2026.07.30 08:47:14
기업명: 삼성전자(시가총액: 1,218조 9,491억) A005930
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,714,995억(예상치 : 1,735,166억/ -1%)
영업익 : 894,924억(예상치 : 848,793억/ +5%)
순이익 : 712,695억(예상치 : 733,463억/ -3%)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 1,714,995억/ 894,924억/ 712,695억
2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억
2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억
2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억
2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260730800077
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 30일 장마감 기준

Situational Awareness, AI 대규모 손실 후 시타델이 주식 보유분 인수

AI 투자 전문 헤지펀드 Situational Awareness가 최근 손실 확대 후 160억 달러 규모 공개주식 포트폴리오의 상당 부분을 시타델에 매각.

24시간 내 성사된 급박한 거래로, FT에 따르면 월가 역사상 가장 급하게 이뤄진 대규모 주식 거래 중 하나

높은 레버리지 + AI 종목 집중 투자 전략이 최근 기술주 조정으로 큰 타격

올 상반기 수익률 +439%였지만, 최근 투자자들에게 추가 자금 출자 요청하던 상황

Anthropic 지분 약 50억 달러 등 비상장 자산은 유지, 비상장 투자회사로 운영 지속 예정

창업자 레오폴드 아셴브레너는 전 OpenAI 직원으로, AI 전망 에세이 『Situational Awareness』로 유명한 인물

강제 청산 우려 해소 안도랠리로 목요일 나스닥100 3% 급등

-출처: FT, X(@HedgieMarkets)

[TIME ETF Morning Brief 2026.07.31]

DOW +1.2%, S&P500 +1.7%, NASDAQ +2.8%

■ AI 수익화 기대에 기술주 급반등
미 증시는 Microsoft의 호실적을 계기로 대규모 AI 투자가 실제 클라우드 성장과 현금흐름으로 이어질 수 있다는 기대가 회복되며 급반등. Microsoft는 +16% 상승하며 하루 만에 시가총액이 약 4,500억달러 증가.

SOX지수도 +8.2% 오르며 5거래일 연속 하락을 종료. Micron +18%, Sandisk +26%, AMD +13% 등 최근 낙폭이 컸던 메모리·반도체주에 강한 저가 매수세 유입. 다만 SOX지수는 7월 기준 여전히 약 21% 하락하며 2008년 이후 최대 월간 하락폭 기록 전망.

■ Amazon은 AI 수요 증명, Apple은 공급망 부담
Amazon은 매출이 +20% 증가한 2,006억달러를 기록하고, AWS 매출도 +37% 늘어난 422억달러로 18개 분기 만의 최고 성장률 기록. 공급 부족으로 AI 클라우드 수요를 모두 충족하지 못하고 있다며 연간 CAPEX 전망을 2,000억달러에서 2,200억달러로 상향했지만, 강한 수요가 확인되며 시간외 약 +9% 상승.

Apple은 매출 1,094억달러와 EPS 2.02달러로 예상치를 상회하고 iPhone 매출도 +22% 증가. 다만 9월 분기 매출 증가율 전망이 +9~11%로 시장 기대를 밑돈 가운데, 반도체 공급 부족과 메모리 가격 상승·환율 부담을 언급하며 시간외 약 -7% 하락. 중국과 서비스 매출도 시장 예상 하회.

■ 일본 외환시장 개입 추정에 엔화 급등
엔화는 장중 달러 대비 최대 +3.3% 급등하며 2023년 이후 가장 큰 폭으로 상승. 달러·엔 환율은 장중 165엔 부근에서 급락한 뒤 159.5엔 수준으로 마감.

니혼게이자이신문은 일본 정부와 BOJ가 엔화 매수 개입을 실시했으며 미국 당국도 달러·엔 환율에 대한 레이트 체크를 요청했다고 보도. 공식 확인은 나오지 않았지만 BOJ 통화정책 결정을 앞두고 엔화 약세 베팅과 캐리 트레이드 변동성 확대.

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■ 주요 종목

» Microsoft(+16.0%)
Azure의 강한 성장과 AI 투자 수익화 기대에 2008년 이후 최대 상승. 하루 시가총액 증가액도 약 4,500억달러로 미국 기업 사상 최대 기록.

