Практический вебинар «Pre-IPO: пошаговая инструкция для тех, кто хочет попробовать ЭТО»: открываем доступ к записи мероприятия 📱
Недавно прошел вебинар, посвященный подготовке эмитентов к Pre-IPO. В рамках мероприятия мы с коллегами разобрали ключевые аспекты этого процесса:
• как выстроить организационную структуру для выхода на биржу?
• какие механизмы корпоративного управления необходимы для компаний в этот период?
• как и когда внедрять финансовый учет?
• из чего складывается оценка компании?
• зачем бизнесу публичность и как работать с PR?
• основные ошибки на пути к IPO?
Если вы пропустили вебинар: запись доступна для всех желающих на некоммерческой основе. Чтобы получить доступ к видео, просто оставьте свои контактные данные в специальной форме на нашем сайте, и мы отправим вам запись на почту.
🗣 Среди спикеров:
Людмила Харитонова — управляющий партнер ЮК «Зарцын и партнеры», соучредитель Ассоциации юристов цифровой экономики.
Алексей Шаров — управляющий партнер «Аверта Групп», эксперт PRO BONO PUBLICO, глава рабочей группы при Центре поддержки прав предпринимателей Деловая Россия, Московское отделение.
Антон Петров — М&A эксперт, инвестор, основатель компании Petroff Audit
Никита Абраменко — создал с нуля и был СЕО крупнейшей платформы для инвестиций в малый бизнес «Поток», Альфа-банк; создал один из первых сервисов SaaS 1С — 1С: ЛАЙВ; продал в 1С: Бухучет и торговля; развивает Moscow IR Accelerator.
Анна Иоспа — CEO агентства «АПУМ», преподаватель маркетинга и медиакоммуникаций в Британской школе дизайна, РЭУ им. Г.В. Плеханова, лектор в Высшей школе экономики.
Недавно прошел вебинар, посвященный подготовке эмитентов к Pre-IPO. В рамках мероприятия мы с коллегами разобрали ключевые аспекты этого процесса:
• как выстроить организационную структуру для выхода на биржу?
• какие механизмы корпоративного управления необходимы для компаний в этот период?
• как и когда внедрять финансовый учет?
• из чего складывается оценка компании?
• зачем бизнесу публичность и как работать с PR?
• основные ошибки на пути к IPO?
Если вы пропустили вебинар: запись доступна для всех желающих на некоммерческой основе. Чтобы получить доступ к видео, просто оставьте свои контактные данные в специальной форме на нашем сайте, и мы отправим вам запись на почту.
Людмила Харитонова — управляющий партнер ЮК «Зарцын и партнеры», соучредитель Ассоциации юристов цифровой экономики.
Алексей Шаров — управляющий партнер «Аверта Групп», эксперт PRO BONO PUBLICO, глава рабочей группы при Центре поддержки прав предпринимателей Деловая Россия, Московское отделение.
Антон Петров — М&A эксперт, инвестор, основатель компании Petroff Audit
Никита Абраменко — создал с нуля и был СЕО крупнейшей платформы для инвестиций в малый бизнес «Поток», Альфа-банк; создал один из первых сервисов SaaS 1С — 1С: ЛАЙВ; продал в 1С: Бухучет и торговля; развивает Moscow IR Accelerator.
Анна Иоспа — CEO агентства «АПУМ», преподаватель маркетинга и медиакоммуникаций в Британской школе дизайна, РЭУ им. Г.В. Плеханова, лектор в Высшей школе экономики.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Аверта: оценка, экспертиза, инвестиции
⚡️ 12 марта в 12:00 пройдет вебинар, который поможем вам понять, как подготовить компанию к выходу на биржу и успешно пройти процесс Pre-IPO.
На вебинаре мы обсудим следующие вопросы:
➡️ Организационная структура для Pre-IPO. Что необходимо сделать для…
На вебинаре мы обсудим следующие вопросы:
➡️ Организационная структура для Pre-IPO. Что необходимо сделать для…
⚡3🔥3👍1🎉1💘1
Forwarded from PROбанкротство
ВС разъяснит правила оценки стоимости акций при спорах из договоров купли-продажи
В апреле 2016 года Сергей Цыбизов (продавец) и компания «Инвест-Групп» (покупатель) заключили договор купли-продажи акций общества «Региональная финансовая компания» по цене 240 млн рублей. Акции были переданы покупателю, но оплата не произведена. Цыбизов обратился в суд с иском о взыскании долга и процентов.
Суд первой инстанции удовлетворил иск, но апелляция и кассация отменили решение, снизив сумму долга до 1 рубля 21 копейки на основании судебной экспертизы. Цыбизов подал кассационную жалобу в ВС, указывая на нарушения судами норм права. Он пояснил, что договор залога акций является ничтожным, а также сослался на противоречия в экспертизах по оценке стоимости акций.
– Максим Неижко, руководитель департамента оценки и экспертизы Консалтинговой компании «АВЕРТА ГРУПП»
Подробнее с комментариями экспертов: PROбанкротство
В апреле 2016 года Сергей Цыбизов (продавец) и компания «Инвест-Групп» (покупатель) заключили договор купли-продажи акций общества «Региональная финансовая компания» по цене 240 млн рублей. Акции были переданы покупателю, но оплата не произведена. Цыбизов обратился в суд с иском о взыскании долга и процентов.
Суд первой инстанции удовлетворил иск, но апелляция и кассация отменили решение, снизив сумму долга до 1 рубля 21 копейки на основании судебной экспертизы. Цыбизов подал кассационную жалобу в ВС, указывая на нарушения судами норм права. Он пояснил, что договор залога акций является ничтожным, а также сослался на противоречия в экспертизах по оценке стоимости акций.
