Американский фондовый рынок закрыл первые торги этой недели снижением. Индексы Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor's 500 максимально упали с 1 декабря, показали данные FactSet.
На инвесторов продолжает оказывать давление ситуация с распространением нового штамма CОVID-19 "омикрон" в мире и потенциальное снижение экономической активности из-за этого.
Кроме того, трейдеры также ждут двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США на этой неделе. Ожидается, что ФРС объявит об ускорении темпов сворачивания программы выкупа активов в ответ на продолжающееся инфляционное давление, пишет MarketWatch.
Рынок также будет отслеживать потенциальные подсказки того, намерен ли ФРС повысить процентную ставку в ближайшем будущем.
"На заседании ФРС на этой неделе ожидается объявление о более быстром сокращении количественного смягчения и, возможно, намек на то, что первое повышение ставки в США может произойти раньше, чем предполагалось до этого", - отметила ведущий аналитик Swissquote Айпек Озкардесская.
Значение Dow Jones Industrial Average уменьшилось на 0,89%, до 35650,95 пункта.
Индекс Standard & Poor's 500 опустился на 0,9% - до 4668,97 пункта.
Nasdaq Composite снизился на 1,4% - до 15413,28 пункта.
На инвесторов продолжает оказывать давление ситуация с распространением нового штамма CОVID-19 "омикрон" в мире и потенциальное снижение экономической активности из-за этого.
Кроме того, трейдеры также ждут двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США на этой неделе. Ожидается, что ФРС объявит об ускорении темпов сворачивания программы выкупа активов в ответ на продолжающееся инфляционное давление, пишет MarketWatch.
Рынок также будет отслеживать потенциальные подсказки того, намерен ли ФРС повысить процентную ставку в ближайшем будущем.
"На заседании ФРС на этой неделе ожидается объявление о более быстром сокращении количественного смягчения и, возможно, намек на то, что первое повышение ставки в США может произойти раньше, чем предполагалось до этого", - отметила ведущий аналитик Swissquote Айпек Озкардесская.
Значение Dow Jones Industrial Average уменьшилось на 0,89%, до 35650,95 пункта.
Индекс Standard & Poor's 500 опустился на 0,9% - до 4668,97 пункта.
Nasdaq Composite снизился на 1,4% - до 15413,28 пункта.
Корпоративные новости
Бумаги Union Pacific Corp. (UNP) подешевели на 1,1%. Железнодорожная компания увеличила размер квартальных дивидендов на 10% - до $1,18 на акцию. Выплаты будут произведены 30 декабря, закрытие реестра акционеров назначено на 20 декабря, сообщается в пресс-релизе компании.
Капитализация фармацевтической Abbott Laboratories (ABT) увеличилась на 1,2%. Компания повысила квартальные дивиденды на 4,4% и объявила о запуске программы выкупа акций объемом $5 млрд. Таким образом, в 2022 году Abbott выплатит акционерам 47 центов на акцию по сравнению с 45 центами в этом году. Abbott повышает дивиденды 50-й год подряд.
Цена акций Microsoft Corp. (MSFT) упала на 0,9%. Управление по защите конкуренции и рынкам Великобритании (Competition and Markets Authority, CMA) инициировало расследование в отношении сделки по приобретению Nuance Communications Inc., специализирующейся на распознавании голоса. CMA проверяет, может ли соглашение привести к потенциальному ослаблению конкуренции на британских рынках.
Pfizer Inc. (PFE) покупает американскую фармкомпанию Arena Pharmaceuticals (ARNA) Inc., занимающуюся разработкой препаратов для лечения иммунных заболеваний, за $6,7 млрд. Акции Prizer прибавили в цене почти 4,6%. Стоимость бумаг Arena подскочила на 80,4%, до $90,08.
Капитализация производителя лекарств Bristol Myers Squibb (BMY) увеличилась на 4,8%. Компания повысила квартальные дивиденды на 10,2%, до 54 центов на акцию, и расширила программу обратного выкупа акций до $15,2 млрд.
Бумаги производителя мотоциклов Harley-Davidson Inc. (HOG) подорожали на 4,7%. Его подразделение LiveWire, занимающееся выпуском электромотоциклов, выйдет на открытый рынок через слияние со SPAC при оценке в $1,77 млрд.
Американский автопроизводитель General Motors (GM) Co. планирует инвестировать более $3 млрд в производство электромобилей в Мичигане, написала газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. Акции компании снизились на 6,5%.
Цена бумаг сталелитейной Nucor Corp. (NUE) поднялась на 2,1%. Компания купит 50%-ную долю California Steel Industries Inc. у бразильской Vale S.A. (VALE) за $400 млн.
Акции Coca-Cola Co. (KO) выросли в цене на 2,6% после того, как JPMorgan повысил рекомендацию для акций компании с "нейтрально" до "выше рынка".
Стоимость производителя электрокаров Rivian Automotive увеличилась на 3,7%. Модель R1T компании стала победителем в номинации "Пикап года" премии MotorTrend.