» Meta(-8.8%)
잉여현금흐름 악화와 대규모 AI 투자 부담이 부각되며 11거래일 연속 하락.

» Amazon(시간외 약 +9%)
매출 +20%, AWS 매출 +37%로 예상 상회. AI와 자체 칩 사업의 연간 매출 규모도 각각 250억달러 돌파. CAPEX 전망을 2,200억달러로 높이고 잉여현금흐름이 적자로 전환했지만, AI 클라우드 공급 부족이 확인되며 상승.

» Apple(시간외 약 -5.9%)
매출과 EPS는 예상 상회하고 iPhone 매출도 +22% 증가. 다만 9월 분기 매출 전망이 기대에 못 미치고 반도체 공급 부족과 메모리·환율 부담을 언급하며 하락. 중국 매출과 서비스 매출도 예상 하회.

» Micron(정규장 +18%)
반도체주 전반의 급반등에 정규장에서 +18%. Apple이 9월 분기 메모리 구매 가격이 더 높아질 것으로 전망하면서 메모리 공급 부족과 가격 상승 기대가 재차 부각.

» Sandisk(+26%)
AI 데이터센터의 스토리지·메모리 수요 기대와 최근 급락에 따른 저가 매수세가 유입되며 급등.

» AMD(+13%)
Microsoft 실적을 계기로 AI 인프라 투자에 대한 우려가 완화되며 반도체주 가운데 두 자릿수 상승.

» Oracle(+8.3%)
Google Cloud와의 협력을 확대해 Gemini AI 모델을 Oracle의 기업용 소프트웨어에서 제공하기로 발표. Microsoft의 클라우드 호실적도 투자심리 개선에 기여.

» Qualcomm(-2.6%)
스마트폰 수요는 견조하지만 메모리와 부품 가격 상승으로 단말기 원가 부담이 확대되고 있다고 설명. Apple의 자체 칩 전환과 관련 물량 감소도 부담.

» Coinbase(시간외 약 -5.1%)
암호화폐 현물 거래량 감소로 3개 분기 연속 적자. 매출은 12억달러로 예상치를 하회했으며 조정 EBITDA도 시장 기대에 미달. 미국 의회의 가상자산시장 구조법 처리 불확실성도 부담.

» Reddit(시간외 약 -10.3%)
매출 +61%와 3분기 가이던스는 예상 상회. 다만 Google 검색 알고리즘 변화로 검색 유입이 불안정해지고 미국 일간 이용자 성장률이 +6%로 둔화되며 하락.

» Rivian(시간외 약 +3%)
R2 출고 효과로 매출이 +27% 증가하고 차량 부문 수익성이 개선. 연간 CAPEX와 예상 손실을 축소하고 배송 목표 6만5,000~7만대를 유지하며 상승.

» First Solar(시간외 약 +3%)
EPS 3.92달러로 시장 예상 2.99달러를 큰 폭으로 상회. 매출은 10억6,000만달러로 예상에 부합했으며 2030년까지 45.1GW 규모의 수주잔고 유지.

» L3Harris(-8.6%)
매출과 EPS가 예상치를 웃돌고 연간 가이던스도 상향. 다만 핵심 성장 사업인 미사일용 고체 로켓모터 부문의 IPO가 시장 상황을 이유로 중단되면서 실망 매물 출회.

선생님 결론 다시 써주세요,,,

출처: XVerycow님(@cowcowverycow)

중국 군 연구기관, 美 AI 모델 활용해 군사용 AI 훈련

로이터가 중국 논문·특허 80여 건을 검토한 결과, 중국 군 관련 연구진이 OpenAI·Anthropic 모델의 생성 데이터를 활용해 자체 특화 AI를 훈련한 사례 다수 확인

미국 고성능 모델의 답변·추론 과정을 소형 모델에 학습시키는 ‘모델 증류’ 방식 활용

군사 소스코드 처리, 소셜미디어 감시, 드론 영상 분석, 항법·표적 인식 등에 적용
첨단칩 수출통제로 연산 자원이 제한된 가운데, 증류·경량화를 통해 군 내부망과 제한된 연산 장비에서 AI 구동

논란의 핵심은 증류 자체가 아닌 미국 AI 모델의 능력을 무단 추출했는지 여부

미·중 AI 거버넌스·안전 회담을 앞두고 양국 간 핵심 쟁점으로 부상

출처: Reuters

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 31일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.08.03]

DOW +0.53%, S&P500 +0.70%, NASDAQ +1.00%

■ Amazon의 AI 수익화 자신에 미증시 상승
Amazon 2분기 실적에서 매출액이 +20% yoy로 첫 분기실적 2,000억 달러를 달성. 특히 AWS 매출이 +37% yoy로 성장을 주도하며 AI 수요를 확인. 서버 및 네트워크 투자는 3년안에 손익분기점을 넘는다는 발표에 최근 AI 산업 ROI 우려도 완화. Amazon은 15% 상승.

