Понижение АКРА кредитного рейтинга ООО “АгроДом” до уровня С с развивающимся прогнозом произошло под воздействием совокупности неблагоприятных факторов. А именно:
1 Продолжение неблагоприятных тенденций 3го квартала 2025 года в бизнесе компании. Выручка 3го квартала составила всего порядка 60 млн руб. в отличие от 140 млн годом ранее. Ряд контрагентов значительно снизили или прекратили закупки, ссылаясь на неблагоприятную экономическую ситуацию. Также мы отмечаем рост проблемной задолженности вследствие продолжающегося кризиса неплатежей, что также оказало давление на ликвидность.
2 Возникновение логистических трудностей, связанных с железнодорожным транспортом, а именно возникновение споров с различными ж\д узлами по вопросам оплаты простоя и несвоевременной подачи вагонов, которые не позволили оперативно провести ряд уже запланированных отгрузок.
Переломить намечавшиеся кризисные явления планировалось путем перенаправления большей части поставок на иранское направление, которое являлось одним из ключевых для многих наших экспортно ориентированных контрагентов. Отгрузки планировалось проводить водным транспортом, для чего была проведена большая работа по подготовке логистических цепочек. Кроме того, был получен широкий спектр разрешительной документации для работы в направлении экспорта продукции в Иран.
И хотя ООО “АгроДом” пытается заместить выпавшие объемы продаж и наращивает отгрузки в адрес переработчиков в Казахстане, мы вынуждены констатировать серьезное падение объемов отгрузок как по 2025му году так и в первом квартале 2026 года, что при сохранении затрат и высоких процентных платежей привело к отрицательному денежному потоку и кризису ликвидности, который не оставляет возможностей прохождения оферты по выпуску облигаций БО-2 в апреле 2026 года.
Мы открыто и ответственно заявляем о необходимости проведения реструктуризации задолженности по данному облигационному выпуску. Продолжаем исполнение всех текущих обязательств и готовы к транспарентному и равноправному диалогу с инвесторами.
В ближайшее время компания организует коммуникацию с владельцами облигаций и представит предложения по возможным параметрам реструктуризации, которая позволит обеспечить сохранение операционной деятельности и возврат средств для держателей облигаций.
В сложившихся условиях компания считает необходимым инициировать реструктуризацию задолженности по облигационному выпуску БО-2. Данное решение продиктовано необходимостью сохранить непрерывность операционной деятельности, предотвратить дальнейшее ухудшение финансового положения и выработать сбалансированное решение в интересах всех кредиторов и инвесторов.

Действуя прозрачно и открыто, ООО “АгроДом” анонсирует эфир на площадке Ассоциации инвесторов “АВО”. Темами для обсуждения станут:
1) Предварительные результаты 2025 года и возможные сценарии 2026 года,
2) Вызовы для компании в 2025-2026 годах,
3) Финансовая ситуация в компании,
4) Основные принципы и финансовая модель реструктуризации долга.
Мы открываем чат для держателей @agrodomrestructchat с доступом по запросу, для обсуждения финансовой модели и возможных условий реструктуризации выпуска БО-2. Форма регистрации https://zpvo.ru/agrodomrestruct/

Мы улучшили первоначальные условия и планируем реструктуризацию, используя лучшие практики, а именно - реструктуризация до дефолта, и самое главное, единовременную выплату всем держателям в размере 1,5% от тела облигации вне зависимости от голосования конкретного держателя, но только в случае принятия решений общим собранием владельцев облигаций. Дилемма проста - в случае голосования "за" инвесторы получат разовую выплату и бумагу с фиксированным купоном и частой амортизацией. При провале голосования инвесторы с большой вероятностью останутся без рекавери.

Эмитент опубликовал проект изменений в Решение о выпуске БО-2, который будет вынесен на общее собрание владельцев облигаций https://xn--64-6kcmf2cmbp.xn--p1ai/zmeneniya-v-reshenie-o-vypuske-czennyh-bumag-obshhestvo-s-ogranichennoj-otvetstvennostyu-agrodom/. Сообщение на ЦРКИ https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=tp4me6X1Qkuo5qwqIPyQiA-B-B