При сделках купли-продажи с любыми активами, особенно с пакетами акций и долями в обществе, обязательно требуется проведение независимой оценки данных активов на момент совершения сделки, а также юридической проверки сделки и актива, чтобы в будущем субъектов сделки от появления «неожиданных» договоров залога или иных договорных обязательств, накладывающих обременение на актив.
– Максим Неижко, руководитель департамента оценки и экспертизы Консалтинговой компании «АВЕРТА ГРУПП»
Подробнее с комментариями экспертов: PROбанкротство
👍4❤2🔥1🎉1
Стоимость доли счет любит, а спор – факты: одобрены новые нормы выплат покидающим бизнес совладельцам➡️
📰 Суть изменений: комиссия кабмина одобрила законопроект Минэкономразвития, позволяющий выплачивать рыночную стоимость доли участникам общества с ограниченной ответственностью (ООО) при их выходе из компании или при обращении взыскания на нее. Данная мера направлена на снижение числа судебных споров между совладельцами бизнеса.
По нынешним правилам действительная доля обычно определяется как соответствующая доле участника часть стоимости чистых активов общества, определенной на основании бухгалтерской отчетности за последний отчетный период.
🗣 Комментарий экспертов: внесение данных изменений в закон об обществах с ограниченной ответственностью – это шаг в правильном направлении.
Судебная практика показывает, что разбирательства относительно взыскания действительной стоимости доли зачастую имеют затяжной характер, обусловленный различными причинами:
• несогласием сторон со стоимостью;
• нерыночным учетом стоимости активов организации на балансе;
• проблемами во всестороннем анализе споров из-за отсутствия всех необходимых документов и данных по организации, в т. ч. из-за отсутствия доступа к финансовой и бухгалтерской информации ушедшего собственника доли.
При вступлении в силу нововведений будет необходима обязательная оценка рыночной стоимости доли. Это повлечет действие статьи 15.2 Федерального закона «Об оценочной деятельности» (ФЗ-135): она потребует от заказчика предоставления полного пакета документов и данных для проведения оценщиком всестороннего обоснованного расчета рыночной стоимости доли.
Относительно определения действительной доли по чистой стоимости активов по бухгалтерской отчетности, а также постановления президиума Верховного Арбитражного суда, где указано, что расчет должен учитывать рыночную стоимость отраженного на балансе имущества: в нашей практике определение рыночной стоимости доли не ограничивается исключительно балансом. Как правило, мы опираемся на рыночную стоимость всех активов компании (как оборотных, так и внеоборотных), а не только на формально отраженное имущество. Помимо привычных для оценки доли объектов (основных средств, дебиторской задолженности и запасов) в состав могут входить и нематериальные активы, которые также участвуют в генерации денежного потока организации. Такие активы требуют отдельного анализа и расчета методами доходного подхода для коррекции активов по рыночной стоимости.
В дальнейшем при соблюдении требований Федерального закона № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности» и Федеральных стандартов оценки для определения рыночной стоимости доли в действующих предприятиях (которые составляют большинство в подобных разбирательствах) ключевым можно считать применение методов доходного подхода. Он наиболее точно отражает стоимость бизнеса, генерирующего выручку и положительную чистую прибыль от совей финансово-хозяйственной деятельности.
✔️ Итак, суммируем:
новость хорошая, как в отношении потенциального уменьшения количества споров по стоимости действительной доли, так и касательно будущего привлечений независимых оценщиков на момент отчуждения доли для проведения точной независимой оценки и подготовки соответствующих заключений.
Авторы:
• Неижко Максим, руководитель департамента оценки и экспертизы «Аверта Групп».
• Сазонова Екатерина, ведущий оценщик «Аверта Групп».
📰 Суть изменений: комиссия кабмина одобрила законопроект Минэкономразвития, позволяющий выплачивать рыночную стоимость доли участникам общества с ограниченной ответственностью (ООО) при их выходе из компании или при обращении взыскания на нее. Данная мера направлена на снижение числа судебных споров между совладельцами бизнеса.
По нынешним правилам действительная доля обычно определяется как соответствующая доле участника часть стоимости чистых активов общества, определенной на основании бухгалтерской отчетности за последний отчетный период.
Судебная практика показывает, что разбирательства относительно взыскания действительной стоимости доли зачастую имеют затяжной характер, обусловленный различными причинами:
• несогласием сторон со стоимостью;
• нерыночным учетом стоимости активов организации на балансе;
• проблемами во всестороннем анализе споров из-за отсутствия всех необходимых документов и данных по организации, в т. ч. из-за отсутствия доступа к финансовой и бухгалтерской информации ушедшего собственника доли.
При вступлении в силу нововведений будет необходима обязательная оценка рыночной стоимости доли. Это повлечет действие статьи 15.2 Федерального закона «Об оценочной деятельности» (ФЗ-135): она потребует от заказчика предоставления полного пакета документов и данных для проведения оценщиком всестороннего обоснованного расчета рыночной стоимости доли.
Относительно определения действительной доли по чистой стоимости активов по бухгалтерской отчетности, а также постановления президиума Верховного Арбитражного суда, где указано, что расчет должен учитывать рыночную стоимость отраженного на балансе имущества: в нашей практике определение рыночной стоимости доли не ограничивается исключительно балансом. Как правило, мы опираемся на рыночную стоимость всех активов компании (как оборотных, так и внеоборотных), а не только на формально отраженное имущество. Помимо привычных для оценки доли объектов (основных средств, дебиторской задолженности и запасов) в состав могут входить и нематериальные активы, которые также участвуют в генерации денежного потока организации. Такие активы требуют отдельного анализа и расчета методами доходного подхода для коррекции активов по рыночной стоимости.
В дальнейшем при соблюдении требований Федерального закона № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности» и Федеральных стандартов оценки для определения рыночной стоимости доли в действующих предприятиях (которые составляют большинство в подобных разбирательствах) ключевым можно считать применение методов доходного подхода. Он наиболее точно отражает стоимость бизнеса, генерирующего выручку и положительную чистую прибыль от совей финансово-хозяйственной деятельности.