다만, 미국 10년 국채 금리가 4.7%를 넘어서며 상승폭이 축소. SOX 지수는 NVDA +2.9% 상승에도 불구 MU -5.9%, SNDK -5.1% 등 메모리섹터 부진에 강보합 수준에 머무름. Amazon 호실적으로 Meta까지 반등하며 SW업종이 강세.

■ 유럽 폭염에 에너지 위기 재부상
40도가 넘는 폭염이 지속되는 유럽지역에서 냉방 수요 급증에 따른 천연가스 소비가 증가하며 유럽의 천연가스 현물가격이 2022년 대란 당시 수준으로 급등했다. 여름철 폭염에 따른 냉방용 전력 수요 급증이 주된 원인으로 꼽히지만, 유럽연합(EU)의 러시아산 가스 수입 대폭 축소와 가스 저장률 목표치 하향 등 에너지 안보 소홀도 가격 폭등을 부채질했다는 분석.

인플레이션으로 ECB가 지난 6월 금리를 인상한 이후 9월에도 인상 전망이 대두되는 가운데, 에너지 가격 폭등으로 연말까지 금리 인상 우려가 강화될 Risk가 있음.

■ 미 재무부, 엔화 약세 저지 위해 시장 개입 움직임
엔화는 금요일에도 1.2% 상승하며 이틀간 5%에 가까운 상승폭을 기록. USD/JPY환율은 157.6으로 마감. 일본 정부와 미국 재무부의 시장 개입 움직임.

로이터통신은 31일 미국 메릴랜드주 캠프 데이비드에서 열린 연방정부 각료회의 도중 스콧 베선트 재무부 장관의 메모지를 촬영한 사진을 통해 이런 정황이 포착됐다고 보도. 메모지에는 밑줄 그은 ‘할 일(To Do)’이라는 문구 아래에는 “일본 엔(JPY) 매입 50억∼100억 달러”라고 적혀있었음.

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■ 주요 종목

» Amazon(+15.0%)
2분기 실적 서프라이즈와 AWS 사업부 매출 37% 증가 등 AI 사업 관련 수익성에 대한 우려 완화. CAPEX 투자 가이던스 상향 및 투자에 대한 회수 3년래 자신감 표출로 상승.

» Ambarella(16.0%)
NXP Semi가 인수 논의를 시작했다는 소식.

» Alphabet(+6.9%), Microsoft(+3.0%), Meta(+3.3%)
아마존 실적호조에 이틀전 호실적으로 급등한 마이크로소프트까지 추가 상승하며 하이퍼스케일러 동반 상승.

» Alibaba(+5.1%)
미국 Peer들 상승에 동반 상승. 테슬라와 AI 관련 협업 가능성 등.

» Apple(-7.4%)
공급망 쇼티지로 하반기 판매 전망치 하향에 하락. 최근 AAPL long / 하이퍼스케일러 Shot 트레이드가 언와인딩 되는 분위기.

» Novo Nordisk(-8.8%)
심혈관질환 치료제 후보물질 질티베키맙(ziltivekimab)​이 임상 3상에서 주요 심혈관계 이상반응(MACE)을 위약 대비 통계적으로 유의미하게 줄이지 못했다고 발표.