Американский производитель ветеринарных препаратов Zoetis Inc. (ZTS) повысил размер квартальных дивидендов на 30% - до 32,5 цента на акцию с 25 центов. Кроме того, компания объявила о запуске новой программы выкупа собственных акций объемом $3,5 млрд. Цена акции Zoetis поднялась 0,4%.
Энергетическая EQT Corp. (EQT) объявила о запуске программы обратного выкупа акций объемом до $1 млрд, которая продлится до конца 2023 года. Кроме того, компания в первом квартале следующего года выплатит акционерам дивиденды в размере 50 центов на акцию по итогам 2021 года. Капитализация EQT уменьшилась на 3,6%.
Бумаги Union Pacific Corp. (UNP) подешевели на 1,1%. Железнодорожная компания увеличила размер квартальных дивидендов на 10% - до $1,18 на акцию. Выплаты будут произведены 30 декабря, закрытие реестра акционеров назначено на 20 декабря, сообщается в пресс-релизе компании.
Капитализация фармацевтической Abbott Laboratories (ABT) увеличилась на 1,2%. Компания повысила квартальные дивиденды на 4,4% и объявила о запуске программы выкупа акций объемом $5 млрд. Таким образом, в 2022 году Abbott выплатит акционерам 47 центов на акцию по сравнению с 45 центами в этом году. Abbott повышает дивиденды 50-й год подряд.
Цена акций Microsoft Corp. (MSFT) упала на 0,9%. Управление по защите конкуренции и рынкам Великобритании (Competition and Markets Authority, CMA) инициировало расследование в отношении сделки по приобретению Nuance Communications Inc., специализирующейся на распознавании голоса. CMA проверяет, может ли соглашение привести к потенциальному ослаблению конкуренции на британских рынках.
Pfizer Inc. (PFE) покупает американскую фармкомпанию Arena Pharmaceuticals (ARNA) Inc., занимающуюся разработкой препаратов для лечения иммунных заболеваний, за $6,7 млрд. Акции Prizer прибавили в цене почти 4,6%. Стоимость бумаг Arena подскочила на 80,4%, до $90,08.
Капитализация производителя лекарств Bristol Myers Squibb (BMY) увеличилась на 4,8%. Компания повысила квартальные дивиденды на 10,2%, до 54 центов на акцию, и расширила программу обратного выкупа акций до $15,2 млрд.
Бумаги производителя мотоциклов Harley-Davidson Inc. (HOG) подорожали на 4,7%. Его подразделение LiveWire, занимающееся выпуском электромотоциклов, выйдет на открытый рынок через слияние со SPAC при оценке в $1,77 млрд.
Американский автопроизводитель General Motors (GM) Co. планирует инвестировать более $3 млрд в производство электромобилей в Мичигане, написала газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. Акции компании снизились на 6,5%.
Цена бумаг сталелитейной Nucor Corp. (NUE) поднялась на 2,1%. Компания купит 50%-ную долю California Steel Industries Inc. у бразильской Vale S.A. (VALE) за $400 млн.
Акции Coca-Cola Co. (KO) выросли в цене на 2,6% после того, как JPMorgan повысил рекомендацию для акций компании с "нейтрально" до "выше рынка".
Стоимость производителя электрокаров Rivian Automotive увеличилась на 3,7%. Модель R1T компании стала победителем в номинации "Пикап года" премии MotorTrend.
Американский производитель ветеринарных препаратов Zoetis Inc. (ZTS) повысил размер квартальных дивидендов на 30% - до 32,5 цента на акцию с 25 центов. Кроме того, компания объявила о запуске новой программы выкупа собственных акций объемом $3,5 млрд. Цена акции Zoetis поднялась 0,4%.
Энергетическая EQT Corp. (EQT) объявила о запуске программы обратного выкупа акций объемом до $1 млрд, которая продлится до конца 2023 года. Кроме того, компания в первом квартале следующего года выплатит акционерам дивиденды в размере 50 центов на акцию по итогам 2021 года. Капитализация EQT уменьшилась на 3,6%.
Ожидания по рынку акций СШ, 14 декабря 2021
Третий раз за последний месяц премаркет жёстко разводит быков обманчивыми покупками, сваливаясь в итоге в штопор. При этом, вчерашнее поведение рынка нельзя назвать штопором в полном смысле слова. Спокойный волнообразный спуск, консолидация на дне, всё как по плану. Но консолидация внизу была очень неуверенной, и медведи закрыли «ворота» заметно ниже поддержки консолидации, особенно по технологическому индексу.
S&P почти удержал уровень 4670, символически его продавив всего на 1 пункт. Это уровень, к которому индекс подходил уже много раз за последние 4 сессии, так и не провалив. Но сегодня, на фьючерсе, поддержка 4660 была продавлена медведями на 20 пунктов, что, глобально начинает допускать вариант «двух вершин».
