🔥 Сделать Х5 на акциях Софтлайн (SOFL). Компания поставила цель по росту капитализации Х5 за 5 лет, считает эту "амбициозную задачу абсолютно реальной и выполнимой". #VIP_talk

• Цена закрытия 2023 г. 142.5 руб. за акцию.
• Прогнозная цена 2028 г. 712.6 руб. за акцию.
Потенциал роста с текущих значений почти +300% или ~35% годовых до конца 2028 г.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +53.3%.

Ранее в РДВ: https://t.me/AK47pfl/17552

😀 @AK47pfl

🔥 Экспансия Софтлайн (SOFL). Уже в 2024 году 7 стран и M&A по усилению в регионах РФ в 2024 г. #VIP_talk

В 2024 году Софтлайн:

✍️ Обещает присутствие в 7 странах в рамках стратегии экспансии рынков дружественных стран.
Первые шаги есть — 22 апреля Софтлайн сообщил о выходе на рынок Центральной Азии, формируя Хаб в Алматы (Казахстан), , который станет "связующим звеном между российскими ИТ-технологиями и центрально-азиатскими компаниями".

✍️ Усилит позиции в регионах РФ, в том числе в рамках стратегии М&А.
SОFL покупает IT-компании по мультипликатору <5х ЕV/EBITDA (дешевле SOFL), присоединяет их к себе и создаёт таким образом стоимость. Ранее, например, SOFL через M&A усилил свои позиции в Арктической зоне (Архангельск) и Дальнем Востоке (Хабаровск), что позволит компании стать бенефициаром переориентации России на Восток через цифровизацию, например, Северного морского пути.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +57%.

😀 @AK47pfl

🔥 Основной тезис в Софтлайн (SOFL) «на десятки процентов» — «принудительные» покупки в ближайшие месяцы до 4.3% акций или 2.5 млрд руб. Это окажет техническую поддержку для акций, вынуждена признать сама компания. #VIP_talk

В 2022 г. Softline Holding PLC разделил бизнес на международный (переименован в Noventiq - NVTQ) и российский (Софтлайн - SOFL). Держателям расписок (ГДР) Noventiq предложили обмен 1к3 на акции SOFL в три этапа - на первом этапе за 1 ГДР NVTQ дали 1 акцию SOFL. Далее, в течение двух лет вторую и третью акцию миноритариям передаст основатель.

В сентябре 2024 г. пройдёт второй этап получения акций Софтлайн. Те, кто конвертировал ГДР Noventiq в SOFL, для того, чтобы поучаствовать во втором этапе и бесплатно от основателя (без допэмиссии) получить вторую акцию SOFL, должны на момент получения второго транша (25 сентября) иметь то же количество акций, которое было получено в рамках первого этапа обмена (всего было обменено 14 млн акций или 4.3% акций).

Многие из тех, кто проходил через обмен, акции уже продали и будут «вынуждены» купить обратно (см. видео).

«Вынужденные покупки» могут составить до 14 млн акций (4.3%) или 2.5 млрд руб. по текущей цене акций. Для сравнения, по данным Мосбиржи, free-float Софтлайн 5%, а среднедневной объём торгов ~400 млн руб.

«Односторонние» покупки и их ожидания участниками рынка могут привести к «десяткам процентам» роста акций SOFL, сообщает источник РДВ.

Справедливая цена акций Софтлайн 281 руб./акцию, потенциал роста +56%.

😀 @AK47pfl

⚡️ 55% -> 95%. Согласно указу Путина, доля использования отечественного ПО в госорганизациях к 2030 г. должна вырасти до 95%. Сейчас доля российского ПО в объеме закупок для госкомпаний составляет порядка 55%. Это будет способствовать росту выручки российских производителей IT-решений. #SOFL #POSI #ASTR #VIP_talk

Президент опубликовал указ о национальной цели до 2030 года «цифровой трансформации государственного и муниципального управления, экономики и социальной сферы».

Документом к 2030г. предусмотрено:
✍️ Достижение 95% доли российского ПО в госкомпаниях (доля государства >50%).
✍️ Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения вдвое выше темпа роста ВВП.
✍️ Переход >80% российских организаций ключевых отраслей экономики на использование базового и прикладного российского ПО в системах, обеспечивающих основные производственные и управленческие процессы.
✍️ Достижение 99% доли предоставления массовых социально значимых государственных и муниципальных услуг в электронной форме.
✍️ Формирование рынка данных, их активное вовлечение в хозяйственный оборот, хранение, обмен и защита.
✍️Создание системы эффективного противодействия киберпреступлениям.
✍️Обеспечение сетевого суверенитета и информационной безопасности в Интернете.