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 3일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.08.04]

DOW +1.32%, S&P500 +1.48%, NASDAQ +2.13%

■ 트럼프 대통령이 이란에 대한 공격을 중단했다는 소식에 다우지수 사상최고치 경신
주말간 트럼프 대통령이 사우디아라바이아의 요청에 이란에 대한 공격을 취소하고 재협상을 시작했다고 SNS를 통해 발표. 국제 유가가 5% 이상 하락하며 리스크온 장세로 미국 3대증시가 상승하고 다우지수는 사상최고치 경신=>다만, 이란에서는 미국과 협상중이 아니라는 소식을 발표하고 있어 향후 risk요인

미국 국채 금리도 소폭 하락했고, 주요 언론에서 AI 투자의 수익성 우려를 완화하는 분석기사들이 나오며 GOOG +4.9%, AMZN +4.6%, META +4.9% 등 주요 하이퍼스케일러들이 상승을 주도

■ CMXT 베이징에 2번째 공장 추진
중국 최대 메모리 반도체 기업 창신메모리(CXMT)가 베이징에 두 번째 D램 공장을 짓는 방안을 추진하고 있는 소식이 전해졌다. 인공지능(AI) 확산으로 메모리 반도체 수요가 급증하는 가운데 중국이 삼성전자와 SK하이닉스가 주도하는 글로벌 D램 시장에 공급 우려가 확대될 전망

나스닥이 2% 이상 상승했음에도 MU +0.8%, SKHY -0.7% 등 메모리섹터는 상대적인 약세. STX -2.9%, WDC -3.2% 등 스토리지 분야도 약세.

■ 블룸버그 "韓, '투자 부적합 국가'로 전락
블룸버그 칼럼니스트 슐리 렌은 '한국 역시 투자 부적합 국가가 되고 있다(South Korea Is Becoming Uninvestable, Too)'라는 제목의 칼럼 게재. "한국은 올해 세계에서 가장 뜨겁고 변동성이 큰 주식 시장"이라며 2015년 중국증시 급락과 유사하다고 지적.

한편, 메모리 업황 둔화 전망으로 최근 메모리섹터 부진을 주도했던 모건스탠리는 전일 한국 증시에서 과도한 레버리지 투자와 쏠림 현상이 상당 부분 해소됐다면서 코스피가 목표치인 9000까지 약 36% 상승할 여력이 있다고 전망. 투자의견을 상향했음.

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■ 주요 종목

» PLTR(+2.1%, 시간외 14%)
2분기 미국 내 상업 매출을 150% 가까이 늘리면서 시장 전망치를 크게 뛰어넘는 깜짝 실적을 기록. 미국 정부 부문 매출은 연간 90% 성장.

» CRWV(+19.5%), NBIS(+11.6%)
AI 투자 수익성 우려 완화와 향후 하이퍼스케일러들의 투자가 아웃소싱 될 가능성이 높다는 분석에 네오클라우드 업체 전반적인 상승

» FSLR(+10.3%)
2026 회계연도 2분기 실적: 매출은 10억6000만 달러, 주당순이익(EPS)은 3.92 달러,
매출은 월가의 예상치와 비슷, 주당순이익은 예상치(3.18 달러)를 크게 상회

» COHR(+9.6%)
하이퍼스케일러들 상승에 AI 관련 투자 테마 동반 상승

» BA(+8.0%)
미국-이란 협상 재개 가능성과 유가 급락으로 항공주 상승

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 4일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.08.05]

DOW +1.17%, S&P500 +1.79%, NASDAQ +2.59%

■ 베센트 Rally!, 호즈무즈 해협 '자유항행' 언급
스콧 베센트 미국 재무부장관이 화요일이나 수요일쯤 이란과 협상될 것이라고 언급. 호르무즈 해협에 '자유항행'이 가능할 것이라는 발표를 하며 WTI 유가가 -6% 하락. 주말 이란 공격을 중지한 이후 정부측에서 나온 언급으로 WTI 유가가 단숨에 75달러 선으로 하락.

미국 증시는 S&P500지수마저 다우지수에 이어 사상최고치 경신. 하드웨어(NVDA +2.6%, AVGO +6.6%, MU +7.6%, INTC +10.8%), 소프트웨어(PLTR +29.5%, CRWD +4.3%, ORCL +2.7%, GOOG +1.1%) 모두 크게 상승.

■ "트럼프 행정부, 데이터센터 中부품 수입 금지 추진"
미국 연방통신위원회(FCC)는 인공지능(AI) 붐을 뒷받침하는 핵심 인프라를 보호하기 위해 중국산 신형 광트랜시버 수입을 금지하는 법안의 초안을 작성 중. 법안이 발효되면 중국 기업들의 미국 내 데이터센터 데이터 탈취, 악성 소프트웨어 설치, 서비스 방해 가능성이 차단.

FCC는 지난 2021년 미국 국가 안보에 위협이 되는 기업 명단(커버드 리스트)에 중국 화웨이와 ZTE 등을 등재. 아울러 지난해 12월과 올해 3월에도 중국산 드론과 라우터 수입 금지를 위해 DJI 등 중국 기업 여러 곳을 커버드 리스트에 포함한데 이어 이번에 중국 광통신 업체 규제.

■ Michael Burry, ‘We are near a major top'
최근 주요 AI 관련 기업들에 Short 포지션을 가지고 있다고 얘기했던 마이클버리가 전일 CNBC 인터뷰에서여전히 증시가 고점을 쳤다고 언급. 1987년 증시 폭락과 유사한 형태로 진행될 가능성이 높다고 전망. 현재 1)AI 산업 내 중복 파이낸싱 이슈가 장기적으로 지속가능하지 않음, 2)증시가 자기강화 형식으로 상승하며 레버리지를 키우고 있음을 지적.

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■ 주요 종목

» Palantir(+29.5%)
2분기 미국 내 상업 매출을 150% 가까이 늘리면서 시장 전망치를 크게 뛰어넘는 깜짝 실적을 기록. 미국 정부 부문 매출은 연간 90% 성장. 마이클버리의 주요 Short 종목

» SpaceX(+9.4%, 시간외 -6.1%)
상장 이후 첫 실적발표에서 78억1000만달러의 매출을 발표. 전년비 92% 증가와 컨센(69억달러)을 상회하는 실적을 발표했으나, ARPU가 하락한 점과 AI 투자 관련 우려에 시간외 하락.

» Zebra Technology(+26.5%)
운송,물류,제조 솔루션 업체로 AI를 적용한 워크플로우 개선 솔루션을 개발판매. 2분기 실적이 서프라이즈를 기록하며 급등

» AMD(+7.0%, 시간외 -8.7%)
2분기 실적 서프라이즈에도 스페이스X 실적 컨퍼런스에서 엘런 머스크가 엔비디아 칩만 사용하겠다는 언급에 하락

» Chipotle Mexican Grill(-9.7%)
미네소타 매장에 공급된 할라피뇨에서 살모넬라균이 검출되며 주가 급락

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 5일 장마감 기준

[TIME ETF Morning Brief 2026.08.06]

DOW +0.49%, S&P500 -0.17%, NASDAQ -0.83%

■ S&P500 콜옵션 거래량 사상최고치
미증시가 사상최고치를 경신하면서 콜옵션 매수세가 급증하며 거래량이 사상최고치를 경신.
이란과 호르무즈해협 개방 관련 협상이 막바지라는 소식 등에 리스크 온 기대감이 펼쳐지며 초단기 옵션 거래량도 큰 폭으로 증가.
한국 증시가 레버리지 ETF로 홍역을 치른 가운데 미국증시는 초단기 옵션으로 수급이 쏠리며 점차 변동성이 커지고 있는 모습.

이틀간 상승에 대한 부담으로 나스닥은 소폭 하락했으나, 다우지수는 탄탄한 기업실적에 힘입어 사상최고치 경신을 이어감. 지난 5월 이후 3대 지수 중 상대성과가 가장 우수.

■ 일라이릴리, 비만치료제 Good, 경구용은 아직..
2분기 실적 호조로 +4.7%. 매출 229억7000만달러(컨센 207억3000만달러), 주당순이익(EPS)은 8.38달러(컨센 6.0달러), 2026년 연간 매출 전망치를 기존 820억~850억달러에서 850억~870억달러로 상향

마운자로의 글로벌 매출은 전년 대비 91% 증가한 99억4000만달러를 기록으로 예상치 상회. 미국 외 지역 매출이 172% 급증하며 해외 시장에서의 성장세 확인.
4월 미국 승인을 받은 신규 비만치료 경구제 파운다요는 2분기 매출 9800만달러(컨센  1억300만달러)으로 예상치 하회. 다만 4월 승인으로 1분기만 보고 판단하기에는 좀 이른 시점.
 

■ 미국 부동산 시장, 높은 원자재 가격에 경고음
미국 주택시장에서 판매와 착공에서 둔화 조짐. 코로나 위기 당시 급등했던 원자재 가격이 안정세에 접어들며 단기 주택 붐이 있었으나, 최근 관세, 산불 등으로 목재 가격이 상승하며 다시 주택업자들을 압박.

여기에 높아진 시장 금리 들도 부담이 되는 상황. 유례업는 폭염에 캐나다 산불우려가 증가하고 있는 가운데 관세로 인해 수입이 급감.

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■ 주요 종목

» Charles River Laboratories(+11.3%)
신약연구 대행업체로 2분기 실적 서프라이즈와 매출 및 EPS 가이던스를 상향

» SpaceX(-13.5%)
매출액이 전년비 92% 증가했으나, 자본지출은 6배가 넘게 증가하며 수익성 우려로 하락. 상장 락업 오버행 에 대한 우려도 증가

» Alphabet(-4.1%)
수석연구원 제프 딘이 AI 스타트업 창업을 위해 핵심인력들을 이끌고 퇴사 한다는 소식

» Insulet(-20.0%)
인슐린 펌프 제조업체로 2분기 실적은 서프라이즈였으나, 연간 가이던스를 하향하며 하락.

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 6일 장마감 기준

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 7일 장마감 기준

금주 미국 증시 주요 포인트

지난주 S&P500 지수는 3.6% 올라 사상 최고치로 마감했고, 나스닥종합지수는 5.2% 급등했습니다. 미-이란의 단기 휴전 기대감에 유가가 하락(브렌트유 -5%), 이에 예상보다 부진한 고용지표가 맞물리며 미국 10년물 국채금리는 약 10bp 내렸고, 위험자산 선호 심리를 한층 자극했습니다.

금리는 금주 물가지표 발표로 시험대에 다시 한번 오릅니다. 수요일 CPI, 목요일PPI, 금요일 소매판매 발표가 예정되어있습니다.

8월 10일 월요일
• 실적 발표: AST 스페이스모바일, 로켓랩

8월 11일 화요일
• 실적 발표: 카바그룹, 코어위브, 루멘텀, 슈퍼마이크로컴퓨터
• 경제지표: 7월 전미자영업연맹(NFIB) 소기업 낙관지수, 7월 기존주택 판매

8월 12일 수요일
• 실적 발표: 세레브라스시스템즈, 시스코시스템즈, 코히런트, 네비우스그룹
• 경제지표: 7월 소비자물가지수(CPI)

시장 컨센은 7월 CPI 전년 동월 대비 +3.4% 상승, 6월보다 -0.1%p 전망. 근원 CPI는 전년 동월 대비 +2.5%, 6월(+2.6%) 보다 둔화 전망.

8월 13일 목요일
• 실적 발표: 어플라이드머티어리얼즈, 브룩필드, 태피스트리
• 경제지표: 7월 생산자물가지수(PPI)

7월 PPI는 전년 동월 대비 4.9% 상승할 것으로 예상, 근원 PPI는 4.1% 상승 전망. (6월 5.5%, 4.7%)

8월 14일 금요일
• 경제지표: 7월 소매판매, 8월 미시간대 소비자심리지수

7월 소매 판매는 전월 대비 +0.2% 증가, 6월과 유사한 흐름 예상.

출처: Barron's, BLS, Census Bureau

펜타곤, 방산업체에 무기 증산 압박

펜타곤이 이란전 등으로 바닥난 탄약·요격탄 재고를 메우기 위해, 방산업계에 생산 가속을 압박.

워싱턴포스트에 따르면, 파인버그 국방부 부장관이 수요일 방산업체 경영진에게 서한을 보내 21일 내 증산·납품 가속 계획 제출을 요구. 펜타곤 대변인 토요일 성명에서 메모 공식 확인.

현재 요격탄이 부족해 미국과 중동 동맹이 방공 자산을 아껴 써야 하는 처지로, 드론·미사일이 방어를 뚫을 확률이 높아지고, 교전 재개 시 미군 위험도 커진다는 분석.

트럼프는 최근 탄약 부족을 다룬 보도들에 "막대한 양을 보유 중"이라며 반발.

현재 국방 예산 법안은 의회에서 교착상태. 증산 계획은 2028 회계연도 예산안에 반영될 예정이나, 의원들이 대이란 군사행동을 이유로 반발.