новость хорошая, как в отношении потенциального уменьшения количества споров по стоимости действительной доли, так и касательно будущего привлечений независимых оценщиков на момент отчуждения доли для проведения точной независимой оценки и подготовки соответствующих заключений.
Авторы:
• Неижко Максим, руководитель департамента оценки и экспертизы «Аверта Групп».
• Сазонова Екатерина, ведущий оценщик «Аверта Групп».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2🔥2⚡1🎉1💘1
Слышали о львиной короне колонны Ашоки? Это древний индийский монумент, который олицетворяет силу, устойчивость и мудрое правление 👑
А еще это символ новой компании в структуре «Аверта Групп», которая помогает в создании эффективной презентации бизнеса и быстром привлечении инвестиций – «Leon Capital». Львы короны, смотрящие в разные стороны, олицетворяют дальновидность и стратегическое лидерство — ключевые качества успешного предпринимателя. А колонна символизирует прочность и надежную основу, на которой стоит долгосрочный успех.
Мы в «Leon Capital» помогаем командам создавать проекты, которые завоевывают интерес инвесторов, среди наших услуг:
• Оценка и улучшение инвестиционной привлекательности проекта: проведем анализ финансовых показателей и стратегии бизнеса для повышения его привлекательности в глазах инвесторов.
• Разработка и реализация стратегий роста: поможем в создании стратегических планов для масштабирования бизнеса и повышения его конкурентоспособности.
• Привлечение капитала и управление инвестициями: разработаем и поможем внедрить эффективные стратегии для привлечения инвестиций и управления проектами.
• Анализ рынка и корпоративной структуры: проведем исследование рынка, конкурентоспособности и оптимизации корпоративной структуры для увеличения эффективности и прозрачности бизнеса.
Слоган «Leon Capital»: Хороший бизнес-план может привести вас к продажам, а отличные эксперты — к инвестициям и росту📈
Именно поэтому с вашим проектом будут работать специалисты, которые не только имеют богатый опыт в финансовой индустрии и сделках M&A, но и регулярно разрабатывают успешные стратегические модели для ведущих компаний различных отраслей.
До скорой встречи на празднике по случаю вашего IPO!
🟦 leoncapital.ru
➡️ +7(925) 743-74-37
🟦 info@leoncapital.ru
А еще это символ новой компании в структуре «Аверта Групп», которая помогает в создании эффективной презентации бизнеса и быстром привлечении инвестиций – «Leon Capital». Львы короны, смотрящие в разные стороны, олицетворяют дальновидность и стратегическое лидерство — ключевые качества успешного предпринимателя. А колонна символизирует прочность и надежную основу, на которой стоит долгосрочный успех.
Мы в «Leon Capital» помогаем командам создавать проекты, которые завоевывают интерес инвесторов, среди наших услуг:
• Оценка и улучшение инвестиционной привлекательности проекта: проведем анализ финансовых показателей и стратегии бизнеса для повышения его привлекательности в глазах инвесторов.
• Разработка и реализация стратегий роста: поможем в создании стратегических планов для масштабирования бизнеса и повышения его конкурентоспособности.
• Привлечение капитала и управление инвестициями: разработаем и поможем внедрить эффективные стратегии для привлечения инвестиций и управления проектами.
• Анализ рынка и корпоративной структуры: проведем исследование рынка, конкурентоспособности и оптимизации корпоративной структуры для увеличения эффективности и прозрачности бизнеса.
Слоган «Leon Capital»: Хороший бизнес-план может привести вас к продажам, а отличные эксперты — к инвестициям и росту
Именно поэтому с вашим проектом будут работать специалисты, которые не только имеют богатый опыт в финансовой индустрии и сделках M&A, но и регулярно разрабатывают успешные стратегические модели для ведущих компаний различных отраслей.
До скорой встречи на празднике по случаю вашего IPO!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥9👍4❤🔥3⚡1🎉1
Красота спасет не только мир: как женщины в составе совета директоров снижают риск провала выхода на IPO? 📈
В этом году было опубликовано исследование «Can female directors affect IPO withdrawal risk?» доктора экономических наук Ф. Джамаани, в котором было проанализировано влияние женщин в советах директоров на риск отзыва акций при первичном публичном размещении. Работа основана на глобальном массиве данных: 33 535 размещений (как успешных, так и отмененных) в 22 странах за период с 1995 по 2019 гг.
🔍 Ключевые инсайты исследования:
• средний уровень отказов от IPO – 14,9%;
• в компаниях, готовящихся к IPO, 19,4% мест в совете директоров занимают женщины;
• в странах с высоким уровнем прозрачности правительства женщины в советах директоров снижают риск отмены IPO на 35%, а в странах с низкой прозрачностью – на 29%.
📌 Главный вывод исследования:
• увеличение доли женщин в советах директоров на 10% снизило число отмененных IPO по всему миру на 49%;
❓ С чем это связано?
• зачастую женщины укрепляют корпоративное управление: их участие воспринимается как сигнал устойчивости компании.
• снижается информационная асимметрия:инвесторы получают больше прозрачности и охотнее готовы вкладываться.
• диверсифицированные советы директоров в среднем принимают более сбалансированные решения, снижается риск импульсивных поступков.
• возникает больше доверия со стороны рынка: компании с гендерным разнообразием лучше воспринимаются многими инвесторами.
❗️ Другие интересные данные: IPO по странам и отраслям
Исследование показывает, что ситуация с IPO различается по регионам:
• Россия – самый высокий риск отзыва IPO (42,7%), Япония – самый низкий (2,1%);
• Швеция – лидер по числу женщин в советах директоров (55%), Россия – аутсайдер (4,5%);
• технологический сектор показывает самый низкий процент отмен (12,6%), а потребительский сектор – самый высокий (28,8%).
