[TIME ETF Morning Brief 2026.07.08]

DOW -0.4%, S&P500 -0.4%, NASDAQ -1.8%

■ AI 차익실현·중동 리스크에 기술주 약세
미 증시는 중동 긴장 재고조와 AI 반도체 차익실현이 겹치며 하락 마감. SOX 4% 이상 급락. 최근 AI 관련주 급등 후 밸류 부담이 부각되는 가운데, 시장은 다음주 본격적 실적 시즌에서 하이퍼스케일러들의 AI 투자 지속 여부와 가이던스 확인할 전망

■ 유가 급등, 중동 긴장 재부각
미군이 이란에 대한 추가 군사행동을 실시하고, 미국이 이란산 원유 판매 관련 제재 예외를 철회하면서 유가가 상승. WTI는 배럴당 72달러를 상회했고, 미 국채금리는 한 달 만에 최고 수준까지 상승하며 달러도 강세를 보임.

■ 트럼프, NATO서 그린란드 재차 요구
트럼프 대통령은 NATO 정상회담에서 그린란드는 “미국이 통제해야 한다”고 주장하며 덴마크와 유럽을 압박. 유럽이 협조하지 않을 경우 유럽 주둔 미군 철수 가능성까지 언급.

===========

■ 주요 종목

» Microsoft(+0.5%)
AI 비용 절감을 위해 Excel·Outlook 등 일부 제품에서 OpenAI·Anthropic 모델 대신 자체 AI 모델 적용을 확대한다는 보도

» Amazon(+0.8%)
250억달러 규모 회사채 발행을 추진. AI 데이터센터와 칩 투자 확대를 위한 자금 조달 성격

» SpaceX(-6.8%)
나스닥100 편입에도 기술주 회피 흐름 속 하락.

» DeepSeek/Zhipu AI
로이터 및 The Information에 따르면 AI 시스템용 자체 AI 칩 개발을 추진 중. 중국 AI 기업들의 자체 반도체 확보 움직임이 확대되는 모습.

중국, 첨단 AI 모델 해외 접근 제한 검토

중국 당국이 알리바바·바이트댄스·Z.ai 등과 회의를 열고, 최첨단 AI 모델의 해외 접근 제한과 기술 유출 처벌 강화 방안을 논의했다는 reuters의 보도

중국 AI 모델이 저비용·고성능을 앞세워 글로벌 시장에서 확산되자, 중국도 미국처럼 AI를 국가안보 자산으로 보고 통제하려는 움직임을 강화하는 모습.

논의 대상은 폐쇄형 모델뿐 아니라 오픈웨이트 모델까지 포함될 수 있으며, 향후 프런티어 모델은 공개 출시를 금지하거나 중국 내 사용으로 제한하는 방안도 거론.

중국 정부가 접근을 제한할 경우, 많은 기업들의 AI 활용 비용이 상승할 수 있어 AI 시장 전반에 파장이 예상

다만, 해당 조치가 언제, 실제로 시행될지는 즉각 확인되지 않음

- 출처: 로이터

엔비디아, AI 추론 칩 스타트업 d-Matrix와 협력

엔비디아가 AI 추론 칩 스타트업 d-Matrix와 협력해, 자사 GPU와 d-Matrix 칩을 결합한 AI 서버 시스템을 개발하기로 했다.

이번 협력은 AI 서버용 반도체 업체 SambaNova가 엔비디아와 협력했다고 밝힌 지 한 달 만에 나온 사례다.

d-Matrix나 SambaNova 칩은 기존에도 엔비디아 GPU와 함께 사용할 수 있었지만, 이번 협력에서는 엔비디아가 소프트웨어 최적화에 직접 참여해 성능을 높인다.

엔비디아는 잠재적 경쟁사를 배척하기보다 협력 대상으로 삼는 전략으로 전환하고 있다.
d-Matrix와의 협력도 엔비디아가 먼저 제안한 것으로 알려졌다. 타사 칩이 성공하더라도 엔비디아가 함께 매출을 창출할 수 있는 위치를 확보하려는 전략의 일환으로 풀이된다.

출처: The Information

미 의회, 자국 기업의 중국 AI 모델 사용 제한 검토

중국산 AI 모델은 미국 모델과의 성능 격차를 좁히는 동시에 비용 경쟁력을 앞세워 Cursor, Airbnb, Coinbase 등 미국 기업들에서 활용이 증가.

이에 미 하원 국토안보위와 중국특위는 중국 AI 모델 사용 실태 조사에 착수했고, 국무부는 중국 모델이 검열·이념·보안 리스크를 내포할 수 있다고 우려.

다만 오픈웨이트 모델은 누구나 내려받아 사용할 수 있어 전면 금지는 현실적으로 어렵다는 평가.

