Перед выходом отчёта инвесторы продавали акции Яндекса (утром котировки теряли 0,5%). И, кажется, зря. Компания представила очень хорошие результаты за IV квартал и весь 2022 год
Вот основное
(все изменения — в годовом выражении)
🔍 Поиск и портал
Выручка в IV квартале +47% к результату того же периода 2021 года и на 6% выше оценки аналитиков Альфа-Банка.
Выручка за 2022 год +38%
Высокая динамика связана с инвестициями Яндекса в развитие рекламных технологий и продуктов. Так компании удалось увеличить свою долю в этом сегменте рынка.
🛍️ Электронная коммерция, Райдтех и Доставка
Выручка за 2022 год +63%. Снова лучше ожиданий экспертов.
В основном доходы в этом сегменте превысили прогнозы благодаря электронной коммерции. Темп роста товарооборота ускорился с 67–73% во II–III кварталах до 90% в IV квартале. Причины: эффективные маркетинговые кампании и расширение ассортимента.
📍 Другие сегменты
Тоже хорошо прибавили: доходы оказались выше прогнозов на 10–15%. Например, по сравнению с IV кварталом 2021 года выручка от продажи устройств подскочила в 2,9 раз, а от облачных сервисов — в 2,36 раза.
🎯 Яндекс воздержался от финансового прогноза из-за неопределённости по будущим геополитическим и макроэкономическим событиям. Однако компания планирует сохранить операционную эффективность и сконцентрируется на росте ключевых направлений, таких как электронная коммерция.
🅰️ Аналитики Альфа-Банка подтверждают позитивную оценку акций Яндекса, целевая цена — 2600 рублей. Тенденция к росту по всем бизнес-сегментам остаётся стабильной. При этом, по мнению экспертов, сейчас бумаги компании кажутся перепроданными на рисках корпоративной реструктуризации.
@alfa_investments
Вот основное
(все изменения — в годовом выражении)
🔍 Поиск и портал
Выручка в IV квартале +47% к результату того же периода 2021 года и на 6% выше оценки аналитиков Альфа-Банка.
Выручка за 2022 год +38%
Высокая динамика связана с инвестициями Яндекса в развитие рекламных технологий и продуктов. Так компании удалось увеличить свою долю в этом сегменте рынка.
🛍️ Электронная коммерция, Райдтех и Доставка
Выручка за 2022 год +63%. Снова лучше ожиданий экспертов.
В основном доходы в этом сегменте превысили прогнозы благодаря электронной коммерции. Темп роста товарооборота ускорился с 67–73% во II–III кварталах до 90% в IV квартале. Причины: эффективные маркетинговые кампании и расширение ассортимента.
📍 Другие сегменты
Тоже хорошо прибавили: доходы оказались выше прогнозов на 10–15%. Например, по сравнению с IV кварталом 2021 года выручка от продажи устройств подскочила в 2,9 раз, а от облачных сервисов — в 2,36 раза.
🎯 Яндекс воздержался от финансового прогноза из-за неопределённости по будущим геополитическим и макроэкономическим событиям. Однако компания планирует сохранить операционную эффективность и сконцентрируется на росте ключевых направлений, таких как электронная коммерция.
🅰️ Аналитики Альфа-Банка подтверждают позитивную оценку акций Яндекса, целевая цена — 2600 рублей. Тенденция к росту по всем бизнес-сегментам остаётся стабильной. При этом, по мнению экспертов, сейчас бумаги компании кажутся перепроданными на рисках корпоративной реструктуризации.
@alfa_investments
🔻 Среда закончилась для российского фондового рынка самыми большими потерями с октября прошлого года. Больше других среди голубых фишек просели котировки Магнита (-4,08%) и Сбербанка (-3,47%). Аутсайдер дня — TCS Group (-9,22%). Причины падения рынка всё те же: геополитическая напряжённость, предстоящие ограничения для российских компаний и возможные разовые налоги с крупного бизнеса.
📑 В Евросоюзе обсуждают десятый пакет ограничений. Предлагается отключение от SWIFT четырёх банков, запрет на экспорт некоторой электроники и компонентов двойного назначения. Также впервые под ограничения могут попасть компании из Ирана и Китая, сотрудничающие с Россией.
💰 Разовый платёж в бюджет с компаний со сверхдоходами Минфин ещё рассматривает совместно с бизнесом. Действующие налоги не изменятся, предполагается добровольный платёж или обязательный сбор, отметили в министерстве.
🥒 С 7 по 13 февраля инфляция в России замедлилась до 0,18% после 0,26% неделей ранее. Цены на овощи в этот раз немного притормозили рост: +3,3%, на предыдущей неделе они подскочили сразу на 5,1%.
🔺 В среду американские фондовые индексы немного подросли — в основном за счёт потребительского сектора и бигтехов. Данные о розничных продажах за январь превзошли ожидания: +3% вместо прогнозных +1,8%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
📑 В Евросоюзе обсуждают десятый пакет ограничений. Предлагается отключение от SWIFT четырёх банков, запрет на экспорт некоторой электроники и компонентов двойного назначения. Также впервые под ограничения могут попасть компании из Ирана и Китая, сотрудничающие с Россией.
💰 Разовый платёж в бюджет с компаний со сверхдоходами Минфин ещё рассматривает совместно с бизнесом. Действующие налоги не изменятся, предполагается добровольный платёж или обязательный сбор, отметили в министерстве.
