#초록색좋아

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.15]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +1.18%, Nasdaq +1.96%, DOW +0.66%

2차 협상 기대 + 유가 급락 + PPI 하회
트럼프가 뉴욕포스트와의 인터뷰에서 이란과의 이틀 내 협상 재개 시사하며 국제 유가 급락(WTI -8%) 한편, 美 3월 PPI는 전월대비 +0.5% 상승하며 전망치 하회. (근원 PPI MoM +0.1%) 유가 상승 충격을 식품 하락+서비스 정체가 일부 상쇄한 모습. YoY +4.0%로 3년만 최고치였지만, 월간 흐름 둔화가 추가 긴축 우려 진정. 굴스비 총재는 "유가 상승 지속 시 금리 인하 2026년 이후로 밀릴 수 있다"발언했지만, 이날 유가 급락에 시장은 낙관론 우세.

대형 은행 실적 엇갈려
JPM 1Q26 매출·EPS 컨센 상회. 채권 트레이딩 +21%, IB 수수료 +28% YoY로 견조했지만 2026년 연간 가이던스를 낮추며 주가 -0.8% 마감. Citi는 순이익 +42% YoY 어닝서프라이즈. Wells Fargo는 EPS가 소폭 상회했지만 순이자마진 컨센 하회에 -5.7% 급락. 세 은행 모두 사모신용 대출 익스포저를 공개했는데(JPM $500억, WFC $362억, Citi $220억), 다이먼은 "이 정도 손실로는 은행이 타격받지 않는다" 발언.

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▫️주요 종목 뉴스

» NVDA(+3.8%)
오픈소스 양자 AI 모델 Ising 공개 + AI 칩 수요 기대에 10거래일 연속 상승. 2023년 이후 최장 랠리

» ORCL(+4.7%)·BE(+24%)
Oracle, Bloom Energy로부터 최대 2.8GW 연료전지 전력 구매 계약 확대. 1.2GW는 내년까지 설치 진행 중

» JPM(-0.8%)·C(+2.6%)·WFC(-5.7%)
금융주 실적 희비. JPM·C 컨센 상회에도 NII 가이던스 하향에 JPM 약세. WFC는 NII 실망에 급락

» AMZN(+3.8%)
위성통신 Globalstar 인수 합의. 저궤도 위성으로 Direct-to-Device 서비스 확장 계획

» MU(+9.2%)
AI 메모리 수요 기대 재점화

» TSLA(+3.3%)
UBS 매도→중립 상향, Ford도 동반 상향(중립→매수)

» NVO(+3.5%)
OpenAI와 신약개발·공급망 AI 전략 제휴 발표. 연말까지 완전 통합 목표.

#ATH

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.16]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.80%(사상 최고치·7,000선 돌파), Nasdaq +1.60%(사상 최고치), DOW -0.15%

전쟁 공포 씻고 사상 최고치
미·이란 2차 협상이 다음 주 파키스탄에서 열릴 가능성이 높아지고, 트럼프의 "4월 말까지 종전 합의 가능성 크다"는 발언에 전쟁 리스크 빠르게 해소. S&P500은 3개월 만에 7,000선을 돌파하며 사상 최고치를 경신했고, 나스닥도 반년 만에 고점 돌파. 1Q 실적 시즌도 힘을 보태는 모습. 실적 발표 S&P500 기업의 80%가 예상을 상회했고 1분기 이익 성장률은 12.4%.

연준 독립성 우려 새로운 변수로
Fed 베이지북 "중동 분쟁이 기업들의 채용·투자·가격 결정을 복잡하게 만들고 있다. 많은 기업이 관망 중이며, 에너지 비용 급등이 전국적으로 나타나고 있다." 금리는 당분간 동결 기조 우세. 트럼프가 "파월이 후임 임명 후에도 이사직을 유지하면 해임하겠다"고 발언하며 연준 독립성 우려가 부상. 후임 케빈워시는 금리 인하 선호로 알려져 있어 통화정책 경로 변화 가능성도 거론. 청문회 21일 예정, 인준 통과는 불투명.

