[TIME ETF Morning Brief 2026.06.11]

DOW -1.87%, S&P500 -1.62%, NASDAQ -1.98%

■ 지정학 리스크·AI 자금조달 부담에 하락
미 증시는 근원 CPI 둔화에도 미국의 이란 추가 공습과 AI 인프라 기업들의 자금조달 부담이 겹치며 하락 마감. 유가 상승에 따른 인플레이션 재부각, SpaceX IPO 수급 부담, Super Micro Computer 증자 발표가 기술주 투자심리에 부담으로 작용.

■ 미국, 이란 추가 공습. 유가 재상승
미국은 이란 내 복수 목표물에 이틀 연속 공습을 단행. 4월 휴전 이후 가장 강한 충돌로 평가되며, WTI는 장중 배럴당 92달러 수준까지 상승. 호르무즈 해협 불안이 지속될 경우 에너지 가격과 기대 인플레이션을 자극할 가능성.

■ 5월 CPI
5월 헤드라인 CPI는 전월 대비 +0.5%, 전년 대비 +4.2% 상승하며 컨센 부합. 전월 대비 상승폭은 둔화됐지만, 낮은 기저효과와 휘발유 가격 상승으로 에너지의 기여도는 확대. 반면 핵심 CPI는 전월 대비 +0.2%, 전년 대비 +2.9%로 예상치를 소폭 하회. 핵심 재화와 서비스 모두 상승세가 둔화되며, 에너지 가격 상승의 2차 파급은 아직 제한적인 것으로 확인. 6월 FOMC 동결은 사실상 확정적이나, 향후 인상 신호 여부는 7~8월 물가와 유가 흐름에 따라 결정될 전망.

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■ 주요 종목

» Oracle(-10.9% AH)
4분기 실적은 예상치를 상회했고, IaaS 매출 전년 대비 93% 급증. RPO도 대규모 AI 계약에 힘입어 6,380억 달러로 363% 증가하며 AI 인프라 수요를 확인. 다만 400억 달러 규모 자금조달 계획과 높은 Capex 부담이 부각되며 시간외 약세.

» SK그룹 / SK하이닉스
SK그룹은 2028~2029년 일본에 AI 전용 데이터센터 ‘AI 팩토리’를 구축할 계획. SK하이닉스 HBM과 엔비디아 GPU를 결합해 LLM 학습·추론용 AI 인프라를 조성하고, 향후 일본 내 반도체 생산시설 투자 가능성도 검토.

» Super Micro Computer(-28%)
AI 서버 생산 확대를 위해 70억 달러 규모의 자금 조달 계획을 발표하며 급락. 최근 확보한 약 390억 달러 규모의 AI 서버 주문 관련 부품 구매 목적.

» GLD(-4.2%)
금 가격은 미국의 이란 추가 공습에도 하락. 지정학 리스크보다 유가 상승에 따른 인플레이션·금리 부담과 200일 이평선 하회에 따른 기술적 매도 압력이 더 크게 작용.

» WhiteHawk Minerals
미국 천연가스 광물권 보유 기업으로 IPO를 통해 2억 달러 조달. 상장가 기준 배당수익률은 약 7.7%이며, 직접 시추보다 로열티 수익 기반의 안정적 현금흐름을 추구.

» Coca-Cola(+2.7%)
MS의 업종 내 최선호주 제시. Fairlife 브랜드 성장 등을 바탕으로 경쟁사 대비 높은 유기적 매출 성장을 전망.

OpenAI, Anthropic과의 경쟁 속 토큰 가격 인하 검토

OpenAI가 Anthropic과의 기업 고객 확보 경쟁에 대비해 토큰 가격을 대폭 낮추는 방안을 검토 중이라는 WSJ의 보도.

Anthropic 또한 유사한 가격 인하에 나설 가능성이 있다고 보고 선제 대응을 준비하는 모습.

샘 알트먼은 최근 AI 비용이 “큰 문제”가 됐다고 언급했으며, 일부 기업들은 Anthropic 제품 사용 비용을 통제하려는 움직임을 보이고 있음.

이번 가격 인하는 양사 모두에 부담. OpenAI와 Anthropic은 막대한 컴퓨팅 비용으로 이미 수십억달러의 손실을 내고 있어, 토큰 가격 인하는 수익성 압박을 더 키울 수 있다는 분석.

가격 경쟁은 상장을 앞둔 OpenAI와 Anthropic의 비즈니스 모델을 시험하는 초기 변수가 될 수 있음.

두 회사는 신규 AI 서비스 시장의 매출 상당 부분을 차지하며 성장해왔지만, 투자자들은 양사 제품이 서로 대체 가능하고 고객들이 한 회사에서 다른 회사로 쉽게 옮겨갈 수 있다는 점을 근본적 리스크로 보고 있음.

- 출처: WSJ

다만 Tom's Hardware의 후속 보도에서는 국산 AI 칩과 HBM 공급 부족이 핵심 병목으로 지적됨.

① 국산 AI 칩
80% 국산 조달 요건은 사실상 엔비디아·AMD 사용을 제한하는 만큼, 중국 AI 인프라 확장 속도는 SMIC의 칩 생산능력에 좌우될 가능성. SMIC의 7나노급 N+2 공정은 이미 93% 이상의 높은 가동률을 보이고 있어 추가 여력이 제한적.

② HBM
중국 내 HBM 공급이 부족해 화웨이 Ascend급 가속기 생산량이 제한될 수 있으며, 중국 업체들이 2030년에도 자국 AI 칩 수요를 모두 충족하지 못할 가능성이 언급됨.

중국은 이미 데이터센터 국산 칩 조달 요건을 강화하고 국가 자금 투입 프로젝트에서 외국산 AI 가속기 사용을 제한하고 있음.

이번 계획은 중국의 AI 인프라 자립 의지를 보여주지만, 2028년 완공 목표는 SMIC 생산능력, HBM 공급 부족, 국산 AI 칩 성능 한계에 따라 지연되거나 속도 조절이 불가피할 수 있다는 평가도.

- 출처: Tom's Hardware

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10

전닉 레버리지는 사고, 코스닥레버리지는 팔고

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 6월 11일 장마감 기준

구글 차세대 TPU, 삼성 2나노 공정 활용 검토

The information에 따르면 구글이 차세대 AI 칩인 10세대 TPU ‘Icefish’ 일부 생산을 삼성전자에 맡기는 방안을 검토 중.

핵심 연산 엔진은 TSMC의 1.4나노 공정으로 생산하고, 삼성은 메모리와 프로세서를 연결하는 메모리 I/O 다이를 2나노 공정으로 맡을 가능성.

구글은 기존 TPU를 주로 TSMC에 맡겨왔지만, 엔비디아 AI 칩 수요로 TSMC 생산능력이 부족해지면서 공급처 다변화를 추진하는 모습.

Icefish는 이르면 2028년 양산될 수 있으며, 아직 설계 단계라 계획은 변경 가능. 구글은 미디어텍과 설계를 진행 중.

삼성 입장에서는 첨단 파운드리 경쟁력을 입증할 기회. 테슬라 AI6, 엔비디아 차세대 LPU에 이어 구글 TPU 일부까지 맡게 될 경우 AI 칩 파운드리 레퍼런스가 크게 강화될 수 있음.

이번 사례는 AI 반도체 병목이 TSMC 단독 의존 구조를 흔들고 있으며, 메모리와 첨단 제조 역량을 가진 한국 반도체 기업들의 전략적 중요성이 커지고 있음을 보여줌.

