Золото продолжает лететь к новым вершинам — сегодня утром металл пробил психологически важную отметку в 3500 $ за унцию. Аналитики Альфа-Инвестиций коротко объясняют причины и ищут подходящие активы 👇

Трамп vs Пауэлл: причём тут они 🤔

Президент США Дональд Трамп сказал вчера, что экономика начнёт замедляться, если ФРС не снизит ставку.

Это очередной пример критики главы регулятора Джерома Пауэлла, который не спешит смягчать политику. В ФРС боятся, что тарифные войны разгонят инфляцию. По слухам, американский президент уже обсуждает увольнение Пауэлла.

Из-за волатильности на рынках растёт спрос на золото как на защитный актив, а противостояние Трампа и главы ФРС добавляют интереса к металлу.

Причины рекорда

📍Опасения по поводу тарифных войн (особенно с Китаем)
📍Риски замедления американской экономики
📍Ослабление доллара до минимума за три года
📍Поиск защитных активов в условиях нестабильности

На что обратить внимание

Сейчас цена немного отступила от максимумов и торгуется около 3468 $, но фьючерсы на бирже COMEX уже достигали отметки 3509,9 $

Из российских золотодобытчиков интересны:

📍 Полюс — один из фаворитов нашей стратегии на 2025 год

📍 ЮГК — перспективная компания, но многое зависит от операционных результатов и развития новых проектов

Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️

#аналитика

@alfa_investments

Рынок акций утром в среду сильно не изменился. Однако на 10:42 мск индекс Мосбиржи всё же теряет 1,58% и находится около 2908 пунктов.

Дешевеют все бумаги в составе. В лидерах снижения Газпром (-3,83%), ПИК (-3,6%) и Алроса (-3,71%).

Важные события сегодня

📌 Промомед опубликует финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год
📌 Пройдёт заседание совета директоров Соллерса по распределению чистой прибыли, могут обсудить и дивиденды
📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26245 и 26238
📌 Росстат опубликует статистику по недельной инфляции. Ещё выйдут цифры по промпроизводству в I квартале 2025 года и финансовые результаты компаний в январе–феврале

5️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇

🇷🇺 Индекс Мосбиржи вчера вечером достигал 3000 пунктов. Объёмы торгов выросли. Все ждут, что нормализуется геополитическая обстановка. На этой неделе спецпосланник президента США Стив Уиткофф должен прилететь в Москву.

🇺🇸 Дональд Трамп сказал, что не собирается увольнять главу ФРС Джерома Пауэлла. Это снижает риск потери независимости ключевого мирового ЦБ. Ранее на опасениях отставки главы ФРС доллар обвалился, а драгметаллы взлетели.

Сейчас же тренд развернулся: индекс доллара (DXY) вчера отскочил на 1,4%, американский индекс S&P 500 вырос на 2,5%.

Добавляют позитива комментарии министра финансов США о возможной деэскалации торговой войны с Китаем. Таким образом с утра на мировых площадках складывается благоприятный фон.

🥇 Цена золота вчера достигала рекордных 3500 $ за тройскую унцию, но после комментариев Трампа резко пошла вниз. Сегодня утром котировки откатились до 3370 $, что, вероятно, будет давить на акции Полюса и ЮГК. Впрочем, мы не ждём, что коррекция золота будет сильной.

🏦 Наблюдательный совет Сбербанка (+1,3%) рекомендовал дивиденды 34,84 рубля, доходность 11,2%. Размер был предсказуем, так что сильно на акции это не влияет.