При этом, у большинства технологов складываются очень благоприятные технические сигналы для покупки. Сам полупроводниковый фонд четко закрыл гэп, как показано на рисунке. Да, цена не дошла до оранжевой поддержки на 515, и потому запас медвежьего ходу сеть, но сам гэп закрыт. И сейчас полупроводниковый индикатор болтается в районе зелёной поддержки.
Я писал в обзоре ещё на прошлой неделе, что правильно было бы для ралли, чтобы гэп закрыл и широкий индекс. Но S&P ушел на несколько дней в боковик, и только сегодня дёрнулся ниже указанной нами поддержки на рисунке.
Технологический индекс уже недалёк от закрытия гэпа и для него оказалось очень проблемным наклонное плечевое сопротивление, которое подталкивает в понижательный тренд. Как показано на двух рисунках точка бифуркации для него сходится в области 15900 - для фьючерса и 15300 - для индекса, из двух разных соображений. Если она будет провалена, то это будет в пользу усиления коррекции.
Сегодня, индекс цен производителей, – последний важнейший индикатор, который раскручивает инфляцию, и увеличение разницы между ним и инфляцией потребителей является одним из предвестников кризиса. Кроме того, исходя из его значений будут прогнозировать активность действий ФРС в отношении ставки и количественного смягчения. Потому, рынок занял выжидательную позицию в минусовой зоне.
Наверное, потому, что даже значение ниже ожиданий может трактоваться негативно. Но вероятность «ниже ожиданий» - невысока.
Регенерон вчера проваливался на новости о продаже инсайдером акций на 4 млн.долл. Сумма, конечно, смешная для капитализации такой компании, и сама продажа завершена в пятницу по символической цене 666 долл))). Вчера акция проваливалась просто на новости на 4 процента, но в итоге, почти весь пролив был выкуплен. Майкрософт на сегодня может не оправдать ожиданий из-за действий Британского регулятора.
Из полупроводников на премаркете наиболее активно торгуется Nvidia, цена которой двигается возле своей поддержки 277-280. Если бы не шаткая и непонятная ситуация на рынке, то можно было бы брать, ибо консенсус по бумаге почти 340, свежие таргеты аналитиков все в районе 350-400 долл. При нынешней цене 277, очень интересный вход. Но нет сигнала разворота, и даже нет сигнала на отскок. Для акции в этом году поддержкой оказывалась 50-дневка. А до неё ещё 10 долл. Глядя на активность медведей на премаркете шансы сходить на 270 сохраняются.
Полупроводники, в целом, выглядят слабо, несмотря на закрытый гэп. Да и в принципе, технологи почти все краснеют.
Вышла инфляция производителей. Ну что сказать… всё плохо. Разрыв увеличивается, ФРС придётся повышать ставку быстрее и точно так же ускоряться со сворачиванием количественного смягчения.
Реакция рынка – налицо.
Третий раз за последний месяц премаркет жёстко разводит быков обманчивыми покупками, сваливаясь в итоге в штопор. При этом, вчерашнее поведение рынка нельзя назвать штопором в полном смысле слова. Спокойный волнообразный спуск, консолидация на дне, всё как по плану. Но консолидация внизу была очень неуверенной, и медведи закрыли «ворота» заметно ниже поддержки консолидации, особенно по технологическому индексу.
S&P почти удержал уровень 4670, символически его продавив всего на 1 пункт. Это уровень, к которому индекс подходил уже много раз за последние 4 сессии, так и не провалив. Но сегодня, на фьючерсе, поддержка 4660 была продавлена медведями на 20 пунктов, что, глобально начинает допускать вариант «двух вершин».
При этом, у большинства технологов складываются очень благоприятные технические сигналы для покупки. Сам полупроводниковый фонд четко закрыл гэп, как показано на рисунке. Да, цена не дошла до оранжевой поддержки на 515, и потому запас медвежьего ходу сеть, но сам гэп закрыт. И сейчас полупроводниковый индикатор болтается в районе зелёной поддержки.
Я писал в обзоре ещё на прошлой неделе, что правильно было бы для ралли, чтобы гэп закрыл и широкий индекс. Но S&P ушел на несколько дней в боковик, и только сегодня дёрнулся ниже указанной нами поддержки на рисунке.
Технологический индекс уже недалёк от закрытия гэпа и для него оказалось очень проблемным наклонное плечевое сопротивление, которое подталкивает в понижательный тренд. Как показано на двух рисунках точка бифуркации для него сходится в области 15900 - для фьючерса и 15300 - для индекса, из двух разных соображений. Если она будет провалена, то это будет в пользу усиления коррекции.
Сегодня, индекс цен производителей, – последний важнейший индикатор, который раскручивает инфляцию, и увеличение разницы между ним и инфляцией потребителей является одним из предвестников кризиса. Кроме того, исходя из его значений будут прогнозировать активность действий ФРС в отношении ставки и количественного смягчения. Потому, рынок занял выжидательную позицию в минусовой зоне.
Наверное, потому, что даже значение ниже ожиданий может трактоваться негативно. Но вероятность «ниже ожиданий» - невысока.
