※ 자동차 (비중확대/유지)
▪️︎7월 판매: 미국 수요 양호, 점유율 사이클 대비
내수 판매가 약하지만 글로벌 판매는 기존 흐름 수준. 중요한 것은 미국 판매. 소매판매는 +8.9%YoY으로 예상치를 상회. 영업일 1일 증가를 조정하면 +5%으로 1월 +5%, 2월 +3%, 3월 +14%, 4월 +6%, 5월 -2%, 6월 +4%로 3~4월 선수요 발생에도 여전히 견조. 물론 작년 6~7월은 CDK 차질 이슈로 인해 기저가 낮지만(24.6 -4%YoY, 24.7 -1%), 이를 감안해도 견조. 배경은 대기수요로 판단. 산업 가격 인상은 단기 수요에 영향을 미칠 수는 있겠으나, 우려보다는 견조할 것. 유럽/일본/한국 관세 인하(캐나다 제외 미국향 수출분 중 비중 55%, 멕시코 포함 시 98%)로 시장조사기관의 미국 수요 추정치 상향 가능성도 있음.
미국 산업 가격 인상으로 펼쳐질 점유율 변동 구간에서 현대차그룹의 3차 점유율 상승 사이클에 주목. 1) 가성비 대기수요 환경에서 부각될 SUV-C/D, Car-C 세그먼트, 2) 팰리세이드 2Q ICE FMC, 4Q HEV 신차 투입, 3) 9월말 IRA 보조금 지급 종료로 확대될 HEV 수요 효과를 기대. 24년 대비 25.7YTD 점유율이 상승한 업체는 19년 대비 24년 점유율이 크게 하락한 업체들. 현대차그룹은 19-24년 기간 점유율이 크게 증가했으나 여전히 상승세. 현대차그룹 북미 영업이익 비중인 50~60%로 점유율 +1%P의 증익 효과는 1조원 이상으로 추정.
▪️︎7월 글로벌 도매: 현대차 +0.5%, 기아 +0.3%. 내수는 소폭 둔화
현대차 도매는 글로벌 33.5만대(+0.5%YoY), 내수 5.6만대(+0.4%), 해외 27.9만대(+0.5%). 내수 영업일은 22일로 전년도와 같음. 지역데이터는 공개되지 않았지만, 외부 기관에 따르면 현대차 인도는 4.4만대(-11%). 이를 제외한 해외는 +3%로 양호. 중국이 부진, 선진국이 양호했을 가능성. 기아 도매는 글로벌 26.3만대(+0.3%YoY), 내수 4.5만대(-2.2%), 해외 21.7만대(+0.9%). 내수가 부진. 외부 기관에 따르면 인도는 2.2만대(+8%). 이를 제외한 해외는 +0%. 중국은 양호했을텐데, 선진국이 상대적으로 부진했을 가능성
▪️︎7월 미국 소매: 양호한 산업 수요, 현대차그룹 점유율 11.2%로 우상향
미국 소매는 140.6만대(+8.9%YoY). 영업일은 26일로 전년비 1일 증가. 영업일 조정 기준 +4.7%으로 양호. SAAR(연간조정)은 1,687만대(+6.0%YoY, +7.5%MoM). HEV는 16.9만대(+26.9%YoY)로 증가율이 전월비 확대. BEV는 13.0만대(+19.2%)으로 4~6월 역성장에서 벗어난 배경은 9월 IRA 보조금 만료 이전 선수요 효과로 판단. 인센티브는 $3,417(+4.2%MoM, +5.5%YoY). 산업 인센티브는 선수요 효과로 전월비 감소세를 지속했다가 5월부터 반등세. 다만 7월 재고는 254만대(-4.0%MoM, -5.1%YoY)으로 감소세
현대차그룹 점유율 11.2%(+0.2%P MoM, +0.3%P YoY)로 우상향. 현대차는 8.6만대 (+14.4%), HEV는 1.6만대 (+40.7%)으로 산업 평균을 상회했고 (싼타페 효과), BEV는 8,431대 (+72.7%)로 산업 평균을 크게 상회 (아이오닉5 효과). 기아는 7.1만대 (+11.9%). HEV는 9,874대 (+82.8%)으로 산업 평균 상회흐름을 지속하고 있고 (카니발 효과), BEV는 3,686대 (-15.7%)으로 산업 평균을 하회
채널링크: t.me/automirae
자료링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250803204607313_154