💿 Вышел отчёт Северстали (+5%) за I квартал: компания ожидаемо получила отрицательный свободный денежный поток, решив не выплачивать промежуточные дивиденды. Конъюнктура на рынке стали остаётся негативной, поэтому подъёма аналитики не ждут.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Приближается дивидендный сезон — компании будут вознаграждать акционеров по итогам 2024 года. Обычно после выплат бумаги дешевеют. Аналитики Альфа-Инвестиций нашли акции, которые могут быстро восстановиться 😐

Полюс: золотой стандарт

📍 Дивиденды = 73 рубля (3,7% доходности)
📍 Почему фаворит: золото на исторических максимумах (3500 $ за унцию)
📍 Бонус: готовится проект Сухой Лог — одно из крупнейших месторождений в мире

Сбербанк: надёжная классика

📍 Дивиденды: 34,84 рубля (11% доходности)
📍 Почему фаворит: продолжает расти прибыль, аналитики ждут хороших показателей в 2025 году
📍 Бонус: возможное смягчение денежно-кредитной поддержит котировки

Транснефть: стабильность

📍 Дивиденды: ориентир = 160-200 рублей (12-15% доходности)
📍 Почему фаворит: тарифы на транспортировку нефти в 2025 году вырастут на 9,9%
📍 Бонус: стабильно крупные дивы в будущем

ИКС 5: дискаунтер с премиальными выплатами

📍 Дивиденды: 648 рублей на акцию (19% доходности)
📍 Почему фаворит: выручка +22,3% в 2024 году
📍 Бонус: дискаунтер Чижик кратно растёт (вдвое за год), и акционеры в течение года, возможно, получат ещё одну выплату около 350 рублей

Ренессанс Страхование: недооцененный актив

📍 Дивиденды: 6,4 рубля (5% доходности)
📍 Почему фаворит: страховые премии +38% в 2024 году и прогноз роста в 2025-м
📍 Бонус: возможная переоценка портфеля облигаций, если ЦБ снизит ставку

Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

🥵 Среда выдалась так себе. Рынок отыграл часть утренних потерь, но на 15:40 мск индекс Мосбиржи по-прежнему в минусе и торгуется в районе 2932 пунктов.

🛢 Цена нефти Brent после утреннего роста начала падать. Фьючерсы опустились ниже 67 $ за баррель, что заставляет российский рынок краснеть.

Всё ещё влияют плохие геополитические новости — соглашение по конфликту на Украине по-прежнему под большим вопросом.

Растут только акции МТС (+0,14%) и Фосагро (+0,02%). Лучше других ещё выглядят бумаги Лукойла (-0,44%), префы Сургутнефтегаза (-0,58%) и расписки Озона (-0,63%).

Сильнее всех падают акции Алросы (-3,40%), ММК (-2,86%) и Газпрома (-2,8%).

@alfa_investments

😻 Утро четверга началось нормально. Рынок акций сильно не изменился. На 10:33 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,78% = 2 966 пунктов.

Лучше рынка выглядят акции ПИКа (+3,5%), Ростелекома (+1,69%) и Северстали (+1,68%). Дешевеют только бумаги МКБ (-0,02%).

Важные события сегодня

📌 Последний день, чтобы попасть в реестр акционеров Полюса и получить дивиденды (с учётом режима торгов Т+1). Выплаты = 73 рубля (3,7%)
📌 Заседание совета директоров Сургутнефтегаза. Гарантий, что будут обсуждать дивиденды, нет. Информация по ним может появиться в мае
📌 Заседание совета директоров Европлана по дивидендам за 2024 год
📌 Собрание акционеров Банка Санкт-Петербург. Тоже обсудят дивиденды за 2024 год
📌 Озон Фармацевтика опубликует финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.

5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇

🇷🇺 Индекс Мосбиржи в среду терял больше 2% и падал до 2900 пунктов, но затем в течение дня постепенно отыграл часть потерь. Тем не менее большинство акций закрылись в минусе.

В центре внимания по-прежнему геополитика. Судя по динамике акций в последние дни, инвесторы в основном осторожно оптимистичны, но события меняются очень быстро.

Axios пишет, что спецпосланник президента США Стив Уиткофф на неделе может провести переговоры с президентом России Владимиром Путиным. А Дональд Трамп предположил, что может встретиться с российским коллегой после его майского визита в страны Ближнего Востока.

📉 Недельная инфляция в России замедлилась с 0,11 до 0,09%. Это уже никак не скажется на завтрашнем решении ЦБ — аналитики Альфа-Инвестиций по-прежнему ждут, что ставку не станут менять и оставят 21%. Однако то, что цены растут медленнее — в любом случае позитив для акций и облигаций.