Регенерон вчера проваливался на новости о продаже инсайдером акций на 4 млн.долл. Сумма, конечно, смешная для капитализации такой компании, и сама продажа завершена в пятницу по символической цене 666 долл))). Вчера акция проваливалась просто на новости на 4 процента, но в итоге, почти весь пролив был выкуплен. Майкрософт на сегодня может не оправдать ожиданий из-за действий Британского регулятора.
Из полупроводников на премаркете наиболее активно торгуется Nvidia, цена которой двигается возле своей поддержки 277-280. Если бы не шаткая и непонятная ситуация на рынке, то можно было бы брать, ибо консенсус по бумаге почти 340, свежие таргеты аналитиков все в районе 350-400 долл. При нынешней цене 277, очень интересный вход. Но нет сигнала разворота, и даже нет сигнала на отскок. Для акции в этом году поддержкой оказывалась 50-дневка. А до неё ещё 10 долл. Глядя на активность медведей на премаркете шансы сходить на 270 сохраняются.
Полупроводники, в целом, выглядят слабо, несмотря на закрытый гэп. Да и в принципе, технологи почти все краснеют.
Вышла инфляция производителей. Ну что сказать… всё плохо. Разрыв увеличивается, ФРС придётся повышать ставку быстрее и точно так же ускоряться со сворачиванием количественного смягчения.
Реакция рынка – налицо.
СЕГОДНЯ:
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Индекс цен на экспорт и импорт, м/м г/г ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Розничные продажи, м/м ноябрь
14:00 (21:00 По Киеву) Решение ФРС по процентной ставке
14:30 (21:30 По Киеву) Пресс-конференция FOMC
ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ
После закрытия рынка: LEN
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Индекс цен на экспорт и импорт, м/м г/г ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Розничные продажи, м/м ноябрь
14:00 (21:00 По Киеву) Решение ФРС по процентной ставке
14:30 (21:30 По Киеву) Пресс-конференция FOMC
ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ
После закрытия рынка: LEN
Американский рынок акций снизился по итогам второй сессии подряд на фоне стартовавшего во вторник двухдневного заседания Федеральной резервной системы (ФРС).
Эксперты полагают, что американский ЦБ может принять решение о наращивании темпов сокращения программы выкупа активов, и ждут от него сигналов относительно сроков повышения базовой процентной ставки.
"Фон для рынка акций в данный момент очень сложный", - отмечает портфельный управляющий PineBridge Investments Хани Редха. "Трейдеры хотят услышать от ФРС, что центробанк собирается делать", - приводит слова эксперта Dow Jones.
Появление нового штамма COVID-19 "омикрон", вероятно, будет оказывать давление на темпы роста мировой экономики, поскольку некоторые страны вводят ограничительные меры для сдерживания распространения коронавируса, однако этот фактор также приведет к затягиванию восстановления рынка труда и решению проблем цепочек поставок, толкающих вверх инфляцию, говорит Редха.
Статданные, опубликованные во вторник, показали максимальный с июля скачок цен производителей в США в ноябре. Индекс PPI вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как эксперты ожидали замедления подъема цен производителей до 0,5% с октябрьских 0,6%.
В годовом выражении цены производителей в Штатах в ноябре выросли на 9,6% - максимальными темпами с начала отслеживания этих данных в ноябре 2010 года, после повышения на 8,6% месяцем ранее. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривал увеличение на 9,2%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Инвесторы продают подорожавшие за последнее время акции технологических компаний, а также производителей второстепенных потребительских товаров, поскольку их бизнес может пострадать от повышения процентных ставок в экономике США, отмечает главный инвестиционный стратег CFRA Research Сэм Стовалл.
"Инвесторы все еще находятся под впечатлением от недавних "ястребиных" заявлений главы ФРС Пауэлла и стремятся зафиксировать прибыли перед концом года", - говорит эксперт.
Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка во вторник опустился на 106,77 пункта (0,3%) и составил 35544,18 пункта.
Standard & Poor's 500 снизился на 34,88 пункта (0,75%) - до 4634,09 пункта.
Nasdaq Composite потерял 175,64 пункта (1,14%) и составил 15237,64 пункта.
Эксперты полагают, что американский ЦБ может принять решение о наращивании темпов сокращения программы выкупа активов, и ждут от него сигналов относительно сроков повышения базовой процентной ставки.
"Фон для рынка акций в данный момент очень сложный", - отмечает портфельный управляющий PineBridge Investments Хани Редха. "Трейдеры хотят услышать от ФРС, что центробанк собирается делать", - приводит слова эксперта Dow Jones.
Появление нового штамма COVID-19 "омикрон", вероятно, будет оказывать давление на темпы роста мировой экономики, поскольку некоторые страны вводят ограничительные меры для сдерживания распространения коронавируса, однако этот фактор также приведет к затягиванию восстановления рынка труда и решению проблем цепочек поставок, толкающих вверх инфляцию, говорит Редха.