반도체 차익실현 vs 빅테크·소프트웨어 반등
그동안 가장 많이 오른 반도체주는 차익실현. ASML은 1Q 실적이 좋았음에도 2Q 가이던스가 예상을 밑돌고 중국 매출 비중이 36%→19%로 절반 가까이 줄어든 게 발목을 잡았고, 메모리주도 동반 약세. 반면 눌려있던 빅테크·소프트웨어에 매수세가 몰리는 모습. Tesla는 자체 AI 칩 AI5 설계가 완료 소식에 급등. MS·AVGO·AAPL도 나란히 강세. BofA·Morgan Stanley는 트레이딩 부문 호조로 어닝서프라이즈를 기록하며 금융주 강세를 이끄는 모습.

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▫️주요 종목 뉴스

» TSLA(+7.6%)
AI5 칩 설계 완료 후 삼성전자·TSMC 파운드리 전달. 머스크 "역사상 가장 많이 생산될 AI 칩 중 하나." 5거래일 연속 상승.

» MSFT(+4.6%)
OpenAI와 협상 결렬된 노르웨이 데이터센터 프로젝트 인수. Nscale 파트너십으로 Nvidia Rubin GPU 3만개+ 추가 확보.

» AVGO(+4.2%)
Meta에 2029년까지 1GW 규모 맞춤형 AI 칩 공급 계약 확대.

» ASML(-2.4%)
1Q 실적 호조 + 연간 가이던스 상향에도 2Q 가이던스 컨센 하회 + 중국 매출 36%→19% 급감에 하락

» IONQ(+21%)·QBTS(+23%)
NVDA Ising 모델 공개 + IonQ 양자 인터넷 기반 기술 발표로 이틀 연속 20%대 급등

» HOOD(+6%)·BULL(+11%)
SEC가 소매투자자 당일 거래 횟수 제한(PDT 규정) 폐지를 승인하며 소매 브로커 수혜

» MS(+4.5%)·BAC(+1.8%)
Morgan Stanley 순이익 +29% YoY, 주식 트레이딩 사상 최고. BofA EPS 20년 만에 최고치. 트레이딩 호황이 은행 실적을 견인.

#트럼프믿어도돼?

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.17]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.26%(ATH), Nasdaq +0.36%(ATH), DOW +0.24%

이스라엘-레바논 휴전 + 미·이란 협상 기대
이스라엘과 레바논이 10일간 휴전에 합의. 무려 41년만의 외교 대화 재개. 트럼프는 "이란도 핵 포기 등 거부해온 조건들에 합의했다"고 언급했으나 이란 측 공식 확인 하지 않은 상태. 다음 주 휴전 만료를 앞두고 "2차 회담 전망이 좋다"는 트럼프의 발언에 낙관론 유지.

미, 우주 원자력 기술 계획 발표
백악관이 우주 원자로를 궤도 및 달에 배치하는 것을 목표로 하는 정책 지침 발표 후 원자력 및 에너지주 상승. 목표는 2028년 궤도 원자로, 2030년 달 표면 원자로. NASA는 달 표면용 원자로 개발을 맡고 국방부는 2031년까지 궤도 원자로 추진을 지시. 우주 원자력 기술 관련 기업 중장기 성장 모멘텀 강화.

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▫️주요 종목 뉴스

» Oklo(+8%)·NuScale(+10%)
백악관 우주 원자력 이니셔티브 발표에 원자력 관련주 급등.

» ORCL(+5.0%)
AWS와 멀티클라우드 고속 연결 협력 강화. 고객사 데이터 이동·앱 현대화 지원 목적.

» MSFT(+2.2%)
Stellantis와 5년 AI 파트너십 체결. Azure 기반 인프라 현대화 + 글로벌 사이버 방어센터 구축.

» PPG(+4.1%)
제품 가격 최대 20% 인상 + 1Q 잠정 실적 컨센 상회 + Ozark Materials 인수 완료. 5분기 연속 유기적 성장 유지.

» SCHW(-7.6%)
1Q 매출 컨센 하회에 주가 급락. 같은 날 암호화폐 거래 서비스 Schwab Crypto 출시 발표.

» NFLX(+0.1%, 시간외 -8%)
1Q 매출·EPS 컨센 상회에도 2Q 가이던스 실망 + Reed Hastings 이사회 사임에 급락.