🥒 С 7 по 13 февраля инфляция в России замедлилась до 0,18% после 0,26% неделей ранее. Цены на овощи в этот раз немного притормозили рост: +3,3%, на предыдущей неделе они подскочили сразу на 5,1%.
🔺 В среду американские фондовые индексы немного подросли — в основном за счёт потребительского сектора и бигтехов. Данные о розничных продажах за январь превзошли ожидания: +3% вместо прогнозных +1,8%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Как заплатить налоги и спать спокойно 😴
Наши коллеги из Альфа-Капитала обещали детально разобрать налоговую тему для инвесторов. Не пропустите сегодняшний эфир⏺
Начало в 18:00 мск. Для участия необходима регистрация в @alfacapital_vebinar_bot.
Эксперты расскажут:
❓ как узнать, сколько налогов нужно заплатить за год;
❓ когда, куда и какие документы подавать;
❓ как правильно отчитаться об иностранных счетах и доходах;
❓ можно ли сэкономить на налогах.
@alfa_investments
Наши коллеги из Альфа-Капитала обещали детально разобрать налоговую тему для инвесторов. Не пропустите сегодняшний эфир
Начало в 18:00 мск. Для участия необходима регистрация в @alfacapital_vebinar_bot.
Эксперты расскажут:
❓ как узнать, сколько налогов нужно заплатить за год;
❓ когда, куда и какие документы подавать;
❓ как правильно отчитаться об иностранных счетах и доходах;
❓ можно ли сэкономить на налогах.
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Замещающие облигации: что это такое и зачем они в портфеле
Инвесторы, которые хотели получать доход в иностранной валюте, часто выбирали евробонды. Их считали довольно безопасными для вложений. Но из-за западных ограничений валютные выплаты от российских эмитентов по таким облигациям не доходят до инвесторов, хотя компании готовы платить. Поэтому в июле 2022 года закон разрешил заёмщикам выпускать облигации на замену собственным евробондам. Это и есть замещающие облигации — название говорит само за себя 🔄
Основные параметры замещающих облигаций — срок погашения, размер дохода, купонное расписание, номинальная стоимость — должны совпадать с теми, что были у евробондов ✅ Другие параметры эмитент вправе скорректировать.
Замещающие облигации по-прежнему номинированы в иностранной валюте, а сделки, расчёты и выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Плюсы
➕ Доходность в иностранной валюте, что актуально при слабеющем рубле.
➕ Без инфраструктурных рисков — выпуск и расчёты происходят внутри России.
➕ Налоговые льготы, если держать бумаги в портфеле 3 года.
➕ Замещающие облигации доступны на Мосбирже.
Недостатки
➖ Колебания курса. Доход хоть и рассчитывается в иностранной валюте, но выплачивается в рублях. Курс российской валюты напрямую влияет на итоговый доход.
➖ Ликвидность ниже, чем у евробондов. Да и выбор замещающих облигаций пока небольшой.
Что купить
Свои евробонды уже заместили Газпром, Лукойл, ММК, Группа ПИК — их бумаги самые ликвидные. Замещающие выпуски есть и у Совкомфлота, Совкомбанка, Металлоинвеста, «Борец Капитал». Всего 28 выпусков в долларах, евро, фунтах. Сроки погашения: от нескольких месяцев до 14,5 лет, доходности: около 4–9% в валюте выпуска.
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали 4 ликвидные бумаги со сроками погашения от 9 месяцев до 7 лет и доходностью от 6,2% до 8,5%.
📍 Газпром капитал ЗО30-1-Д
📍 Газпром капитал ЗО23-1-Е
📍 Лукойл ЗО-30
📍 ПИК-Корпорация 001Р-05
@alfa_investments
Инвесторы, которые хотели получать доход в иностранной валюте, часто выбирали евробонды. Их считали довольно безопасными для вложений. Но из-за западных ограничений валютные выплаты от российских эмитентов по таким облигациям не доходят до инвесторов, хотя компании готовы платить. Поэтому в июле 2022 года закон разрешил заёмщикам выпускать облигации на замену собственным евробондам. Это и есть замещающие облигации — название говорит само за себя 🔄
Основные параметры замещающих облигаций — срок погашения, размер дохода, купонное расписание, номинальная стоимость — должны совпадать с теми, что были у евробондов ✅ Другие параметры эмитент вправе скорректировать.
Замещающие облигации по-прежнему номинированы в иностранной валюте, а сделки, расчёты и выплаты происходят в рублях по курсу ЦБ.
Плюсы
➕ Доходность в иностранной валюте, что актуально при слабеющем рубле.
➕ Без инфраструктурных рисков — выпуск и расчёты происходят внутри России.
➕ Налоговые льготы, если держать бумаги в портфеле 3 года.
➕ Замещающие облигации доступны на Мосбирже.
Недостатки
➖ Колебания курса. Доход хоть и рассчитывается в иностранной валюте, но выплачивается в рублях. Курс российской валюты напрямую влияет на итоговый доход.
➖ Ликвидность ниже, чем у евробондов. Да и выбор замещающих облигаций пока небольшой.
Что купить
Свои евробонды уже заместили Газпром, Лукойл, ММК, Группа ПИК — их бумаги самые ликвидные. Замещающие выпуски есть и у Совкомфлота, Совкомбанка, Металлоинвеста, «Борец Капитал». Всего 28 выпусков в долларах, евро, фунтах. Сроки погашения: от нескольких месяцев до 14,5 лет, доходности: около 4–9% в валюте выпуска.