Статданные, опубликованные во вторник, показали максимальный с июля скачок цен производителей в США в ноябре. Индекс PPI вырос на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как эксперты ожидали замедления подъема цен производителей до 0,5% с октябрьских 0,6%.
В годовом выражении цены производителей в Штатах в ноябре выросли на 9,6% - максимальными темпами с начала отслеживания этих данных в ноябре 2010 года, после повышения на 8,6% месяцем ранее. Консенсус-прогноз аналитиков предусматривал увеличение на 9,2%, свидетельствуют данные Trading Economics.
Инвесторы продают подорожавшие за последнее время акции технологических компаний, а также производителей второстепенных потребительских товаров, поскольку их бизнес может пострадать от повышения процентных ставок в экономике США, отмечает главный инвестиционный стратег CFRA Research Сэм Стовалл.
"Инвесторы все еще находятся под впечатлением от недавних "ястребиных" заявлений главы ФРС Пауэлла и стремятся зафиксировать прибыли перед концом года", - говорит эксперт.
Индекс Dow Jones Industrial Average к закрытию рынка во вторник опустился на 106,77 пункта (0,3%) и составил 35544,18 пункта.
Standard & Poor's 500 снизился на 34,88 пункта (0,75%) - до 4634,09 пункта.
Nasdaq Composite потерял 175,64 пункта (1,14%) и составил 15237,64 пункта.
Корпоративные новости
Стоимость акций Tesla Inc. опустилась на 0,8% по итогам торгов во вторник на информации о продаже главой компании Илоном Маском очередной порции ее акций.
Бумаги Terminix Global Holdings Inc., выпускающей средства для борьбы с насекомыми и грызунами, подскочили в цене на 18% на информации о планируемом слиянии компании с британским конкурентом Rentokil Initial PLC. Terminix оценена в рамках сделки в $6,7 млрд.
Цена акций 3M Co. поднялась на 0,1% после объявления компанией о намерении объединить ее бизнес в сфере тестирования безопасности продуктов питания с Neogen Corp. В результате сделки будет создана компания общей стоимостью $9,3 млрд с учетом долга. Стоимость бумаг Neogen Corp. выросла на 8,2%.
Акции Alcoa Corp. подорожали на 5,6%. Накануне S&P Dow Jones Indices сообщила, что бумаги американского производителя алюминия будут включены в расчет индекса S&P MidCap 400 к 20 декабря.
Стоимость акций Tesla Inc. опустилась на 0,8% по итогам торгов во вторник на информации о продаже главой компании Илоном Маском очередной порции ее акций.
Бумаги Terminix Global Holdings Inc., выпускающей средства для борьбы с насекомыми и грызунами, подскочили в цене на 18% на информации о планируемом слиянии компании с британским конкурентом Rentokil Initial PLC. Terminix оценена в рамках сделки в $6,7 млрд.
Цена акций 3M Co. поднялась на 0,1% после объявления компанией о намерении объединить ее бизнес в сфере тестирования безопасности продуктов питания с Neogen Corp. В результате сделки будет создана компания общей стоимостью $9,3 млрд с учетом долга. Стоимость бумаг Neogen Corp. выросла на 8,2%.
Акции Alcoa Corp. подорожали на 5,6%. Накануне S&P Dow Jones Indices сообщила, что бумаги американского производителя алюминия будут включены в расчет индекса S&P MidCap 400 к 20 декабря.
Ожидания по рынку акций СШ, 15 декабря 2021
Если пойдём закрывать вновь образовавшийся гэп, то войдем в сходящийся треугольник, предпочтений к выходу из которого нет. Учитывая, где находится рынок, и, особенно, большинство технологов, выход вниз выглядит предпочтительным. К этому может подтолкнуть и сегодняшняя озвучка планов ФРС по ставке.
Хотя, не все технологи и полупроводники находятся на заоблачных высотах, как Эппл, Алфабет, АМД или Амазон. Есть достаточно бумаг технологов, которые даже в русле повышения ставки выглядят вполне привлекательно. Но они вряд ли останутся в стороне от общего движения, даже если динамика будет мягче.
Вообще, разнонаправленное движение гэпами – это передача пламенного привета VIX-у. Это демонстрация неуверенности рынка в направлении тренда. Такое бывает нередко и перед сломом тренда. Индексы не выпадали из ростового тренда с начала выхода из «ковидного провала». И то, что мы видим сейчас, это неуверенность быков и апробация сил медведей. Такое уже было в этом году два раза, но каждый быки оказывались сильнее. Но не всё коту масло, а быкам – тучные пастбища.
Очень некрасивый график строится по Алфабету, показывая слабость акции, которая была как индикатор рынка, но всегда на пару шагов впереди него. Бумага показывает сильную неуверенность в районе 3000, и уже появляются намёки на разворот.