» TSM(-3.1%)
1Q 순이익 +58% YoY 어닝서프라이즈에도 선반영 차익실현. 2026년 CAPEX $52~56억으로 대폭 상향.

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.20]

▫️전주 금 미 증시
» S&P500 +1.20%(ATH), Nasdaq +1.52%(13거래일 연속 상승, 92년 이후 최장), DOW +1.79%

주말 새 미-이란 긴장 재고조
이란 외무장관이 금요일 "호르무즈 해협 완전 재개방"을 선언하자 유가 하루만에 12% 급락하며 증시 폭등. 하지만 주말 사이 상황 반전. 미국의 대이란 해상봉쇄를 빌미로 이란 해협 봉쇄. 이란 혁명수비대는 토요일 호르무즈 해협에서 유조선 피격했고 미국은 일요일 걸프 오만 해역에서 이란 국적 화물선 포격해 나포. 이번 주 휴전 만료를 앞두고 2차 협상 개최 여부 자체가 불투명해진 상황. 다만 2차 협상을 위한 물밑 작업 계속하는 움직임도 포착.

1Q26 실적시즌
S&P500 기업 중 약 10%가 실적을 발표했고 그 중 88%가 EPS 예상을 상회. 평균 서프라이즈 비율 +10.8%. 이익성장률 전망 +13.2%로 6분기 연속 두 자릿수 성장. 2026년 연간 이익성장 전망치도 +18%로 낙관적. 다만 12개월 선행 PER이 20.9배로 밸류에이션 부담도 함께 높아지는 중.

이번 주 주요 이벤트
화) UNH(장전)·UAL(장후) / 수) Boeing(장전)·Tesla(장후) / 목) Intel(장후) / 금) P&G(장전). SK하이닉스는 한국 시간 목요일 실적 발표 예정. 케빈 워시 연준의장 후보 인사청문회 오늘(21일) 예정이나 인준 통과 여부는 불투명. 무엇보다 호르무즈 재개방·봉쇄 여부가 이번 주 시장 최대 변수.

#애플세대교체

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.21]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.24%, Nasdaq -0.26%, DOW -0.01%

시장은 패닉보단 관망
중동 상황이 재차 불확실성에 노출되며 유가 상승(WTI +6.9%, Brent +5.6%). 긴장 재고조되었음에도 S&P500 -0.24%에 그치는 등 시장은 21일 진행될 미-이란 2차 협상 결과 주시하며 관망. 지정학 뉴스에 대한 반응 강도가 전쟁 초기에 비해 확연히 준 모습.

이번주 관전 포인트
21일 케빈 워시 연준의장 후보 청문회 진행. "연준 독립성은 연준 스스로에게 달려있다" 밝혔지만, 인준 통과는 여전히 불투명. 트럼프도 금일 CNBC Squawk Box 출연예정. 실적은 화) UNH·UAL, 수) Boeing·Tesla, 목) Intel·SK하이닉스, 금) P&G 순. Tesla가 핵심, YoY 이익 +40% 예상, CAPEX 가이던스 상향 여부 주목

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▫️주요 종목 뉴스

» AMZN(시간외 +3%)
Anthropic에 최대 $250억 추가 투자 합의. Anthropic은 향후 10년간 AWS에 $1,000억 이상 지출 예정.

» AAPL(시간외 -0.5%)
팀 쿡 9월 1일부로 CEO 사임, 이사회 의장으로 전환. 후임은 하드웨어 엔지니어링 수석 부사장 John Ternus로, 25년 애플에서 근무한 베테랑.

