뉴스맥스: “트럼프는 승리자이며, 이란에 대한 그의 판단은 옳다!”

휴 다행이다... 갑자기 선거 승복한다길래 죽을때가 다되어서 사람이 바뀐줄 알았네
다시 돌아온거 보니 앞으로 멀쩡할듯

서학개미, 미 증시 폭락에 하루 최소 13조원 손실

파이어플라이, ASTS와 13억 달러 이상 규모의 로켓 엔진 계약 체결

파이어플라이가 AST 스페이스모바일의 신규 대형 발사체에 엔진을 공급하는 3년 계약을 체결했습니다.

계약 내용은 다음과 같습니다.
파이어플라이는 AST의 첫 3기 로켓용으로 미란다(Miranda) 엔진 27기와 비라(Vira) 엔진 9기를 포함해 총 36기의 엔진을 인도합니다.
ASTS는 엔진 제조 라이선스와 함께 엔지니어링 지원을 받습니다. 엔진 지식재산권(IP)은 파이어플라이가 계속 보유합니다.
ASTS는 파이어플라이에 현금과 ASTS 주식을 합쳐 13억 달러 이상을 지급하며, 주식에는 보호예수(락업) 기간이 적용됩니다.
ASTS의 목표는 자사 발사 일정에 대한 통제력을 높이는 것입니다. 파이어플라이는 추가 자금을 통해 엔진 시험 능력을 확대하고 자체 발사체 생산을 가속화할 수 있게 됩니다.
https://x.com/wallstengine/status/2118683330589962663?a=-eZmsuuygGI6cyDl0T8&s=20
https://fireflyspace.com/news/firefly-aerospace-signs-rocket-engine-deal-valued-at-more-than-1-3-billion-with-ast-spacemobile/

결국 스페이스X에 대해 과도한 의존에서 벗어나서 자체발사체를 확보해야합니다.
추후 스페이스X-블루오리진-ULA(보잉-록히드)-아리안-로켓랩-미츠비시 H시리즈가 경쟁할 것으로 보이네요.

현재 재사용로켓으로 개발중인 곳은
블루오리진의 뉴글랜, ULA의 벌컨 센타우르, ESA의 아리안넥스트, 로켓랩의 뉴트론, 미츠비시와 JAXA가 공동개발중인 차세대 로켓, 중국의 경우 랜드스페이스의 주췌(朱雀)-3, 중국 국가항천국의 창정-12 시리즈가 있습니다.
대부분은 로켓을 다시 착륙시키는것을 목표로 하는반면, ULA의 벌컨센타우르는 특이하게 엔진의 일부분만을 회수하는 방식을 채택했습니다. 이를 SMART(Sensible Modular Autonomous Return Technology) Reuse라는 기술이라고 홍보하고 있는데, 1단엔진을 우주에서 추진체와 분리한다음, 대기권에서 감속시키고 해상에 항상 엔진벨브가 해수면 20ft이상 높이에 착수하게 해서 선박으로 이를 회수하여 공장에서 재정비후 사용하겠다는 방식입니다. 이는 기존 스페이스X등이 채택하는 1단 자체가 착륙하는것에 비해 멋은 없지만, 가성비와 재활용을 위해 페이로드/연료의 일부분을 희생할 필요가 없다는 장점이 있다고 합니다.

이 친구들은 상당히 억울한게

사장 자체는 머스크한테 감사하단 말을 자주합니다.(굉장히 인성이 바른 사람임)
우주 산업 개화시켜줘서 고맙다고 직접 트위터에 표현하고 그랬는데

머스크 이새끼가 아스퍼거 증후군이라 뻑하면 AST스페이스모바일 사업계획 말안되니뭐니 견제구 날리고 그거땜에 억울하게 주가 하락

거기다가 트럼프 정부 + 스페이스X상장 이후 대놓고 머스크 몰아주기 들어가면서 스타링크 대비 기대치가 낮아지는 억울함까지 경험했습니다.