Но вчерашняя фигура на основных торгах и по индексу, и по ключевым бумагам показывают на разворот вверх, несмотря на слабенький премаркет. Но сегодня решение по ставке, экономические прогнозы и пресс-конференция Комитета по открытым рынкам. В принципе, все уже понимают, что будет сказано. Но сроки реализации и тембр голоса при озвучке способны повлиять на сегодняшние и среднесрочные настроения на рынке.
Если идёт формирование треугольника с мутными перспективами, то есть опасения, что отскоки могут быть вялыми, ибо их будут использовать для закрытия позиций те, кто не сделал этого на хаях. Это будет видно по динамике цен на одни и те же акции в разные периоды.
Но сегодня, по всем правилам жанра, должен быть, как минимум, отскок. После такой чаши с двумя ручками, это будет логичное движение.
Если пойдём закрывать вновь образовавшийся гэп, то войдем в сходящийся треугольник, предпочтений к выходу из которого нет. Учитывая, где находится рынок, и, особенно, большинство технологов, выход вниз выглядит предпочтительным. К этому может подтолкнуть и сегодняшняя озвучка планов ФРС по ставке.
Хотя, не все технологи и полупроводники находятся на заоблачных высотах, как Эппл, Алфабет, АМД или Амазон. Есть достаточно бумаг технологов, которые даже в русле повышения ставки выглядят вполне привлекательно. Но они вряд ли останутся в стороне от общего движения, даже если динамика будет мягче.
Вообще, разнонаправленное движение гэпами – это передача пламенного привета VIX-у. Это демонстрация неуверенности рынка в направлении тренда. Такое бывает нередко и перед сломом тренда. Индексы не выпадали из ростового тренда с начала выхода из «ковидного провала». И то, что мы видим сейчас, это неуверенность быков и апробация сил медведей. Такое уже было в этом году два раза, но каждый быки оказывались сильнее. Но не всё коту масло, а быкам – тучные пастбища.
Очень некрасивый график строится по Алфабету, показывая слабость акции, которая была как индикатор рынка, но всегда на пару шагов впереди него. Бумага показывает сильную неуверенность в районе 3000, и уже появляются намёки на разворот.
Но вчерашняя фигура на основных торгах и по индексу, и по ключевым бумагам показывают на разворот вверх, несмотря на слабенький премаркет. Но сегодня решение по ставке, экономические прогнозы и пресс-конференция Комитета по открытым рынкам. В принципе, все уже понимают, что будет сказано. Но сроки реализации и тембр голоса при озвучке способны повлиять на сегодняшние и среднесрочные настроения на рынке.
Если идёт формирование треугольника с мутными перспективами, то есть опасения, что отскоки могут быть вялыми, ибо их будут использовать для закрытия позиций те, кто не сделал этого на хаях. Это будет видно по динамике цен на одни и те же акции в разные периоды.
Но сегодня, по всем правилам жанра, должен быть, как минимум, отскок. После такой чаши с двумя ручками, это будет логичное движение.
Комментарий по решению ФРС
ФРС признал, что его прогнозы о временном характере инфляции, оказались неправильными. Комитет удвоил темпы сокращения стимулирования до $30 миллиардов в месяц и убрал слово "временная" инфляция из отчета. Пауэлл признал, что необходимо более быстрое сокращение стимулирования после скачка потребительских цен в октябре. Члены FOMC прогнозируют повышение ставок 3 раза в 2022 году - больше, чем ожидалось. В 2023 году комитет прогнозирует еще три повышения. FOMC также начал обсуждать дату сокращения баланса ФРС.
FOMC связывает повышение ставок с полной занятостью. Пауэлл заявил, что рынок труда сейчас близок к такому состоянию. На это указывают ряд показателей: значительный рост заработной платы и рекордное количество открытых вакансий. Сохраняется сильный экономический рост и повышение процентных ставок является оптимальным вариантом. В 4кв21г ожидается рост ВВП США на 5% кв/кв (сезон. фактор), а в 1П22г на 4-4.5%.
По словам Пауэлла, инфляция замедлится в 2022 году по мере устранения проблем с поставками продукции и на изменении политики ФРС. Однако существует реальный риск того, что более высокие цены окажутся устойчивыми и закрепятся надолго, поэтому ФРС ускорил сокращение выкупа активов.
Акции падали перед публикацией отчета FOMC, однако инвесторы воодушевились заявлениями Пауэлла о сильной экономике и индекс S&P 500 закрылся ростом 1.6%. Рынки поверили в то, что ФРС сможет осуществить мягкую посадку экономики - сдерживание быстрого роста цен за счет постепенного повышения ставок без нанесения ущерба экономике.
ФРС признал, что его прогнозы о временном характере инфляции, оказались неправильными. Комитет удвоил темпы сокращения стимулирования до $30 миллиардов в месяц и убрал слово "временная" инфляция из отчета. Пауэлл признал, что необходимо более быстрое сокращение стимулирования после скачка потребительских цен в октябре. Члены FOMC прогнозируют повышение ставок 3 раза в 2022 году - больше, чем ожидалось. В 2023 году комитет прогнозирует еще три повышения. FOMC также начал обсуждать дату сокращения баланса ФРС.