Наши эксперты нейтрально смотрят на краткосрочные перспективы индекса Мосбиржи. Чтобы он запрепился выше 3 000, нужны будут хорошие геополитические новости.

🛢 Цена нефти Brent упала на 1,8% до 66 $ за баррель на фоне сообщения Reuters о том, что некоторые страны ОПЕК+ призывают сильно увеличить добычу в июне. На этом фоне дешевел рубль.

🏭 Акции чёрных металлургов снова теряют больше других после небольшой паузы: Северсталь, ММК, НЛМК, а также угольщики Мечел и Распадская. Конъюнктура в секторе остаётся негативной, а отрицательный свободный денежный поток у самой рентабельной Северстали в I квартале лишь подтверждает это. В ближайшее время выйдет отчёт ММК, и там тоже едва ли будут позитивные сюрпризы.

🥇 Цена золота упала на 2,7%, но, как и думали аналитики, коррекция оказалась недолгой. Уже сегодня утром цена снова растёт и вернулась выше 3350 $ за тройскую унцию. Так что акции Полюса и ЮГК опять могут быть в плюсе.

🇺🇸 Американские инвесторы вчера активно покупали. Индекс S&P 500 вырос на 1,8%, а в моменте прибавлял больше 3%. Рынок поднялся на фоне надежд на ослабление торговой напряжённости между США и Китаем.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Уже завтра очередное заседание ЦБ по ключевой ставке. Аналитики А-Клуба попросили искусственный интеллект (ИИ) изучить последние обзоры регулятора и предсказать, какое решение на этот раз примут Эльвира Набиуллина и её коллеги 🤔

Ситуация сейчас: ЦБ в замешательстве

Макроэкономические данные противоречивы, но общий фон всё же выглядит позитивным:

📍 Денежная масса М2 (как наличные, так и безналичные) с корректировкой на сезонность в марте выросла всего на 0,3% — минимум за четыре года. Это очень мощный дезинфляционный сигнал
📍 Инфляция в годовом выражении (тоже с поправкой на сезонность) замедляется три месяца подряд: с 14,2% в декабре до 7,1% в марте
📍 Базовая инфляция тоже снижается = 7,6% в марте

Но есть и поводы для беспокойства: торговые войны, падение цен на нефть и потенциальное ослабление рубля. К тому же, инфляционные ожидания россиян в апреле подросли до 13,1%.

Что думает ИИ 🤖

Аналитики попросили искусственный интеллект проанализировать последние пресс-релизы и обзоры ЦБ. Практически во всех комментариях остаётся умеренно жёсткий тон. Единственный просвет — прогноз Набиуллиной о траектории ставки в 2025 году.

Интересно, что за семь рабочих дней до заседания регулятор дословно повторял сигнал с прошлого. Но исторически это ни о чём не говорит — ЦБ может поменять риторику даже в последний момент.

Наш прогноз: 21%

Основываясь на анализе ИИ, наш базовый сценарий: ключевая ставка останется 21%. При этом сигнал, скорее всего, будет умеренно жёстким, но некоторые формулировки в пресс-релизе могут смягчиться.

Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️

#аналитика

@alfa_investments

Эксперты Альфа-Инвестиций подробно изучили свежий выпуск долговых бумаг от МТС-Банка с отличной доходностью. Можно надёжно пристроить свободные деньги на ближайшие 15 месяцев 😍

Параметры выпуска

📍 Срок: 15 месяцев
📍 Купон: 24% годовых
📍 Номинал: 1000 ₽
📍 Кто может купить: все инвесторы, в том числе неквалифицированные

МТС-Банк:

📍 работает с 1993 года
📍 входит в топ-25 российских банков по активам
📍 контролируется МТС
📍 имеет рейтинги (выше «А») сразу от трёх агентств со стабильным прогнозом

Почему бумаги могут быть интересны

❤️ банк активно растёт: за 2019-2023 годы кредитный портфель увеличивался в среднем на 38% в год
❤️ бизнес фокусируется на рознице, которая приносит хорошую прибыль (87% кредитного портфеля)
❤️ рентабельность капитала по итогам 2024 года = 19,2%, а цель до 2027 года = 20-25%
❤️ компания входит в экосистему МТС, одну из крупнейших в России, с базой в 82,4 млн клиентов

Как купить

В приложении Альфа-Инвестиции: раздел Рынки → Размещения. Затем нужно подать заявку.