▪️︎7월 판매: 미국 수요 양호, 점유율 사이클 대비
내수 판매가 약하지만 글로벌 판매는 기존 흐름 수준. 중요한 것은 미국 판매. 소매판매는 +8.9%YoY으로 예상치를 상회. 영업일 1일 증가를 조정하면 +5%으로 1월 +5%, 2월 +3%, 3월 +14%, 4월 +6%, 5월 -2%, 6월 +4%로 3~4월 선수요 발생에도 여전히 견조. 물론 작년 6~7월은 CDK 차질 이슈로 인해 기저가 낮지만(24.6 -4%YoY, 24.7 -1%), 이를 감안해도 견조. 배경은 대기수요로 판단. 산업 가격 인상은 단기 수요에 영향을 미칠 수는 있겠으나, 우려보다는 견조할 것. 유럽/일본/한국 관세 인하(캐나다 제외 미국향 수출분 중 비중 55%, 멕시코 포함 시 98%)로 시장조사기관의 미국 수요 추정치 상향 가능성도 있음.
미국 산업 가격 인상으로 펼쳐질 점유율 변동 구간에서 현대차그룹의 3차 점유율 상승 사이클에 주목. 1) 가성비 대기수요 환경에서 부각될 SUV-C/D, Car-C 세그먼트, 2) 팰리세이드 2Q ICE FMC, 4Q HEV 신차 투입, 3) 9월말 IRA 보조금 지급 종료로 확대될 HEV 수요 효과를 기대. 24년 대비 25.7YTD 점유율이 상승한 업체는 19년 대비 24년 점유율이 크게 하락한 업체들. 현대차그룹은 19-24년 기간 점유율이 크게 증가했으나 여전히 상승세. 현대차그룹 북미 영업이익 비중인 50~60%로 점유율 +1%P의 증익 효과는 1조원 이상으로 추정.
▪️︎7월 글로벌 도매: 현대차 +0.5%, 기아 +0.3%. 내수는 소폭 둔화
현대차 도매는 글로벌 33.5만대(+0.5%YoY), 내수 5.6만대(+0.4%), 해외 27.9만대(+0.5%). 내수 영업일은 22일로 전년도와 같음. 지역데이터는 공개되지 않았지만, 외부 기관에 따르면 현대차 인도는 4.4만대(-11%). 이를 제외한 해외는 +3%로 양호. 중국이 부진, 선진국이 양호했을 가능성. 기아 도매는 글로벌 26.3만대(+0.3%YoY), 내수 4.5만대(-2.2%), 해외 21.7만대(+0.9%). 내수가 부진. 외부 기관에 따르면 인도는 2.2만대(+8%). 이를 제외한 해외는 +0%. 중국은 양호했을텐데, 선진국이 상대적으로 부진했을 가능성
▪️︎7월 미국 소매: 양호한 산업 수요, 현대차그룹 점유율 11.2%로 우상향
미국 소매는 140.6만대(+8.9%YoY). 영업일은 26일로 전년비 1일 증가. 영업일 조정 기준 +4.7%으로 양호. SAAR(연간조정)은 1,687만대(+6.0%YoY, +7.5%MoM). HEV는 16.9만대(+26.9%YoY)로 증가율이 전월비 확대. BEV는 13.0만대(+19.2%)으로 4~6월 역성장에서 벗어난 배경은 9월 IRA 보조금 만료 이전 선수요 효과로 판단. 인센티브는 $3,417(+4.2%MoM, +5.5%YoY). 산업 인센티브는 선수요 효과로 전월비 감소세를 지속했다가 5월부터 반등세. 다만 7월 재고는 254만대(-4.0%MoM, -5.1%YoY)으로 감소세
현대차그룹 점유율 11.2%(+0.2%P MoM, +0.3%P YoY)로 우상향. 현대차는 8.6만대 (+14.4%), HEV는 1.6만대 (+40.7%)으로 산업 평균을 상회했고 (싼타페 효과), BEV는 8,431대 (+72.7%)로 산업 평균을 크게 상회 (아이오닉5 효과). 기아는 7.1만대 (+11.9%). HEV는 9,874대 (+82.8%)으로 산업 평균 상회흐름을 지속하고 있고 (카니발 효과), BEV는 3,686대 (-15.7%)으로 산업 평균을 하회
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[미래에셋 자동차 김진석]
안녕하십니까, 미래에셋증권 자동차/부품 김진석 연구원입니다. 투자 판단에 도움되는 데이터와 의견 전달드리고 싶습니다. 감사합니다.