FOMC связывает повышение ставок с полной занятостью. Пауэлл заявил, что рынок труда сейчас близок к такому состоянию. На это указывают ряд показателей: значительный рост заработной платы и рекордное количество открытых вакансий. Сохраняется сильный экономический рост и повышение процентных ставок является оптимальным вариантом. В 4кв21г ожидается рост ВВП США на 5% кв/кв (сезон. фактор), а в 1П22г на 4-4.5%.
По словам Пауэлла, инфляция замедлится в 2022 году по мере устранения проблем с поставками продукции и на изменении политики ФРС. Однако существует реальный риск того, что более высокие цены окажутся устойчивыми и закрепятся надолго, поэтому ФРС ускорил сокращение выкупа активов.
Акции падали перед публикацией отчета FOMC, однако инвесторы воодушевились заявлениями Пауэлла о сильной экономике и индекс S&P 500 закрылся ростом 1.6%. Рынки поверили в то, что ФРС сможет осуществить мягкую посадку экономики - сдерживание быстрого роста цен за счет постепенного повышения ставок без нанесения ущерба экономике.
СЕГОДНЯ:
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Динамика разрешений на строительство, м/м ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Начатые строительства домов, м/м ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Первичные заявки на пособия по безработице, 10 декабря
8:30 (15:30 По Киеву) Повторные заявки на пособия по безработице, 3 декабря
8:30 (15:30 По Киеву) Индекс деловой активности в производстве ФРБ Филадельфии, декабрь
9:15 (16:15 По Киеву) Промышленное производство, м/м декабрь
9:45 (16:45 По Киеву) Индекс PMI Markit в производственном секторе, декабрь
9:45 (16:45 По Киеву) Индекс деловой активности в секторе услуг Markit, декабрь
ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ
Перед открытием рынка: ADBE
После закрытия рынка: FDX, RIVN
Из важных новостей:
8:30 (15:30 По Киеву) Динамика разрешений на строительство, м/м ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Начатые строительства домов, м/м ноябрь
8:30 (15:30 По Киеву) Первичные заявки на пособия по безработице, 10 декабря
8:30 (15:30 По Киеву) Повторные заявки на пособия по безработице, 3 декабря
8:30 (15:30 По Киеву) Индекс деловой активности в производстве ФРБ Филадельфии, декабрь
9:15 (16:15 По Киеву) Промышленное производство, м/м декабрь
9:45 (16:45 По Киеву) Индекс PMI Markit в производственном секторе, декабрь
9:45 (16:45 По Киеву) Индекс деловой активности в секторе услуг Markit, декабрь
ОТЧЁТЫ КОМПАНИЙ
Перед открытием рынка: ADBE
После закрытия рынка: FDX, RIVN
Американские фондовые индексы в среду продемонстрировали самый существенный рост за последнюю неделю на итогах встречи руководства Федеральной резервной системы. При этом подъем индикаторов в день заседания Федрезерва был наиболее сильным с 5 ноября 2020 года, отмечает MarketWatch.
Американский ЦБ сохранил процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, как и ожидалось. Также ФРС сообщил, что уменьшит объемы выкупа активов на $30 млрд. С января ежемесячные покупки US Treasuries будут сокращены на $20 млрд - до $40 млрд, ипотечных бондов - на $10 млрд, до $20 млрд.
В ноябре и декабре объемы выкупа UST понижались ежемесячно на $10 млрд, ипотечных облигаций - на $5 млрд. Таким образом, темпы сворачивания программы покупки бондов ускоряются.
Исходя из опубликованных в среду прогнозов, все руководители Федрезерва ожидают повышения процентной ставки в 2022 году. При этом 10 из 18 членов совета ожидают трех повышений базовой ставки в следующем году.
Медианный прогноз предполагает, что ставка составит 0,9% к концу 2022 года, 1,6% к концу 2023 года, 2,1% к концу 2024 года и 2,5% в долгосрочной перспективе.
Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны в среду. Аналитики, принимавшие участие в опросах Trading Economics и Bloomberg, в среднем ожидали повышения на 0,8%. Согласно пересмотренным данным, в октябре продажи выросли на 1,8%, а не на 1,7%, как было объявлено ранее.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в декабре поднялся до 31,9 пункта по сравнению с 30,9 пункта месяцем ранее, сообщил местный Федеральный резервный банк. Это стало неожиданностью для аналитиков, предполагавших снижение индикатора до 25 пунктов, по данным Trading Economics. Между тем подындекс, который оценивает вероятность улучшения условий ведения бизнеса в ближайшие полгода остался на отметке 34,6 пункта.
Dow Jones Industrial Average в среду увеличился на 383,25 пункта (1,1%) и достиг 35927,43 пункта.
Значение Standard & Poor's 500 за день выросло на 75,76 (1,63%) - до 4709,85 пункта.
Nasdaq Composite по итогам торгов поднялся на 327,94 пункта (2,15%), составив 15565,58 пункта.