이에 연방정부 및 정부 계약 기업의 사용을 제한하는 조달 규제, 보안 취약점 공개, 미국산 오픈웨이트 AI 전략 강화 등이 가능한 대응책으로 거론.

- 출처: CNBC

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 8일 장마감 기준

Claude Fable5 7월 12일까지 사용 연장

(기존 7월 7일)

애플, 브로드컴과 300억달러 이상 규모 장기 계약

애플이 브로드컴과 300억달러 이상 규모의 다년 계약을 체결. 애플의 미국 내 제조 투자 가운데 최대 규모.

이번 계약에 따라 애플 제품에 탑재되는 미국산 반도체 150억개 이상이 생산될 예정이며, 브로드컴은 콜로라도주 포트콜린스 공장 확장에 15억달러를 투자할 계획.

브로드컴은 애플 제품에 탑재되는 무선 연결용 반도체와 맞춤형 ASIC을 2031년까지 개발·공급할 예정. 이는 애플의 4년간 6천억달러 규모 미국 투자 계획과 미국 제조 프로그램(AMP)의 핵심 사례.

퇴임을 앞둔 팀 쿡 CEO가 추진하는 미국 제조업 투자 확대의 일환으로, 트럼프 행정부의 핵심 정책인 미국 내 제조업 육성 기조와도 맞닿아 있음.

- 출처: CNBC

블루 오리진이 프리머니 밸류 1,300억달러로 100억달러 규모의 외부 투자 유치를 추진 중이라고 뉴욕타임스 딜북이 보도.

이번 투자 유치가 성사되면 제프 베이조스의 우주기업 블루 오리진이 처음으로 외부 자금을 조달하는 사례가 됨.

-출처: Reuters

(The Information) 중국, 엔비디아 H200 칩 제한적 구매 허용 검토

중국 정부가 자국 최대 AI 기업 일부에 대해 엔비디아 H200 AI 칩의 제한적 구매(소량 구매)를 허용할 계획이라는 The Information의 보도.
AI 칩 수요 급증으로 발생한 공급 부족을 일부 완화하기 위함.

트럼프 대통령은 지난해 12월 승인된 중국 고객을 대상으로 엔비디아의 H200 칩 수출을 허용한바 있음. 당시 중국 수출이 금지됐던 H200의 판매를 허용한 것으로, 미국의 대중 반도체 수출 규제 정책이 크게 전환된 사례.

다만 중국 정부는 자국 반도체 업체를 보호하기 위해 지금까지는 자국 기업들의 H200 구매를 승인하지 않았음.

승인되는 H200칩은 공개 데이터(public data) 학습용으로만 사용이 허용되며, 고객의 민감한 정보 등 민감한 데이터를 학습하는 용도로는 사용 불가.

- 출처: The Information

SK하이닉스 ADR 공모, 기관 수요 7배 이상 몰려

SK하이닉스의 미국 ADR 공모가 기관 투자자들의 높은 관심을 받으며 7배 이상 초과 청약을 기록했다는 Bloomberg 보도.

이번 공모는 1억7천790만주 규모의 ADR 발행으로, 글로벌 롱온리 펀드, 기술주 전문 펀드, 국부펀드, 아시아 투자 전문 글로벌 기관 등이 대거 참여한 것으로 알려짐.

SEC 제출 자료에 따르면 ADR 1주는 보통주 0.1주에 해당하며, 전날 한국 증시 종가(주당 207만6천원) 기준 공모 규모는 약 245억 달러. 이는 블룸버그 집계 기준 2014년 알리바바의 250억 달러 IPO에 이어 외국 기업의 미국 상장으로는 역대 두 번째 규모.

- 출처: Bloomberg

[TIME ETF Morning Brief 2026.07.09]

DOW -1.1%, S&P500 -0.3%, NASDAQ +0.2%

■ 중동 리스크 재점화로 혼조세
미 증시는 미·이란 긴장 재고조 속 혼조 마감. 다우는 -1.1%, S&P500은 -0.3% 하락했지만, 나스닥은 +0.2% 상승. 유가는 미국의 대이란 추가 공습과 호르무즈 해협 우려로 급등하며 WTI는 74달러대, Brent는 79달러대까지 상승. 국채금리도 상승했지만, 시장은 아직 전면전 가능성보다는 협상 지속 가능성에 무게를 두며 충격은 제한.

■ AI 반도체, 모멘텀 조정 이후 반등
SOX지수는 +2.2% 상승. 최근 급락했던 AI 반도체와 모멘텀 종목에 저가 매수세가 유입. 마이크론은 장 초반 약세를 딛고 상승 전환했고, 일부 애널리스트들은 이번 가격 조정이 사이클 종료가 아니라 장기 상승을 위한 리셋일 가능성을 언급.

핵심은 하이퍼스케일러의 AI CAPEX 유지 여부. 아마존이 최소 250억달러 규모의 채권 발행을 검토하는 등 빅테크의 AI 인프라 지출 의지는 아직 유지되는 모습. 시장은 SK하이닉스 ADR 상장과 향후 실적 시즌에서 메모리·AI 인프라 수요의 지속성을 확인할 전망.

■ FOMC 의사록, 물가 경계는 지속
6월 FOMC 의사록에서는 일부 위원들이 금리 인상 필요성을 언급했지만, 최종적으로 기준금리는 만장일치 동결. 물가 상방 리스크는 여전히 높게 평가됐고, 고용 하방 리스크는 다소 완화된 것으로 확인.

중동 리스크에 따른 유가 상승이 다시 인플레이션 부담으로 연결될 수 있어, 시장은 연내 1~2회 금리 인상 가능성을 반영. 다만 연준은 포워드 가이던스를 줄이고 데이터 중심 판단을 강화하는 방향으로 이동 중.

===========

■ 주요 종목

» NVIDIA(+3.7%)
중국 일부 빅테크의 H200 칩 소량 구매 허용 가능성 보도에 상승.

» Broadcom(+4.8%)/Apple(+0.9%)
브로드컴은 애플과 2031년까지 맞춤형 칩 공급 계약을 확대. 애플은 ASIC 생산에 300억달러 이상을 투자하며, 미국산 커스텀 실리콘 및 AI 서버 인프라 강화 기대가 부각.

» Meta(-2.0%)
캐나다 앨버타주에 1GW 규모 데이터센터 건설 계획 발표. 약 90억달러 CAPEX가 투입될 예정이나, 막대한 AI 투자 부담과 광고 외 수익화 모델 부재 우려 지속.

» Tesla(-2.2%)
BNP파리바, 막대한 현금 소진과 규제 리스크를 이유로 SpaceX와의 합병 가능성에 회의적 시각을 제시. 투자의견은 Underperform, 목표가는 280달러로 유지.

» TeraWulf(+12.8%)
AI 데이터센터 인프라 기대 지속 속 급등. 최근 Anthropic과의 장기 데이터센터 임대 계약 이후 AI 인프라 전환 스토리 부각.

» Blue Origin
첫 외부 투자 라운드로 약 100억달러 조달 추진. 프리머니 밸류 1,300억달러 기준으로 민간 우주 산업 투자 열기 지속.

17~20일 세계인공지능대회 개최(상하이)

중국 최대 국가급 AI 행사 2026 세계인공지능대회(WAIC)가 7월 17~20일 상하이에서 개최. 주제는 '스마트 파트너, 함께 만드는 미래'

가장 관심을 끄는 제품은 화웨이의 초대형 AI 컴퓨팅 시스템 '아틀라스 950'.

아틀라스 950은 8,000개 이상의 AI 칩을 하나의 컴퓨터처럼 연결해 운용하는 슈퍼컴퓨터급 AI 컴퓨팅 시스템으로, 초거대 AI 모델의 학습과 추론을 위한 대규모 연산이 가능한 것이 특징.

지난 3월 모바일월드콩그레스(MWC)에서 처음 소개된 데 이어 이번 WAIC에서 시제품이 처음 공개될 예정.

이밖에 중국 AI기업 미니맥스의 최신 AI모델 'M3', 스텝펀의 AI 에이전트 운영체제(OS), 세계 최초 AI 에이전트 스마트폰, 차세대 3D 근접메모리 연산칩, 각종 최신 휴머노이드 로봇과 AI 로봇손 등이 공개될 예정.

출처: 아주경제

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

레버리지 팔고 인버스로

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 9일 장마감 기준

메타, 자체 AI칩 ‘아이리스’ 9월 생산 예정

로이터는 내부 문건을 인용해 메타가 내년 AI 컴퓨팅 인프라를 14GW 규모로 확대할 계획이며, 오는 9월부터 자체 AI 칩 ‘Iris’ 생산에 들어갈 예정이라고 보도.

Iris는 메타의 자체 AI 가속기 MTIA 프로젝트의 일부로, 브로드컴이 설계 지원, TSMC가 생산 예정. 메타의 5년 넘게 부진했던 자체 AI칩 개발이 진전을 보이고 있음을 시사.

다만, 해당 칩은 엔비디아·AMD GPU를 완전히 대체하기보다는 보완하는 용도. AI 컴퓨팅 비용을 낮추고 외부 GPU 공급업체 의존도를 줄이려는 전략.