❓ Гендерное разнообразие в управлении – это ключ к успешному IPO?
Нет, само по себе включение женщин в совет директоров не гарантирует успеха. Если это формальное соблюдение квот – результат будет нулевым. Гендерное разнообразие работает, когда за ним стоит профессионализм, компетентность и эффективные управленческие решения. Однако, не стоит вовсе игнорировать статистику, иногда она подсказывает хорошие стратегические решения.
В этом году было опубликовано исследование «Can female directors affect IPO withdrawal risk?» доктора экономических наук Ф. Джамаани, в котором было проанализировано влияние женщин в советах директоров на риск отзыва акций при первичном публичном размещении. Работа основана на глобальном массиве данных: 33 535 размещений (как успешных, так и отмененных) в 22 странах за период с 1995 по 2019 гг.
• средний уровень отказов от IPO – 14,9%;
• в компаниях, готовящихся к IPO, 19,4% мест в совете директоров занимают женщины;
• в странах с высоким уровнем прозрачности правительства женщины в советах директоров снижают риск отмены IPO на 35%, а в странах с низкой прозрачностью – на 29%.
• увеличение доли женщин в советах директоров на 10% снизило число отмененных IPO по всему миру на 49%;
• зачастую женщины укрепляют корпоративное управление: их участие воспринимается как сигнал устойчивости компании.
• снижается информационная асимметрия:инвесторы получают больше прозрачности и охотнее готовы вкладываться.
• диверсифицированные советы директоров в среднем принимают более сбалансированные решения, снижается риск импульсивных поступков.
• возникает больше доверия со стороны рынка: компании с гендерным разнообразием лучше воспринимаются многими инвесторами.
Исследование показывает, что ситуация с IPO различается по регионам:
• Россия – самый высокий риск отзыва IPO (42,7%), Япония – самый низкий (2,1%);
• Швеция – лидер по числу женщин в советах директоров (55%), Россия – аутсайдер (4,5%);
• технологический сектор показывает самый низкий процент отмен (12,6%), а потребительский сектор – самый высокий (28,8%).
Нет, само по себе включение женщин в совет директоров не гарантирует успеха. Если это формальное соблюдение квот – результат будет нулевым. Гендерное разнообразие работает, когда за ним стоит профессионализм, компетентность и эффективные управленческие решения. Однако, не стоит вовсе игнорировать статистику, иногда она подсказывает хорошие стратегические решения.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7🤯4🎉4🤩1
Forwarded from Mergers.ru
Сегодня мы рады объявить номинантов в категории «Лучший консультант» (в алфавитном порядке):
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥5🎉5👍3❤🔥2💘1
Тамада у вас грустный, а конкурсы неинтересные: кейс, в котором конкурсный управляющий был привлечен к ответственности по ст. 199 УК РФ ⚖️
❗️ Редкий случай: уголовное дело по статье 199 УК РФ возбуждено не в отношении генерального директора несостоятельного предприятия, а в отношении конкурсного управляющего.
❓ Что случилось?
ООО «ООО» признано банкротом, конкурсным управляющим назначили Петрова А. А. (данные изменены). В сентябре 2020 года в ходе процедуры банкротства по решению Арбитражного суда с ОАО АКБ «РОСБАНК» в пользу ООО были взысканы 115,9 млн рублей убытков.
Деньги поступили на счет компании. С поступившей суммы ФНС исчислило налог на прибыль в размере 23 млн рублей, которые не были уплачены. Так и появилось обвинение в отношении конкурсного управляющего по ст. 199 УК РФ «Уклонение от уплаты налогов, сборов, подлежащих уплате организацией, и (или) страховых взносов, подлежащих уплате организацией-плательщиком страховых взносов».
🔎 Что показало исследование?
▪️ Было установлено, что в 2018 году между ООО «ООО» и ОАО АКБ «РОСБАНК» были заключены договоры цессии.
▪️ Согласно ним, ОАО АКБ «РОСБАНК» были переданы компании несуществующие права требований к 49 заемщикам по кредитным договорам, но поскольку они были признаны судами общей юрисдикции прекращенными, то в пользу ООО было взыскано 115 951 236, 01 рублей убытков, которые ОАО АКБ «РОСБАНК» перечислил на счет компании.
▪️ Было установлено, что формально данная сумма в 115,9 млн руб. – это внереализационный доход (не связанный напрямую с продажами или услугами) (пп. 3 п. 1 ст. 250 НК РФ).
При этом в ходе получения данных средств ООО «ООО» понесло убытки, которые в итоге превысили полученный доход. Сумма расходов составила 120 536 346,83 руб.:
• 4 585 110,82 (оплата цеденту за приобретенное право требования);
• 115 951 236,01 (дебиторская задолженность, нереальная для взыскания, так как признана судами недействительной).
Следовательно, в 2020 году в рамках вышеуказанных договоров ООО «ООО» понесло убытки в размере 4,6 млн рублей, а не получило прибыль.
✅ Итог:
Наши эксперты помогли установить, что сумма налога на прибыль была доначислена ФНС на основании данных только о поступлении денежных средств на расчетный счет ООО, в противоречие НК РФ, финансово-хозяйственные взаимоотношения между лицами не рассматривались, а сумма понесенных расходов не учитывалась.
Уголовное дело было прекращено, но данный кейс является показательным: риск по 199 УК РФ в делах о банкротстве есть не только у руководителей, но и у арбитражных управляющих.
ООО «ООО» признано банкротом, конкурсным управляющим назначили Петрова А. А. (данные изменены). В сентябре 2020 года в ходе процедуры банкротства по решению Арбитражного суда с ОАО АКБ «РОСБАНК» в пользу ООО были взысканы 115,9 млн рублей убытков.