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали 4 ликвидные бумаги со сроками погашения от 9 месяцев до 7 лет и доходностью от 6,2% до 8,5%.
📍 Газпром капитал ЗО30-1-Д
📍 Газпром капитал ЗО23-1-Е
📍 Лукойл ЗО-30
📍 ПИК-Корпорация 001Р-05
@alfa_investments
🇷🇺 Распродажи российских акций вчера замедлились. Хуже рынка торговались бумаги Норникеля (-0,7%) и X5 Group (-2,38%). Лукойлу и Сбербанку удалось закрыть день в плюсе.
❌ Евросоюз не смог включить запрет на импорт синтетического каучука в десятый пакет ограничений против России. Финальные меры страны стремятся принять к 24 февраля.
📄 Госдума утвердила законопроект по налогообложению в нефтяной отрасли — он ограничивает дисконт на российскую Urals к Brent для расчёта налогов. Это может увеличить налоговую нагрузку нефтяников, но сократить дефицит бюджета.
💲 После 9 марта Центробанк продлит ограничение на снятие наличной валюты для физлиц в России. Тем временем курс доллара сегодня поднялся уже выше 75 рублей.
🇺🇸 В четверг американские индексы просели. Инвесторы плохо отреагировали на заявления представителей ФРС о возможном повышении ставки сразу на 50 б.п. Статистика по рынку труда тоже добавила негатива: число заявок на пособие по безработице неожиданно сократилось: 194 тыс. против ожидавшихся 200 тыс. Это может быть предпосылкой для ужесточения политики регулятора.
🇨🇳 Китай заявил об «окончательной победе» над коронавирусом — по данным страны, смертность от заболевания серьёзно снижается. Пока позитивной реакции на китайском фондовом рынке нет: после вчерашней просадки почти на 1% сегодня утром он потерял ещё 0,5%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
❌ Евросоюз не смог включить запрет на импорт синтетического каучука в десятый пакет ограничений против России. Финальные меры страны стремятся принять к 24 февраля.
📄 Госдума утвердила законопроект по налогообложению в нефтяной отрасли — он ограничивает дисконт на российскую Urals к Brent для расчёта налогов. Это может увеличить налоговую нагрузку нефтяников, но сократить дефицит бюджета.
💲 После 9 марта Центробанк продлит ограничение на снятие наличной валюты для физлиц в России. Тем временем курс доллара сегодня поднялся уже выше 75 рублей.
🇺🇸 В четверг американские индексы просели. Инвесторы плохо отреагировали на заявления представителей ФРС о возможном повышении ставки сразу на 50 б.п. Статистика по рынку труда тоже добавила негатива: число заявок на пособие по безработице неожиданно сократилось: 194 тыс. против ожидавшихся 200 тыс. Это может быть предпосылкой для ужесточения политики регулятора.
🇨🇳 Китай заявил об «окончательной победе» над коронавирусом — по данным страны, смертность от заболевания серьёзно снижается. Пока позитивной реакции на китайском фондовом рынке нет: после вчерашней просадки почти на 1% сегодня утром он потерял ещё 0,5%.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Эталон-Финанс снова выходит на долговой рынок
📍 Компания выпустит облигации серии 002P-01 в рублях с ожидаемой доходностью до 14,6% годовых.
Номинальная стоимость одной облигации: 1000 рублей.
Срок обращения: 15 лет.
Ориентир ставки купона: 13,5–13,75%. Купоны ежеквартальные.
Оферта: через 3 года.
📲 Заявки на участие в размещении принимаем сегодня до 15:00 мск в нашем приложении для инвесторов.
Вот что стоит знать об Эталон-Финанс
🏢 Входит в Группу «Эталон», одну из крупнейших в сфере девелопмента и строительства в России.
🏗️ Группа строит в 8 регионах и сейчас занимает 11 место по объёмам текущего строительства в стране. В 2022 году ввела в эксплуатацию рекордные для себя 735 тыс.кв.м (+74% год к году).
👌 В прошлом году Группа приобрела российский бизнес концерна «Юит». Это помогло расширить портфель проектов и пополнить земельный банк.
📊 По итогам 2022 года операционные результаты Группы оказались умеренно негативными: в годовом выражении продажи сократились на 15%, до 71,8 млрд рублей. В целом Эталон сохраняет стабильное финансовое положение и комфортный уровень долговой нагрузки.
🌟 Рейтинг Эталон-Финанс: ruA- от Эксперт РА (май 2022 года), прогноз — стабильный.
@alfa_investments
📍 Компания выпустит облигации серии 002P-01 в рублях с ожидаемой доходностью до 14,6% годовых.
Номинальная стоимость одной облигации: 1000 рублей.
Срок обращения: 15 лет.
Ориентир ставки купона: 13,5–13,75%. Купоны ежеквартальные.
Оферта: через 3 года.
📲 Заявки на участие в размещении принимаем сегодня до 15:00 мск в нашем приложении для инвесторов.
Вот что стоит знать об Эталон-Финанс
🏢 Входит в Группу «Эталон», одну из крупнейших в сфере девелопмента и строительства в России.
🏗️ Группа строит в 8 регионах и сейчас занимает 11 место по объёмам текущего строительства в стране. В 2022 году ввела в эксплуатацию рекордные для себя 735 тыс.кв.м (+74% год к году).
👌 В прошлом году Группа приобрела российский бизнес концерна «Юит». Это помогло расширить портфель проектов и пополнить земельный банк.