😀 @AK47pfl

💫 Взлет российских IT-компаний, секреты успеха Positive Technologies и неутешительные прогнозы о кибервойне. #VIP_talk

Всё это в новом видео РДВ ТВ с Денисом Барановым, CEO Positive Technologies, экспертом в области кибербезопасности и автором исследований в сфере application security.

0:00 — Вступление
1:21 — Начало
2:16 — О Positive technologies и российском техническом секторе
5:07 — Кибервойна, СВО уровень цифровизации в современном мире
11:40 — Находится ли Россия в состоянии кибервойны?
15:03 — Различия между западными и нашими IT-решениями
26:50 — Спрос на российские IT решения зарубежом и в России
37:40 — Positive Hack Days и оценка работы хакеров
43:03 — Самый дорогой ресурс Positive technologies
1:11:13 — Система решений задач в Positive technologies
1:19:37 — Выводы

Смотреть полное видео 👉 https://www.youtube.com/watch?v=2QLJ_FfWWsY

🔥🔥🔥 Менеджмент Самолета (SMLT) работает над реализацией планов роста. #VIP_talk

Глава совета директоров Самолета Дмитрий Голубков:
✍️ Сейчас у Самолета на стадии запуска 70 проектов, в стройке 50. В 2025 году будет до 120 проектов в реализации, общей площадью 45 млн кв.м.
✍️ Комплексное развитие территорий (КРТ) — это точка роста и освоения собственного земельного банка (почти 50 млн кв.м. - это 1 млн квартир в 17 регионах, в которых будут жить до 3 млн человек).
✍️ При низкой концентрации отрасли мы можем расти взрывными темпами.
✍️ Уже работаем в 17 регионах, а два года назад было всего четыре.

👉 Полное интервью в РБК: https://www.rbc.ru/industries/news/665e128f9a79473fc95643b9

👉 Ранее РДВ: Самолет одна из четырех компаний в России, которая увеличила бизнес в более чем два раза за последние два года и собирается сделать это снова в 2024-2025 годах — рейтинг компаний роста https://t.me/AK47pfl/17489

😀 @AK47pfl

💫 Развитие IT для повышения экономического уровня РФ, рост по капитализации: x5 за 5 лет, переоценка мультипликаторов и выход новых компаний на IPO #VIP_talk

В гостях у РДВ ТВ — Фёдор Наумов в роли доверенного интервьюера и приглашенный эксперт Владимир Лавров, CEO Софтлайн. Компания Софтлайн – поставщик ИТ-решений и услуг в области цифровой трансформации и информационной безопасности.

0:00 — Вступление
0:54 — Начало
2:41 — О Софтлайн, стратегии, пайплане компании и замещении Microsoft
15:36 — Принципы организации в ГК Softline
23:52 — Основные партнеры Софтланй
24:45 — Развитие Российского ПО
31:08 — Краткосрочные и долгосрочные цели Софтлайн
33:29 — Вывод купленных компаний на IPO
38:53 — Новые технологические принципы и правила
44:47 — Выплата дивидендов как сигнал для акционеров
46:32 — Выводы

Смотреть полное видео https://youtu.be/HaiX9EhOToQ?si=M_4__zewQbEWoSoI

💫 Развитие IT для повышения экономического уровня РФ, рост по капитализации: x5 за 5 лет, переоценка мультипликаторов и выход новых компаний на IPO #VIP_talk

В гостях у РДВ ТВ — Фёдор Наумов в роли доверенного интервьюера и приглашенный эксперт Владимир Лавров, CEO Софтлайн. Компания Софтлайн – поставщик ИТ-решений и услуг в области цифровой трансформации и информационной безопасности.