Деньги поступили на счет компании. С поступившей суммы ФНС исчислило налог на прибыль в размере 23 млн рублей, которые не были уплачены. Так и появилось обвинение в отношении конкурсного управляющего по ст. 199 УК РФ «Уклонение от уплаты налогов, сборов, подлежащих уплате организацией, и (или) страховых взносов, подлежащих уплате организацией-плательщиком страховых взносов».
▪️ Было установлено, что в 2018 году между ООО «ООО» и ОАО АКБ «РОСБАНК» были заключены договоры цессии.
▪️ Согласно ним, ОАО АКБ «РОСБАНК» были переданы компании несуществующие права требований к 49 заемщикам по кредитным договорам, но поскольку они были признаны судами общей юрисдикции прекращенными, то в пользу ООО было взыскано 115 951 236, 01 рублей убытков, которые ОАО АКБ «РОСБАНК» перечислил на счет компании.
▪️ Было установлено, что формально данная сумма в 115,9 млн руб. – это внереализационный доход (не связанный напрямую с продажами или услугами) (пп. 3 п. 1 ст. 250 НК РФ).
При этом в ходе получения данных средств ООО «ООО» понесло убытки, которые в итоге превысили полученный доход. Сумма расходов составила 120 536 346,83 руб.:
• 4 585 110,82 (оплата цеденту за приобретенное право требования);
• 115 951 236,01 (дебиторская задолженность, нереальная для взыскания, так как признана судами недействительной).
Следовательно, в 2020 году в рамках вышеуказанных договоров ООО «ООО» понесло убытки в размере 4,6 млн рублей, а не получило прибыль.
Наши эксперты помогли установить, что сумма налога на прибыль была доначислена ФНС на основании данных только о поступлении денежных средств на расчетный счет ООО, в противоречие НК РФ, финансово-хозяйственные взаимоотношения между лицами не рассматривались, а сумма понесенных расходов не учитывалась.
Уголовное дело было прекращено, но данный кейс является показательным: риск по 199 УК РФ в делах о банкротстве есть не только у руководителей, но и у арбитражных управляющих.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍3🔥3🤯3❤1🎉1
Forwarded from PROбанкротство
Без IRR, CAPEX и сценариев использования любой актив превращается в лотерею. Мы регулярно собираем для вас активы, проанализированные экспертами
На портале PROбанкротство есть мощный инструмент для инвесторов, о котором вы точно должны знать — раздел «Активы», где собраны более 500 стрессовых (и не только) активов стоимостью от 200 млн рублей. Это не просто список объектов, а глубоко проанализированные предложения, каждое из которых снабжено профессиональной аналитикой от экспертной группы «Аверта Групп».
🔍 Что делает эти объекты уникальными?
«Аверта Групп» проводит детальные расчёты на основе реальных данных — это настоящая инвестиционная аналитика, где вы увидите:
• IRR (внутреннюю норму доходности)
• CAPEX
• Сценарии эффективного использования
• Сроки реализации
• Реализуемую площадь и показатели застройки
Благодаря этим данным вы сможете сэкономить ваше время и оценить лот с точки зрения профессиональной инвестиционной модели уже на этапе знакомства с ним.
📌 Всё это абсолютно бесплатно и уже доступно по удобному фильтру «Активы с аналитикой от Аверта Групп». Пара кликов, и вы получите прозрачную картину по каждому объекту, сэкономите своё время и примите взвешенные инвестиционные решения.
Также по запросу вы сможете получить полноценный инвестиционный план:
• для презентации инвестору или банку,
• для согласования финансирования,
• с учётом альтернативной модели использования объекта.
💼 Заходите в раздел «Активы».
Фильтруйте по тегу «Активы с аналитикой от Аверта Групп» и получайте доступ к самым интересным объектам с проверенной инвестиционной моделью.
На портале PROбанкротство есть мощный инструмент для инвесторов, о котором вы точно должны знать — раздел «Активы», где собраны более 500 стрессовых (и не только) активов стоимостью от 200 млн рублей. Это не просто список объектов, а глубоко проанализированные предложения, каждое из которых снабжено профессиональной аналитикой от экспертной группы «Аверта Групп».
🔍 Что делает эти объекты уникальными?
«Аверта Групп» проводит детальные расчёты на основе реальных данных — это настоящая инвестиционная аналитика, где вы увидите:
• IRR (внутреннюю норму доходности)
• CAPEX
• Сценарии эффективного использования
• Сроки реализации
• Реализуемую площадь и показатели застройки
Благодаря этим данным вы сможете сэкономить ваше время и оценить лот с точки зрения профессиональной инвестиционной модели уже на этапе знакомства с ним.
📌 Всё это абсолютно бесплатно и уже доступно по удобному фильтру «Активы с аналитикой от Аверта Групп». Пара кликов, и вы получите прозрачную картину по каждому объекту, сэкономите своё время и примите взвешенные инвестиционные решения.
Также по запросу вы сможете получить полноценный инвестиционный план:
• для презентации инвестору или банку,
• для согласования финансирования,
• с учётом альтернативной модели использования объекта.
💼 Заходите в раздел «Активы».
Фильтруйте по тегу «Активы с аналитикой от Аверта Групп» и получайте доступ к самым интересным объектам с проверенной инвестиционной моделью.
🔥5❤🔥3🏆3💘1
Недавно мы увидели комментарий нашей коллеги, Юлии Михальчук, о рекордном иске по субсидиарной ответственности в 915 742 362 724,44 руб., то есть почти в триллион рублей.
Это сумма возникла в ходе ареста активов КДЛов АО «Открытие Холдинг» в рамках дела о банкротстве. И Юлия в шутку спросила: «Вы вообще можете визуализировать, сколько это в кэше? КАМАЗ или больше?»