📊 По итогам 2022 года операционные результаты Группы оказались умеренно негативными: в годовом выражении продажи сократились на 15%, до 71,8 млрд рублей. В целом Эталон сохраняет стабильное финансовое положение и комфортный уровень долговой нагрузки.
🌟 Рейтинг Эталон-Финанс: ruA- от Эксперт РА (май 2022 года), прогноз — стабильный.
@alfa_investments
Российский рынок катился вниз три дня, а сегодня индекс Мосбиржи уже +0,73%
Настроение инвесторов улучшили две новости.
1️⃣ Появились подробности разового сбора для крупного бизнеса. За счёт этого Минфин рассчитывает пополнить бюджет примерно на 300 млрд рублей. Кого коснётся добровольный взнос, пока ещё интрига. Но вот об исключениях в министерстве сегодня рассказали: это нефтегазовые компании и малый бизнес.
🆙
Индекс нефти и газа +0,8%
Роснефть +0,86%, Лукойл +0,34%, Газпром +0,21%
2️⃣ Финансовые компании могут возвращаться к выплате дивидендов, считают в ЦБ. По мнению регулятора, дивиденды — один из самых значимых критериев, который учитывают розничные и крупные инвесторы. А ещё это поможет вернуть доверие к фондовому рынку.
🆙
Индекс финансов: +1%
Сбербанк: обыкновенные акции +0,62%, префы +0,25%, Мосбиржа +1,62%
🔻 Но часть акций инвесторы сегодня всё же распродают. В аутсайдерах торгов: золотодобытчики, некоторые ИТ-компании и ретейлеры.
@alfa_investments
Настроение инвесторов улучшили две новости.
1️⃣ Появились подробности разового сбора для крупного бизнеса. За счёт этого Минфин рассчитывает пополнить бюджет примерно на 300 млрд рублей. Кого коснётся добровольный взнос, пока ещё интрига. Но вот об исключениях в министерстве сегодня рассказали: это нефтегазовые компании и малый бизнес.
Индекс нефти и газа +0,8%
Роснефть +0,86%, Лукойл +0,34%, Газпром +0,21%
2️⃣ Финансовые компании могут возвращаться к выплате дивидендов, считают в ЦБ. По мнению регулятора, дивиденды — один из самых значимых критериев, который учитывают розничные и крупные инвесторы. А ещё это поможет вернуть доверие к фондовому рынку.
Индекс финансов: +1%
Сбербанк: обыкновенные акции +0,62%, префы +0,25%, Мосбиржа +1,62%
🔻 Но часть акций инвесторы сегодня всё же распродают. В аутсайдерах торгов: золотодобытчики, некоторые ИТ-компании и ретейлеры.
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На этой неделе крупные хедж-фонды публиковали форму 13F за IV квартал 2022 года. Инвесторы, как обычно, могут заглянуть в их портфели, проследить тактику и выбрать интересные идеи
Вместо дисклеймера. Между фактической сделкой фонда и публикацией формы 13F проходит довольно много времени. Поэтому не стоит учитывать только эти данные, принимая инвестиционные решения.
Основные покупки ❤️ и продажи ❌ собрали в карточках. Смотрим сделки рыночных «китов» и делаем выводы с аналитиками А-Клуба.
У Уоррена Баффета незначительные изменения в портфеле. Из важного — он докупил Apple и частично зафиксировал позиции в Activision Blizzard.
Рэй Далио предпочёл банковский сектор США — его доля в портфеле увеличилась на 5%. А продавал легендарный инвестор акции Microsoft и Alphabet.
Джеймс Саймонс вместо Microsoft выбрал более перспективных техов — Amazon и Apple.
Ховард Маркс частично сократил позиции в финансовых, энергетических и коммунальных компаниях, а увеличил — в секторах транспорта и материалов.
Майкл Бьюрри избавился от акций американского телекома — в этом секторе в последнее время была одна из худших динамик по прибыли на акцию. Параллельно его фонд увеличил в портфеле долю китайских акций и сделал ставку на ИТ и потребительский сегменты.
🐤 Аналитики А-Клуба по-прежнему верят в будущий сырьевой цикл и дальнейший рост цен в энергетическом секторе. А ещё считают перспективными китайские акции. Эту стратегию они учитывают при составлении портфелей для клиентов.
@alfa_investments
Вместо дисклеймера. Между фактической сделкой фонда и публикацией формы 13F проходит довольно много времени. Поэтому не стоит учитывать только эти данные, принимая инвестиционные решения.
Основные покупки ❤️ и продажи ❌ собрали в карточках. Смотрим сделки рыночных «китов» и делаем выводы с аналитиками А-Клуба.
У Уоррена Баффета незначительные изменения в портфеле. Из важного — он докупил Apple и частично зафиксировал позиции в Activision Blizzard.
Рэй Далио предпочёл банковский сектор США — его доля в портфеле увеличилась на 5%. А продавал легендарный инвестор акции Microsoft и Alphabet.
Джеймс Саймонс вместо Microsoft выбрал более перспективных техов — Amazon и Apple.
Ховард Маркс частично сократил позиции в финансовых, энергетических и коммунальных компаниях, а увеличил — в секторах транспорта и материалов.
Майкл Бьюрри избавился от акций американского телекома — в этом секторе в последнее время была одна из худших динамик по прибыли на акцию. Параллельно его фонд увеличил в портфеле долю китайских акций и сделал ставку на ИТ и потребительский сегменты.