그리고 블루오리진에게 얘네의 위성 발사 프로젝트를 수주했다가 아마존 대머리가 재활용 로켓 기술 성공만 자랑하고 위성은 목표궤도에 보내지도 못하는 해괴한 일도 터지고

이후 어쩔 수 없이 자기를 졸라게 깠던 머스크에게 위성 발사를 맡기는.. 뭐 그런 수모만 주구장창 겪었는데


위에서 말했듯이 사장인 아벨 영감이 머스크에 비할 바없이 올바른 인성을 가졌기에 잘 되길 바랍니다.

일단 사진은 꼴잘알 ㅇㅈ

JPM 마켓 인텔 주식 및 매크로 내러티브(11/6)

"AI는 여전히 시장의 지렛목이며, 저는 그것이 그만큼 단순하다고 생각합니다. 투자자들은 지난 몇 년간 하이퍼스케일러 롱 포지션으로 수익을 누렸고, 이들 기업이 설비투자(capex) 대신 자본시장을 통해 야망을 위한 자금을 조달하기 시작하자, 트레이더들은 이를 리스크 커브를 더 멀리 나아가 곡괭이와 삽(picks and shovels), 그리고 병목 구간 종목을 매수할 기회로 보았습니다. 순환 매출(circular revenues)은 많은 주목을 받았지만, AI가 시장과 기술 분야에 미치는 순환적 영향은 상황이 좋았던 동안 충분한 검토를 받지 못했을 것입니다. 그것이 달라졌습니다.

이 트레이드는 이미 위태롭게 흔들리고 있었습니다. 오늘 META가 7.5%에 자금을 조달한 것, 한 중국 반도체 업체가 IPO를 보류한 것, 그리고 LITE 거래 발표 이후 현재 약 40% 하락한 MRVL과 헤지펀드 스트레스는 도움이 되지 않고 있습니다. 선거가 저울을 기울게 했을 수 있습니다.

중간선거는 올해 남은 두 개의 불확실성 해소 이벤트 중 하나였으나, 많은 이들이 이를 광범위한 리스크온과 포지션 재조정의 신호로 받아들였습니다(어제 고점을 기록한 RSP 참고). 선거는 데이터센터 성장을 더 어렵게 만들 것이며(오늘 아침 META의 발언 참고), 그 파급효과가 앞서 언급한 곡괭이와 삽 종목에 영향을 미치고 있습니다(오늘의 포토닉스/광학, 메모리, 네오클라우드만 보셔도 됩니다). 그리고 선거 운동과 통치가 매우 다르다는 점은 이해하며, 교착 상태(gridlock)가 좋을 수도 있지만, 새해까지 많은 불확실성이 남아 있고 그때까지 레토릭은 격화될 가능성이 높습니다. 또한 AI 트레이드는 정치인들이 인식하는 것보다 전반적인 경제와 시장의 부의 효과에서 훨씬 더 큰 부분을 차지하고 있었으며, 그것이 오늘의 성장 우려 상당 부분으로 이어지고 있습니다.

쏠림(crowding)은 여전히 고통스러운 지점입니다. 헤지펀드 롱/숏 스프레드는 오늘 효과를 보고 있습니다(어제의 활동 이후 롱 익스포저가 다소 늘어난 상태이긴 하지만). 고통 수준, 팩터, 상관관계, 포지션 청산, 포지션 재조정, 펀드 스트레스에 관한 고객 문의가 오후 늦게까지 급증하고 있으며, 거래 활동도 불안감에 상응하고 있습니다(분주했던 선거 직후 세션에 이어 당사 거래량은 +50%입니다). 저는 (경기방어주를 제외하면) 방어에 서둘러 나서는 투자자가 많지 않을 것으로 예상합니다. 타이밍이 불편합니다. 투자자들은 이미 연말 랠리를 위해 줄을 서고 있었는데… 이제 일부는 좌절감에 백기를 들고 있습니다. 지금 우리가 보고 있는 것의 일부는 포트폴리오 고통과 무차별적 매도입니다. 오늘 플로우의 솔직함은 방향성 측면에서는 합리적으로 보이며, 눈길을 끄는 것은 그 규모입니다. 건설적으로 보자면, 포지셔닝 고통의 상당 부분은 이미 소화되었습니다. 데이터센터 확장 경로가 더 험난해지면 자본시장, 나아가 금리에 대한 압력이 완화될 수 있습니다. 하지만 지금으로서는 그게 제가 드릴 수 있는 말의 전부입니다." – 론 애들러(Ron Adler), 에쿼티 HT 캐시 트레이딩 글로벌 공동 총괄

JP모건 트레이딩 데스크 코멘터리 – 11월 5일

• 마크 실스키(MARK SCHILSKY, TMT) – 이제 모든 것을 팔 수 있습니다: 오늘 기술 섹터 전반의 움직임은 현재 반도체에서 겪고 있는 격렬함(SOXX -9%) 때문만이 아니라, 겉보기에 숨을 곳이 어디에도 없다는 점에서 놀랍습니다. 메가캡은 모두 하락했고(하지만 크게는 아닙니다!), 인터넷 종목은 AI에 대한 상대적 익스포저와 상관없이 모두 하락했으며, 소프트웨어는 박살 나고 있습니다(애플리케이션 소프트웨어 대비 인프라와 사이버보안이 큰 타격을 받고 있습니다). 이것이 정말 디그로싱(de-grossing)의 날일까요? 그렇다면 인기 있는 숏 종목들이 더 반등하는 모습을 보게 되지 않을까요? 리테일이 마침내 AI 트레이드를 포기한 것 같은 느낌입니다…

• 브라이언 헤비(BRIAN HEAVEY, TMT) – SOXX US Equity는 전면적인 스톱아웃이 진행 중인 것처럼 거래되고 있으며, 하이퍼스케일러가 어제의 상승분을 되돌리면서 지수 차원의 고통을 만들어내고 있습니다. 리테일이 오늘 약세의 큰 동인입니다. JPM 데이터는 -7.2z 매도 이벤트를 시사합니다. 또한 롱온리(LO) 투자자들이 반도체/AI 트레이드(AI 인프라 소프트웨어, 반도체/반도체 장비, 광학/네트워킹)에서 발을 빼는 모습도 보이고 있습니다. SMH는 200일선을 뚫고 내려갔으며, 대부분의 반도체 차트는 4월 1일 수준을 테스트할 수 있을 것처럼 보입니다.

o 오늘 무엇이 바뀌었을까요? 저는 어제 하이퍼스케일러 "펀더멘털" 트레이드(요약: 민주당의 압승이 설비투자를 낮추게 만들고 하이퍼스케일러의 FCF를 끌어올린다)를 정말로 "믿은" 사람은 아무도 없었다고 생각합니다. 그것은 명백한 안전자산(quality)으로의 도피였지만, 그 움직임은 상당히 과도했습니다. 결론적으로, 데이터센터 구축에 더 어려워진 정치적 배경은 미국 GDP 성장의 유일한 동인이었던 것에 그야말로 악재입니다.

o 우리가 현재 처해 있는 부정적 피드백 루프는 끊기 어렵습니다. AI 데이터센터 트레이드는 자본시장이 계속 열려 있다는 것을 전제로 하는데, 그 자본시장이 빠르게 닫히고 있는 것으로 보입니다.

• 브렌던 헨리치(BRENDAN HENRICI, 에너지/소재/유틸리티) – 자, 확실히 바뀐 것 하나는 알고 있습니다: 금은 더 이상 단순한 주식 베타가 아니라 다시 안전자산이 되었습니다(CTA들이 막 숏을 잡은 바로 그때 말입니다!). 오늘은 2월 이후 S&P 대비 금의 최대 아웃퍼폼(+5%)이며, 최근 약 18개월 중 두 번째로 큰 수준입니다.

• 브렌던 헨리치(BRENDAN HENRICI, 에너지/소재/유틸리티) – 지난 이틀간 당사의 가장 "포괄적인" 전력망/AI 전력 바스켓인 JP1XVOLT Index(이 테마에 부합하는 에너지, 유틸리티, 산업재 종목을 포함합니다)의 거래량을 살펴보았습니다. 어제는 2억 3천만 주가 거래되었고, 오늘은 3억 주가 거래될 것으로 추적되고 있습니다. 오늘의 전망치가 현실화된다면, 지난 이틀 동안 인프라 트레이드에서 5억 주 이상이 거래된 것이 됩니다. 이는 지난 3년간의 어떤 이틀 기간과 비교해도 압도적으로 큰 규모입니다. 참고로 딥시크(DeepSeek) 사태 당시 이 바스켓의 거래량은 최대 약 3억 2천만 주였습니다. 이 거래량은 2020년 3월 이후 이 바스켓의 최대 이틀 낙폭(16%)에 뒤이어 나온 것입니다. 제가 보기에는 상당히 투매(capitulation)적인 양상입니다.