Американский ЦБ сохранил процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых, как и ожидалось. Также ФРС сообщил, что уменьшит объемы выкупа активов на $30 млрд. С января ежемесячные покупки US Treasuries будут сокращены на $20 млрд - до $40 млрд, ипотечных бондов - на $10 млрд, до $20 млрд.
В ноябре и декабре объемы выкупа UST понижались ежемесячно на $10 млрд, ипотечных облигаций - на $5 млрд. Таким образом, темпы сворачивания программы покупки бондов ускоряются.
Исходя из опубликованных в среду прогнозов, все руководители Федрезерва ожидают повышения процентной ставки в 2022 году. При этом 10 из 18 членов совета ожидают трех повышений базовой ставки в следующем году.
Медианный прогноз предполагает, что ставка составит 0,9% к концу 2022 года, 1,6% к концу 2023 года, 2,1% к концу 2024 года и 2,5% в долгосрочной перспективе.
Розничные продажи в США в ноябре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщило министерство торговли страны в среду. Аналитики, принимавшие участие в опросах Trading Economics и Bloomberg, в среднем ожидали повышения на 0,8%. Согласно пересмотренным данным, в октябре продажи выросли на 1,8%, а не на 1,7%, как было объявлено ранее.
Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в декабре поднялся до 31,9 пункта по сравнению с 30,9 пункта месяцем ранее, сообщил местный Федеральный резервный банк. Это стало неожиданностью для аналитиков, предполагавших снижение индикатора до 25 пунктов, по данным Trading Economics. Между тем подындекс, который оценивает вероятность улучшения условий ведения бизнеса в ближайшие полгода остался на отметке 34,6 пункта.
Dow Jones Industrial Average в среду увеличился на 383,25 пункта (1,1%) и достиг 35927,43 пункта.
Значение Standard & Poor's 500 за день выросло на 75,76 (1,63%) - до 4709,85 пункта.
Nasdaq Composite по итогам торгов поднялся на 327,94 пункта (2,15%), составив 15565,58 пункта.
Корпоративные новости
Котировки акций Eli Lilly and Co. (LLY) в среду подскочили на 10,4% после того, как фармацевтическая компания улучшила прогноз на 2021 год и опубликовала цели на 2022 год.
Стоимость Samsara Inc. по итогам дебютных торгов после IPO повысилась на 7,4% - до $24,7. Компания, предоставляющая облачные технологии и датчики, которые используются для управления дорожным движением и промышленными операциями, разместила акции по верхней границе объявленного ценового диапазона (по $23) и была оценена в $11,5 млрд.
В число лидеров роста среди компонентов Dow Jones вошли бумаги Cisco Systems Inc. (CSCO), которые подорожали на 3,7%, UnitedHealth Group (UNH) Inc. - на 3,1%, Apple Inc. (AAPL) - на 2,9%.
Между тем цена акций Nike Inc. (NKE) снизилась на 0,9%, JPMorgan Chase & Co. (JPM) - на 0,75%, Chevron Corp. (CVX) - на 0,6% и International Business Machines (IBM) - на 0,5%.
Бумаги Boeing Co. (BA) подешевели менее чем на 0,1%. Концерн поставил клиентам 34 коммерческих самолета в ноябре, с начала текущего года - 302 самолета. Для сравнения: в ноябре 2020 года Boeing поставил клиентам всего 7 самолетов, а в январе-ноябре - 157 единиц. В то же время поставки лайнеров модели 787 так и не возобновились после приостановки из-за проблем с качеством проверки продукции.
Котировки акций Eli Lilly and Co. (LLY) в среду подскочили на 10,4% после того, как фармацевтическая компания улучшила прогноз на 2021 год и опубликовала цели на 2022 год.
Стоимость Samsara Inc. по итогам дебютных торгов после IPO повысилась на 7,4% - до $24,7. Компания, предоставляющая облачные технологии и датчики, которые используются для управления дорожным движением и промышленными операциями, разместила акции по верхней границе объявленного ценового диапазона (по $23) и была оценена в $11,5 млрд.
В число лидеров роста среди компонентов Dow Jones вошли бумаги Cisco Systems Inc. (CSCO), которые подорожали на 3,7%, UnitedHealth Group (UNH) Inc. - на 3,1%, Apple Inc. (AAPL) - на 2,9%.
Между тем цена акций Nike Inc. (NKE) снизилась на 0,9%, JPMorgan Chase & Co. (JPM) - на 0,75%, Chevron Corp. (CVX) - на 0,6% и International Business Machines (IBM) - на 0,5%.
Бумаги Boeing Co. (BA) подешевели менее чем на 0,1%. Концерн поставил клиентам 34 коммерческих самолета в ноябре, с начала текущего года - 302 самолета. Для сравнения: в ноябре 2020 года Boeing поставил клиентам всего 7 самолетов, а в январе-ноябре - 157 единиц. В то же время поставки лайнеров модели 787 так и не возобновились после приостановки из-за проблем с качеством проверки продукции.