#لبوتان
فعلا برنامه ای برای افزایش سرمایه نداریم

#وآوا
خود شرکت داره میگه قیمت چندین برابر NAVهست و حباب هست

#دبالک
افزایش تولید به میزان ۴۶% نسبت به دوره ی ۹ ماه مشابه سال قبل و فراتر رفتن تولید #دبالک در ۹ ماه سال ۹۸ از تولید کل سالهای ۹۷ و ۹۶ و در واقع ثبت بهترین عملکرد تولید در ۳ سال گذشته ✅✅

#دبالک
کاهش جریان وجه نقد ورودی به شرکت در دوره ی ۹ ماه جاری نسبت به دوره ی مشابه سال قبل

#دبالک
نسبت بهای تمام شده به فروش در دوره ی جاری بعلت تامین ارز دولتی برای مواد اولیه کاهش یافته و به ۶۴% رسیده است این موضوع در کنار افزایش ۱۷%درآمدهای عملیاتی باعث افزایش حاشیه سود عملیاتی از ۲۰%در دوره ی مشابه قبل به ۳۶% در دوره ی جاری شده است ✅✅✅
اما موضوعی که در نهایت باعث کاهش ۳۳% EPSهر سهم شده است این مطلب است که در سال گذشته از محل فروش دارایی های ثابت ۱۰۱ میلیارد ریال سود شناسایی شده که این مورد در سال جدید وجود ندارد بنابراین کاهشEPSناشی از کاهش سود غیرعملیاتی مذکور نکته ی منفی محسوب نمیشود
اما افزایش ۲ برابری هزینه های عمومی و اداری مورد قابل توجه منفی می باشد

#دبالک

نکات مثبت بررسی نسبت ها

بهبود نسبت بدهی و در پی آن رشد نسبت مالکانه
رشد نسبت سودناخالص به فروش
کاهش دوره ی وصول مطالبات

نکات منفی

افزایش دوره ی گردش کالا
کاهش بازده سرمایه

#دبالک

بعلل زیر گزارش خوبی ارزیابی میشه

بیشترین مقدار تولید در سه سال گذشته
افزایش حاشیه سود عملیاتی
بهبود نسبت بدهی و نسبت مالکانه
کنترل بهای تمام شده با تامین ارز دولتی
بهتر شدن سرمایه در گردش خالص

عرضه اولیه بلاخره استارت خورد
از لینک زیر ثبت نام کنید که به عرضه سه شنبه برسیم
👇👇👇👇👇👇
https://www.irfarabi.com/signup/ref/087

سلام

به امید خدا امشب ضریب همبستگی و نحوه ی محاسبه ی اون رو آموزش میدیم
در نظر داشته باشید این قسمت از آموزش نیاز به آشنایی به بعضی مفاهیم آماری و آشنایی به اکسل داره
امیدوارم براتون مفید باشه مباحث یکم سخت هست ولی اگر طالب یادگرفتن باشید با تمرین یاد خواهید گرفت

ضریب همبستگی

به زبان ساده در بورس ضریب همبستگی میزان همراهی و نوسان قیمت ،سهام موجود در پرتفو رانسبت به هم اندازه گیری میکنه .
اگر ضریب همبستگی 1 باشه ،بهش میگن همبستگی کامل مثبت .اگر یه سهم به سمتی حرکت کنه ،سهم دیگه دقیقا به همان اندازه دتباله اون سهم میره
پس اطلاع از رفتار یک سهم دانش کاملی درباره رفتار سهم دوم رو فراهم میکنه .
لازم به توضیح هست که خیلی نادره که عدد یک بدست بیاد ،در بهترین حالت 0.6 هست
اگر ضریب همبستگی1- باشه ،بهش ضریب همبستگی کامل منفی می گن ،یعنی اگه سهمی افزایش پیدا کنه ،سهم دیگه به همان نسیت کاهش می باید . این عدد هم به ندرت پیش میاد و در بهترین حالت -.06 هست
ضریب همبستگی صفر باشه ،اگر سهم به سمتی حرکت کنه ،هیچ پیش بینی از حرکت سهم دوم نمیشه کرد .

حالا ضریب همبستگی چه کاربردی داره ؟
ترکیب سهم های با ضریب همبستگی مثبت در پرتفو ،ریسک پرتفو رو کم نمیکنه زیرا حرکت و درصد تغییرات سهم ها بصورت یکسان و مشابه صورت میگیره یعنی اینکه اگه ضریب همبستگی سهام های که دارید کامل مثبت باشه ،همگی با هم میریزند و ریسکتون رو زیاد می کنند
اگر ترکیب سهم ها با ضریب همبستگی کامل منفی باشه در استراتژی های پوشش ریسک که تو فارکس و بازار های جهانی بهش میگن هج کردن (Hedge )بکار میره چون افزایش یه سهم باعث کاهش دیگری میشه و ریسک همدیگرو می تونند خنثی کنند.در نتیجه ترکیب سهم هایی که ضریب همبستگی صفر یا نزدیک صفر به همدیگه دارند برای تنوع پذیری پرتفوی و ریسک مناسب و بهینه هست .

قبل از اینکه بریم سر موضوع اول فرمولش رو بگم
r(x,y)=Cov(X,Y)/SDxSDy
Cov(X,Y) کواریانس دو تا سهم
SDx انحراف معیار سهم اول
SDy انحراف معیار سهم دوم

فرمول ترسناک هست ولی محاسبه اون ساده هست
خلاصه بگم که کواریانس بیان می کنه که بازدهی دو سهم ریسکی تا چه حد در یک جهت حرکت می کنند .کواریانس مثبت به این معنی هست که بازدهی دو تا سهم هم جهت حرکت می کنند و کواریانس منفی نشون میده که بازدهی دو تا سهم در جهت معکوس یکدیگه حرکت میکنن

انحراف معیار هم یک شاخص مطلق باری ریسک هست

بریم سراغ محاسبه ضریب همبستگی
برای نمونه ما دو شاخص فلزات اساسی وشاخص خودرو رو با هم محاسبه می کنیم
برای استخراج اطلاعات این دو شاخص میریم سایت fipiran و اطلاعات رو تبدیل به اکسل می کنیم
و در واقع شاخص ها را تبدیل به اکسل می کنیم
در مرحله بعد این دو شاخص در یک شیت قرار داده و بازدهی آن بدست می آید

استخراج اطلاعات شاخص از سایت fipiran

استخراج اطلاعات شاخص خودرو

استخراج اطلاعات شاخص فلزات اساسی

فرمول محاسبه بازدهی شاخص
مقدار شاخص امروز منهای مقدار شاخص دیروز تقسیم بر مقدار شاخص دیروز
یا
تقسیم مقدار شاخص امروز بر مقدار شاخص دیروز منهای یک

فایل اکسل اطلاعات شاخصهای مورد نظر به این ترتیب هست که
ستون اول شاخص
ستون دوم تاریخ
ستون سوم مقدار شاخص

اطلاعات شاخص را در یک شیت ،قرار داده می شود و بازدهی هر شاخص از طریق فرمولی که بالاتر گفتم محاسبه می شود

در مرحله بعد میانگین بازدهی محاسبه می شود

پس از محاسبه میانگین
واریانس را محاسبه میکنیم
برای این منظور از تابع varp اکسل استفاده می کنیم
فرمول جهت راحتی کار درج شده است