미국 10월 고용 컨센 상회

안녕하세요, 구독자님들. 미주인입니다.

금요일 밤, 오랜만에 술 한잔하면서 편하게 이야기나 나눠볼까 하는 마음에 글을 써봅니다.

요즘 다들 잘 아시다시피 시장이 참 어렵습니다.

장이 워낙 힘들다 보니 투자자분들도 많이 지치고 예민해지신 것 같습니다. 가끔 메일이나 유튜브 댓글에 날 선 이야기들이 올라오기도 하지만, 그만큼 시장이 힘들다는 뜻이겠거니 하며 그러려니 넘기려고 합니다.

다만, 한 가지는 꼭 말씀드리고 싶습니다.

저는 태어나서 단 한 번도 숏 포지션을 잡아본 적이 없고, 제 채널에서 의도적으로 거짓 뉴스나 확인되지 않은 루머를 퍼뜨린 적도 없습니다.

어느덧 7만 명이 넘는 분들이 제 채널을 구독해 주고 계십니다.

저는 그 숫자만큼 책임감도 무거워져야 한다고 생각합니다.

시장이 좋을 때든 힘들 때든 감정에 휩쓸리지 않고, 최대한 객관적인 시선으로 확인된 팩트와 빠르고 정확한 뉴스를 전달하는 것. 그것이 제가 채널 운영자로서 지키고 싶은 원칙입니다.

사실 텔레그램 구독자가 많다고 해서 유명 유튜버들처럼 엄청난 수익이 발생하는 것도 아닙니다.

그저 제가 좋아하는 미국 주식과 시장 이야기를 꾸준히 전하고, 구독자님들이 조금이나마 유익한 정보를 얻으셨으면 하는 마음입니다.

누군가와 경쟁하거나 적을 만들고 싶은 생각도 없습니다. 그저 제 자리에서 묵묵히 할 일을 하면서 여러분과 오래오래 함께하고 싶습니다.

저는 늘 내가 누군가에게 나쁜 마음을 품거나 잘못된 행동을 한다면, 언젠가는 그 모든 것이 결국 나에게 돌아온다고 믿습니다.

그래서 더더욱 부끄럽지 않게 채널을 운영하려고 노력합니다.

물론 저도 사람인지라 시장이 크게 하락하는 날에는 괜히 구독자님들 눈치도 보이고, 뉴스 하나를 올릴 때도 워딩 하나하나에 신경을 쓰게 됩니다.

혹시라도 제 글이 누군가의 불안감을 더 키우지는 않을까 고민할 때도 많습니다. 저 역시 같은 시장에 참여하는 개인 투자자이기에 여러분의 답답한 마음을 누구보다 잘 이해합니다.

돌이켜보면 지난 2년 동안 단 하루도 늦잠을 자지 않고, 매일같이 한국 투자자분들의 새벽을 함께해 왔습니다.

누가 시켜서 하는 일도 아니지만, 어느 순간부터 저에게는 너무나 당연한 하루의 일과가 되었습니다.

앞으로도 시장이 좋을 때만 함께하는 채널이 아니라, 시장이 가장 힘들고 어려울 때도 믿고 찾아올 수 있는 시황 채널이 되고 싶습니다.

이번 한 주도 다들 고생 많으셨습니다.

시장이 쉽지 않은 만큼 여러모로 신경 쓸 일도 많으셨을 텐데, 주말에는 잠시 쉬어가셨으면 좋겠습니다.

늘 채널을 지켜봐 주시는 7만 명이 넘는 구독자님들께 감사드립니다.

앞으로도 초심 잃지 않고 꾸준히 좋은 정보 전달하겠습니다.

좋은 저녁 보내세요!

감사합니다.

미주인 드림.

