностранной юрисдикцией, такие как Х5 Group, теперь не работают. Подобные компании временно не выплачивают доходы акционерам из-за законодательных изменений как в России, так и за рубежом.

• Из-за нерегулярной публикации отчетности в 2022 г. фундаментальная оценка и сравнение российских эмитентов по мультипликаторам стала крайне затруднена. Какие-то эмитенты продолжили раскрывать данные, какие-то не публикуют отчеты с 2021 г.

🔄 Арбитраж

• Биржевые площадки в Лондоне и США отказались торговать депозитарными расписками на акции российских эмитентов, поэтому исчезла возможность проведения арбитражных сделок с бумагами одной и той же российской компании на Московской бирже и западных площадках.

• Изменения коснулись и других арбитражных стратегий: ввиду геополитических рисков при проведении операций с российскими инструментами кросс-курсы значительно отличались от международного рынка форекс, а котировки контрактов на нефть, торгуемых в России, от цен на ICE и CME. 

🔎 В итоге

Уходящий год принес большое количество изменений на рынок и многие отлаживаемые годами стратегии, в том числе и арбитражные, успешно применяемые на разных рынках с различными инструментами, уже не показывают прежний результат.

С другой стороны, в 2022 появилось много нового. Например, это замещающие облигации, бонды в юанях, новые фьючерсы Мосбиржи на международные индексы. Инвесторы получили доступ к торгам гонконгскими акциями через СПБ Биржу.

БКС Мир инвестиций запустил на маркетплейсе Fintarget стратегию долгосрочных инвестиций в американские акции «Халяльный портфель US», соответствующую Исламским стандартам AAOIFI.

Стратегия доступна квалифицированным инвесторам.

Портфель стратегии состоит из 20 акций, доля каждой — 5%. Инвестиции распределены по восьми секторам американской экономики: технологический, сырьевой, потребительский циклический и нециклический, нефтегаз, металлургия, промышленность и здравоохранение. Такая диверсификация повышает надежность инвестиций.

«Халяльный портфель US» не инвестирует в акции алкогольных и табачных компаний, азартные игры, ростовщичество и другие виды деятельности, которые запрещены исламом. К покупке допускаются акции компаний с суммой инвестиций и долговых обязательств, не превышающих 30% рыночной капитализации.

Стратегия предлагает квалифицированным инвесторам долгосрочный, диверсифицированный портфель американских акций с возможностью обогнать индекс S&P500 на длинном горизонте инвестиций.

Халяльное инвестирование требует высокой квалификации, опыта и экспертизы, чтобы выявить компании с потенциалом роста, а также проверить их на соответствие стандартам ислама. Всеми этими характеристиками обладают аналитики БКС Мир инвестиций и многолетние партнеры из Argus Research, их фундаментальный анализ ценных бумаг позволяет удовлетворить потребности инвесторов разных вероисповеданий и конфессий.

Подключиться к стратегии можно по ссылке или на сайте Fintarget.ru.

Дисклеймер

Очередной провал нефти не смутил российских инвесторов

Открывшись вверх, российский рынок быстро перешел к снижению, которое продолжалось до второй половины сессии. При этом мировые рынки и нефтяные цены повышались, но давление на индекс МосБиржи оказывало укрепление рубля. Однако затем российская валюта резко сдала позиции, что способствовало отскоку нашего рынка. В итоге наши потери оказались небольшими, несмотря на очередной провал котировок нефти до новых годовых минимумов.

Рубль в начале торгов активно укреплялся, но затем быстро растерял все достижения четверга, закрывшись в небольшом минусе. Котировки ОФЗ ускорили восстановление: индекс гособлигаций RGBI завершил сессию в неплохом плюсе.

В фокусе:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/itogi-torgov-ocherednoi-proval-nefti-ne-smutil-rossiiskikh-investorov

Прогнозы и комментарии. О Сбербанке и акциях нефтяников

Ежедневный утренний обзор о текущей ситуации на российском рынке акций

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-o-sberbanke-i-aktsiiakh-neftianikov

Ожидаемые события на 9 декабря

Сегежа — финансовые результаты за 9 мес. 2022 г.

🇷🇺 В России

19:00 мск - Индекс потребительских цен, г/г - Ноябрь Прогноз: 12% Предыдущее значение: 12,6%

Президент РФ В.Путин в Бишкеке примет участие в заседании Высшего Евразийского экономического совета.

🌎 В мире

Отчеты представят:

• Li Auto — прогноз EPS -$0,19 (до открытия)
• Johnson Outdoors — (до открытия)

События и статистика:

Китай

04:30 мск - Индекс потребительских цен, г/г - Ноябрь Прогноз: 1,6% Предыдущее значение: 2,1%

04:30 мск - Индекс цен производителей, г/г - Ноябрь Прогноз: -1,4% Предыдущее значение: -1,3%

США

16:30 мск - Индекс цен производителей, г/г - Ноябрь Прогноз: 7,2% Предыдущее значение: 8%

18:00 мск - Индекс потребительского доверия Университета Мичигана, предв. - Декабрь Прогноз: 56,9 Предыдущее значение: 56,8

21:00 мск - Число активных буровых установок от Baker Hughes

🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz