Сегодня мы запустили торги с китайским юанем ¥ и турецкой лирой ₺

Торговые условия представлены выше ☝🏻

На портале Finversia пройдет круглый стол «Российский валютный рынок: новые возможности и перспективы».

Главные темы обсуждения:

— У россиян появилась возможность проводить операции с новыми валютами. На что обратить внимание при работе с «дружественными» валютами, какие прогнозы, и как их можно использовать.

— Валютный рынок в России и Беларуси – как это регулируется и каковы перспективы.

Прямой эфир начнется завтра, 15 марта, в 13:00 и 17:00 МСК.

Более подробная информация на странице мероприятия.

Это график месячной волатильности за последние 13 месяцев по USDRUB.

Пара взята за benchmark среди рублевых валютных пар в виду того, что все остальные EURRUB, CNYRUB, TRYRUB коррелируют практически в соотношении 1:1.

Подобная тенденция наиболее интересна трейдерам, для кого важны сильные позиционные тренды на рынке.

"Фигура" на паре равна движению в 1 рубль. 1 рубль с объема в 1 лот дает 100 000 руб. по модулю.

Если сопоставить месячную волатильность к риску, то не сложно оценить такой показатель, как Risk/Reward Ratio или RR (соотношение риска и прибыли).

@alfa_forex

Тем временем цены на дефолтные свопы Deutsche Bank обновляют максимумы.

Все же интересно было бы взглянуть с каким мультипликатором и на какой объем Deutsche Bank, Silicon Valley Bank и Credit Suisse накупили «длинных» казначейских бондов ФРС и ЕЦБ до начала раунда повышения ставок.

Суть: повышение ставки на 0.25% снижает стоимость казначейских бумаг на ~1%. Таких раундов уже было за 15. Мультипликатор 1:2 дает минус 30% по портфелю. Сегодня уже доподлинно известно, что SVB пал именно на этом.

@alfa_forex

Дополнение материала к предпоследнему посту, где мы, при рассмотрении волатильности на «рубле», затронули такой показатель, как Risk/Reward Ratio (Соотношение риска и прибыли).

📈 Risk/Reward Ratio — коэффициент, отображающий соотношение риска к потенциальной прибыли.

Конкретное значение RR рассчитывается перед открытием сделки и позволяет оценить ее потенциал с точки зрения торговой стратегии трейдера.

1️⃣ Если RR > 1, то риск > потенциальной прибыли.
2️⃣ Когда RR < 1, то потенциальная прибыль > заложенных рисков.

С точки зрения трейдинга риск означает потенциальный убыток, на который трейдер готов пойти, открывая позицию.

Сам же уровень риска контролируется ордерами stop loss.

Общепринятый вариант расчета RR определяется как отношение риска к прибыли:

RR = (Цена входа - стоп-лосс)/(Цена выхода - цена входа)

RR рассчитывается для того, чтобы трейдер мог эффективно использовать свою торговую стратегию, регулируя нужный уровень риска и прибыли для получения дохода на длинном отрезке времени.

Даже если процент успешных сделок у трейдера сейчас небольшой, скажем 20%, то грамотное соотношение риска и прибыли может принести трейдеру доход на длинной дистанции.

Тут математика уже начинает просто творить чудеса. Это как рассчитать выгоду, торгуя, например, на EURUSD при спреде 1.4 или 1.5. Казалось бы, разница в пипс, а экономия в 7%.

📌 О самом важном рыночном убеждении

Основываясь на собственных исследованиях и опыте, я разработал мощную и прибыльную систему убеждения: Я верю, что моя текущая сделка будет убыточной… очень убыточной.

Это моя самая главная рыночная мантра. С выигрышами мы справимся, но неудачи могут прикончить.

Это может звучать весьма негативно для всех вас, думающих позитивно, но позитивное мышление может убедить вас, что вы выиграете, покупая и продавая слишком много контрактов и чрезмерно задерживая закрытие позиций. Из-за уверенности, что все получится, вы наверняка будете держаться изо всех сил, когда рынок пойдет против вас, ожидая сильного скачка или поворота, который никогда не наступит.

©️Ларри Вильямс, Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

📍Полезные разделы на сайте Альфа-Форекс📍

1⃣ Открыть счет в Альфа-Форекс

Онлайн регистрация в два клика ☝

2⃣ Торговые условия

Приведена актуальная информация о количестве инструментов, значении спреда, свопов, кредитного плеча и минимального обеспечения для сделки ☝

3⃣ Экономический календарь

Отображает события в финансовой сфере, влияющие на рынок FOREX ☝

4⃣ MetaTrader 5 на:

1. Windows
2. iOS
3. Android
4. Mac
5. МТ-Web
6. МТ-Web New

Единая удобная платформа для работы на рынке FOREX ☝

5⃣ Архив вебинаров

Показаны практические методы эффективного принятия решений для создания собственной торговой системы ☝

6⃣ Разборы рынка во втором нашем Telergam-канале

- Утренний разбор, 10:00 МСК
- Дневной разбор, 16:30 МСК

Анализ происходит в режиме онлайн с последующим сохранением видеозаписи, строится торговый план на день под руководством профессионального трейдера ☝

7⃣ Аналитические еженедельные обзоры рынка

Анализируем информацию из разных источников. Среди них авторитетные издания, официальные сайты и пресс-службы российских и зарубежных государственных институтов, информационные агентства Reuters и Bloomberg ☝

8⃣ Условия по агентской программе

Как и сколько можно заработать на привлечении клиентов в Альфа-Форекс ☝

9⃣ Торговые сигналы

Отличная возможность реализовать, а также найти нужную для себя торговую стратегию, предварительно протестировав её на демо-счёте ☝

📍УЛУЧШАЕМ ТОРГОВЫЕ УСЛОВИЯ ПО 7 ВАЛЮТНЫМ ПАРАМ📍

С понедельника, 10 апреля, снижаем ⬇️ минимальное значение спреда:

1️⃣ 🇺🇸🇨🇳USDCNY на 33% до 20 п.
2️⃣ 🇪🇺🇨🇳EURCNY на 29% до 25 п.
3️⃣ 🇪🇺🇦🇺EURAUD на 23% до 4.0 п.
4️⃣ 🇬🇧🇨🇦GBPCAD на 22% до 4.5 п.
5️⃣ 🇪🇺🇨🇦EURCAD на 18% до 4.5 п.
6️⃣ 🇬🇧🇨🇭GBPCHF на 23% до 4.0 п.
7️⃣ 🇺🇸🇿🇦USDZAR на 17% до 85 п.

📝В посте от 15 марта мы рассказали о таком когнитивном заблуждении на рынке, как «ложный вывод Монте-Карло».

Сегодня поделимся с вами одной из наиболее ярких разновидностей псевдо стратегий на финансовых рынках, как мартингейл, являющейся, по сути, одной из «ложных выводов Монте-Карло».

🎰 Мартингейл — стратегия управления торговым счётом, основанная на том, что трейдер увеличивает объём сделки, пока не получит прибыль. Несмотря на кажущуюся гарантию того, что эта стратегия всегда приводит к прибыли, мартингейл не даёт ни какого преимущества трейдеру.

Суть заключается в следующем:

1️⃣ Торговля начинается с некоторого заранее выбранного объёма сделки.

2️⃣ После каждого убытка трейдер должен увеличивать объём так, чтобы в случае получения прибыли окупить все прошлые убытки с небольшим доходом, например,

$1 000; $2 000; $4 000; $8 000; $16 000; $32 000; $64 000 и т. д.

При соблюдении последовательности прибыль трейдера будет равна начальному депозиту.

3️⃣ В случае прибыли трейдер возвращается обратно к начальному объёму сделки.

Когда трейдер получает прибыль, даже после длинной серии убытков, он отыгрывает все убытки и при этом получает прибыль, равную стартовому депозиту.