엔비디아 젠슨 황, 연방 스파이 수사 대상 임원과의 접촉 문제로 미 의회 비공개 브리핑에 소환

요약: 미 하원 외교위원회 위원장 브라이언 마스트, 중국공산당 특별위원회 위원장 존 물레나, 정보특별위원회 위원장 릭 크로퍼드 등 공화당 의원 3명은 2026년 11월 4일자 서한을 통해 엔비디아 CEO 젠슨 황에게 11월 18일 레이번 하원 의원회관 2172호에서 열리는 합동 비공개 브리핑에 출석해 달라고 공식 요청했으며, 11월 11일까지 일정 수락 또는 대체 일정 제안을 요구했습니다. 의원들은 외국 적대 세력의 첩보 활동을 막기 위한 엔비디아의 보안 프로토콜과, 중국 정부에 기술 정보를 제공한 혐의로 미 정부의 감시를 받고 있는 메가스피드 임원 앨리스 황과 젠슨 황의 과거 접촉에 대해 질의할 계획입니다. 이번 조치는 한 보안 연구업체가 미국 수출통제 대상인 엔비디아 B300 GPU 32개가 차이나텔레콤에 배치된 것으로 보인다는 사실을 발견한 데 따른 것으로, 서한은 중국의 침투와 첨단 미국 기술 접근을 핵심 조사 우선순위로 제시하며 민감한 기술이 중국 정부로 넘어가고 있는 데 대해 심각한 우려를 표명했습니다. 또한 삼성과 SK하이닉스 등이 생산하는 HBM 역시 중국 수출이 금지되어 있으나, 밀수업자들이 HBM이 탑재된 폐기 서버 칩을 홍콩을 거쳐 중국으로 우회 반입한 뒤 디솔더링해 다른 용도로 재활용하는 허점을 찾아낸 것으로 전해졌으며, 이번 브리핑은 미국의 대중 첨단 반도체 제재가 이어지는 가운데 엔비디아에 중대한 분수령이 될 수 있다고 기사는 평가했습니다.

https://wccftech.com/nvidia-ceo-jensen-huang-congress-closed-door-briefing-china-spying-national-security/

앤트로픽 IPO 투자자들, 최저 1.2조 달러까지 기업가치 검토

요약: 앤트로픽의 IPO 계획이 선거 이후 급격한 매도세에 부딪히면서 잠재 투자자들이 예상 기업가치를 재검토하고 있습니다. 소식통에 따르면 다음 주 공식 IPO 마케팅 개시를 앞두고 잠재 매수자들은 1.2조~1.3조 달러 범위의 기업가치를 논의하고 있으며, 이는 앞서 일부 투자자들이 주관사에 제시했던 1.4조~1.5조 달러에서 다시 낮아진 수준입니다. 이러한 변화는 목요일 나스닥 100 지수가 6.4% 급락해 단일 거래일 기준 사상 최대인 2.3조 달러의 시가총액이 증발한 데 따른 것입니다. 투자자들은 10월 초만 해도 앤트로픽의 적정 기업가치를 최대 2조 달러로 추정했으나, 10월 회사의 최신 재무 브리핑 이후 1.4조~1.5조 달러로 후퇴한 바 있으며, 민주당이 의회를 석권해 데이터센터 확장 속도와 영향에 대한 감시가 강화될 가능성이 제기되고 VIX 지수가 2025년 4월 이후 최고치로 오르면서 밸류에이션에 대한 의문이 더욱 커졌습니다. 다만 논의는 진행 중이며 최종 결정은 내려지지 않았고, 앤트로픽 대변인은 논평을 거부했습니다.

시장 전문가들의 의견은 엇갈리고 있습니다. BNP 파리바 웰스매니지먼트 독일의 슈테판 켐퍼 CIO는 AI 섹터의 디레이팅을 고려할 때 밸류에이션이 소문으로 돌던 1.5조~2조 달러 범위의 최하단보다 10~15% 낮아져야 할 수 있다고 봤고, 시코모르 자산운용의 데이비드 레인빌은 1.2조 달러 수준이라면 투자자 확보에 문제가 없을 것이라고 밝혔습니다. 반면 HSBC의 막스 케트너 수석 멀티에셋 전략가는 약 1조 달러가 상장 후 변동성 위험을 줄이는 더 편안한 수준일 수 있다며, 상장 직후 급등했다가 폭락했던 스페이스X 같은 흐름은 현재 환경에서 피해야 한다고 지적했습니다. 앤트로픽과 매도 주주들은 보수적인 규모와 밸류에이션으로 마케팅을 시작한 뒤 수요에 따라 상향하는 방안을 택할 수 있는데, 세레브라스와 피그마도 이 방식으로 당초보다 많은 주식을 매각했으나 현재는 모두 공모가를 크게 밑돌고 있습니다. 덜 선호되는 대안으로는 IPO 연기도 거론되며, IG의 알렉상드르 바라데 수석 애널리스트는 이번 매도세가 다소 위험 요인이기는 하나 밸류에이션 과잉이 이미 해소된 시점에 상장하는 것이 오히려 나을 수 있다고 평가했습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-11-06/anthropic-ipo-valuation-expectations-pressured-after-ai-rout

TSMC, AI 지출을 더 많이 확보하기 위해 첨단 메모리 칩 생산 검토 - 디 인포메이션

TSMC, 엔비디아의 요청에 따라 3D DRAM 생산 계획 수립 중 - 인포메이션

TSMC의 3D DRAM 분야 진출 검토 뉴스

두 명의 소식통에 따르면, TSMC가 첨단 메모리 칩 제조 분야 진출을 검토하고 있습니다. 이것이 실현될 경우, 세계 최대 파운드리인 이 회사는 AI 하드웨어 공급망에서 더 큰 몫을 차지하게 됩니다. 두 소식통은 이 대만 반도체 거인이 최대 고객인 엔비디아의 요청에 따라 최근 특정 첨단 메모리 칩인 3D DRAM의 생산 방안 수립에 착수했다고 전했습니다. AI 하드웨어 붐으로 메모리 칩이 심각하게 부족해지고 가격이 크게 오르면서, 엔비디아와 애플 등 칩 설계 기업들은 새로운 공급원을 찾고 있습니다. 애플은 올해 초 메모리 비용 상승을 이유로 최종 제품 판매가를 인상한 바 있습니다. 현재로서는 TSMC가 언제 양산에 들어갈 계획인지, 그리고 필요한 생산 공장을 어떻게 확보할지는 아직 불분명합니다. 소식통은 TSMC가 새 공장을 짓는 방안을 선택할 수 있다고 덧붙였습니다. 소식통은 또한 TSMC가 기존 공장을 인수해 메모리 생산라인으로 개조하는 또 다른 경로도 함께 검토하고 있다고 밝혔습니다. 마이크론도 비슷한 방식을 택했습니다. 마이크론은 올해 3월 18억 달러에 대만 파워칩(PSMC)의 공장 한 곳을 인수했으며, 이를 첨단 메모리 칩 생산용으로 개조할 계획입니다. TSMC는 "당사는 시장 소문과 추측에 대해 논평하지 않습니다. TSMC는 항상 핵심 사업에 집중하며, 집적회로 파운드리에 전념하고 있습니다. 당사의 목표는 장기적으로 글로벌 로직 칩 산업에서 신뢰할 수 있는 기술 및 생산능력 공급자가 되는 것입니다"라고 답했습니다. 엔비디아는 아직 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