» MRVL(+5.8%)·AVGO(-1.7%)
Google과 AI 추론용 맞춤형 칩 2종 공동 개발 협상 소식에 Marvell 급등. 기존 Google 칩 파트너 Broadcom은 경쟁 심화 우려에 하락

» ARM(+5%)
빅테크들의 자체 칩 비중 확대에 Arm 아키텍처 수요 증가 기대 부각

» CMPS(+42%)·ATAI(+22%)
트럼프의 환각제 기반 치료제 심사 절차 가속화 행정명령 서명에 관련주 급등

» BLD(+19%)
QXO가 $170억에 인수 발표. QXO(-3%)는 인수 부담에 하락

» SWK(+5%)
Section 232 관세 개편이 연간 실적 전망에 중요한 영향 없다고 밝히며 상승

» ASTS(-5%)
주말 발사 위성이 잘못된 궤도에 진입. 보험으로 비용 회수 예정, 궤도 발사 계획은 유지

» 항공·크루즈
호르무즈 재봉쇄로 유가 재상승 + 여행 수요 위축 우려 AAL(-4%)·UAL(-3%)
/NCLH(-4%)·CCL(-1%)

» 비료·화학주
호르무즈 봉쇄 지속에 CF Industries(+3%)·DOW(+3%)·LYB(+3.5%) 반등

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.22]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.63%, Nasdaq -0.59%, DOW -0.59%

2차 협상 무산, 휴전 연장
장 중 밴스 부통령의 파키스탄 출국 지연, 이란 회담 참석 여부 불투명해졌다는 보도에 시장 하락 전환. 장 마감 후 트럼프 2차 협상 무산 공식화. 다만 "이란 지도부 내 의견 분열이 해소된 뒤 진행하겠다"며 이란이 통일된 제안을 제시할 때까지 휴전을 연장하겠다고 밝혔다. 군사 갈등 확대 가능성을 일축하자 유가 소폭 진정

워시 청문회
워시는 청문회에서 "트럼프 대통령이 특정 금리 결정을 약속하라고 한 적이 없으며, 인준 시 독립적으로 행동할 것"이라고 밝히며 독립성 강조. 인플레 대응을 위한 새로운 프레임워크와 소통 방식 변화 등 연준 의사결정 방식 전면적 개편 제시했으나, 구체적 내용이나 금리 경로에 대한 답변은 회피.

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▫️주요 종목 뉴스

» UNH(+7.0%)
1Q 어닝서프라이즈, 연간 EPS 가이던스 상향하며 상승.

» GE(-5.6%)
호실적에도 연간 EPS 가이던스 $7.1~$7.4로 컨센($7.46) 소폭 하회에 급락

» UAL(-1.8%)
사상 최대 1Q 매출 + EPS 컨센 상회에도 유가 급등으로 연간 가이던스 하향 조정

» NVO(-2.6%)
메디케어 내 GLP-1 보험 적용에 CVS 불참 및 유나티드헬스의 회의적 반응으로 단기 처방 확대 기대 위축

» AMZN
GLP-1 비만치료제 관리 프로그램 출시, 보험 적용 시 월 $25부터, 비보험 경구 복용제 월 $149, 주사제(위고비·젭바운드) 월 $299부터. 당일 배송 네트워크를 활용한 편의성이 핵심

» ADBE(시간외 +2%)
이사회 $250억 규모 자사주 매입 프로그램 승인(2030년까지). 연초 대비 -29% 하락에 대한 방어적 조치.

#실적시즌조용plz

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.23]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +1.05%(ATH), Nasdaq +1.64%(ATH), DOW +0.69%

전쟁은 현재진행형인데 신고가
트럼프 대통령이 "이란 정부가 심각하게 분열되어 있다"는 이유로 휴전 무기한 연장. 추가 폭격 위협을 거둬들이자 시장은 환호, 슨피스닥 신고가. 이란 해군은 여전히 호르무즈에서 컨테이너선 2척을 나포하고, 상선을 공격했지만 시장은 크게 반응하지 않음.

든든한 실적
그 사이 실적이 시장을 받치는 모습. 지금까지 발표한 S&P500 기업의 81%가 예상 상회. 특히 AI 수요 기대에 반도체 섹터가 시장을 주도. 블룸버그에 따르면 반도체 섹터 26년 매출 성장률 +57% 예상, 전체 테크 섹터의 2배, S&P500 성장률의 6배. 반도체 ETF SMH는 16거래일 연속 상승으로 역대 최장 기록 세웠고, JPM은 연말 S&P500 목표치 7,200 → 7,600pt로 상향.

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▫️주요 종목 뉴스

» TSLA(시외 -1%)
26년 CAPEX 전망 상향($200억+ →$250억+) 주가 시외 하락. EPS 2분기 연속 컨센 상회, 매출 $223.9억(예상 하회). 사이버캡·세미트럭 일정은 유지.

» TXN(시외 +10%)
2Q 가이던스 매출 $50억~$54억(예상 $48.6억), EPS $1.77~$2.05(예상 $1.57) 대폭 상회. 산업·자동차·데이터센터 수요 강세.

» IBM(시간외 -6%)
EPS·매출 모두 컨센 상회에도 연간 가이던스 유지에 실망 매물.

» GEV(+14%)
1Q 매출 어닝서프라이즈로 최고가 경신. AI 데이터센터 전력 수요 수혜.

» BA(+5.5%)
1Q 매출 +14% YoY, 손실 폭 대폭 축소. 143대 인도(+10% YoY).

» NOW(-13%)
실적 소폭 상회에도 Armis 인수 부담 + 중동발 대형 거래 지연 우려에 급락.

» SK하이닉스
1Q26 영업이익 37.6조원(+96% QoQ). DRAM ASP +65%, NAND ASP +75%. 순현금 35조원 사상 최대.

» URI(+15%)
연간 매출 가이던스 상향. "성수기 앞두고 모멘텀 강하다."

» LRCX(+3%)
3Q EPS·매출 컨센 상회. 4Q 가이던스도 예상 상회.

#인텔믿고있었다구

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.24]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.32%, Nasdaq -0.95%, DOW -0.75%

휴전 언제 할거야
이란 의회의장 갈리바프가 협상단 대표직을 사임. 이란 지도부 내에서 미국과 대화에서 가장 열린 인물로 꼽히던 사람. 빠진 자리가 문젠데, 강경파가 채울 가능성이 높아짐. 트럼프는 기뢰 탑재된 선박 격침을 명령하며 봉쇄 강화했고, 이스라엘은 이란 군사 작전 확대 가능성 시사하며 브렌트유 100달러 재돌파.

장마감 후 트럼프가 이스라엘-레바논 휴전 3주 연장을 발표하며 원유 선물은 소폭 진정. 레바논 휴전 유지가 이란과의 협상 조건 중 하나였던 만큼, 협상 경로를 완전히 닫지는 않겠다는 신호로 읽힘. 한편 트럼프 지지율은 40%로 임기 내 최저치로 정치적 압박이 커질수록 협상 가능성도 높아질 수도.

반도체 웃고 소프트웨어 울다
텍사스인스르투먼트(TXN)이 데이터센터 매출 +90% YoY로 2000년 이후 최대 일일 상승폭을 기록하며 반도체 분위기 온. AI가 아날로그 칩 수요까지 키우는 모습. 장마감 후 INC 또한 5년래 최대 매출 서프라이즈 + 낙관적 2Q 가이던스로 시외 +19% 급등.

반면 소프트웨어,, 서비스나우 영업이익률 가이던스 하향 + IBM 연간 가이던스 유지하지 못하며 AI Disruption 우려에 불을 붙임. IGV -5%. AI가 도구를 대체하면 구독료를 낼 이유가 없어진다는 공포

다음 주 수요일, 알파벳-아마존-메타-마소, 목요일 애플 실발 예정. 빅테크가 AI 투자 효과를 숫자로 증명해줄지 귀추 주목.

5.4 나온지 2개월만에 GPT 5.5 발표
GPT 5.5 발표. GPT-5.4 출시 2개월도 지나지 않은 만큼 AI 모델 출시 사이클이 점점 빨라지는 모습. 5.5는 코딩·심화 연구 역량 강화, 사이버보안 위험 '높음' 분류.
한편 앤트로픽은 유럽 데이터센터 용량 확보에 나선 모습.

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▫️주요 종목 뉴스

» INTC(+2.3%, 시간외 +19%)
1Q EPS $0.29(컨센 $0.01), 매출 $13.6B(컨센 $12.4B) 대폭 상회. 2Q 가이던스도 컨센을 크게 상회.

» TXN(+19.4%)
데이터센터 매출 +90% YoY. 2000년 이후 최대 일일 상승폭. BofA 중립→매수 상향.

» AXP(-4.3%)
어닝서프라이즈에도 연간 가이던스 유지 + 마케팅·기술 투자 확대 계획에 주가 하락.

