[트럼프 "이란 폭격 예상…미군, 이란 진입 준비 완료"]
도널드 트럼프 미국 대통령은 이란이 폭격당할 것으로 예상한다며, 미군이 이란에 진입할 준비를 마쳤다고 밝혔다. 그는 "이란이 일부 무기 재고를 보충했을 가능성이 있으며, 인프라에 대한 타격이 이란에 군사적 피해를 줄 수 있다. 이란은 자국 미사일을 이전하려 하고 있다"고 전했다.
https://coinness.com/news/1155087

트루스 소셜에 올린 트럼프:

나는 항상 팀 쿡의 열렬한 팬이었고, 마찬가지로 스티브 잡스도 그랬지만, 스티브가 그렇게 젊어서 지구상에서 사라지지 않았다면, 그리고 팀 대신 회사를 이끌었다면, 그 회사는 잘했을 테지만, 팀 아래에서처럼 그렇게 잘하지는 않았을 거야. 나에게는 첫 임기 초에 팀으로부터 온 전화 한 통으로 시작됐어. 그는 꽤 큰 문제가 있었고, 대통령으로서 나만이 그걸 고칠 수 있었어. 대부분의 사람들은 내가 아마 알지도 못할 컨설턴트에게 수백만 달러를 지불했을 거야. 그 컨설턴트는 나를 잘 안다고 말하겠지. 비용은 지불되지만 일은 제대로 되지 않았을 거야. 그 전화를 받았을 때 나는 와우, 팀 애플(쿡!)이 전화하는구나, 그게 얼마나 대단한 일인가? 라고 생각했어. 애플의 수장이 나에게 “아첨”하려고 전화하는 걸로 나 자신에게 깊은 인상을 받았어. 어쨌든, 그는 자신의 문제를 설명했어. 꽤 어려운 문제였지. 나는 그가 옳다고 느꼈고, 빠르고 효과적으로 처리했어. 그게 길고 아주 좋은 관계의 시작이었어. 대통령으로 5년 동안, 팀은 나에게 전화하곤 했지만, 결코 너무 자주 그러진 않았고, 나는 할 수 있는 한 그를 도왔어. 몇 년 후, 3~4번의 큰 도움 후에, 나는 사람들에게, 듣는 누구에게나 이 사람은 놀라운 매니저이자 리더라고 말하기 시작했어. 그는 나에게 전화를 걸고, 나는 그를 도와주지(항상은 아니야, 가끔 그의 요구가 너무 공격적일 때도 있으니까!), 그리고 그는 일을 해내, 빠르게, 도시의 그 비싼(수백만 달러!) 컨설턴트들에게 한 푼도 주지 않고. 그 컨설턴트들은 가끔 일을 해내기도 하고, 가끔은 안 하기도 하니까. 어쨌든, 팀 쿡은 놀라운 경력을 가졌어, 거의 비교할 수 없을 정도로, 그리고 애플을 위해, 그리고 그가 선택하는 다른 어떤 일에도 계속해서 훌륭한 일을 할 거야. 간단히 말해, 팀 쿡은 믿을 수 없는 멋진 녀석이야!!! 도널드 J. 트럼프 대통령

블룸버그통신 등 외신은 이번 파업 움직임을 “AI 주도권을 둘러싼 글로벌 패권 경쟁이 정점에 달한 시점에 터진 악재”로 규정하며, 한국 제조업에 만연한 ‘강성 노조(militant union)’ 문화가 삼성의 위기 극복을 가로막는 구조적 걸림돌이라고 지적했다. 고대역폭메모리(HBM) 경쟁력 회복이 시급한 상황에서 내부 갈등이 반격 동력을 꺾을 수 있다는 우려다.

로이터통신도 성과급을 둘러싼 노사 갈등 격화로 반도체 공급망 차질 가능성이 커지고 있다고 집중 보도하며, 강성 노조 문제를 삼성의 글로벌 신뢰도를 흔드는 핵심 변수로 꼽았다. 중국 관영 신화통신은 AI 데이터센터 수요로 압박받는 공급망에 추가 부담이 생길 것이라며 자동차·컴퓨터·스마트폰 등 반도체 수요 산업 전반에 연쇄 영향이 미칠 수 있다고 분석했다.

외신들은 대만 TSMC 등 경쟁사들이 정부 지원과 안정적인 노사 관계를 바탕으로 격차를 벌리는 것과 달리, 삼성은 반복되는 강성 노조 리스크로 인해 글로벌 고객 신뢰를 잃을 수 있다고 경고했다. 납기와 공급 안정성이 핵심인 반도체 산업 특성상 노사 갈등이 장기화될 경우 고객 이탈로 이어질 수 있다는 지적이다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004613226

#삼성전자 #노조

도널드 트럼프 미국 대통령은 21일(현지시간) 관세 환급을 신청하지 않는 회사들을 기억하겠다며, 관세 환급을 요청한 회사들에 불이익을 시사하는 발언을 했다.

트럼프 대통령은 이날 CNBC 방송과의 전화 인터뷰에서 ‘애플과 아마존 같은 여러 대기업이 관세 환급을 시도하지 않고 있다’는 질문을 받고 “그렇게 하지 않는다면 나를 매우 잘 아는 것”이라며 “그들이 그렇게 하지 않는다면, 나는 그들을 기억할 것”이라고 밝혔다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002633273

환급하면 혼남

채권 트레이더들은 시장이 안정되면서 금리가 좁은 범위 안에서 움직일 것에 베팅

- 비록 미국과 이란 간 평화 협정이 아직 명확히 체결되지 않은 상황임에도 불구하고, 트레이더들은 채권시장 변동성이 계속 낮아질 것이라는 포지션을 늘리고 있음. 이러한 거래는 향후 몇 달 동안 연준이 기준금리를 동결할 것이라는 기대의 영향.

"연준은 향후 정책은 일정 범위 안에서 움직일 가능성"

#INDEX

🇺🇸 케빈 워시 인준 청문회 발언 정리

- 현재 물가 상승은 이전보다 둔화되었으나, 미국인들은 여전히 고물가로 인한 고통을 체감하고 있다

- 지속적인 가격 압박에 대처하기 위해 ‘새로운 인플레이션 프레임워크’와 ‘정책 운영의 정권 교체가 필요

- 경제 개선되고 있으며 완전 고용이 근접했다고 평가

- ”포워드 가이던스를 믿지 않는다“며 포워드가이던스 폐지 혹은 대폭 수정할 가능성

- 트럼프의 인하 요구에도 "독립적인 행위자"로 남을 것이라고 약속

- 연준의 소통이 지나치게 잦은 것에 대해 부정적인 견해

- 오랫동안 6.7조 달러 규모의 연준 자산 규모를 줄여야 한다고 주장해 온 매파적 입장을 재확인

- 대차대조표 축소가 인플레이션 압력을 낮추어 오히려 금리 인하의 여력을 만들어줄 수 있다

- 이러한 조치는 시간이 걸리며 시장에 충분히 사전에 예고되어야 함

** 워시 발언 추가 내용

- AI로 인한 생산성 향상이 상품과 서비스 가격을 억제하고 연준에 금리 완화 여지를 줄 것

- 대통령은 나에게 어떠한 금리 경로를 약속하라고 일반적 혹은 구체적으로 지시하거나 제안한 적이 전혀 없다

- 연준은 "길을 잃은" 기관, "고유의 권한을 벗어나 방황하는" 기관, 그리고 스스로의 선택 때문에 "정치 사업에 뛰어든" 기관

- 과거와 현재의 너무 많은 연준 관리들이 금리가 어디에 있어야 하는지에 대해 미리 의견을 낸다

너무 많은 연준 관리들이 금리가 어디에 있어야 하는지에 대해 미리 의견 → 이건 사실. 시장이 연준만 바라보고 있음.

[트럼프, 이란 정전 연장 선언…파키스탄 요청 수용]
도널드 트럼프 미국 대통령은 21일(현지시간) 자신의 소셜미디어 '트루스소셜(Truth Social)'에 파키스탄 육군참모총장과 총리의 요청에 따라 이란에 대한 군사 공격을 유예하고 정전 기한을 연장한다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이란 측에 통일된 협상안을 먼저 제시할 것을 요구했으며, 정전 기간 동안 미군은 이란에 대한 해상 봉쇄를 지속하고 군사 대비 태세를 유지한다고 강조했다. 그는 정전이 이란의 협상안 제출과 협상 완료 시까지 지속될 것이라며 "결과와 관계없이"라고 덧붙였다.
https://coinness.com/news/1155141

[코인베이스 "양자 컴퓨터 위협 멀었지만 대비는 시작해야"]
코인베이스가 현재 양자 컴퓨터 위협으로부터 안전하지만 장기적인 대비에 나서야 한다고 강조했다. 강력한 양자 컴퓨터가 등장할 경우 주요 블록체인의 암호기술이 무력화될 수 있다는 이유에서다. 코인베이스는 보고서에서 "암호화폐를 위협하는 수준의 양자 컴퓨터 기술은 지금보다 수십 배 더 강력해야 한다. 전문가들은 실제 위협이 되기까지 최소 10년 이상 걸릴 것으로 보지만, 예상보다 빠른 발전 가능성도 배제할 수 없다. 비트코인의 핵심 인프라는 대체로 안전하지만 월렛은 취약하다. 자산 소유를 증명하는 암호기술인 디지털 서명이 양자 컴퓨터에 의해 무력화될 가능성이 있다. 특히 일부 키 정보가 온체인에 노출된 월렛은 더 큰 위험에 놓여 있다. 우리는 기술에 기반한 안보 전략을 수립하기 위해 자문위원회를 구성했으며, 새로운 암호화 표준을 도입할 수 있도록 시스템을 유연하게 구축하고 있다. 아울러 하드웨어 및 인프라 파트너와 협력해 업그레이드도 준비 중이다. 양자 컴퓨팅 대비는 업계 전체가 함께 해결해야 할 과제"라고 평가했다.
https://coinness.com/news/1155142