Кажется, что эта стратегия безубыточна, так как трейдер не может бесконечно долго получать убытки, однако, используя эту стратегию, трейдер не получает преимуществ, он всего лишь перераспределяет свою прибыль 🤷🏻‍♂️

🧮 Ниже обоснуем этот факт математической моделью, прибегнув к теории вероятности, наиболее ясно отображающей суть.

Имеем монету с вероятностью орла/решки = 0.5, ставим всё время на орла, в случае проигрыша удваиваемся. Имеется начальный капитал, которого может хватить на серию из n сделок, т.е. размера:

2^n-1 начальных сделок.

Вероятность разорения равна:

0.5^n,

следовательно вероятность получения выигрыша на любом из этапов, не приводящих к разорению, равна:

1-0.5^n

Теперь в цифрах: начальный объем сделки $1, имеем капитал на n=10 удваивающихся сделок, т.е.

1 + 2 + 2^n + ... + 2^9 = $1 023.

Результат 10 бросков может быть всяким: могут выпасть все решки; могут все орлы; могут 5 орлов, потом 5 решек; могут 5 решек, а потом 5 орлов и т. д., всего возможны:

2^10 = 1 024 комбинации.

Все эти комбинации равновероятны и вероятность каждой из них = 1/1 024. При этом из всех возможных комбинаций только одна приведёт к разорению: 10 решек подряд, то есть вероятность разорения = 1/1 024.

Вероятность выигрыша, то есть любой другой комбинации, кроме десяти решек подряд, равна:

1-1/1 024 = 1 023/1 024,

таким образом, отношение вероятности разорения к вероятности выигрыша равно:

(1/1 024)/(1-1/1 024) = 1/1 023.

Размер возможной прибыли в серии составляет $1, при этом трейдер рискует всем капиталом, равным $1 023, т.е.

отношение прибыли к риску
1/1 023 = соотношению вероятностей разорения и выигрыша.

Если разыгрывать большое количество серий подряд, то в среднем каждую 1 024-ю серию трейдер будет терпеть убыток, теряя на ней всю прибыль от предыдущих 1 023 серий, и в итоге, в среднем, останется при своих.

📶 Математическое ожидание такой модели равно 0, а если от неё перейти к рынку FOREX, где трейдер платит дилеру за каждую сделку ещё и спред (а при переносе этой сделки через ночь ещё и своп), то математическое ожидание становится уже отрицательным.

📮Резюме: если до этого вам получалось даже существенно зарабатывать на мартингейле, то это лишь просто везение и не более того. Возможно, что вам также может повезти и в лотерее.

@alfa_forex

📌 Об инсайде в торговле

В свою бытность Ларри Вильямс, сделавший тысячи процентов на рынке деривативов по золоту и став известным трейдером на Wall Street, как-то за утренним кофе анализировал свою торговлю с целью понять, где ещё он мог бы выжать дополнительную прибыль на сделках за предыдущие периоды. Так, рассуждая, он пришел к выводу, что без дополнительной информации о самых крупных контрагентах, перераспределении рыночного сантимента и других параметрах внутренней торговой аналитики это сделать невозможно.

В то время, а это конец 80-х годов, самым именитым и крупным брокером на рынке деривативов драгметаллов выступал швейцарский банк UBS. Именно этот банк и аккумулировал вокруг себя наиболее крупных институциональных клиентов. Вильямс посчитал, что для более эффективной торговли ему необходимы торговые сводки трейдеров UBS.

Эта мысль долгое время не давала Ларри покоя до тех пор, пока спустя несколько месяцев ему не позвонили в офис и не предложили стать ведущим консультантом банка на рынке сделок с золотом. Когда он узнал, что предложение исходило от того самого UBS, то понял, что никакого инсайда, в том виде, как мы себе его представляем, на рынке не существует. Вильямс отказал UBS и продолжил карьеру частного трейдера.

@alfa_forex

📍Как stop out в Альфа-Форекс связан с опционами📍

📊 Трейдеры, имеющие опыт на срочном рынке, хорошо должны знать, что такое покупка опциона и какой финансовый смысл она в себе несёт.