😐 Важно успеть до 15:00 мск 28 апреля 2025 года.

Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️

#чтокупить

@alfa_investments

С 2025 года наши клиенты могут торговать по выходным на Мосбирже и СПБ Бирже. Теперь можно вовремя реагировать на новости. Особенно геополитические и в других часовых поясах. Вот всё, что нужно знать 😐

Главное о торгах в выходные

📍 технически это часть понедельника — все сделки относятся к первому рабочему дню
📍 биржи работают не каждые выходные — график проверяйте на официальных сайтах
📍 торговать можно не всеми бумагами — 100 на Мосбирже и 90 на СПБ
📍 есть лимит роста цен — до 3% на Мосбирже и до 1,5% на СПБ
📍 расчёты проводят на следующий рабочий день, то есть во вторник (режим Т+1)

Не пропустите дивиденды

❗️ Если реестр закрывается в понедельник — покупайте до закрытия торгов пятницы

Как настроить торговлю в приложении

📍 для Мосбиржи всё работает сразу

📍 для СПБ нужно включить опцию в настройках:
1. откройте приложение → имя в правом углу
2. Настройки → Выбор торговой площадки

🚨 Важно: при повторном входе в инструмент проверяйте выбранную площадку! Акции одного эмитента на разных биржах будут отдельными позициями: «МБ» и «СПББ».

@alfa_investments

☀️Утром в пятницу рынок немного растёт и на 10:45 прибавляет 0,84%.

Лучше других выглядят акции ВК (+4,44%), ПИКа (+2,64%) и Русала (+2%). Дешевеет только Полюс (-2,13%).

Важные события сегодня

📌 Заседание ЦБ. Наши эксперты ждут, что ставка останется 21%. Следим за риторикой регулятора
📌 Последний день, чтобы купить акции под дивиденды (с учётом режима торгов Т+1):

- Новатэк (46,65 рубля, 3,8%)
- Яндекс (80 рублей, 1,9%)
- Авангард (21,07 рубля, 2,7%)

📌 Заседание совета директоров Роснефти по дивидендам за II полугодие 2024 года. Аналитки ждут доходность около 3%
📌 Яндекс и ВТБ опубликуют финансовые результаты за I квартал 2025 года. Самолёт — отчёт по международным стандартам за 2024 год
📌 Сегодня на торги в утреннюю, вечернюю и сессию выходного дня добавят акции компаний: Аптечная сеть 36,6, Делимобиль, Диасофт, Iva, Лента, Россети Московский регион, Россети Сибирь, Россети Урал, Henderson и Юнайтед Медикал Груп

4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇

На дневном графике индекса Мосбиржи ситуация пока не меняется. Волна роста приостановилась. С приближением майских праздников активность участников при стабильном фоне снизится.

Может появиться локальный боковик. Ближайший важный уровень сопротивления сверху расположен в районе 3000 пунктов.

🛢 Внешний фон вчера был в целом положительным, если не учитывать непрерывный поток геополитических новостей. Индекс сырьевых товаров Bloomberg Commodity вырос на 0,7%, нефть Brent — на 0,6%. Уверенная волна роста прошла на рынке США. Сегодня утром фон спокойный.

🏠 Вчерашний лидер роста — отраслевой индекс недвижимости (+3,5%). Всё дело в росте акций крупнейших эмитентов: ПИКа (+7%) и Самолёта (+2,3%). Бумаги сектора чувствительны к решению ЦБ.

Вчера выходили отчёты компаний:

- ВК
- Группа Позитив
- ММК
- Озон Фармацевтика

Совет директоров Соллерса (+0,5%) рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 70 рублей. Доходность 10%.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

⚡️ Ключевая ставка осталась такой же — по-прежнему 21%. Попросили главного экономиста Альфа-Банка Наталию Орлову объяснить, почему так решил регулятор 👇