❤1👏1
[테슬라 중국 보험등록]
25년 주간 보험등록
- 7/28~8/3: 11,000대(-12%YoY)
- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
24년 주간 보험등록
- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
- 7/15~21: 10,500대
- 7/08~14: 11,400대
- 7/01~7: 6,500대
Source: piloly (X/twitter)
25년 주간 보험등록
- 7/28~8/3: 11,000대(-12%YoY)
- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
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- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
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[7월 유럽 주요 7개국 BEV 판매]
미래에셋 자동차 김진석
7월 +35%YoY (6월 +15%)
독일 +58%, 프랑스 +15%,
영국 +9%, 노르웨이 +57%,
스웨덴 +12%, 이탈리아 +35%,
스페인 +127%
위 데이터는 각국 협회 기준. 주요 7개국의 유럽 전체 BEV 판매 비중은 약 70% 수준으로 증가율이 유사함. ACEA (유럽협회) 출처 유럽 전체 BEV 판매는 8월 25일 전후 발표될 예정
t.me/automirae
미래에셋 자동차 김진석
7월 +35%YoY (6월 +15%)
독일 +58%, 프랑스 +15%,
영국 +9%, 노르웨이 +57%,
스웨덴 +12%, 이탈리아 +35%,
스페인 +127%
위 데이터는 각국 협회 기준. 주요 7개국의 유럽 전체 BEV 판매 비중은 약 70% 수준으로 증가율이 유사함. ACEA (유럽협회) 출처 유럽 전체 BEV 판매는 8월 25일 전후 발표될 예정
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[중국 NEV 도매 7월]
미래에셋 자동차 김진석
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7월 도매 잠정: 118만대(+25%YoY)
7월 YTD 잠정: 763만대(+35%YoY)
7월 NEV 소매 8/8 발표 예상
7.1~7.27 NEV 소매 +15%YoY
자료: CPCA(중국승용차협회)
미래에셋 자동차 김진석
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7월 도매 잠정: 118만대(+25%YoY)
7월 YTD 잠정: 763만대(+35%YoY)
7월 NEV 소매 8/8 발표 예상
7.1~7.27 NEV 소매 +15%YoY
자료: CPCA(중국승용차협회)
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[영국 전기차 보조금 모델 1차 발표]
7/15 영국 교통부가 전기차 보조금 (대당 1,500~3,750파운드, 약 280~690만원) 재도입을 발표한 가운데, 8/5 1차 적격 모델 4종을 공개함. 교통부에 따르면 향후 몇주내로 더 많은 모델이 추가될 예정
* 8/5 발표 1차 적격 모델 4종:
대당 1,500파운드, 280만원
- 스텔란 시트로엥 e-C3
- 스텔란 시트로엥 e-C4
- 스텔란 시트로엥 e-C5 Aircross
- 스텔란 시트로엥 e-Berlingo
t.me/automirae
https://www.gov.uk/government/news/first-car-models-approved-for-1500-discount-to-turbocharge-the-move-to-electric
7/15 영국 교통부가 전기차 보조금 (대당 1,500~3,750파운드, 약 280~690만원) 재도입을 발표한 가운데, 8/5 1차 적격 모델 4종을 공개함. 교통부에 따르면 향후 몇주내로 더 많은 모델이 추가될 예정
* 8/5 발표 1차 적격 모델 4종:
대당 1,500파운드, 280만원
- 스텔란 시트로엥 e-C3
- 스텔란 시트로엥 e-C4
- 스텔란 시트로엥 e-C5 Aircross
- 스텔란 시트로엥 e-Berlingo
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[미래에셋 자동차 김진석]
안녕하십니까, 미래에셋증권 자동차/부품 김진석 연구원입니다. 투자 판단에 도움되는 데이터와 의견 전달드리고 싶습니다. 감사합니다.
