#ВселеннаяMerval

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю 👆

Компании упорядочены по капитализации.
Доходность в USD. Торги на NYSE

Ралли продолжается. Кто успел купить на просадке - молодец. Кто не успел, тоже молодец, потому что еще не поздно.

В лидерах роста банки (GGAL, BBAR).
YPF тоже бодрячком, новый 4х-летний максимум.

Фонд Global X MSCI Argentina ETF (ARGT) - лучший выбор для тех, кто не хочет заморачиваться с выбором отдельных акций, за неделю +6,13%

#ВселеннаяMerval

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю и другие периоды 👆

Компании упорядочены по капитализации.
Доходность в USD.

📉На фоне отмены "омнибусного закона" акции ушли в коррекцию.

Падало все, кроме, что интересно, биотех компании
Bioceres Crop Solutions (BIOX).

На неделе стало известно, что BIOX - это единственные аргентинские акции, которые покупала Кристина Киршнер. Всего в соответствии с налоговой декларацией в 2023 году она купила акций на $160к., в основном американских, но и BIOX оказалась среди ее любимчиков. И еще, что самое смешное, тарила акции Mercado Libre, которую киршнеристы неоднократно критиковали.

На словах ты Лев Толстой, а на деле - капиталист простой.

#ВселеннаяMerval

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю и другие периоды 👆

Компании упорядочены по капитализации.
Доходность в USD.

Лидеры роста - снова банковский сектор: GGAL (+9.6%), BBAR (+9,8%), BMA (+17,6%) выстрелили на новые максимумы. YPF тоже радует.

Фонд Global X MSCI Argentina ETF (ARGT) - лучший выбор для тех, кто не хочет заморачиваться с выбором отдельных акций, за неделю прирос на 0,88%, с начала года падает на 1,32%. Но его тянет вниз Mercado Libre, который с какой-то радости занимает в ETF аж 28%, и на этой неделе плохо себя чувствовал.

#ВселеннаяMerval

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю (первый столбец) 👆

Компании упорядочены по капитализации.
Доходность в USD.

🚀 Лидеры роста: "латиноамериканский Booking" Despegar (+18,6%), банк Grupo Supervielle (+15,5%), Telecom Argentina (+12%), Banco Macro (+9%)

#ВселеннаяMerval

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю (первый столбец) 👆

Компании упорядочены по капитализации. Доходность в USD.

Что видим: несмотря на ослабление песо, новый квази-дефолт Аргентины и прочие радости, облигации и акции растут как не в себя. Настоящее ралли.

🚀 Лидеры роста: электросети EDN (+22%), Central Puerto (+21,8%) - все заплатили за свет по новым тарифам? и безумный Banco Macro (+19% за неделю, +84% с начала года и +232% за год)

Global X MSCI Argentina ETF закрыл неделю на новом историческом максимуме $54,4. Если закрепится тут - дорога на $65-70 открыта. 💰

Пятничная рубрика #ВселеннаяMerval

Изменение акций крупнейших аргентинских компаний за неделю

Неделя началась с продолжения роста всего рынка. ARGT показал all time high $58. Однако, к концу недели часть акций развернулась вниз.

Лидер роста - Grupo Financiero Galicia (+8,2% за неделю), которая задешево выкупила локальный бизнес уходящего из Аргентины HSBC (для задротов: сделка прошла по оценке P/BV=0,5, что очень низко, то есть выгодно для Galicia, причем часть оплаты идет ее же акциями).

Лидер падения - электросети Edenor (-9,3%)

Традиционная пятничная рубрика #ВселеннаяMerval, названная в честь Merval - индекса фондовой биржи Буэнос-Айреса.

Здесь мы рассказываем, как стать бохатым рассматриваем доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю и другие периоды👆

Все доходности в $

На этой неделе власть взяли в руки "медведи"🐻: падало все, кроме компании сектора недвижимости IRS (+1,7%)

Пока бить тревогу и говорить о развороте рынка вниз рано, скорее, выглядит как коррекция в стиле "покупай слухи, продавай факты".

Кто хотел зайти в аргентинские акции - удачный момент для начала долгосрочных покупок 🐳

Кто не хотел - просто ставьте банан 🍌

Топ аргентинских акций для инвестирования по версии аналитиков Invertironline (а-ля аргентинский Тинькофф)

🏭Central Puerto (CEPU) - электросети

📈MCap $1,5 млрд
Дох-сть акций за год: 94%
Дох-сть с начала года: 13%

▪️Торгуется по привлекательным мультипликаторам, ставка на дерегулирование тарифов в энергетическом секторе.
▪️ Генерирует большой денежный поток, что позволяет ей приобретать другие предприятия
▪️В случае возможных коррекций - покупать

🛢Pampa Energía (PAMP) - нефтегаз

📈MCap $2,5 млрд
Дох-сть акций за год: 31%
Дох-сть с начала года: -9%

▪️Один из лидеров энергетического сектора с крепким "фундаменталом"
▪️Часть доходов поступает в долларах от экспорта, что делает акции альтернативным средством защиты от волатильности валютного курса

Другие фавориты:

Cresud (CRES)
Banco Macro (BMA)
Banco Hipotecario (BHIP)

🐻Интересно, что все, что связано с Industrials (алюминий, сталь) рекомендуют шортить.