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россия страдает от огуречной инфляции
Индекс потребительских цен в нашей стране которую неделю тащит вверх в основном один овощ 🥒 Обычно зимой огурцы всегда дорожают. Но с начала этого года цены на них подскочили больше, чем на 50%, и это уже слишком.
Экономическую загадку «что случилось с огурцом» помогли разгадать в Плодоовощном союзе и ассоциации «Теплицы России»:
🌱 Зимой почти нет огуречной конкуренции — предложение заметно ниже по сравнению с весенним и летним сезонами. В этом году вдобавок сократился импорт из Киргизии и Узбекистана, где урожай пострадал из-за заморозков. К тому же в некоторых российских теплицах собрали меньше огурцов, поэтому поставки ещё упали.
💡 Электроэнергия подорожала на 9%, что привело к росту затрат производителей.
Ждём, что цены на огурцы придут в норму 🤞
🍿 И по традиции — фильм в тему недели. Сегодня это сатира «Американский огурчик» от режиссёра Брэндона Троста с Сетом Рогеном в двойной роли. У кинокритиков преимущественно положительные отзывы. Надеемся, вам тоже понравится комедия.
Завязка классная: 100 лет назад Гершель Гринбаум (его роль играет Сет Роген) переехал в США. Он устроился работать на фабрику и там упал в чан с солёными огурцами. Очнулся Гершель в современном, совсем запредельном для него Бруклине и встретил правнука (тоже Сет Роген).
Ну а дальше… лучше сами посмотрите, чем закончится конфликт отцов и детей, — у Троста получился душевный финал ❤️
@alfa_investments
Индекс потребительских цен в нашей стране которую неделю тащит вверх в основном один овощ 🥒 Обычно зимой огурцы всегда дорожают. Но с начала этого года цены на них подскочили больше, чем на 50%, и это уже слишком.
Экономическую загадку «что случилось с огурцом» помогли разгадать в Плодоовощном союзе и ассоциации «Теплицы России»:
🌱 Зимой почти нет огуречной конкуренции — предложение заметно ниже по сравнению с весенним и летним сезонами. В этом году вдобавок сократился импорт из Киргизии и Узбекистана, где урожай пострадал из-за заморозков. К тому же в некоторых российских теплицах собрали меньше огурцов, поэтому поставки ещё упали.
💡 Электроэнергия подорожала на 9%, что привело к росту затрат производителей.
Ждём, что цены на огурцы придут в норму 🤞
🍿 И по традиции — фильм в тему недели. Сегодня это сатира «Американский огурчик» от режиссёра Брэндона Троста с Сетом Рогеном в двойной роли. У кинокритиков преимущественно положительные отзывы. Надеемся, вам тоже понравится комедия.
Завязка классная: 100 лет назад Гершель Гринбаум (его роль играет Сет Роген) переехал в США. Он устроился работать на фабрику и там упал в чан с солёными огурцами. Очнулся Гершель в современном, совсем запредельном для него Бруклине и встретил правнука (тоже Сет Роген).
Ну а дальше… лучше сами посмотрите, чем закончится конфликт отцов и детей, — у Троста получился душевный финал ❤️
@alfa_investments
🌱 На прошлой неделе российский рынок снижался три сессии подряд, а в пятницу немного восстановился. Среди крупных компаний больше всего росли котировки Сбербанка (+0,95%), МТС (+0,83%) и Роснефти (+0,74%). Инвесторов подбодрили две новости: ЦБ ждёт дивиденды от финансовых компаний, а разовый сбор в бюджет не коснётся нефтегазового сектора. Рост рынка сдерживали цены на нефть. Они снижались из-за опасений по поводу укрепления доллара.
🔝 Россия может стать крупнейшим поставщиком газа в Китай, считают в Газпроме. В феврале 2022 года компания заключила второй долгосрочный договор о поставках с КНР и ведёт переговоры о транзите газа в страну через Монголию.
👀 На этой неделе настроение инвесторов будет зависеть от нескольких событий. Сегодня Центробанк опубликует доклад о денежно-кредитной политике с оценкой последней макростатистики и перспектив экономики. Также состоятся послание президента Федеральному собранию и заседание Совета Федерации, где рассмотрят изменения в бюджетном и налоговом законодательствах.
↘️ В пятницу рынок США ещё отступил. Инвесторы продавали акции после очередных заявлений представителей ФРС. По их мнению, ставка может вырасти сильнее, чем ожидается. Пока аналитики прогнозируют, что на мартовском заседании ставку поднимут на 25 б.п.
🚩 Сегодня американские площадки закрыты в связи с празднованием Дня президентов.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🔝 Россия может стать крупнейшим поставщиком газа в Китай, считают в Газпроме. В феврале 2022 года компания заключила второй долгосрочный договор о поставках с КНР и ведёт переговоры о транзите газа в страну через Монголию.
👀 На этой неделе настроение инвесторов будет зависеть от нескольких событий. Сегодня Центробанк опубликует доклад о денежно-кредитной политике с оценкой последней макростатистики и перспектив экономики. Также состоятся послание президента Федеральному собранию и заседание Совета Федерации, где рассмотрят изменения в бюджетном и налоговом законодательствах.
↘️ В пятницу рынок США ещё отступил. Инвесторы продавали акции после очередных заявлений представителей ФРС. По их мнению, ставка может вырасти сильнее, чем ожидается. Пока аналитики прогнозируют, что на мартовском заседании ставку поднимут на 25 б.п.