📮 Кратко суть: покупатель опциона точно знает свой потенциальный убыток в случае самого неблагоприятного сценария на рынке, при этом его размер прибыли ничем неограничен; продавец же опциона, наоборот, знает, что его размер убытка ничем не ограничен в случае самого неблагоприятного сценария для него, однако в момент заключения сделки он получает фиксированную премию от покупателя.

⁉️ И тут возникает вопрос: при чём тут российский форекс-дилер и закрытие сделки по stop out? Дело в том, что согласно п. 9 ст. 4.1 ФЗ-39:

«Соотношение размера обеспечения, предоставленного физическим лицом, не являющимся индивидуальным предпринимателем, форекс-дилеру, и размера его обязательств не может быть меньше одного к пятидесяти».

1️⃣ На практике это означает, что ни при каких условиях российский форекс-дилер не может принудительно закрыть клиента по stop out ниже этого ограничительного соотношения, не смотря ни на какие гэпы и форс-мажорные ситуации на рынке.

2️⃣ В нашем случае это требование мы регулируем на уровне максимального кредитного плеча 1:40 и уровня маржи при stop out не ниже 80% (можно, конечно, сделать плечо и 1:100, но в этом случае stop out должен быть на уровне маржи не ниже 200%).

3️⃣ Другими словами, в случае самого неблагоприятного сценария для трейдера, он не может потерять ниже 80% от своей маржи (обеспечения) на торговом счёте. Ни то, чтобы ноль или отрицательный баланс, когда клиенты остаются ещё и должны на фондовом рынке своим брокерам (достаточно вспомнить историю с экспирацией нефти WTI по отрицательным ценам в апреле 2020 г.), а не ниже 80% от маржи.

Положение для форекс-дилера, которое создаёт регулятор, мягко говоря, нерыночное, однако это закон.

📮 Тот факт, что перед открытием любой сделки у российского форекс-дилера ваши убытки всегда ограничены, даёт неоспоримое преимущество по сравнению с любым другим финансовым рынком.

Не смотря на происходящее на рынке, любой клиент Альфа-Форекс, открывающий сделку, всегда, по сути, покупает опцион Call или Put (в зависимости от направления сделки), а форекс-дилер вам его продаёт. Эта ситуация создаёт колоссальное преимущество для клиента, однако ставит в ограниченное положение форекс-дилера в управлении своими рисками.

🔐 Для нас, Альфа-Форекс, принципиально важно, чтобы клиент, приходящий к нам с фондового рынка или оффшорного FX-брокера понимал, что степень защищённости у нас прописана на законодательном уровне, где гарантами выступают АФД СРО и Банк России. При этом сам уровень защищённости даже близко не идёт в сравнение с зарубежными аналогами и самим российским фондовым рынком.

@alfa_forex

📍О маленьком секрете эффективной торговли📍

🤫 Секрет заключается в том, что чем меньше временной масштаб трейдинга, тем меньше денег трейдер заработает. Печально, но дело обстоит именно в этом. Вспомните о любой инвестиции, которую вам приходилось когда-либо совершать. Удавалось ли вам провернуть все дела за один день? Если и удавалось, то как часто? Думается, что не очень. Это потому, что универсальное правило роста, то же самое, что и универсальное правило спекуляции: для генерирования прибыли требуется время.

🧮 Это вопрос азов математики. В распоряжении внутридневного трейдера всего лишь несколько часов для того, чтобы поучаствовать в большом движении и охватить приличный профит. Тут время работает против него, поэтому выбор временного момента для открытия позиции должен быть идеальным. Права на ошибку нет.

📈 Рыночная тенденция является функцией времени, из чего следует, что чем дольше держится позиция, тем большее движение можно поймать. Внутридневные трейдеры сами себя поставили в крайне невыгодное положение, поскольку время является их врагом.