한편 메타는 올해 7GW, 2027년 14GW 규모의 컴퓨팅 인프라를 구축할 계획이며, 올해 AI 인프라 투자액은 최대 1,450억 달러에 달할 전망. 컴퓨팅 인프라 확대를 위해 삼성전자(메모리), 샌디스크(스토리지), 스미토모전기(광통신 장비)와 다년간 공급 계약도 체결.

• 출처: reuters

(Bloomberg) 하이닉스 ADR 공모가 주당 149달러

SK하이닉스가 미국 ADR 공모가를 주당 149달러로 제시했다고 Bloomberg가 보도. 이는 국내 증시 종가(10일, 주당 218만6천원, 약 1,445달러) 대비 약 3.1% 높은 수준.

공모가가 확정될 경우 조달 규모는 약 265억달러로, 알리바바의 250억달러 기록을 넘어 외국 기업의 ADR 상장 중 역대 최대 규모가 될 전망. 다만 공모 조건은 아직 논의 중으로 변경될 가능성도 있음.

출처: 블룸버그

마이크론, 미국 반도체 투자 2,500억달러로 확대

마이크론이 AI 인프라 확대로 인한 메모리 반도체 수요 증가에 대응하기 위해 미국 내 신규 공장 투자 계획을 2,500억달러로 확대한다고 Bloomberg가 보도.

이는 기존 2,000억달러 투자 계획에 500억달러를 추가하는 것으로, 뉴욕·아이다호·버지니아주 반도체 생산시설 확대에 투입될 예정. 해당 투자는 2035년까지 이어질 계획.

또한 마이크론은 미국 내 반도체 공급망 강화를 위해 별도로 30억달러를 투입하고, 이 중 5억달러는 대만 실리콘 웨이퍼 업체 글로벌웨이퍼스에 전략 투자. 양사는 10년 장기 계약을 체결해 마이크론의 장기 생산 계획에 필요한 실리콘 웨이퍼 공급 능력을 확보하기로 함.

• 출처: Bloomberg

메타, 가격 경쟁력 앞세운 AI 모델 유료 API 출시

메타가 최신 AI 모델 ‘Muse Spark 1.1’을 공개하고, 개발자용 유료 API를 도입한다고 Bloomberg가 보도. 기업 대상 모델 접근에 요금을 부과하는 것은 이번이 처음으로, 새로운 수익원이 될 전망.

가격은 OpenAI·Anthropic 등 상위 모델 대비 약 25% 수준으로 책정될 것이라고 밝힘. 개발자는 일정 토큰 한도까지 무료로 사용할 수 있지만, 이후에는 유료로 전환될 예정.

신규 모델은 AI 에이전트 추론, 도구 사용, 코딩, 멀티모달 성능이 개선됐으며, 메타 내부에서도 제품·기능 개발에 활용되고 있음. 저커버그는 일부 에이전트·코딩·멀티모달 항목에서 구글 Gemini보다 우수한 성능을 보였다고 언급.

메타는 초지능 개발을 위해 데이터센터·AI 칩·인재 확보에 수천억달러를 투입 중. 이번 주에는 캐나다 100억달러 규모 데이터센터 투자와 신규 이미지 생성 모델을 발표했으며, 코드명 ‘Watermelon’의 신규 모델도 준비 중.

- 출처: Bloomberg

오픈AI “최신 AI 모델, 에이전트 코딩 토큰 효율 54% 개선”

샘 알트먼 CEO는 CNBC와의 인터뷰에서 최신 모델이 에이전트 기반 코딩 작업에서 토큰 효율성을 54% 개선했으며, 시장 내 경쟁 모델과 비교해도 동등하거나 더 뛰어난 성능을 보인다고 밝힘.

올트먼은 “이제 모든 기업은 AI에 얼마나 비용을 쓰고, 그 대가로 어떤 가치를 얻는지를 고민하고 있으며, 이것이 우리가 진정으로 하고자 하는 것”이라고 언급.

오픈AI는 금일 GPT-5.6 Sol, Terra, Luna를 출시한다. 다만 미국 정부의 요청에 따라 초기에는 제한적으로 제공할 예정.

-출처: CNBC

와 힘조절,,

1X, NEO용 25자유도 로봇 손 공개

1X Technologies가 가정용 휴머노이드 NEO에 탑재되는 25자유도(25 DoF) 힘줄구동(tendon-driven) 로봇 손을 공개.

회사는 이 손이 사람 수준에 근접하거나 이를 뛰어넘는 손재주, 힘, 속도, 신뢰성을 목표로 개발됐다고 설명.

1X는 지난 수십 년간 로봇공학이 ‘손 문제’를 피해 왔지만, 휴머노이드에서는 손이 핵심이라고 강조. 실제 작업 수행 능력은 결국 물체를 잡고 조작하는 손끝에서 결정된다는 설명.

출처: 1X, @Berntbornich