Мы не устояли и посчитали:
• для нашего удобства сумму выразили в купюрах по 5 тыс. руб.
• это 183 148 472 купюры с небольшим остатком в 2,8 тыс. руб., которые можно везти в кабине водителя.
• общий вес составил 183 тонны.
• в качестве базовой модели для расчетов мы выбрали КАМАЗ-6522, это один из самых популярных и доступных в России тяжелых самосвалов с грузоподъемностью от 25 до 40 тонн. Объем может варьироваться, поскольку самосвальный кузов может быть различной формы.
✅ Итого, для перевозки этой суммы, исходя из ее веса, понадобилось бы 4,7 КАМАЗа, а точнее – 5 самосвалов, свободно груженых купюрами.
🏔 С КАМАЗами разобрались, а что будет, если уложить эту сумму в одну стопку?
• толщина купюры – 0,1 мм.
• общая высота стопки ≈ 18 315 м, что на ≈ 10 тыс. метров выше, чем Эверест (8 849 м), высочайшая точка Земли.
🌍А какова эта сумма была бы в длину?
• ширина купюры – 6,9 мм, ее длина – 157 мм.
• следовательно, если класть купюры горизонтально, то вышла бы линия общей протяженностью примерно в 28 754 км. Если вы успели подумать, больше ли это длины экватора, то ответ: нет, чтобы пройти Землю пешком по экватору, понадобится преодолеть 40 075 км.
Между тем, 28 754 км – это примерно дорога от Москвы до Кейптауна и обратно 🐧
Если же класть купюры с вертикальной ориентацией, то длина составит ≈ 12 637 км (расстояние от Москвы до пригорода Рио-де-Жанейро)
🐘 В заключение, рассмотрим сумму в наиболее привычной единице измерения – в слонах.
• cредний вес саванного слона – 6 тонн.
• cледовательно, по весу сумма была бы аналогична ≈ 31 слонам. Жалко, что слонами на деле ограничиться нельзя.
Это сумма возникла в ходе ареста активов КДЛов АО «Открытие Холдинг» в рамках дела о банкротстве. И Юлия в шутку спросила: «Вы вообще можете визуализировать, сколько это в кэше? КАМАЗ или больше?»
Мы не устояли и посчитали:
• для нашего удобства сумму выразили в купюрах по 5 тыс. руб.
• это 183 148 472 купюры с небольшим остатком в 2,8 тыс. руб., которые можно везти в кабине водителя.
• общий вес составил 183 тонны.
• в качестве базовой модели для расчетов мы выбрали КАМАЗ-6522, это один из самых популярных и доступных в России тяжелых самосвалов с грузоподъемностью от 25 до 40 тонн. Объем может варьироваться, поскольку самосвальный кузов может быть различной формы.
🏔 С КАМАЗами разобрались, а что будет, если уложить эту сумму в одну стопку?
• толщина купюры – 0,1 мм.
• общая высота стопки ≈ 18 315 м, что на ≈ 10 тыс. метров выше, чем Эверест (8 849 м), высочайшая точка Земли.
🌍А какова эта сумма была бы в длину?
• ширина купюры – 6,9 мм, ее длина – 157 мм.
• следовательно, если класть купюры горизонтально, то вышла бы линия общей протяженностью примерно в 28 754 км. Если вы успели подумать, больше ли это длины экватора, то ответ: нет, чтобы пройти Землю пешком по экватору, понадобится преодолеть 40 075 км.
Между тем, 28 754 км – это примерно дорога от Москвы до Кейптауна и обратно 🐧
Если же класть купюры с вертикальной ориентацией, то длина составит ≈ 12 637 км (расстояние от Москвы до пригорода Рио-де-Жанейро)
🐘 В заключение, рассмотрим сумму в наиболее привычной единице измерения – в слонах.
• cредний вес саванного слона – 6 тонн.
• cледовательно, по весу сумма была бы аналогична ≈ 31 слонам. Жалко, что слонами на деле ограничиться нельзя.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥12😁12🏆5❤2😍2🎉1
Forwarded from Zarlaw: право & IT
Бизнес-завтрак: "Подготовка к PRE-IPO — от аудита до привлечения финансирования"
📅 Дата и время: 28.04 12:00
Место: Ресторан Butler, Трёхпрудный пер., 15, Москва
Хотите привлечь финансирование и заявить о своих амбициях через PRE-IPO? Мы разберём весь процесс подготовки шаг за шагом: от аудита и исправления отчетности до выбора биржевой площадки и работы с акционерами. Основная цель — не только привлечение средств, но и укрепление имиджа компании для будущего IPO или экзита.
Что вы узнаете:
➡️ Как подготовиться к PRE-IPO: этапы, сроки, риски и лучшие практики.
➡️ Какие площадки подходят вашему проекту и сколько денег можно привлечь.
➡️ Как выстроить корпоративную структуру и жить с акционерами на борту.
➡️ Что делать после PRE-IPO, чтобы двигаться дальше.
Ключевые темы:
➡️ Организационная структура для PRE-IPO: требования бирж и реорганизация компании.
➡️ Корпоративное управление: устав, совет директоров, собрания акционеров.
➡️ Финансовый учет: как и когда его внедрять.
➡️ Оценка компании: как её рассчитать и подтвердить.
➡️ PR: зачем нужна публичность и как её использовать.
➡️ Типичные ошибки на пути к PRE-IPO и IPO.
➡️ Обзор биржевых площадок и их условий.
Кто выступит?
🔵 Людмила Харитонова — управляющий партнер ЮК «Зарцын и партнеры». Эксперт в правовых аспектах подготовки к IPO.
🔵 Алексей Шаров — управляющий партнер АВЕРТА ГРУПП. Специалист по корпоративным финансам.
🔵 Антон Петров — M&A эксперт и инвестор. Практик сделок слияний и поглощений.