전날 트럼프 대통령은 향후 이란 정부로부터 '통일된 협상안'을 받고, 협상이 어느 쪽으로든 종결될 때까지 휴전을 연장한다고 발표했다. 그러나 온라인 매체 악시오스는 트럼프 대통령이 이란에 휴전 기간을 3∼5일 정도 더 줄 의향이 있다고 익명의 당국자들을 인용해 보도했다.

레빗 대변인은 "익명 출처를 인용한 언론 보도에서 3∼5일 기한이 언급된 것을 알고 있다"며 "그것은 사실이 아니다. 대통령은 스스로 기한을 설정하지 않았다"고 해당 보도를 부인했다.

그러면서 "궁극적으로 (이란과의 휴전) 일정은 미군의 최고 통수권자인 대통령에 의해 결정될 것"이라고 강조했다.

폭스뉴스도 트럼프 대통령이 자사와의 인터뷰에서 휴전과 관련해 "시간 압박이 없다"면서 "3∼5일의 기한은 사실이 아니다"라고 말했다고 전했다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016037214

4월 소비자심리지수(CCSI)가 작년 4월 이후 처음으로 ‘비관적’으로 돌아섰다고 한국은행이 23일 밝혔다. 중동 전쟁에 따른 에너지 공급 차질로 물가 상승이 예상되자 소비 심리가 꺾인 것이다.

한국은행의 4월 소비자동향조사 결과에 따르면, 4월 소비자심리지수는 99.2로 전월보다 7.5포인트 하락했다. 하락 폭은 2024년 12월 비상계엄 이후 가장 컸다. 소비자심리지수는 100 이상이면 기대 심리가 낙관적, 100 미만이면 비관적이라는 뜻이다. 경기가 좋지 않다고 판단하는 소비자가 많아진 것이다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001159029

트레이더들, Repo 스트레스 당시 베팅으로 복귀

- Overnight 자금시장 변동 가능성을 반영하는 스프레드(SOFR-Fed Fund Rate)에 베팅: 자금조달 환경이 다시 변화할 수 있다는 다음 기대에 의해 크게 촉발:
1) 즉, 연준은 자금시장 긴장을 완화하기 위해 시작했던 국채 단기물 매입 규모를 축소할 계획 동시에
2) 재무부 TGA는 5월 동안 자금 유출로 감소하는 경향이 있기 때문에 향후 몇주 내 T-bill 입찰 규모를 확대하기 시작할 것으로 예상

- 재무부가 6월 말 기준 약 9,000억 달러 규모의 TGA 잔고 목표를 제시한 만큼, 이를 달성하기 위해서는 T-bill 발행 규모 확대가 필요

- Citi에 따르면, 이달 말과 5월 초에 본 스프레드가 음(-)에서 양(+)의 값으로 전환될 것으로 예상

#INDEX

** 워시는 근원 PCE보다 절사평균 기저 인플레이션을 선호

청문회에서 근원 PCE 물가지수를 "거친 추정치(rough swag)"라며 일축하고, 그보다는 중간값(median)이나 절사평균(trimmed mean)과 같이 기저 인플레이션을 더 잘 측정할 수 있는 지표에 집중하는 것을 선호한다고 밝힘

2월 기준 절사평균 물가상승률(trimmed mean)이 2.3%를 기록하며, 3.0%였던 근원 PCE보다 훨씬 낮게 발표됨. 하지만 절사평균과 근원 인플레 간의 계산 방식에서의 차이가 있기에 인플레 둔화로 단정지을 수는 없음

Goldman Delta-One: 시스템 매수 막바지 진입, “쉬운 구간은 끝났다”

최근 시장은 중동 지정학 리스크 완화 기대와 함께 반등 흐름을 이어가고 있으나, 이번 랠리는 펀더멘털보다는 CTA·Vol control 등 시스템 수급과 숏커버링에 기반한 상승이라는 점이 핵심임. Goldman Delta-One 데스크는 현재를 “systematic support의 final innings”, 즉 기계적 매수 흐름의 막바지 구간으로 평가하며, 향후 추가 상승의 난이도가 높아지는 국면에 진입했다고 판단함.