- 출처: The information

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.12]

DOW +1.86%, S&P500 +1.75%, NASDAQ +2.54%

■ 중동 리스크 완화 기대에 강한 반등
미 증시는 미국의 이란 추가 공습 보류와 협상 진전 기대가 부각되며 강한 반등. 트럼프가 조만간 이란과의 협상 관련 서명이 가능하다고 언급하면서 확전 우려가 완화. 호르무즈 봉쇄 리스크가 낮아지고 국제유가가 급락하며 투심 회복. 기술주와 반도체, 산업재, 소재 업종 중심으로 매수세가 유입, SOX +7.9%

■ PPI 부담에도 국채금리 하락
5월 생산자물가는 에너지 가격 영향으로 예상치를 상회. 다만 음식과 에너지를 제외한 근원 지표는 예상보다 낮게 나오며 물가 압력이 전방위로 확산됐다는 우려는 제한. 시장은 물가 지표보다 유가 하락과 중동 리스크 완화 가능성에 더 크게 반응했고, 이에 국채금리는 전 구간에서 하락.

■ SpaceX를 기다리며
SpaceX는 주당 135달러에 공모가를 확정하며 역대 최대 규모 IPO에 성공. 공모가 기준 기업가치는 약 1.77조 달러 수준으로 평가됐고, 개인투자자 수요도 강했던 것으로 알려짐. 상장 이후 지수 편입 및 패시브 자금 유입 기대가 더해지며 우주항공·위성통신 관련주 전반의 투자심리 개선으로 연결. 다만 유통 가능 물량이 제한적인 만큼 초기 주가 변동성은 클 수 있음.

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■ 주요 종목

» SpaceX
공모가 135달러 기준 약 1.77조 달러의 기업가치로 평가됐으며, 6월 12일 나스닥에서 SPCX 티커로 거래를 시작할 예정. 다만 아직 이익 가시성이 낮고, 우주 데이터센터 등 장기 성장 스토리의 실행 불확실성이 크다는 지적도 존재.

» Intel(+9.3%)
BoA가 투자의견을 Buy로 상향하며 강세. 에이전트형 AI 확산 과정에서 CPU 수요가 재평가될 수 있다는 점을 긍정적으로 분석.

» Oracle(-8.5%)
클라우드 인프라 수요는 견조했지만, AI 데이터센터 투자 확대에 따른 현금흐름 악화와 추가 자금조달 부담이 부각되며 하락.

» Adobe(-5.7% AH)
실적과 가이던스는 양호했지만, CEO에 이어 CFO 퇴임까지 발표되며 경영진 공백 우려가 주가를 압박.

» OpenAI
Anthropic과의 경쟁에 대비해 서비스 가격 인하를 검토 중인 것으로 알려짐. 기업 고객 확보에는 긍정적이나, 컴퓨팅 비용 부담을 감안하면 수익성 압박 요인.

» Eaton(+4.8%)
모빌리티 사업부를 Dana와 합병하기로 합의. 전력·인프라 중심으로 포트폴리오를 재편하려는 움직임으로 해석.

일희일비하면 안되지만 행복한 금요일

알리바바, 중국 식료품 배송업체 Pupu 인수 추진

알리바바가 중국 식료품 배송업체 Pupu 인수를 위해 15억 달러를 제안한 것으로 알려짐.

Meituan이 Dingdong Fresh를 7.17억 달러에 인수하기로 한 이후, 알리바바도 신선식품·지역 커머스 시장 경쟁에 본격 대응하는 모습.

Pupu는 푸젠·광둥·쓰촨·후베이 등 4개 성의 약 10개 도시에서 30분 내 배송을 앞세운 즉시 식료품 플랫폼을 운영 중.

이번 인수 경쟁은 알리바바·Meituan·JD.com 간 지역 커머스와 신선식품 시장 주도권 경쟁이 심화되고 있음을 보여줌.

다만 대형 플랫폼 중심의 업계 통합은 가격 경쟁 완화에 도움이 될 수 있지만, 시장 지배력 집중 문제로 중국 반독점 당국의 심사를 받을 가능성도 존재.

-출처: Bloomberg

로보티즈 레드레드

전문 모션캡처 장비 없이 원본 2D 영상에서 3D 모션을 추출하고, 이를 NVIDIA Isaac Sim에서 학습.

고정밀 DYNAMIXEL-Q 덕분에 Sim2Real 격차를 낮춰, 실제 로봇에서도 부드러운 움직임을 구현할 수 있었다는 설명.

- 출처: @passionvirus

레버리지 매도빔

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 6월 12일 장마감 기준

Anthropic 최첨단 AI 모델, 해외 접근 제한 보도

트럼프 행정부가 외국 정부와 기업, 개인의 Anthropic 최첨단 AI 모델 접근을 차단하고 있다는 Axios의 보도.

Axios에 따르면 러트닉 미 상무장관은 금요일 Anthropic에 서한을 보내, Mythos 5와 Fable 5 모델을 미국 외 지역 및 미국 내 외국인에게 제공하는 것을 수출통제 대상으로 지정하겠다고 밝힘.

이번 조치는 한 기업이 Mythos 모델의 안전장치를 jailbreak(탈옥)할 수 있었다고 주장한 뒤 나온 것으로 전해짐.

트럼프는 이달 초 주요 AI 개발사들이 가장 강력한 모델을 일반에 공개하기 전, 정부의 사이버보안 테스트에 자발적으로 제출하도록 요청하는 행정명령에 서명한 바 있음.

-출처: reuters

중국, NEV 대형트럭 보급 확대, ‘30년 침투율 40% 목표

중국 당국이 전기트럭을 중심으로 한 NEV 대형트럭 보급 확대에 속도를 낸다.

중국 교통운수부는 2025년 약 29%였던 NEV 대형트럭 침투율을 2030년 40%까지 끌어올리고, 운행 대수를 160만 대 이상으로 늘리겠다는 목표를 제시했다.

주요 지역의 고정 단거리 운송 노선은 전동화 비율을 80% 이상으로 높이고, 고속도로 화물 운송량의 18%를 NEV 대형트럭이 담당하도록 할 계획이다.

이를 위해 약 3천개의 대형트럭 충전·배터리 교환소와 총 3만㎞ 규모의 친환경 화물 운송망을 구축한다.

당국은 차량 구매와 인프라 구축에 대한 재정 지원, 특수목적채권 활용, 신용 지원 등을 병행한다. 또 전기트럭 구매 부담을 낮추기 위해 배터리 리스 등 신규 사업모델도 장려할 방침이다.

- 출처: Bloomberg

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.15]

DOW +0.7%, S&P500 +0.5%, NASDAQ +0.3%

■ SPACE X 데뷔!
전세계의 관심을 모았던 SPACE X의 상장이 성공적으로 마무리. 종가 160.1$ 기준 미증시 시가총액 순위 6위에 안착. 향후 1)러셀1000, 2)MSCI, 3)NASDAQ100 등 지수에 6월 말~7월초까지 편입으로 수급 기대.

■ 미국-이란 종전 협약
머스크의 SPACE-X의 상장과 트럼프 미국 대통령의 생일인 6월 14일을 앞두고 휴전 분위기가 형성되기 시작하더니, 결국 19일 스위스에서 종전 평화협정. 유가가 4%넘게 하락하며 글로벌 금융시장에 훈풍

■ 미국 정부 AI 수출통제
미국 정부가 앤트로픽의 '미토스5', '페이블5' 등 최상위 AI모델에 수출통제 실시. 최첨단 AI 모델을 전략자산으로 간주에 통제하겠다는 움직임. 소버린 AI의 필요성이 시급한 과제로 부상

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■ 주요 종목

» Space X(+19.2%) / RKLB(-10.8%), ASTS(-15.5%)
공모가 135달러 기준 19.2% 상승 마감. 세기의 IPO로 주목을 받으며 Peer 였던 우주기업들은 수급이 빠지면서 급락

» AMD(+4.7%)
Citi에서 투자의견 및 목표주가 상향. CPU가 AI 산업내에서 영역을 확장. 향후 AI 관련 매출 증가 기대.