Вы получите полное понимание процесса подготовки к PRE-IPO и готовые решения для вашей компании. Инсайты от практикующих экспертов: юристов, финансистов и оценщиков, а также возможность составить ТЗ для команды или подрядчиков.
🎁 Бонус для гостей: Дорожная карта с алгоритмом действий для выхода на PRE-IPO.
Это не просто теория — это практические рекомендации от экспертов, которые знают свое дело.
📌 Регистрация: [https://clck.ru/3L44DG]
Ждём вас за чашкой кофе и полезными инсайтами!
📅 Дата и время: 28.04 12:00
Место: Ресторан Butler, Трёхпрудный пер., 15, Москва
Хотите привлечь финансирование и заявить о своих амбициях через PRE-IPO? Мы разберём весь процесс подготовки шаг за шагом: от аудита и исправления отчетности до выбора биржевой площадки и работы с акционерами. Основная цель — не только привлечение средств, но и укрепление имиджа компании для будущего IPO или экзита.
Что вы узнаете:
Ключевые темы:
Кто выступит?
Вы получите полное понимание процесса подготовки к PRE-IPO и готовые решения для вашей компании. Инсайты от практикующих экспертов: юристов, финансистов и оценщиков, а также возможность составить ТЗ для команды или подрядчиков.
🎁 Бонус для гостей: Дорожная карта с алгоритмом действий для выхода на PRE-IPO.
Это не просто теория — это практические рекомендации от экспертов, которые знают свое дело.
📌 Регистрация: [https://clck.ru/3L44DG]
Ждём вас за чашкой кофе и полезными инсайтами!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡4👍1🔥1🎉1
Розлив под контролем, а дело – под сомнением: как финансово-экономическая экспертиза помогла поставить точку в уголовном деле на 347 млн рублей 💰
Перед специалистом «Аверта Групп» было, на первый взгляд, классическое дело по уклонению от уплаты налогов: руководителя пивоваренного предприятия обвинили по ст. 199 УК РФ. Следствие утверждало, что организация занизила объемы производства и не уплатила акцизы на сумму в 347 миллионов рублей.
Основанием для обвинения стали выводы судебной экспертизы, проведенной в рамках предварительного следствия. Однако, уже при первом анализе заключения возникли вопросы и к логике расчетов, и к используемой доказательной базе❓
К делу подключился наш специалист: были проведены повторные расчеты, система контроля розлива была изучена досконально, а фактическая производственная картина – восстановлена.
🔎 Что выяснилось:
• выводы первоначальной экспертизы не выдержали проверки, они носили вероятный характер, не были подтверждены документально и оказались необоснованными.
• более того, изначально эксперт не запрашивал первичную документацию, без которой невозможно корректно рассчитать сумму неуплаченного акциза.
• в материалах следствия фигурировал объем пива, в 2,75 раза превышающий технически возможный объем производства, согласно заявленной мощности оборудования варочного цеха.
• а данные учета розлива на производстве не подтверждали вменяемого обвинения.
На этом этапе могло возникнуть логичное предположение со стороны следствия: а что, если на производстве варили пиво «втихую», мимо официального учета?
Но было доказано, что это невозможно. Согласно информации от разработчика системы учета, используемой на данном производстве, «АБСОЛЮТ-УНИВЕРСАЛ», предприятие не могло производить розлив без включенной системы учета, а искажение данных физически невозможно, поскольку система передает данные в ЕГАИС каждые 5 минут.
📌 Итог:
• после проведения независимых расчетов специалистом сумма якобы неуплаченного акциза была снижена в 6,8 раза: с 347 до 51 млн рублей.
• уголовное дело было прекращено по реабилитирующим основаниям. Сейчас продолжаются суды по гражданским искам.
Перед специалистом «Аверта Групп» было, на первый взгляд, классическое дело по уклонению от уплаты налогов: руководителя пивоваренного предприятия обвинили по ст. 199 УК РФ. Следствие утверждало, что организация занизила объемы производства и не уплатила акцизы на сумму в 347 миллионов рублей.
Основанием для обвинения стали выводы судебной экспертизы, проведенной в рамках предварительного следствия. Однако, уже при первом анализе заключения возникли вопросы и к логике расчетов, и к используемой доказательной базе
К делу подключился наш специалист: были проведены повторные расчеты, система контроля розлива была изучена досконально, а фактическая производственная картина – восстановлена.
• выводы первоначальной экспертизы не выдержали проверки, они носили вероятный характер, не были подтверждены документально и оказались необоснованными.
• более того, изначально эксперт не запрашивал первичную документацию, без которой невозможно корректно рассчитать сумму неуплаченного акциза.
• в материалах следствия фигурировал объем пива, в 2,75 раза превышающий технически возможный объем производства, согласно заявленной мощности оборудования варочного цеха.
• а данные учета розлива на производстве не подтверждали вменяемого обвинения.
На этом этапе могло возникнуть логичное предположение со стороны следствия: а что, если на производстве варили пиво «втихую», мимо официального учета?
Но было доказано, что это невозможно. Согласно информации от разработчика системы учета, используемой на данном производстве, «АБСОЛЮТ-УНИВЕРСАЛ», предприятие не могло производить розлив без включенной системы учета, а искажение данных физически невозможно, поскольку система передает данные в ЕГАИС каждые 5 минут.
• после проведения независимых расчетов специалистом сумма якобы неуплаченного акциза была снижена в 6,8 раза: с 347 до 51 млн рублей.
• уголовное дело было прекращено по реабилитирующим основаниям. Сейчас продолжаются суды по гражданским искам.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5⚡3🏆3🎉2❤1
Во время бега человек в среднем производит около 100 Вт энергии в час. В мире с совершенными преобразователями этого бы хватило, например, чтобы вскипятить воду для трех чашечек чая ☕️
Но 17 мая бегущие люди смогут добиться намного большего!