- 출처: CNBC

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 8월 10일 장마감 기준

미국의 탄약 재고가 부족한 6가지 이유

미국의 주요 미사일·요격탄 재고 부족이 안보 이슈로 부상. CSIS 기고문에 따르면 이는 이란전 때문만은 아니며, 냉전 이후 줄어든 재고와 생산능력, 국방예산 구조, 최근 전쟁에서의 소진이 오랜 기간 누적된 결과​라고 해석

① 이란 전쟁이 재고 부담을 키움
패트리어트·사드·PrSM은 초기 재고의 약 절반, JASSM·SM 계열·토마호크는 약 3분의 1을 사용. 현재 이란전에 대응할 물량은 남아 있지만, 향후 중국 등과의 충돌에 대비한 재고 부담은 더 커짐.

② 냉전 종식 이후 탄약 재고를 줄여옴
소련과의 대규모 전쟁 대신 제한적 지역분쟁에 대비하는 전략으로 전환하면서 탄약 조달과 비축 규모가 크게 축소.

③ 방산업계도 전시 증산 능력을 줄임
1993년 ‘Last Supper’ 이후 방산업계 내 통폐합이 진행되고, 생산체계도 전시 증산보다 평시 효율 중심으로 재편되면서 여유 생산능력이 감소.

④ 탄약은 국방예산에서 우선순위를 얻기 어려움
항공기·함정 등 장기간 운용되는 플랫폼에 비해 탄약은 전쟁 전까지 창고에 보관되기 때문에, 예산 조정 과정에서 후순위로 밀리기 쉬웠음.

⑤ 최근 여러 전쟁에서 주요 미사일·요격탄을 지속적으로 소진
후티 대응과 이란·이스라엘 충돌 등에서 SM 계열, 사드, 토마호크 등 고성능 미사일을 대량 사용하며 이미 부족했던 재고 부담이 확대.

⑥ 우크라이나 지원은 주원인은 아니지만 일부 무기는 예외
지원 물자의 대부분은 지상전 장비라 전체 탄약 부족에 미친 영향은 제한적. 다만 패트리어트 약 600발과 스팅어 등 일부 희소 무기는 미국 재고에도 영향을 미침.

= 결국 가장 큰 문제는 ‘돈’보다 ‘시간’
미국은 이미 빠르게 생산 확대에 나섰지만, 계약 후 실제 탄약이 인도되기까지 2~4년이 걸릴 것으로 전망. 지속적인 투자가 필요하다는 의견.

출처: CSIS
※ 본 내용은 CSIS에 게재된 기고문을 요약한 것으로, 자사의 공식 의견과는 무관합니다.

마이크로소프트, 차세대 AI칩 ‘Maia 300’ 생산 대폭 확대 추진

The Information에 따르면 마이크로소프트는 TSMC와 2027년 인도분 Maia 300 30만 개 이상의 생산능력 확보를 협의 중.

지금까지 생산한 Maia 200이 수만 개 수준인 것과 비교하면 약 10배 규모로 확대되는 셈이며, 궁극적으로 100만 개 이상 생산능력 확보를 목표.

자체 AI칩 확대는 엔비디아 의존도를 낮추기 위한 CEO의 핵심전략 중 하나. 다만 Maia 200은 초기 테스트에서 내부 목표에 미치지 못해 출시가 지연됐고, 이후에도 소수의 MS 데이터센터에서만 사용되는 등 확산이 더뎠음.

자체 AI칩 경쟁에서는 Google·Amazon에 다소 뒤쳐진 상황. Google TPU와 Amazon Trainium은 이미 대형 외부 고객을 확보한 반면, Maia는 지금까지 MS만 사용. MS 역시 대부분의 AI 소프트웨어 구동에는 여전히 Nvidia 칩을 주로 사용.

MS는 Maia 300부터 Anthropic 등 외부 고객 확보를 추진 중. Anthropic과 수개월간 향후 Maia 사용을 논의해왔으며, 비용 절감 효과 등을 앞세워 Maia 300 채택을 유도할 계획. MS는 Maia 200이 OpenAI·자체 모델 구동 시 최신 Nvidia 칩 대비 운영비가 30~40% 낮다고 설명.

- 출처: The Information