» BX(-5.7%)
AUM $1.3T(+12% YoY). 프라이빗크레딧 펀드 수익률 0%, 은행 대출 포트폴리오 -1.4% 손실에 주가 하락.

» LMT(-4.6%)
EPS·매출 모두 컨센 하회. 수주 잔고 $186.4B — 연말 $193.6B 대비 감소.

» NOW(-17.8%)
영업이익률 가이던스 하향 + 중동발 대형 거래 지연. AI Disruption 우려의 최대 피해주.

» IBM(-8.3%)
EPS·매출 컨센 상회에도 연간 가이던스 유지 실망. AI 메인프레임 대체 우려 지속.

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.27]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.80%, Nasdaq +1.63%, DOW -0.16%

반도체 랠리 vs 지정학 리스크 재부상
지난 금요일 미 증시는 기술주 중심으로 반등. 핵심은 인텔. +23.6% 상승하며 1987년 이후 최대 상승률을 기록. SOXX 또한 18거래일 연속 상승(주간 +11% 상승)
하지만, 지정학적 변수 재부각. 주말 트럼프가 파키스탄 특사 파견을 취소, 이란 IRGC가 호르무즈 인근 선박을 나포하며 유가 반등, 선물시장 약세 출발. 현재 지정학적 리스크가 사라지지 않고 계속 재점화되는 구조.

빅테크 어닝 위크 두두등장
이번주 수요일 알파벳, 마소, 아마존, 메타, 목요일 애플까지 M7 중 5개 일제히 실적 발표 예정. 주요 빅테크는 4월 들어 +10% 이상 상승. Mag7 EPS 성장률은 +19% (S&P500 초과). 가이던스와 AI 수익화 진척도가 핵심 변수가 될 것으로 전망.

딥시크 V4 - 중국 자립화 가속
딥시크가 금요일 V4 모델 프리뷰 공개. R1 처럼 시장을 뒤흔들 가능성은 낮지만 화웨이 어센드 칩 공식 지원에 주목. (SMIC +9%, Hua Hong +15% 급등) 저비용 오픈소스 모델의 부상이 GPU 외 CPU·맞춤형 칩 수요를 자극하는 방향으로 전개될 가능성이 높음.

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▫️주요 종목 뉴스

» INTC(+23.6%)
1Q 매출 $13.6B(+7.2% YoY), 컨센 대폭 상회. 데이터센터 +22% YoY. 1987년 이후 최대 일일 상승. AI 에이전트 워크로드 확산 → CPU 수요 재부상.

» AMD(+13.9%)
INTC 호실적으로 CPU 성장 사이클 재확인

» META(+2.4%)
Amazon Graviton 칩 3년 계약 체결. CoreWeave·Nebius와 GPU $480억 계약과 병행 — AI 인프라 다각화. 수요일 실적 발표.

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.28]

▫️전일 미 증시
» S&P500 +0.12%, Nasdaq +0.20%, DOW -0.13%

전쟁을 관망하며 시장은 반도체로
이란 협상 교착과 유가 상승 압력에도 불구하고 반도체 업종이 지수 하방을 방어했으며, 퀄컴–OpenAI 칩 협력 소식과 Melius Research의 마이크론 목표가 상향이 AI 사이클에 대한 장기 낙관론을 강화하는 요인으로 작용 (SNDK, NVDA 신고가 기록) 한편 미국은 단계적 휴전을 제안하는 등 긴장 완화를 시도하는 모습이지만, 동시에 호르무즈 해협 통제 불가 및 추가 제재 가능성도 언급되며 지정학적 불확실성은 여전히 상존

에너지발 2차 리스크?
시장의 핵심 리스크는 전쟁 자체보다 에너지에서 파생되는 2차 충격에 있음. 트럼프 대통령의 이란 협상 파견 취소 이후 국제유가는 상승세를 보이고 있으며, 걸프 지역의 수출 정상화 지연과 생산 회복 둔화 가능성이 부각. 단순한 유가 상승을 넘어 LNG 공급 차질과 식품 가격 상승 등 실물 인플레이션으로 확산될 가능성. 관련하여 EU는 이란 전쟁 이후 석유·가스 수입에 추가로 320억 달러를 지출했다고 밝히며, SMR 및 대체에너지로의 전환 필요성을 언급하기도.