니들도 이제 메모리업체로 디레이팅 받아야지? P/B 1 가자 ㅋㅋㅋㅋ

CNBC) 일론 머스크의 장기 후원자, 테슬라 지분 전량 매각하고 스페이스X 익스포저도 축소

요약: 베일리 기퍼드가 운용하는 런던 상장 폐쇄형 펀드 스코티시 모기지 인베스트먼트 트러스트는 금요일 반기 실적 발표를 통해 4월에 2013년부터 보유해 온 테슬라 잔여 지분을 전량 매각했으며, 스페이스X 비중도 9월 30일 기준 총자산의 15%에서 수요일 기준 11.1%로 줄였다고 밝혔습니다. 이 펀드는 2018년 12월 스페이스X 기업가치가 약 310억 달러였을 때 처음 투자해 2021년까지 약 2억 달러를 투입했고, 6월 대형 IPO 당시 스페이스X는 포트폴리오 가치의 약 4분의 1을 차지할 만큼 불어났으며, 이후 상장 후 락업이 단계적으로 해제됨에 따라 지분을 매각하면서도 여전히 높은 확신을 유지하고 있다고 강조했습니다. 스페이스X는 9월 말까지 6개월간 수익률에 8%포인트를 기여해 펀드의 순자산가치(NAV) 총수익률 31.5%(같은 기간 FTSE 올월드 지수 16%, 주가 수익률 33.8%)를 견인했고, 매각 대금은 차입금 상환과 레버리지 축소에도 쓰였습니다. 테슬라에는 약 4억 7천만 달러를 투자해 13년간 약 62억 달러의 실현이익을 거두며 투자원금의 13배를 회수했는데, 펀드는 주가가 자율주행과 로보틱스에 대한 기대를 상당 부분 반영했고 특히 중국에서 핵심 자동차 사업의 경쟁이 심화되고 있다는 점을 매각 이유로 들었습니다. 한편 목요일 스페이스X와 테슬라 주가는 미 중간선거 이후 머스크가 새로운 의회 조사와 규제 강화에 직면할 수 있다는 우려로 각각 약 9%, 11% 하락해 합산 시가총액이 화요일 종가 대비 4,200억 달러 이상 감소했으며, 기사는 또 다른 베일리 기퍼드 펀드인 에든버러 월드와이드 인베스트먼트 트러스트가 2025년 보아즈 와인스타인의 헤지펀드 사바 캐피털의 행동주의 캠페인 대상이 되었고 그 과정에서 스페이스X 지분이 핵심 쟁점이 되었다고 덧붙였습니다.
https://www.cnbc.com/2026/11/06/scottish-mortgage-tesla-spacex.html

월스트리트 11월 6일(금) 주요 애널리스트 콜 정리(by CNBC)
1. 웰스파고 – 벡톤 디킨슨(BDX): 동일비중 → 비중확대 상향
FY26 하반기 아웃퍼폼에서 확인된 실행력 개선과 FY27 가이던스에 대한 다양한 상향 여지를 근거로 제시했습니다. 12월 10일 인베스터 데이가 한 자릿수 중반(MSD) 매출 성장 복귀와 EPS 성장 개선의 긍정적 촉매가 될 것으로 예상했습니다.

2. 윌리엄 블레어 – 아피안(Appian): 시장수익률 → 시장수익률 상회 상향
실적 발표 후 또 한 번 인상적인 분기를 기록했다는 점을 이유로 상향했습니다.

3. 로스 – 센트러스 에너지(LEU): 보유(중립) → 매수 상향
종목에 대해 더 긍정적으로 바뀌었다며, 이전에는 임박한 큰 폭의 매출 감소와 높은 밸류에이션에 따른 상당한 하방 위험을 우려했었다고 언급했습니다.

4. 시포트 – 사이타임(SiTime): 중립 → 매수 상향, 목표가 425달러
AI 사이클은 끝나지 않았으며 최근 매도세는 무차별적이고 과도하다고 보고, 이를 매수 기회로 판단했습니다.

5. JP모건 – SQM: 중립 → 비중확대 상향, 적정가치 88달러 → 71달러 하향
남미 리튬 업체에 대해 "이익 리셋"이 이뤄졌다고 평가했습니다.

6. 다이와 – 애플: 아웃퍼폼 유지, 목표가 335달러 → 375달러 상향(FY28E EPS 10.45달러의 36배)
Pro 모델과 Duo로의 지속적 전환이 판매량 감소에도 마진을 지지할 수 있다고 봤습니다. 다만 2027년 하반기에는 비교 기저 부담과 메모리 가격 상승이 역풍이며, 애플의 최대 강점은 여전히 거대한 생태계라고 밝혔습니다.

7. 모건스탠리 – 스페이스X(SPCX): 비중확대 유지
약세 시 매수를 권고했습니다. 중간선거 이후 매도세는 일부 반(反)데이터센터 정서에 기인한 것이나, SPCX의 장기 모델은 님비(NIMBY)에 대한 자연스러운 헤지이자 피지컬 AI 분야의 유일무이한 존재라고 평가했습니다. 현재의 AI 트레이드가 우주·로보틱스로 확산되면 잠재적으로 수조 달러의 TAM과 미국 여러 주에 걸쳐 수백만 개의 새 일자리가 추가될 수 있다고 봤습니다.