0:00 — Вступление
0:54 — Начало
2:41 — О Софтлайн, стратегии, пайплане компании и замещении Microsoft
15:36 — Принципы организации в ГК Softline
23:52 — Основные партнеры Софтланй
24:45 — Развитие Российского ПО
31:08 — Краткосрочные и долгосрочные цели Софтлайн
33:29 — Вывод купленных компаний на IPO
38:53 — Новые технологические принципы и правила
44:47 — Выплата дивидендов как сигнал для акционеров
46:32 — Выводы

Смотреть полное видео https://youtu.be/HaiX9EhOToQ?si=M_4__zewQbEWoSoI

🗣 Президент Сегежи (SGZH) Михаил Шамолин на фоне решения ЦБ: "При такой ключевой ставке развивать бизнес — невозможно, инвестировать — невозможно. Потому что 16% ключевая ставка означает кредит 19%. 19% годовых обеспечит возврат, ну не знаю, наркоторговля." #VIP_talk

😀 @AK47pfl

🗣 Пониженная ставка налога на прибыль 5% для российских IT-компаний будет действовать до 2030 года, заявил Президент на ПМЭФ. #VIP_talk

Видео РДВ ТВ с руководителями ведущих IT-компаний России:

👉 Денис Баранов, CEO Positive Technologies (POSI) — о выходе Российского IT на международный рынок, кибервойне и целях Positive Technologies. https://youtu.be/2QLJ_FfWWsY?si=0HMCF3EIWNcjVMNo

👉 Владимир Лавров, CEO Softline (SOFL) — о развитии IT в России, целях и стратегии Софтлайн на ближайшие 5 лет. https://youtu.be/HaiX9EhOToQ?si=9tMlN5yNc5sRtDpk

😀 @AK47pfl

🗣 Пониженная ставка налога на прибыль 5% для российских IT-компаний будет действовать до 2030 года, заявил Президент на ПМЭФ. #VIP_talk

Видео РДВ ТВ с руководителями ведущих IT-компаний России:

👉 Денис Баранов, CEO Positive Technologies (POSI) — о выходе Российского IT на международный рынок, кибервойне и целях Positive Technologies. https://youtu.be/2QLJ_FfWWsY?si=0HMCF3EIWNcjVMNo

👉 Владимир Лавров, CEO Softline (SOFL) — о развитии IT в России, целях и стратегии Софтлайн на ближайшие 5 лет. https://youtu.be/HaiX9EhOToQ?si=9tMlN5yNc5sRtDpk

😀 @AK47pfl

⚡️ Президент озвучил условия "окончательного завершения конфликта". Мы с вами ждём ответ Запада, который может быть понятен после конференции, которая начинается завтра в Швейцарии. #VIP_talk

Условия России для окончания СВО:
✍️ Полный вывод войск Украины с новых территорий и прекращение огня
✍️ Отказ Украины от вступления в НАТО, внеблоковый и неядерный статус, демилитаризация
✍️ Отмена санкций Запада против РФ

😀 @AK47pfl

"У нас цель - стать топ-10 по капитализации". Андрей Иваненко, CEO Самолета (SMLT), дал первое интервью. Часть 1/3. #VIP_talk

О целях на 3-5 лет:
📍 Основная цель: топ-10 по капитализации в РФ. Источник РДВ: сейчас капитализация Самолета 188 млрд руб., топ-10 сейчас - это 1.5 трлн руб., рост в 8 раз.
📍 Для этого нужно выйти на выручку 1.5-1.6 трлн руб., земельный банк позволяет это сделать за 4 года. Выручка 2023 года по МСФО 256 млрд руб.
📍 Рост в Москве внутри МКАД (вышли в бизнес-класс), в регионах, выход в другие виды недвижимости: в коммерческую, складскую, социальную.
📍 Рост эффективности: рост маржи по чистой прибыли с 10% до 15-20%.
📍 Развитие продукта: земельных банк в доступных локациях + готовое решение - уже продают 85% квартир с полной меблировкой, будут продавать "полный фарш"
📍 Укрепление команды, будут мотивировать акциями компании, "акции - единственная правильная мотивация для менеджеров".

😀 @AK47pfl

"У нас цель - стать топ-10 по капитализации". Андрей Иваненко, CEO Самолета (SMLT), дал первое интервью. Часть 2/3. #VIP_talk

О том, как Самолет пройдет период высокой ставки:
📍 На стороне стимулирования спроса: субсидирование ставки, рассрочка.
📍 На стороне предложения: оптимизация предложения, более медленный ввод м2, перенос менее маржинальных проектов в будущее.
📍 Оптимизация земельного банка - 80% банка застроят, 20% продадут.
📍 Стройка - "локомотив экономики". От стройки зависят банки, металлурги, в случае кризиса государство вмешается.