1Q26 어닝시즌
매크로 불안 요인에도 불구하고 시장은 비교적 견조한 흐름을 유지하고 있는데, 그 배경에는 예상보다 양호한 기업 실적이 있음. 현재 S&P500 기업의 약 28%가 실적을 발표한 가운데, 84%가 EPS 컨센서스를 상회하며 어닝시즌은 안정적인 모습을 보이는 중. 다만 이번주에 주목. 마이크로소프트, 알파벳, 메타, 아마존, 애플의 실적 발표가 예정되어 있어, AI 투자 사이클의 지속 여부를 확인할 수 있는 중요한 분기점이 될 것으로 보임.

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▫️주요 종목 뉴스

» MU(+5.6%)·SNDK(+8.1%)
Melius Research 매수 커버리지 개시. MU TP $700, SNDK TP $1,350. "AI 사이클로 2030년까지 메모리 수요 높게 유지."

» QCOM(+0.1%)
OpenAI·MediaTek과 스마트폰 칩 공동 개발 협력. 프리마켓 +12% 급등했으나 장 초반 상승분 반납하며 보합 마감.

» MSFT(-1%)
OpenAI 독점 조항 해제. 모든 클라우드 제공업체 서비스 허용. 수익 분배는 2030년까지 유지.

» META(+0.5%)
중국, Manus $20억 인수 철회 요구.

» VZ(+1.6%)
1Q EPS $1.28(컨센 $1.21 상회). 후불폰 가입자 순증. 연간 EPS 가이던스 상향

» DPZ(-8.9%)
1Q 매출·EPS 모두 컨센 하회. 미국 동일매장 매출 성장률 0.9%(컨센 2.3%). 연간 전망 하향.

» NUE(+0.3%)
1Q 매출 $9.50B(컨센 $8.86B 대폭 상회). 전 사업부 호조, 긍정적 2Q 가이던스.

» CDNS(+1.1%)
AI 수요에 연간 매출 가이던스 상향. 다만 Hexagon D&E 인수 비용·감가상각 부담으로 연간 EPS·영업이익률 전망치 하향.

[TIME ETF Morning Brief 2026.04.29]

▫️전일 미 증시
» S&P500 -0.49%, Nasdaq -0.90%, DOW -0.05%

OpenAI 쇼크
OpenAI의 연간 매출과 주간 활성 사용자가 내부 목표를 하회했다는 WSJ 보도 이후 기술주 중심으로 시장 약세. 특히 오라클 및 엔비디아의 하락세가 두드러졌는데, 오라클은 OpenAI와 약 3,000억 달러 규모의 컴퓨팅 계약을 체결한 상태. 시장에서는 이를 AI 산업 전반의 구조적 문제라기보다는 앤트로픽, 제미나이 등과의 경쟁 심화에 따른 영향으로 해석. 다만, OpenAI의 성장세 둔화될 경우 GPU를 공급하는 반도체 기업부터 클라우드까지 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 영향 확산될 가능성 존재.

UAE OPEC 갑분탈퇴
UAE가 5월 1일부로 약 60년만에 OPEC 탈퇴를 공식 발표. OPEC 내 3위 산유국인 UAE는 이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 수출 제약이 발생하자 독자적 전략을 선택한 것으로 보임. 27년까지 일일 500만 배럴 생산 확대를 목표. 일반적으로 증산은 유가 하락 요인으로 해석되지만, 유가는 오히려 상승. 현재 원유 시장의 핵심 변수는 생산량보다는 운송이기 때문. UAE가 생산을 늘리더라도, 호르무즈 해협 자체가 막혀있는 상황에서는 실제 공급 확대 효과 제한적일 수 밖에 없음.