P.S. Ну и бонус всем неравнодушным - пополним профессиональный словарик полезными испанскими словами:

Compra - Покупать / buy
Mantener - Держать / hold
Compra Fuerte - Strong buy
Reducir - Шорт/ Сокращать позиции
Precio/beneficios = P/E коэффициент

#ВселеннаяMerval

Пятничная рубрика #ВселеннаяMerval, в честь Merval - индекса биржи Буэнос-Айреса.

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю👆

Компании упорядочены по капитализации, доходность в $

Как мы и предполагали, за неделю всё мощно отскочило. По итогам апреля - рост рынка на 4%.

🔥ARGT (etf на аргентинские акции) закрыл неделю на новом историческом максимуме💪. Ралли продолжается.

А вы ещё кипятите? Или уже покупаете аргентинские акции?

Vamos!

Айяйяй, ойейей , вы это видели?

На Уолл-Стрит ажиотаж: All time high или исторический максимум аргентинских акций.

Аргентина - самый доходный рынок в мире за 2023-2024 💪🇦🇷

Последние полгода мы писали о том, что рост фондового рынка для Милея и Ко как для бывших инвестбанкиров (а бывших не бывает) - будет важнейшим приоритетом и любимым аттракционом, как было в свое время для Трампа.

Не говоря о том, что одним из самых могущественных инвестбанков JP Morgan сейчас руководит аргентинец.

Последний бычий пост был буквально пару недель назад, когда мы предполагали, что коррекцию в ARGT можно использовать для покупок. С тех пор оно дало почти 20%. Поздравляем тех, кто поставил 🐳 и успел зайти.

Что будет дальше? Скорее всего, в ближайшие месяцы стабилизация и боковик (если не будет форс-мажоров в целом на мировом рынке). Дальше - цели роста на $90-100 на горизонте 2-3 лет остаются в силе.

#ВселеннаяMerval

Кстати, забавно, что сейчас цена ARGT (ETF на аргентинские акции) и Bitcoin, сравнялись - $61,3 и 61,3K соответственно.

Интересно, кто раньше достигнет круглого уровня 100 (или 100k) - Аргентокоин или Биткоин?

🔥🔥🔥 Хахаха. Нас тут немножко Илон Маск запампил.

Или рубрика "как мы и говорили"

#ВселеннаяMerval

Сегодня ARGT ещё +3,5%

Спокойной ночи

Традиционная рубрика #ВселеннаяMerval, в честь Merval - индекса фондовой биржи Буэнос-Айреса.

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю и за месяц👆

На этой неделе, несмотря на попытку пампа от Илона Маска, динамика акций была смешанной. Хотя большинство акций все-таки опять выросло.

Однако, мем недели пришел даже не от Маска, а от Stanley Druckenmiller - миллиардера и известного управляющего хедж-фондами, рулившего в свое время активами Сороса.

Дрюкенмиллер сказал, что ему нравится то, что происходит сейчас в экономике Аргентины и что он не запаривался с анализом и купил 5 рандомных акций.

"Хотите знать, как я инвестировал? Это забавная история. Я видел выступление... потом открыл Perplexity (наш поисковик с искусственным интеллектом) и сказал: "Дай мне 5 самых ликвидных акций в Аргентине" (зачем для этого искусственный интеллект? - прим. А.Р.). Он дал мне достаточное описание, и я последовал правилу Сороса: инвестируйте, а затем исследуйте. Мы проделали некоторую работу, и я увеличил свои позиции. Пока что все было отлично, но посмотрим" - рассказал опытный и хитрый Драк.

Ну и мы посмотрим.

Пятничная рубрика #ВселеннаяMerval, в честь Merval - индекса фондовой биржи Буэнос-Айреса.

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю 👆

Несмотря на то, что в понедельник многие акции показали новые исторические максимумы, дальше девальвация песо подраспугала инвесторов, и медведи, недолго думая, с аргентинским размахом укатали акции вниз.

Впрочем, текущие уровни все еще выше начала мая, а с начала года ARGT прибавляет 16% в долларах.

НЕинвестСовет, но обмен мнениями 👉 по ARGT возможно еще снижение в район $56-57, но долгосрочно уже удачный момент , чтобы начать подбирать.

Из забавного: когда пару недель назад Илон Маск призвал инвестировать в Аргентину, это было на топе рынка, и развернулось вниз🎢. Но он же визионер, а не астролог, все нормально.