🚩 Сегодня американские площадки закрыты в связи с празднованием Дня президентов.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
2022 год закончился для инвесторов на минорной ноте, но мы подскажем, как уменьшить горечь от проигрыша. Можно вернуть 13% убытка, получив за него налоговый вычет в прибыльном году
О возможности перенести убытки по операциям с ценными бумагами на будущие периоды напомнили наши коллеги из Альфа-Капитала.
Сначала — что такое убыток
Если в вашем портфеле -30%, это печально, но для налоговой службы это не убыток. Ведь бумаги ещё у вас. Убыток образуется, когда вы продаёте бумагу дешевле, чем купили.
Понять, есть ли убыток за прошлый год, можно по суммарному результату от продажи бумаг. Узнать его наши клиенты могут в Личном кабинете Альфа-Инвестиций, в разделе Отчёты. Там есть справка-расчёт за год с примечанием для налоговой службы ℹ️
Как получить доход с убытка
Этот год начался неплохо, у инвесторов есть надежда на восстановление рынка. А значит, и на прибыль по итогам года💸 Налог с этой прибыли вы и сможете уменьшить благодаря прошлогодним убыткам по ценным бумагам. Эти убытки можно вычесть из налогооблагаемой базы прибыльного года. Важно: бумаги должны обращаться на бирже, а результат по акциям и по производным инструментам учитывается отдельно.
Что делать
Получите справку-расчёт от брокера о ваших убытках за 2022 год. Если вы торговали через разных брокеров, нужны справки ото всех, результат года будет сальдирован 📄
Если в этом году вы получите прибыль по ценным бумагам, заполняя 3-НДФЛ за 2023 год, выбирайте «Налоговые вычеты при переносе убытков» и приложите справку-расчёт за 2022 год. Тогда налоговики вычтут из налоговой базы за 2023 год прошлый убыток и вернут вам излишне уплаченное.
Минус
Это не распространяется на операции по ИИС, ведь там и так есть налоговая льгота🤷
Бонус
Если прошлый убыток больше полученной потом прибыли, то незачтённый остаток убытка можно использовать для налогового вычета в будущем, и так в течение 10 лет ⏳
#основыинвестиций
@alfa_investments
О возможности перенести убытки по операциям с ценными бумагами на будущие периоды напомнили наши коллеги из Альфа-Капитала.
Сначала — что такое убыток
Если в вашем портфеле -30%, это печально, но для налоговой службы это не убыток. Ведь бумаги ещё у вас. Убыток образуется, когда вы продаёте бумагу дешевле, чем купили.
Понять, есть ли убыток за прошлый год, можно по суммарному результату от продажи бумаг. Узнать его наши клиенты могут в Личном кабинете Альфа-Инвестиций, в разделе Отчёты. Там есть справка-расчёт за год с примечанием для налоговой службы ℹ️
Как получить доход с убытка
Этот год начался неплохо, у инвесторов есть надежда на восстановление рынка. А значит, и на прибыль по итогам года💸 Налог с этой прибыли вы и сможете уменьшить благодаря прошлогодним убыткам по ценным бумагам. Эти убытки можно вычесть из налогооблагаемой базы прибыльного года. Важно: бумаги должны обращаться на бирже, а результат по акциям и по производным инструментам учитывается отдельно.
Что делать
Получите справку-расчёт от брокера о ваших убытках за 2022 год. Если вы торговали через разных брокеров, нужны справки ото всех, результат года будет сальдирован 📄
Если в этом году вы получите прибыль по ценным бумагам, заполняя 3-НДФЛ за 2023 год, выбирайте «Налоговые вычеты при переносе убытков» и приложите справку-расчёт за 2022 год. Тогда налоговики вычтут из налоговой базы за 2023 год прошлый убыток и вернут вам излишне уплаченное.
Минус
Это не распространяется на операции по ИИС, ведь там и так есть налоговая льгота🤷
Бонус
Если прошлый убыток больше полученной потом прибыли, то незачтённый остаток убытка можно использовать для налогового вычета в будущем, и так в течение 10 лет ⏳
#основыинвестиций
@alfa_investments
Китайские активы выручали россиян и помогали сохранить сбережения в 2022 году. Они же — одна из основных идей для инвесторов и сегодня
Пока по привычным ранее доллару и евро курс нестабилен и сохраняются инфраструктурные риски, россияне выбирают акции компаний КНР, юаневые облигации или китайскую валюту — её хранят на брокерских счетах и депозитах 🀄️
Китайские акции подорожают на 24% к концу года, предсказывают в Goldman Sachs. Основная причина такого оптимизма: в стране сворачивают политику нулевой терпимости к ковиду. Благодаря этому местная экономика восстанавливается, а ВВП в 2023 году может прибавить 5,5% 📈
То же самое касается китайской валюты. По оценке аналитиков Альфа-Инвестиций, к середине года курс может дойти до 11–11,5 рублей за юань 🐉 И россияне с удовольствием кладут юани в свою копилку. По данным ЦБ, их доля в валютных депозитах в конце 2022 года составила 11% или $6 млрд (кстати, в начале того же года их вовсе не было). На бирже китайская валюта начала бить рекорды ещё в августе прошлого года — тогда юань обошёл доллар по объёму торгов. Да он и сейчас в топе покупок инвесторов.
