#ESSO คาดผลการดำเนินงาน 3Q/65 จะอ่อนตัวลง qoq แต่ยังคงคาดหวังผลตอบแทนเงินปันผลปี 2565 ในระดับสูง / “ซื้อ” Target 16.40 บ.
...ฉบับเต็มคลิก https://bit.ly/3Kqdtgy

#BCP : เข้าทำสัญญาซื้อกิจการ #ESSO คาดจะปิดดีลได้ภายใน 4Q/66 คาด Synergy 1.5-2.0 พันล้านบาทต่อปี

...การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาด BCP จะใช้เงินกู้และเงินสดในมือคาดยังเพียงพอ โดยไม่ต้องเพิ่มทุน

...เบื้องต้นคาดหากการเข้าซื้อกิจการ ESSO ประสบผลสำเร็จจะช่วยเพิ่มมูลค่าให้ BCP ประมาณ 4-5 บาทต่อหุ้น จากสมมติฐาน Synergy ประมาณ 1.5-2.0 พันล้านบาท (ก่อนภาษี) และคาดจะมีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นประมาณ 800 ล้านบาทต่อปี

...ประเมินราคาเป้าหมายปี’66 เท่ากับ 45.00 บาท (P/BV = 1 เท่า) แนะนำ “ซื้อ” (ยังไม่รวมมูลค่าเพิ่มจากการเข้าซื้อกิจการ ESSO)

>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3ZBBGrs

#ESSO : ผลการดำเนินงาน 4Q/65 ขาดทุนน้อยลง มีผลขาดทุนสต็อกน้ำมัน แต่คาดจะฟื้นตัวขึ้นในช่วง 1Q/66 / “ซื้อ” Target 9.40 บาท

...ในส่วนของธุรกิจสถานีบริการน้ำมันยังคงขยายกิจการต่อเนื่อง จากการเพิ่มจำนวนสถานีบริการน้ำมัน ESSO จาก 729 สถานี ณ สิ้นปี 2564 เป็น 802 สถานี ณ สิ้นปี 2565 โดยที่ส่วนของการขายน้ำมันมีปริมาณขายในปี 2565 เพิ่มข้ึน 9.2% yoy ตามการเพิ่มข้ึนของ demand ทั้งนช้ำมันดีเซล อากาศยานและเบนซิน จากสถานการณ์ COVID-19 ที่ผ่อนคลายลง และการเปิดประเทศ ส่งผลให้ การเดินทางท่องเที่ยวเพิ่มมากขึ้น

...ประเมินราคาเป้าหมายปี’66 เท่ากับ 9.40 บาท (P/BV = 1.2 เท่า) แนะนำ “ซื้อ”

>>บทวิเคราะห์ฉบับเต็ม คลิก https://bit.ly/3Y6Rb8F