📊 Поскольку внутридневной трейдер не в состоянии поймать серьёзное движение, он может заработать крупные деньги лишь в том случае, если у него открыта большая позиция. Но с этим связана ещё одна трудность: большая позиция подчас чревата большими потерями, поэтому показатель Risk/Reward Ratio у него выглядит просто ужасно. В лучшем случае значение его убытка приблизительно равно среднему значению прибыли. Нацеливаясь на большой куш, он принимает на себя большой риск. Крупные позиции, открытые на всю котлету, рано или поздно приводят к крупному убытку и сливу депозита.

🤷🏻‍♂️ Заблуждения трейдеров, торгующих внутри дня — это их уверенность, что они могут предсказывать краткосрочные колебания рынка и говорить, куда идёт цена в большинстве случаев. Сожалеем, но предсказать всё это с какой-либо достоверностью невозможно. Это всего лишь мечта.

📆 КАК МЫ РАБОТАЕМ В МАЙСКИЕ ПРАЗДНИКИ

📊 Торговля

1, 8 и 9 мая торговля пройдёт по штатному расписанию за исключением того, что 1 и 9 мая рынок по:

🇺🇸🇷🇺 USDRUB
🇪🇺🇷🇺 EURRUB
🇨🇳🇷🇺 CNYRUB
🇹🇷🇷🇺 TRYRUB

будет закрыт ⛔️

💰 Переводы

1, 8 и 9 мая заявки на ввод и вывод обрабатываться не будут. Те платежи, исполнение которых пришлось на эти дни, исполнятся в первый рабочий день после праздников: 2 и 10 мая соответственно.

💵💴💶 Обмен валюты

На протяжении всех праздничных и выходных дней: с 29 апреля по 1 мая и с 6 по 9 мая обмен валюты будет недоступен.

🦾 Клиентская поддержка и дилинг работают без изменений.

🗣 Пожалуйста, скорректируйте ваши планы исходя из расписания выше☝️

📍О гарантиях для клиентов российских форекс-дилеров📍

🧾 В посте от 17 апреля мы объяснили почему у клиента российского форекс-дилера ни при каких обстоятельствах на торговом счёте не может образоваться отрицательный баланс, и что в самом худшем для него сценарии на счёте останется 80% от его маржи, не смотря ни на какие рыночные тенденции.

🏦 Сегодня расскажем каким образом клиент российского форекс-дилера защищён в случае потенциального банкротства компании. Этот вопрос зачастую приходит к нам от клиента, рассматривающего нас в качестве своего дилера для торговли на FOREX, и планирующего работать с достаточно крупными суммами. Как правило, речь идёт о клиентах А-Клуба.

⁉️ «Да, хорошо, когда головная материнская компания Альфа-Банк; хорошо, что и stop out никогда не сможет проскальзить ниже 80% от маржи; но также хотелось бы понимать алгоритм на законодательном уровне: что будет в случае банкротства, по аналогии с банкротством банка и гарантиями со стороны АСВ для его вкладчиков?», — именно подобный вопрос нам иногда приходится слышать от клиента.

📜 Отвечаем: «Порядок, сроки и условия осуществления компенсационных выплат в случае банкротства устанавливаются требованиями статей 50.1 и 50.2 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Указания Банка России от 13.09.2015 № 3796-У "О требованиях к порядку формирования компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров", а также внутренними документами саморегулируемой организации "Ассоциация форекс-дилеров"».

Чтобы не погружать вас в талмуды юридических текстов, ниже тезисно отобразим суть гарантий:

1️⃣ Компенсационный фонд формируется в денежной форме за счёт взносов членов СРО АФД, предназначенный для осуществления компенсационных выплат, которые рассчитываются путём умножения количества членов СРО АФД на размер взноса, равный 2 000 000 RUB.

2️⃣ Сумма денежных средств, вносимая ежемесячно каждым членом СРО АФД в рамках последующих пополнений компенсационного фонда, устанавливается пропорционально определяемому на последнюю отчётную дату размеру находящихся на номинальном счёте форекс-дилера денежных средств клиентов.