И ещё один инструмент с китайским акцентом. Многие российские компании выпустили облигации в юанях. Альфа-Банк тоже 🔝 Некоторые аналитики признают их лучшими на российском рынкеКоллеги, спасибо, нам приятно ❤️
@alfa_investments
Пока по привычным ранее доллару и евро курс нестабилен и сохраняются инфраструктурные риски, россияне выбирают акции компаний КНР, юаневые облигации или китайскую валюту — её хранят на брокерских счетах и депозитах 🀄️
Китайские акции подорожают на 24% к концу года, предсказывают в Goldman Sachs. Основная причина такого оптимизма: в стране сворачивают политику нулевой терпимости к ковиду. Благодаря этому местная экономика восстанавливается, а ВВП в 2023 году может прибавить 5,5% 📈
То же самое касается китайской валюты. По оценке аналитиков Альфа-Инвестиций, к середине года курс может дойти до 11–11,5 рублей за юань 🐉 И россияне с удовольствием кладут юани в свою копилку. По данным ЦБ, их доля в валютных депозитах в конце 2022 года составила 11% или $6 млрд (кстати, в начале того же года их вовсе не было). На бирже китайская валюта начала бить рекорды ещё в августе прошлого года — тогда юань обошёл доллар по объёму торгов. Да он и сейчас в топе покупок инвесторов.
И ещё один инструмент с китайским акцентом. Многие российские компании выпустили облигации в юанях. Альфа-Банк тоже 🔝 Некоторые аналитики признают их лучшими на российском рынке
@alfa_investments
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Российский рынок продолжает расти после распродаж на прошлой неделе. Среди голубых фишек лучше рынка торговались акции Лукойла (+1,69%) и Полюса (+2,95%). Котировки золотодобытчика росли в преддверии публикации операционных результатов за второе полугодие и весь 2022 год. Сегодня динамика рынка будет зависеть от заявлений президента во время послания Федеральному собранию.
🔍 По оценке Росстата, российский ВВП в 2022 году снизился на 2,1%. Это лучше прогнозов Центробанка (-2,5%) и Минэкономразвития (-2,9%).
🏦 Российские банки в январе увеличили чистую прибыль в 1,5 раза год к году, до 258 млрд рублей, сообщил ЦБ. Начало года получилось хорошим. Если показатели сектора будут такими дальше, то его годовая прибыль превысит результат 2021 года (2,36 трлн рублей).
🇺🇸 Вчера в США отмечали День президентов, биржи не работали. Сегодня торги возобновятся. Инвесторы могут вести себя сдержанно, ожидая завтрашней публикации протоколов с последнего заседания ФРС. Также они будут следить за данными индекса деловой активности в производственном секторе по итогам февраля.
🇨🇳 В понедельник китайский фондовый рынок вырос на 2,06%. Инвесторы позитивно отреагировали на сохранение прежних базовых кредитных ставок банка Китая на год и пять лет. В лидерах торгов оказались акции сектора недвижимости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
🔍 По оценке Росстата, российский ВВП в 2022 году снизился на 2,1%. Это лучше прогнозов Центробанка (-2,5%) и Минэкономразвития (-2,9%).
🏦 Российские банки в январе увеличили чистую прибыль в 1,5 раза год к году, до 258 млрд рублей, сообщил ЦБ. Начало года получилось хорошим. Если показатели сектора будут такими дальше, то его годовая прибыль превысит результат 2021 года (2,36 трлн рублей).
🇺🇸 Вчера в США отмечали День президентов, биржи не работали. Сегодня торги возобновятся. Инвесторы могут вести себя сдержанно, ожидая завтрашней публикации протоколов с последнего заседания ФРС. Также они будут следить за данными индекса деловой активности в производственном секторе по итогам февраля.
🇨🇳 В понедельник китайский фондовый рынок вырос на 2,06%. Инвесторы позитивно отреагировали на сохранение прежних базовых кредитных ставок банка Китая на год и пять лет. В лидерах торгов оказались акции сектора недвижимости.
Как мы считаем индекс риска
@alfa_investments
Последний раз Алроса платила дивиденды за первое полугодие 2021 года. С тех пор инвесторы ждут, что компания вернётся к выплатам
Предпосылки для этого есть. Аналитики Альфа-Банка отмечают: алмазодобытчик восстановил объёмы продаж, хотя на глобальном рынке алмазов — дефицит алмазного сырья 📊 Предложение упало на 25% с допандемийного уровня без перспектив восстановления. За этот же период спрос на бриллианты увеличился почти на 10%, цены на алмазы выросли на 25–30%. А вот запасов у крупнейших производителей нет.
По оценкам наших экспертов, с учётом роста цен на алмазы и ослабления рубля Алроса может генерировать значительный свободный денежный поток 💰 Её средние исторические финансовые показатели: выручка — $4 млрд, EBITDA — $2 млрд, чистая прибыль — $1 млрд. Компания теперь не раскрывает данные об объёмах продаж и ценах, но динамика рынка позитивная. Поэтому Алроса вполне может выплатить дивиденды за 2022 год. Дивидендная доходность составит 6–8%, несмотря на внеплановое повышение НДПИ в I квартале 2023 года, считают аналитики.