8. UBS – 징코솔라(JKS): 중립 → 매수 상향, 목표가 24달러 → 17달러 하향
태양광 업체가 "이익 회복" 국면에 있으며, 이익 변곡점과 매력적인 밸류에이션을 근거로 제시했습니다.

9. 씨티그룹 – BJ's 홀세일 클럽: 매수 → 중립 하향
주가에 낙관론이 이미 많이 반영되었다고 판단했습니다. 3분기 기존점 매출(SSS)은 회사 계획 2~3%와 컨센서스 +2.8%를 상회할 것으로 보이고, 높은 휘발유 가격에 따른 방문객 증가로 창고형 할인점 섹터의 기초 매출 흐름이 강하며, 투자자들이 인플레이션 헤지로 필수소비재 리테일에 몰리면서 밸류에이션이 상승했다고 설명했습니다.

10. 뱅크오브아메리카 – 엔비디아: 매수 유지, 목표가 350달러
"동종 최고(best of breed)"라고 평가했습니다. 목표가는 현금 제외 CY27E PER 22배 기준으로, 엔비디아의 역사적 선행 PER 범위(15~56배) 내에 있으며, 빠르게 성장하는 AI 컴퓨트·네트워킹 시장에서의 선도적 점유율이 이를 정당화한다고 봤습니다. 다만 글로벌 AI 프로젝트의 불규칙성, 경기순환적 게이밍 시장, 전력 접근성 우려가 상쇄 요인이라고 언급했습니다.

11. 뱅크오브아메리카 – 트립어드바이저(TRIP): 매수 → 언더퍼폼 하향
구조조정이 진행되는 가운데 향후 몇 달 내 CEO와 CFO가 모두 떠나면서 실행 위험이 커졌고, 3분기 매출이 전년 대비 -11%로 가이던스(-7~-10%)를 밑돈 데다 4분기 가이던스도 10%대 초반 감소로 컨센서스(-5%)를 크게 하회하는 등 성장이 급격히 둔화되고 있다고 지적했습니다.

12. 웰스파고 – 몰슨 쿠어스(TAP): 동일비중 → 비중축소 하향, 목표가 36달러(하방 15%)
"이익 리스크"를 제기했습니다. 컨센서스 EPS에 20% 이상의 하향 위험이 있고, P/E가 저점으로 회귀할 수 있으며, 최근 소비재 섹터와 함께 상승한 종목으로서는 어려운 상황이라고 봤습니다.

13. 구겐하임 – 넷플릭스: 매수 유지
2027년 투자심리와 2028년까지의 재무에 상승 여지를 줄 세 가지 동인을 제시했습니다. 첫째, 2027년 1분기 NFL 경기와 여자 월드컵 등 스포츠·라이브 이벤트 추가(NFL 중계권은 2029~30년까지 연장), 둘째, 신임 최고콘텐츠책임자 피터 라이스 체제하의 콘텐츠 사이클 재활성화, 셋째, 제3자 제휴 확대입니다.

14. 니덤 – 퍼보 에너지(FRVO): 매수로 커버리지 개시, 목표가 17달러
에너지 기업으로서 추가 상승 여력이 있다고 평가했습니다.

15. 로스 – 포젠트 파워 솔루션(FPS): 매수로 커버리지 개시, 목표가 42달러
AI 전력 인프라에 대한 차별화된 익스포저를 제공하며, 점유율 확대와 프로젝트당 콘텐츠 증가 기회가 있다고 봤습니다.

16. 뱅크오브아메리카 – IFF(인터내셔널 플레이버스 앤 프레이그런스): 매수 → 언더퍼폼 2단계 하향
3분기 조정 EBITDA는 4억 300만 달러로 BofA의 컨센서스 상회 추정치(3억 9,800만 달러)와 컨센서스(3억 8,900만 달러)를 모두 웃돌았으나, 주가가 크게 오른 데다 촉매가 소진되어 여기서부터의 상승 여력은 제한적이라고 판단했습니다.
https://www.cnbc.com/2026/11/06/biggest-friday-wall-street-analyst-calls-like-nvidia.html