Потому что именно в этот день пройдет ежегодный благотворительный забег Moscow Legal Run, в рамках которого все собранные средства будут направлены в фонд «Подари жизнь» на помощь детям, борющимся с тяжелыми онкологическими и гематологическими заболеваниями.
Мы не только выступаем партнером этого важного и полезного мероприятия, но и примем в нем участие вместе с сотнями наших коллег со всей страны 🏃
Участие платное, а регистрация еще открыта. Присоединяйтесь к нашему забегу: в нем мы бежим не от чего-то, а к лучшему миру вокруг нас.
🗓 Дата: 17 мая 2025 года
📍 Адрес: Московская обл., Одинцовский городской округ, Мещерский Парк.
Но 17 мая бегущие люди смогут добиться намного большего!
Потому что именно в этот день пройдет ежегодный благотворительный забег Moscow Legal Run, в рамках которого все собранные средства будут направлены в фонд «Подари жизнь» на помощь детям, борющимся с тяжелыми онкологическими и гематологическими заболеваниями.
Мы не только выступаем партнером этого важного и полезного мероприятия, но и примем в нем участие вместе с сотнями наших коллег со всей страны 🏃
Участие платное, а регистрация еще открыта. Присоединяйтесь к нашему забегу: в нем мы бежим не от чего-то, а к лучшему миру вокруг нас.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥8✍1🕊1
Фермеров меньше, а рисков – больше: кейс о бизнес-плане сельскохозяйственного проекта 👨🌾
Согласно данным Росстата, в 2024 году сельхозпроизводство в России снизилось на 3,2%, а доля фермерских хозяйств – на 5,8%. Их вклад в общий объем продукции сократился до 14,2% (против 14,8% годом ранее).
Это продолжающаяся тенденция: общее число сельхозорганизаций и крестьянско-фермерских хозяйств в России сократилось с 2016 по 2021 год на 60 тыс.📉
Цифры показывают: агробизнесу все труднее вести бизнес, именно поэтому крайне важен четкий и эффективный бизнес-план.
На портале «PROБанкротство» вышел кейс о том, как наша экспертиза помогла выявить слабые места в аграрном проекте и улучшить его.
Познакомиться с деталями подробнее можно по ссылке.
Согласно данным Росстата, в 2024 году сельхозпроизводство в России снизилось на 3,2%, а доля фермерских хозяйств – на 5,8%. Их вклад в общий объем продукции сократился до 14,2% (против 14,8% годом ранее).
Это продолжающаяся тенденция: общее число сельхозорганизаций и крестьянско-фермерских хозяйств в России сократилось с 2016 по 2021 год на 60 тыс.
Цифры показывают: агробизнесу все труднее вести бизнес, именно поэтому крайне важен четкий и эффективный бизнес-план.
На портале «PROБанкротство» вышел кейс о том, как наша экспертиза помогла выявить слабые места в аграрном проекте и улучшить его.
Познакомиться с деталями подробнее можно по ссылке.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PROбанкротство
Анализ инвестиционной стратегии бизнеса - АВЕРТА ГРУПП | PROбанкротство
Провели детальную экспертизу бизнес-плана в рамках мирового соглашения предприятия и кредиторов
👍6❤3🔥3
Forwarded from Soft Law Community
Понедельник - день тяжелый прекрасный день, особенно когда сегодня поздравления с Днем Рождения принимает Алексей Шаров, управляющий партнер «АВЕРТА ГРУПП» и герой Альманаха Soft law Vol.2!
Пусть каждый новый день приносит только приятные сюрпризы, заряжает энергией, дарит отличное настроение! Крепкого здоровья и реализации новых масштабных проектов!
Пусть каждый новый день приносит только приятные сюрпризы, заряжает энергией, дарит отличное настроение! Крепкого здоровья и реализации новых масштабных проектов!
🎉8❤4⚡3❤🔥1🏆1
Рынок банкротств меняется, и мы готовы рассказать вам об этом в цифрах! 📉
15 мая в 16:00 приглашаем вас на открытый вебинар «Банкротные итоги 2024 года и тренды начала 2025 года», подготовленный независимыми экспертами по данным Федресурса и закрытой аналитике «Аверта Групп».
📌 Что разберем:
• что произошло в банкротствах в 2024 году?
• какие тренды задает начало 2025 года?
• какие изменения в законодательстве могут повлиять на рынок?
• к чему готовиться арбитражным управляющим, юристам и кредиторам?
💬 Спикеры:
• Алексей Шаров, управляющий партнер, «Аверта Групп».
• Александр Тихов, руководитель департамента финансово-экономических экспертиз, «Аверта Групп».
• Юлия Михальчук, адвокат, юридическая компания «Case by Case».
• Павел Замалаев, арбитражный управляющий, юридическая компания «Замалаев, Стороженко и партнеры».
🗓 Дата и время: 15 мая 2025, 16:00–17:30
📱 Формат: онлайн
✅ Регистрация свободная
15 мая в 16:00 приглашаем вас на открытый вебинар «Банкротные итоги 2024 года и тренды начала 2025 года», подготовленный независимыми экспертами по данным Федресурса и закрытой аналитике «Аверта Групп».
• что произошло в банкротствах в 2024 году?
• какие тренды задает начало 2025 года?
• какие изменения в законодательстве могут повлиять на рынок?
• к чему готовиться арбитражным управляющим, юристам и кредиторам?
• Алексей Шаров, управляющий партнер, «Аверта Групп».
• Александр Тихов, руководитель департамента финансово-экономических экспертиз, «Аверта Групп».
• Юлия Михальчук, адвокат, юридическая компания «Case by Case».
• Павел Замалаев, арбитражный управляющий, юридическая компания «Замалаев, Стороженко и партнеры».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡5🔥3👌2