Да и государство рассчитывает на выплаты, ведь дивиденды — источник пополнения бюджета. Власти России и Якутии собираются продлить акционерное соглашение с Алросой на пять лет на предыдущих условиях. По нему они обязаны сохранять долю 25% + 1 акцию алмазной компании 💎
@alfa_investments
Предпосылки для этого есть. Аналитики Альфа-Банка отмечают: алмазодобытчик восстановил объёмы продаж, хотя на глобальном рынке алмазов — дефицит алмазного сырья 📊 Предложение упало на 25% с допандемийного уровня без перспектив восстановления. За этот же период спрос на бриллианты увеличился почти на 10%, цены на алмазы выросли на 25–30%. А вот запасов у крупнейших производителей нет.
По оценкам наших экспертов, с учётом роста цен на алмазы и ослабления рубля Алроса может генерировать значительный свободный денежный поток 💰 Её средние исторические финансовые показатели: выручка — $4 млрд, EBITDA — $2 млрд, чистая прибыль — $1 млрд. Компания теперь не раскрывает данные об объёмах продаж и ценах, но динамика рынка позитивная. Поэтому Алроса вполне может выплатить дивиденды за 2022 год. Дивидендная доходность составит 6–8%, несмотря на внеплановое повышение НДПИ в I квартале 2023 года, считают аналитики.
Да и государство рассчитывает на выплаты, ведь дивиденды — источник пополнения бюджета. Власти России и Якутии собираются продлить акционерное соглашение с Алросой на пять лет на предыдущих условиях. По нему они обязаны сохранять долю 25% + 1 акцию алмазной компании 💎
@alfa_investments
Центробанк опубликовал ежеквартальный доклад о будущем российской экономики. В нём есть и позитивные прогнозы, и не самые хорошие новости
Выбрали основное, что стоит знать инвесторам.
Тезисы
📌 Нефть и газ подешевели. Причины: тёплая погода в Европе, влияние ценового потолка и эмбарго на нефть. Объёмы поставок российских нефти и нефтепродуктов на мировой рынок сохранились, но по более низким ценам. Учитывая это, регулятор понизил прогноз цены на российскую Urals до $55 за баррель до 2025 года. Цены на газ останутся на повышенных уровнях в этом году и скорректируются в следующие два года, считают в ЦБ.
📌 По этой причине в 2022 году сократились доходы от экспорта — на 15%. Импорт снизился ещё сильнее — на 17%, но уже начал восстанавливаться благодаря поставкам из дружественных стран и параллельному импорту.
📌 Центробанк планирует стабилизировать курс рубля с помощью бюджетного правила.
📌 Доходности на долговом рынке выросли с декабря: по коротким облигациям — около 7,6%, по ОФЗ на 10 лет — около 10,7%.
📌 Прогноз по ВВП в 2023 году улучшен. Экономическая активность во второй половине 2022 года превысила прогноз. Выпуск прибавил благодаря строительству, сельскому хозяйству и добывающему сектору. Настроение потребителей улучшилось, а спрос понемногу начал восстанавливаться.
📌 Инфляция составит 4% в 2024 году, по-прежнему прогнозируют в ЦБ. Правда, регулятор обратил внимание, что текущие темпы роста цен увеличились. Поэтому, чтобы вернуться к целевым 4%, может потребоваться «более высокая траектория ключевой ставки».
Прогнозы
▪︎ Инфляция к концу 2023 года: 5–7%
▪︎ Средняя ключевая ставка в 2023 году: 9–11%
▪︎ Изменение ВВП IV квартал 2023 года к IV кварталу 2022 года: (-1)–(+1)%
▪︎ Изменение экспорта: (-2,5)–(+0,5)%
▪︎ Рост импорта: 12,5–15,5%
@alfa_investments
Выбрали основное, что стоит знать инвесторам.
Тезисы
📌 Нефть и газ подешевели. Причины: тёплая погода в Европе, влияние ценового потолка и эмбарго на нефть. Объёмы поставок российских нефти и нефтепродуктов на мировой рынок сохранились, но по более низким ценам. Учитывая это, регулятор понизил прогноз цены на российскую Urals до $55 за баррель до 2025 года. Цены на газ останутся на повышенных уровнях в этом году и скорректируются в следующие два года, считают в ЦБ.
📌 По этой причине в 2022 году сократились доходы от экспорта — на 15%. Импорт снизился ещё сильнее — на 17%, но уже начал восстанавливаться благодаря поставкам из дружественных стран и параллельному импорту.
📌 Центробанк планирует стабилизировать курс рубля с помощью бюджетного правила.
📌 Доходности на долговом рынке выросли с декабря: по коротким облигациям — около 7,6%, по ОФЗ на 10 лет — около 10,7%.
📌 Прогноз по ВВП в 2023 году улучшен. Экономическая активность во второй половине 2022 года превысила прогноз. Выпуск прибавил благодаря строительству, сельскому хозяйству и добывающему сектору. Настроение потребителей улучшилось, а спрос понемногу начал восстанавливаться.
📌 Инфляция составит 4% в 2024 году, по-прежнему прогнозируют в ЦБ. Правда, регулятор обратил внимание, что текущие темпы роста цен увеличились. Поэтому, чтобы вернуться к целевым 4%, может потребоваться «более высокая траектория ключевой ставки».
Прогнозы
▪︎ Инфляция к концу 2023 года: 5–7%
▪︎ Средняя ключевая ставка в 2023 году: 9–11%
▪︎ Изменение ВВП IV квартал 2023 года к IV кварталу 2022 года: (-1)–(+1)%
▪︎ Изменение экспорта: (-2,5)–(+0,5)%
▪︎ Рост импорта: 12,5–15,5%
@alfa_investments