» Coreweave(+5.0%), Nebius(+4.6%)
네오클라우드 업체인 코어위브와 네비우스는 나스닥 100 지수 편입 소식에 상승

» ARM(+11.3%)
BoA의 투자의견 상향에 이틀 연속 급등. 에이전트AI시장에서 ARM의 전력효율성이 큰 경쟁력이 될 것이라고 분석

» Mosaic(+7.6%)
이란 전쟁으로 황 수급에 장기적인 쇼티지라는 분석으로 RBC 캐피털이 목표주가 상향

레버리지 매도again

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 6월 15일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.16]

DOW +0.9%, S&P500 +1.7%, NASDAQ +3.1%

■ 호르무즈 해협 Reopen 기대로 미증시 상승!
미국과 이란이 오는 19일 종전 양해각서(MOU)에 서명을 한다는 소식이 전해지면서 호르무즈 해협의 재개방 기대로 WTI 유가가 81달러로 하락. 미증시는 유가 하락에 환호하며 3대 증시가 모두 상승. WSJ에서는 호르무즈 해협의 개방으로 미증시가 추가 상승 가능성이 있다고 언급

■ 16일 BOJ 금리 인상 전망
금일 16일 일본 중앙은행은 기준금리를 0.75%에서 1.0%로 인상할 것으로 전망. 일본이 1%대 금리로 복귀하는 것은 1995년 이후 처음. 우에다 가즈오 BOJ 총재가 입원중이라 총재 없이 열리는 이번회의는 만장일치로 금리 인상이 예상되고 있음. 이코노미스트들은 향후 10월이나 12월 추가 인상으로 연말에는 1.25%에 이를것으로 추정중.

■ 엔비디아 회사채 발행 소식
엔비디아가 AI투자를 위해 250억달러(약 37.8조원)에 달하는 회사채를 발행한다고 발표. 투자자들 주문이 850억달러가 몰리면서 인기. 엔비디아는 최근 인텔, 앤트로픽, 마벨 등에 투자를 집행하며 AI 투자를 이어가고 있어 이번 자금조달 역시 AI관련 투자열기가 식지 않고 있음을 반증.

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■ 주요 종목

» Space X(+19.6%)
IPO 첫날 급등한 스페이스X는 이틀째 급등. 2030년까지 연간 매출 1조 달러를 달성할 것이라는 엘런 머스크의 언급. 2배 레버리지 ETF 상장 등 수급효과

» Western Digital(+16.1%)
모건스탠리에서 목표주가 650달러로 상향 및 투자의견 상향. HDD 공급이 수요보다 부족해 스토리지 가격 상승세 지속할 것으로 전망

» DoorDash(+11.6%)
북중미 올림픽으로 배달 수요 증가할것이라는 전망에 상승

» Micron(+10.8%)
24일 실적발표 기대에 TD코웬이 목표주가를 상향. 메모리기업들 동반 상승

» Carnival(+3.2%)
유가 하락으로 연료비 부담 감소로 수혜 전망. 항공주 및 크루즈 여행관련 섹터 동반 상승

Attama,, 인버스 사고 레버리지 팔고

금일 ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 6월 16일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.06.17]

DOW +0.6%, S&P500 -0.6%, NASDAQ -1.2%

■ 스페이스X, 아마존 제치고 시가총액 5위
스페이스X가 상장 3일만에 아마존을 제치고 미국증시 시가총액 5위로 등극, 장중 한때 마이크로소프트를 제치고 4위까지 올랐다가 5위로 마감. 스페이스X로 쏠리는 투자자들의 자금과 FOMC 경계감에 나머지 기술주들은 전반적인 하락. 필라델피아 반도체 지수는 5% 이상 하락. 10조달러 이상 규모의 역대 IPO에서 상장 초기 3일간 상승률 2위를 기록하며 투자자들의 높은 관심을 반영