Пятничная рубрика #ВселеннаяMerval в честь Merval - индекса фондовой биржи Буэнос-Айреса.

Доходность акций крупнейших аргентинских компаний за неделю 👆

Что сказать, неделька выдалась горячая, доходная. А зеленый цвет, как известно, - отдых для глаз.

Неделю назад писали, что можно прикупить упавшие акции на отскок. Вот и он.

С момента прошлого поста, за пару недель ETF на аргентинские акции ARGT прибавил еще +6%. Неделю закрыли на новом историческом максимуме. 📈🚀

#ВселеннаяMerval

Что дальше? А на следующей неделе может быть интересно:

- В понедельник Хавьер открывает звонком в колокол торги на NYSE, что само по себе привлечет дополнительное внимание Уолл Стрит
- Инвестдома бодро повышают таргеты, например, JP Morgan (где, как помним, президент аргентинец) пампит акции банка Galicia (чьи акции дали +38% за сентябрь). Среди 400+ региональных публичных банков МИРА в 2024 году четыре лучшие - это аргентинские , просто взрыв мозга
- В начале недели Милей и КО снова встречаются с Илоном Маском, где по слухам, может быть наконец-то объявлено об инвестициях последнего в Аргентину
- Также много намеков и предпосылок к снятию всех валютных ограничений и пр.

Как говорил в таких случаях один мой босс:
- Надо купить новые ботинки...
- Зачем?!
- Чтобы была коробка, куда складывать деньги

Но это все не точно, конечно, вы понимаете.

Молоток вместо бензопилы.

Сегодняшнее фото: Хавьер Милей торжественно прихлопывает первого весеннего комара открывает торги на NYSE - Нью-Йоркской фондовой бирже.

До него в подобной церемонии, хотя, конечно, не так эмоционально, участвовали президенты Аргентины Карлос Менем (1989) и Нестор Киршнер (2006)

#ВселеннаяMerval
#АргентоМем

ETF на индекс аргентинских акций ARGT закрыл неделю на новом историческом максимуме.
📈За квартал вырос на 24%
🏄‍♂️За 10 месяцев, с момента, когда мы начали писать о нем, можно было заработать 43% в долларах. Полет нормальный.

И сегодня на Блумберге вышло интересное интервью с Rob Citrone - финансистом, основателем Discovery Capital - одного из лучших хедж-фондов за 2023 , сейчас у них правда под управлением"всего" $2 млрд. Довольно известный в узких кругах чел, работал в Tiger Capital, с Джорджем Соросом.

Он один из тех, кто сейчас активно на Уолл-Стрит топит за Аргентину.

🟢 Что говорит интересного, мякотка для гурманов 🔥:

🔹 "Мы играем на понижение по Бразилии, и покупаем Аргентину и Мексику".
▫️ ЛатАм - самая большая доля в портфеле, Аргентина - самая большая доля в ЛатАм , 60% портфеля
🔹 Ждем курс USDARS дальше вниз - на 1100
▫️Облигации Аргентины дают 18% годовых, такого вы не найдете нигде в мире. Не ждем дефолта
🔹 Покупаем бонды 2029 и 2030 года, они амортизируемые, поэтому рассчитываем отбить "тело" еще до конца срока Милея (прим А.Р.: звучит смешно в текущем контексте , да)

▫️Я 35 лет занимаюсь инвестициями, и такие моменты как сейчас в Аргентине, бывают редко. Такие возможности бывают раз в 10 лет. Рынок все еще недооценивает потенциал Аргентины
🔹 Сейчас ситуация лучше, чем было в 2001
▫️ Предпочитаем бонды и валюту, но акции тоже все еще дешевые, несмотря на состоявшееся ралли
🔹 На что смотрите в Аргентине как индикаторы? Первое - чтобы платежи по долгу перед IMF стали меньше $800 млн./год. Второе - чтобы рейтинг Милея оставался выше 40%. (прим А.Р.: что отличает профессионалов? они смотрят на какую-нибудь херню, на которые другие не смотрят и видят дальше других)

▫️ "Я был в Аргентине 60 раз, сейчас мне нравится развитие ситуации и оптимизм большинства людей"
🔹 "Человеческий капитал" в Аргентине потрясающий, и с точки зрения зарплат сейчас очень дешевый в мире
▫️ Что думаете про проигрыш Аргентины по судам с хедж-фондами и штрафы за YPF? - Думаю, договорятся , где-то посередине. Все будет не так плохо
🔹 Скорее всего, на выборах в США победит Трамп. Это хорошо для Аргентины, у них с Милеем сложились отношения. С другой стороны, демократы тоже не враждебны к Аргентине. При любом раскладе отношения с Аргентиной будут развиваться и укрепляться

#ВселеннаяMerval

Доходность мировых фондовых индексов с начала года.

Найди Аргентиночку

#ВселеннаяMerval

Ровно об этом мы писали год назад , что аргентинские акции обгонят SP500.

И это только начало.