1Q26 어닝시즌
오늘 장 마감 후 Microsoft·Alphabet·Meta·Amazon이 일제히 실적을 발표할 예정. 빅테크 4사의 올해 AI 인프라 CAPEX는 합산 5,000억 달러 이상으로 추정되며, 특히 아마존은 약 2,000억 달러로 전년대비 50% 증가한 수준. 다만 비용 부담 또한 빠르게 확대되고 있다는 점에 주목. (그저 잘나오길 기도할 뿐)

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▫️주요 종목 뉴스

» ORCL(-4.1%)
OpenAI 매출 목표 미달 보도에 AI 인프라 수요 둔화 우려 직격. 수주잔고 $550B 중 상당 부분 OpenAI 연결.

» STX(시간외 +16.5%)
3Q 어닝서프라이즈. 4Q 매출 $3.45B, EPS $5.00(컨센 각각 $3.16B, $3.97 대폭 상회). AI 데이터 저장 수요 호조 재확인. WDC(시외 +9%)·SNDK(+시외 +4%) 동반 상승 중.

» NXP(시간외 +15.9%)
1Q EPS $3.05(컨센 $2.95), 매출 $3.18B(컨센 $3.16B) 상회. 2Q 가이던스도 컨센 상회.

» VISA(시외 +4.8%)
2Q EPS $3.31(컨센 $3.10), 매출 $11.23B(컨센 $10.74B) 모두 대폭 상회.

» KO(+3.9%)
1Q 어닝서프라이즈. 자체 사업 매출 컨센 큰 폭 상회. 연간 EPS 가이던스 7~8%→8~9% 상향.

» SBUX(시외 +5.4%)
연간 동일매장 매출 성장률 전망 3%→5% 이상으로 상향. EPS 가이던스도 상향.

» BE(시외 +13%)
1Q 어닝서프라이즈. 연간 매출·EPS 가이던스 컨센 상회.

» UPS(-4.0%)
매출·EPS 컨센 상회에도 연간 가이던스 유지 실망에 하락. CEO "2Q부터 성장 재개"

» SPOT(-12.4%)
1Q MAU·프리미엄 구독자 모두 컨센 상회. 2Q 영업이익 가이던스 컨센 하회하며 급락.

» BKNG(시외 -4%)
1Q 매출·EPS 컨센 상회에도 연간 EPS 성장률 가이던스 하향. "중동 분쟁 영향이 6월 말까지 지속된다는 시나리오 전제." EXPE(-3%) 동반 하락.

» GLW(-8.9%)
1Q 광통신 +36% YoY 호실적에도 2Q 가이던스 컨센 하회. 태양광 시설 유지보수 비용 $30M 영향.

» HOOD(-6%)
1Q EPS, 매출 모두 컨센 하회. 암호화폐 매출 YoY -47% 부진.

TIME 글로벌AI인공지능액티브 ETF 구성종목 TOP10

◾️ 한 달 전 대비 INTEL(+4.3%p), BLOOM ENERGY(+1.6%p) 등의 비중을 높였고, 특히 AMAZON.COM은 실적발표 전 기존 1.8%에서 3.7%까지 비중을 높였습니다. 현재 장외 약 +3% 추가 상승 중입니다.

◾️ 'AI ETF니까 NVIDIA가 가장 많겠지'라고 생각하실 수 있지만, 메모리·파운드리·전력·클라우드까지 AI 밸류체인 전반에 액티브하게 투자합니다.

◾️ AI 테마는 확장되면서 주도주가 계속 바뀝니다. 패시브 AI ETF라면 투자자가 직접 갈아타야 하지만, TIME 액티브 ETF는 저희가 알아서 공부하고 종목을 교체, 비중을 변경합니다.

중국 AI투자,
알리바바 텐센트만 담으면 안되는 이유

중국 AI에 투자할 때 많은 투자자들은
KWEB이나 항셍테크를 선택합니다.

알리바바와 텐센트처럼 익숙한 기업들이 담겨있기 때문인데요.

하지만 실제 성과를 보면,
같은 “중국 AI 투자”라도
결과는 완전히 다릅니다.

상장 이후 기준으로
TIME 차이나AI테크액티브 ETF는
약 +80% 이상의 성과를 기록한 반면,
항셍테크와 KWEB은
마이너스 수익률을 보이며 부진했습니다.

같은 시장, 같은 AI를 보고 투자했는데
왜 이런 차이가 발생했는지에 대해
블로그 글을 써봤습니다.
많은 관심 부탁드립니다.

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