3️⃣ Средства компенсационного фонда обособляются от иного имущества СРО АФД.

4️⃣ Денежные средства компенсационного фонда СРО АФД хранятся на отдельном банковском счёте.

5️⃣ Форекс-дилеру, прекратившему членство в СРО АФД, не возвращаются раннее уплаченные взносы в компенсационный фонд и проценты по ним.

Действующие форекс-дилеры:

✅ Альфа-Форекс
✅ Финам Форекс
✅ ВТБ Форекс
✅ БКС Форекс

Форекс-дилеры, лишённые лицензии ЦБ:

❌ Телетрейд групп
❌ Альпари форекс
❌ Трастфорекс
❌ Форекс клуб
❌ Фикс трейд

Форекс-дилер, сложивший с себя полномочия:

⛔️ ПСБ Форекс

6️⃣ Все форекс-дилеры несут субсидиарную ответственность по компенсационным обязательствам, т.е. осуществляют выплаты клиентам обанкротившегося форекс-дилера при нехватке средств из фонда.

🔐 Подводя итог, в очередной раз отметим, что российская регуляция в сфере розничного FOREX является уникальной для всех мировых финансовых рынков; защищающей, в первую очередь, интересы трейдера; предоставляющей ему неимоверные гарантии надёжности и сохранности средств, неограниченные никакими лимитами.

📮 P.S. Кстати, ст. 4.1 ФЗ-39 не запрещает иностранным организациям вести деятельность форекс-дилера на территории России, однако для этого им необходимо получить лицензию Банка России.

С 2014 г., как был принят этот закон в РФ, ниодна иностранная организация так и не подала даже заявки в ЦБ на желание получить лицензию российского форекс-дилера 🤷🏻‍♂️

@alfa_forex

🧾 Сегодняшний пост, в подавляющей степени, акцентирован на трейдеров, приходящих на FOREX с фондового рынка.

🧮 Разница в специфике площадок достаточно велика, но мы остановимся на принципах взимания комиссии в торговле.

💲Если фондовый брокер закладывает своё вознаграждение за совершение сделок в процент от оборота, то форекс-дилер его учитывает в спреде: разнице между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid).

🔎 Ниже покажем спред в эквиваленте к проценту от оборота по топ-10 валютным парам в Альфа-Форекс. В этом плане всегда удобно прикинуть и сравнить тарифы Альфа-Форекс с тарифами биржевых брокеров на фондовом рынке, чтобы сопоставить где в итоге дешевле обходится торговля:

1️⃣ EURUSD 1.4 п. ~ 0.00636%
2️⃣ GBPUSD 2.1 п. ~ 0.00833%
3️⃣ USDJPY 1.8 п. ~ 0.00665%
4️⃣ USDCAD 2.1 п. ~ 0.01405%
5️⃣ AUDUSD 2.3 п. ~ 0.01691%
6️⃣ USDCHF 2.0 п. ~ 0.01102%
7️⃣ NZDUSD 2.5 п. ~ 0.01984%
8️⃣ USDCNY 20 п. ~ 0.0143%
9️⃣ USDRUB 15 коп. ~ 0.0961%
🔟 CNYRUB 1.5 коп. ~ 0.066%

📮 В трейдинге, как и в физике, есть своя система СИ, которая также любит точность и последовательность: сравнивать килограммы следует с килограммами, метры с метрами, а проценты с процентами, тогда и в расчётах всё будет биться.

@alfa_forex

📊 В трейдинге крайне важны правильные формулировки.

🕳 Убытки в торговле на FX имеет смысл описывать не только как проявление излишних эмоций, но и как доказательство некомпетентности трейдера.

😤 «Эмоции» — понятие слишком нагруженное, и потому позволяющее играть коннотациями, перекрывая один смысл другим.

🪵 «Некомпетентность», в этом плане, понятие гораздо более сухое, рациональное и потому функциональное. Отсутствием или наличием эмоций в торговле компетентности не возместить.

@alfa_forex