👏1
[테슬라 중국 보험등록]
25년 주간 보험등록
- 8/04~8/10: 13,400대(-14%YoY)
- 7/28~8/3: 11,000대(-12%YoY)
- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
24년 주간 보험등록
- 8/5~8/11: 15,500대
- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
- 7/15~21: 10,500대
- 7/08~14: 11,400대
- 7/01~7: 6,500대
Source: piloly (X/twitter)
25년 주간 보험등록
- 8/04~8/10: 13,400대(-14%YoY)
- 7/28~8/3: 11,000대(-12%YoY)
- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
24년 주간 보험등록
- 8/5~8/11: 15,500대
- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
- 7/15~21: 10,500대
- 7/08~14: 11,400대
- 7/01~7: 6,500대
Source: piloly (X/twitter)
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.08.14 11:35:44
기업명: 한온시스템(시가총액: 2조 5,691억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 28,582억(예상치 : 26,741억+/ 7%)
영업익 : 643억(예상치 : 218억/ +195%)
순이익 : -164억(예상치 : -731억+/ 78%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 28,582억/ 643억/ -164억
2025.1Q 26,173억/ 211억/ -226억
2024.4Q 25,356억/ -1,376억/ -3,181억
2024.3Q 24,998억/ 937억/ -194억
2024.2Q 25,599억/ 716억/ -312억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250814800442
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018880
기업명: 한온시스템(시가총액: 2조 5,691억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 28,582억(예상치 : 26,741억+/ 7%)
영업익 : 643억(예상치 : 218억/ +195%)
순이익 : -164억(예상치 : -731억+/ 78%)
**최근 실적 추이**
2025.2Q 28,582억/ 643억/ -164억
2025.1Q 26,173억/ 211억/ -226억
2024.4Q 25,356억/ -1,376억/ -3,181억
2024.3Q 24,998억/ 937억/ -194억
2024.2Q 25,599억/ 716억/ -312억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250814800442
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[테슬라 중국 보험등록]
25년 주간 보험등록
- 8/11~8/17: 14,000대(-2%YoY)
- 8/04~8/10: 13,400대(-14%YoY)
- 7/28~8/3: 11,000대(-12%YoY)
- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
24년 주간 보험등록
- 8/12~8/18: 14,300대
- 8/5~8/11: 15,500대
- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
- 7/15~21: 10,500대
- 7/08~14: 11,400대
- 7/01~7: 6,500대
Source: piloly (X/twitter)
25년 주간 보험등록
- 8/11~8/17: 14,000대(-2%YoY)
- 8/04~8/10: 13,400대(-14%YoY)
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- 7/21~27: 10,700대(-21%YoY)
- 7/14~20: 9,900대(-6%YoY)
- 7/07~13: 12,270대(+8%YoY)
- 6/30~7/6: 5,010대(-23%YoY)
24년 주간 보험등록
- 8/12~8/18: 14,300대
- 8/5~8/11: 15,500대
- 7/29~8/4: 12,500대
- 7/22~28: 13,500대
- 7/15~21: 10,500대
- 7/08~14: 11,400대
- 7/01~7: 6,500대
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[한국타이어 중기 배당정책]
25~27년 기간내 점진적으로 배당성향 35% 수준까지 확대. 25년 미국/헝가리 증설투자를 위한 자금소요 언급. 올해부터 실시하는 중간배당 800원 배당기준일은 9월 4일
25~27년 기간내 점진적으로 배당성향 35% 수준까지 확대. 25년 미국/헝가리 증설투자를 위한 자금소요 언급. 올해부터 실시하는 중간배당 800원 배당기준일은 9월 4일
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