■ 18일 새벽, 케빈 워시 새 연준의장 첫 데뷔
18일 새벽 3시(한국시간) FOMC에서 케빈 워시 새 연준의장이 첫 FOMC회의를 주관. 과거 신규 연준의장의 취임 이후 이른바 '연준 길들이기'로 몇개월내 하락를 기록한 적이 있어 투자자들의 우려가 일부 시장에 반영. 트럼프 대통령은 금리 인하를 원하고 있어 과연 연준의 독립성과 백악관의 압박 사이에서 고민. 또한, 과연 기존의 'dot plot'을 통한 시장과의 소통이 계속 이루어질지도 포인트. 케빈 위시 연준의장은 과거의 '포워드 가이던스' 및 'dot plot'에 부정적인 입장.

■ 미정부, 종전합의 서명후 이란산 원유 제재 면제
WSJ이 미국정부가 이란의 초기 재정적 인센티브를 위해 종전 합의 이후 이란산 원유에 대해 제제를 완화할 것이라고 보도. 이미, 이란산 원유를 실은 대형 유조선이 호르무즈 해협 동쪽 오만에 있는 항구에서 떠나 미국의 해상 봉쇄선을 넘어갔다는 소식. Brent 원유가격은 -4% 이상 하락한 79달러 선.

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■ 주요 종목

» Space X(+4.8)
IPO 이후 3일째 상승. 스페이스X 옵션도 거래 시작되며 수급이 스페이스X로 쏠리는 흐름. AI 코딩 업체인 '커서'를 90조원에 인수

» Take-Two Interactice Software(+8.3%)
파이퍼샌들러에서 한번 연기되어 11월출시로 예정된 GTA6에 대한 기대치를 다시 가져볼 필요가 있다고 분석하며 목표의견 상향.

» Western Digital (+4.2%)
필라델피아반도체 지수 하락속에 모건스탠리에서 목표주가 상향 보고서가 나오자 상승

» Marvell(-9.8%)
반도체 섹터의 전반적인 약세에 광통신 섹터 동반 약세

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 6월 17일 장마감 기준

재가열되는 홍콩 IPO 시장

6월 중 홍콩에서 최소 17개 기업이 상장될 예정. 합산 조달액은 최대 46억 달러로 예상되며, 이는 지난해 12월 이후 가장 많은 상장 건수.

상장 러시의 배경은 세 가지.
1) 스페이스X의 사상 최대 규모 IPO 마무리
2) 미국-이란 합의에 따른 글로벌 투심 개선
3) 최근 홍콩·중국 상장주 강세
여기에 6월 말 전 상장할 경우 재무제표 업데이트 부담을 피할 수 있다는 점도 작용.

가장 큰 IPO는 중국 A주 상장사 링이아이텍의 홍콩 H주 상장 건. 최대 11억 달러 조달이 예상되며, AI 디바이스·자동차 등 첨단 하드웨어 밸류체인 노출도가 높은 전자부품 업체.

홍콩 IPO 시장은 AI 등 첨단기술 기업 상장을 중심으로 강세를 이어가는 중. 올해 홍콩 상장 기업들은 첫 거래일에 가중평균 기준 47% 상승했고, 상장 이후 이들 주가는 두 배 이상 오른 상태.

다만 7월에는 약 325억 달러 규모의 보호예수 해제 물량이 나올 예정이라, 이후 수급 부담이 커질 수 있다는 점은 리스크.

- Bloomberg

트럼프 미국 대통령이 17일(현지시간) 이란과 체결하기로 한 종전 양해각서(MOU)가 최종안이 아니며 마음에 들지 않을 경우 공습을 다시 실시할 수도 있다고 주장.

출처: 연합뉴스