😀 @AK47pfl

"У нас цель - стать топ-10 по капитализации". Андрей Иваненко, CEO Самолета (SMLT), дал первое интервью. Часть 2/3. #VIP_talk

Об аллокации капитала:
📍 Акции SMLT дешёвые. Если Самолет остановит прирост земельного банка и будет просто застраивать имеющийся земельный банк, то справедливая цена акций 5200-5300 руб.
📍 Компания ждёт правильного момента для активизации программы buyback.
📍 Основной фокус компании - прибыльный рост.
📍 Кэш также хотят использовать для покупок слабых конкурентов на фоне высоких процентных ставок (хотят купить ещё кого-то по хорошей цене - как в 2023 году купили МИЦ).

😀 @AK47pfl

Альтернативное мнение по Самолету (SMLT) от Оскара Хартманна, который 3 года входил в состав СД компании. #VIP_talk

👉 https://t.me/finpizdec/21746

😀 @AK47pfl

❗️"Перекрытие свободного прохода по морю считается актом войны", — Сергей Вакуленко, эксперт аналитического центра Карнеги. #VIP_talk

В недавнем интервью Сергей Вакуленко поделился текущей обстановкой в российском ТЭК: как работают западные санкции, а также что происходит с транзитом российского газа через Украину.

Про ценовой потолок:
✍️ Ценовой потолок не работает, Западу не удалось «засунуть» Россию под потолок.
✍️ Продажа нефти НЕ по ценовому потолку — это вопрос принципа. Почему? Сегодня потолок это 60$ за баррель, завтра это 35$, а потом только специализированный эскроу-счет. Все это ведет к неполному контролю нефтяной выручки.

Про Балтийское направление:
✍️ Эстония, Финляндия, Дания пытаются "перекрыть воздух" России в контексте транспортировки нефти через свою территорию.
✍️ Согласно документу "Конвенция о морском праве" — есть правило свободного прохода, разрешающее кораблям других стран проходить через территориальные воды.
✍️ Российские танкеры не пускают, ссылаясь на экологические причины.
✍️ В реальности все произошло так: сначала у России забрали возможность пользоваться современными танкерами (санкции против Совкомфлота), потом лишили нормальной страховки (санкции против Ингосстраха), а затем сказали про экологические проблемы.
✍️ Средний возраст российских танкеров составляет 20-25 лет. Средний возраст круизных лайнеров или военных кораблей значительно старше.
✍️ На Балтийское направление сейчас приходится 30-40 % экспорта российской нефти и нефтепродуктов.

Транзит российского газа через Украину в Европу:
✍️ Все зависит от погоды: если зима будет холодной, местами без российского газа в Европе будет непросто.
✍️ Через пару лет СПГ из США и других стран сможет полностью заместить поставки газа из России.
✍️ Россия не атаковала газовые системы на Украине, возможно, это часть джентльменского соглашения.
✍️ Экспорт Газпрома: 20 млрд куб. м по трубе через Украину, 30 млрд куб. м по "Турецкому потоку", 15 млрд куб. м по "Голубому потоку". Также есть поставки в Китай и СПГ с Сахалина.
✍️ Газпром хочет хотя бы на минимальном уровне поддерживать контракты по поставкам газа в Европу.

*На фото изображен один из крупнейших разливов нефти: из танкера Exxon Valdez (1989 год) у берегов Аляски вылилось около 40 тыс. тонн нефти, загрязнено 2 тыс. км побережья.

😀 @AK47pfl

🗣 Кирилл Тремасов, начальник отдела ДКП Банка России:

ЦБ ОЖИДАЕТ БОЛЕЕ ЯВНОГО ПРОЯВЛЕНИЯ ЭФФЕКТОВ ОТ ЖЕСТКОЙ ДКП УЖЕ В III КВАРТАЛЕ.

ТЕМПЫ РОСТА ЭКОНОМИКИ РФ В III КВАРТАЛЕ МОГУТ ЗАМЕДЛИТЬСЯ, ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ СНИЗИТСЯ С ТЕКУЩЕГО ПИКА.

#VIP_talk

😀 @AK47pfl

Многие крупные устоявшиеся компании все чаще думают о делистинге — Костин. (1/2) #VIP_talk

Глава ВТБ Андрей Костин в рамках пленарной сессии на Финансовом конгрессе Банка Росси отметил как угрозу тот факт, что ряд крупных компаний все чаще задумываются о проведении делистинга с Мосбиржи.

😀 @AK47pfl