매크로 측면에서는 중동 상황이 여전히 “no war, no peace” 상태에 머물러 있으며, 트럼프 역시 확전보다는 관리 가능한 긴장 상태를 유지하려는 스탠스를 보이고 있음. 시장은 호르무즈 해협 정상화 가능성에 베팅하며 에너지 쇼크를 일시적 변수로 해석하고 있으나, 실제로는 유가 상승이 소비에 부담을 주며 점진적인 성장 둔화 압력으로 작용 중임.

마이크로 측면에서는 일부 균열 신호가 감지됨. 항공, 주택 등 경기 민감 업종에서 가이던스 하향이 나타나고 있으며, 은행권에서는 대손충당금 증가 등 소비 둔화 우려가 반영되는 모습임. 이는 경제는 아직 견조하나 에너지 비용이 사실상 ‘세금’처럼 작용하기 시작했음을 시사함.

수급 관점에서는 여전히 CTA 및 변동성 기반 전략의 추가 매수 여력은 존재하나, 시장 내부 구조는 점차 부담이 확대되는 모습임. 특히 최근 랠리에서 저품질 종목 및 낙폭 과대 종목으로 자금이 확산되는 현상(BYND 등)이 나타나고 있으며, 이는 통상적인 상승 후반부에서 관찰되는 패턴으로 평가됨. 동시에 변동성이 재차 상승하고 크레딧 스프레드가 더 이상 축소되지 못하는 점 역시 리스크 신호로 작용함.

지수 레벨 관점에서는 상승 추세 자체는 유지될 수 있으나, 추가 업사이드는 점진적으로 제한되는 국면으로 판단됨. 특히 월말 연기금 리밸런싱을 통한 약 200억 달러 규모의 매도 물량이 대기 중인 점도 단기 수급 부담 요인임.

전략적으로는 기존 상승 흐름을 추종하되, “easy money 구간 종료”를 전제로 한 리스크 관리 강화가 필수적임. 단순한 포지션 확대보다는 실적 지속성 및 밸류에이션 정당화 여부에 대한 검증이 요구되는 구간으로, 옵션 등을 활용한 헤지 병행 전략이 유효함.

https://www.zerohedge.com/markets/were-final-innings-systematic-support-stocks-goldman-delta-one-desk-head-warns-easy-part

* 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다

샘 뱅크먼-프리드(SBF)가 불법 행위를 저지르지 않았다면, 그는 역사상 최고의 벤처캐피털리스트가 되었을지도 모른다

SBF가 매입한 기업과 현재 가치 비교:

• 커서(Cursor): 약 20만 달러 → 약 30억 달러 (+1,499,900%)
• 앤트로픽(Anthropic): 약 4억 9,900만 달러 → 823억 달러 (+16,400%)
• 스페이스X(SpaceX): 약 2억 달러 → 약 150억 달러 (+7,400%)
• 솔라나(Solana): 약 1억 8,900만 달러 → 51억 달러 (+2,600%)
• 로빈후드: 6억 1,250만 달러 → 49억 달러 (+700%)
• 제네시스 디지털: 11억 7,000만 달러 → 35억 달러 (+200%)

만약 그가 아무런 잘못도 저지르지 않았다면, 오늘날 그의 추정 자산은 1,140억 달러에 달했을 것입니다.

Basis Trade의 역습: 헤지펀드 레버리지 포지션과 국채 시장 유동성

-헤지펀드의 미국 국채 보유 비중이 전체 발행량의 약 8% 수준으로 역사적 고점에 도달.

-2022년 말 약 3% 수준이었던 비중이 불과 2~3년 만에 2배 이상 가파르게 상승.

-이 수치는 헤지펀드의 '미국 국채 롱(매수) 포지션'에서 '국채 선물 롱 포지션'을 뺀 값을 전체 유동 국채로 나누어 추정한 것.

-베이시스 트레이딩(Basis Trade) 규모를 파악하는 지표로 활용.

-현재 헤지펀드의 주된 전략은 '국채 현물'을 사고 '국채 선물'을 파는 베이시스 거래. 선물 사이의 미세한 가격 차이를 레버리지를 극대화해 취하는 구조.

-국채 시장의 기초 체력이 이전보다 훨씬 더 가격 변동성과 자금 조달 금리에 민감해졌음을 의미.

-분기별 국채 발행 계획(QRA)이 발표될 때마다 헤지펀드의 수급 향방에 따라 금리 변동성이 극심해질 것.

-시장의 질(Quality)이 나빠졌음. 이제 국채 시장은 연준의 정책뿐만 아니라 헤지펀드의 마진콜 여부까지 살펴봐야 하는 '민감한 시장'이 되었기 때문임.

사진 출처: Apollo Global Management

*매수매도 추천이 아닙니다.

텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike