이번 주는 SpaceX의 나스닥100 편입(7일, 화), ​삼성전자의 2분기 잠정실적 발표(7일, 화), SK하이닉스의 ADR 나스닥 상장(10일, 금) 등 시장의 관심이 집중되는 이벤트가 예정돼 있습니다.

■7월 6일 월요일
» ISM 6월 서비스업 PMI 발표(컨센 54.2, 5월 54.5)
» 외환시장에서 원화와 달러 24시간 거래

■7월 7일 화요일
» 삼성전자 2분기 잠정실적 발표
» SpaceX 나스닥100 편입
» 미국 5월 무역수지 발표

■7월 8일 수요일
» FOMC 의사록 공개
» 한국 5월 경상수지 발표

■7월 9일 목요일
» 중국 6월 물가지수 발표
» 미국 기존주택판매 지표 발표
» 펩시코 실적 발표

■7월 10일 금요일
» SK하이닉스 ADR 상장
» 델타항공 실적 발표
» 일본 6월 기업물가지수 발표

유니트리 IPO 승인

지난 7월 2일 유니트리가 IPO 승인을 받았습니다. 이번 상장은 중국 피지컬 AI·휴머노이드 로봇 섹터의 밸류 기준을 제시할 이벤트로 평가됩니다.

유니트리는 현재 주관사 계획, 공모가 산정, 주식 청약 절차를 마무리하고 있으며, 빠르면 7월 말 증시에 데뷔할 가능성이 있습니다.

유니트리는 최소 4,040만 주를 매각해 약 42억 위안, 약 6억1,840만 달러를 조달할 계획입니다. 이는 최소 10% 지분 매각에 해당하며, 이를 기준으로 한 초기 기업가치는 약 420억 위안으로 추산됩니다.

조달 자금은 투자설명서에 따르면 로봇 모델 개발, 로봇 본체 연구, 신제품 개발, 생산능력 확대 등에 사용될 예정입니다.

- 출처: SCMP, Youtube(@AGT)

#이렇게바꿈
» TIME 글로벌휴머노이드로봇산업액티브 ETF(0185L0)

최근 한 달간 포트폴리오에서는 중국 휴머노이드 산업의 모멘텀 강화를 반영해 중국 로봇 핵심 부품 기업 비중을 확대했습니다.

중국 로봇 섹터는 유니트리 IPO 승인, 테슬라 Optimus 양산 기대, 엔비디아의 중국 휴머노이드 로봇 인력 채용 소식 등이 맞물리며 투자심리가 개선되고 있습니다. 특히 Leader Harmonious Drive System은 신고가를 경신하며 섹터 상승을 견인했습니다.

① 유니트리 IPO 승인
7월 2일 CSRC가 유니트리의 과창판 IPO 등록 신청을 승인했습니다. 유니트리는 중국 휴머노이드 대표 기업으로, 2025년 휴머노이드 로봇 출하량이 5,500대를 넘어선 것으로 알려졌습니다. 시장에서는 이번 IPO가 중국 휴머노이드 산업의 밸류에이션 기준을 제시하는 이벤트가 될 것으로 기대하고 있습니다.

② 테슬라 Optimus 양산 기대
테슬라는 프리몬트 공장 Model S/X 생산라인을 Optimus 전용 라인으로 전환하는 작업을 진행 중이며, 설비 설치와 테스트가 막바지 단계에 들어간 것으로 알려졌습니다. 노무라증권은 Optimus Gen 3 프리몬트 생산라인의 연간 생산능력 목표가 기존 5만 대에서 약 7만 대로 상향됐고, 28년에는 오스틴에 약 7만 대 규모의 신규 생산능력이 추가될 수 있다고 전망했습니다. 이에 따라 테슬라 로봇 공급망 관련주에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

③ 7~8월 중국 AI·로봇 이벤트 및 엔비디아 중국 모멘텀
7~8월에는 WHRG(세계 휴머노이드 로봇 게임), WAIC(세계 인공지능 컨퍼런스), WRC(세계 로봇 컨퍼런스) 등 중국 AI·로봇 분야의 핵심 이벤트가 연이어 예정돼 있습니다. 여기에 엔비디아가 중국에서 휴머노이드 로봇 관련 인력을 채용한다는 소식도 더해지며, 중국 로봇 생태계에 대한 기대가 확대되고 있습니다.

※ 본 내용은 ETF 및 편입 종목에 대한 설명이며, 특정 종목에 대한 투자 추천이 아닙니다.

타임폴리오자산운용 준법감시인
심의필 제2026-419호(2026.07.06)

상품정보
타임폴리오 TIME 글로벌휴머노이드로봇산업액티브증권상장투자신탁(주식형) l 총보수 연 0.80%(운용:0.69%, 판매: 0.02%, 신탁:0.06%, 사무:0.03%) ㅣ 위험등급 2등급(높은위험)

[투자자유의사항]

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 6일 장마감 기준

AI 코딩 플랫폼, 중소기업 SaaS 대체 움직임 확산

중소기업들 중 Replit·Claude Code·Lovable 같은 AI 개발 도구로 자체 앱을 만들어 Salesforce·HubSpot 등 기존 SaaS 계약을 줄이거나 해지하는 사례가 늘고 있다는 The Information 보도.

Greenleaf Management는 Salesforce와 부동산 SaaS를 자체 앱으로 대체해 연간 약 10만 달러를 절감. Seattle Seawolves, Hank AI, Atonom 등도 Claude Code·Lovable로 CRM·청구·티켓 판매 시스템을 직접 구축하며 비용을 크게 낮춤.

다만 대기업은 Salesforce·ServiceNow 등에 쌓인 데이터와 맞춤형 워크플로우가 복잡해 전면 교체가 쉽지 않음. 컨설팅 업계도 “기존 SaaS 위에 AI 기능을 얹는 방식이 더 현실적”이라는 평가. 그럼에도 Sanofi처럼 ServiceNow 사용을 줄여 수백만 달러를 아낀 대기업 사례도 나오며, AI가 장기적으로 SaaS 업체들의 가격 결정력과 고객 락인 효과를 약화시킬 수 있다는 우려 확대.

- 출처: The Information

2026.07.07 07:39:44
기업명: 삼성전자(시가총액: 1,859조 1,166억) A005930
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,710,000억(예상치 : 1,729,950억/ -1%)
영업익 : 894,000억(예상치 : 846,241억/ +6%)
순이익 : -(예상치 : 731,258억)

**최근 실적 추이**
2026.2Q 1,710,000억/ 894,000억/ -
2026.1Q 1,338,734억/ 572,328억/ 472,253억
2025.4Q 938,374억/ 200,737억/ 196,417억
2025.3Q 860,617억/ 121,661억/ 122,257억
2025.2Q 745,663억/ 46,761억/ 51,164억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260707800004
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=005930

[TIME ETF Morning Brief 2026.07.07]

DOW +0.3%, S&P500 +0.7%, NASDAQ +1.1%

■ 반도체 반등, AI 트레이드 재점화
미 증시는 기술주와 반도체주 반등에 상승 마감. 엔비디아가 서버 지연 보도에도 로드맵 유지 입장을 밝히며 투심 방어, AMD·ASML·브로드컴 등 AI 반도체주도 강세. 비트코인은 트럼프 대통령의 우호적 언급에 약 2% 상승. 시장은 실적 시즌 시작 전까지 관망세를 이어가며, 삼성전자 잠정실적, SK하이닉스 ADR 상장, 다음 주 ASML·TSMC 실적을 통해 AI 투자 사이클 지속 여부를 확인할 전망.

■ AI 리더십, 하이퍼스케일러·인프라로 확산?
최근 시장 관심은 반도체에서 하이퍼스케일러와 AI 인프라 전반으로 확산. 모건스탠리는 반도체 모멘텀은 약화되고 있지만, MSFT·AMZN·META 등 하이퍼스케일러의 상대 매력은 높아지고 있다고 평가.

■ 서비스업 견조, 금리 부담 완화
미국 6월 ISM 서비스업 지수는 54.0으로 확장 국면을 유지. 고용은 개선됐고 가격 지수는 4개월 최저 수준으로 하락하며 비용 압력 완화를 시사. 지난주 부진한 고용지표 이후 단기 국채금리는 하락. 시장은 연준의 추가 금리 인상 가능성을 낮춰 보고 있으며, 이번 주 FOMC 의사록에서 연준의 물가 판단을 확인할 예정.

■ 유가는 공급 과잉 우려에 약세
유가는 사우디의 대폭적인 원유 가격 인하로 공급 과잉 우려가 부각되며 하락. WTI는 68달러대, Brent는 72달러 부근에서 마감. 미·이란 협상 진전과 호르무즈 리스크 완화도 유가 상단을 제한.

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■ 주요 종목

» NVIDIA(+0.4%)
서버 지연 보도 이후 “로드맵은 유지되고 있다”고 밝히며 낙폭 제한. Foxconn의 2분기 매출이 AI 수요에 힘입어 예상보다 큰 폭으로 증가한 점도 투심 방어.

» Broadcom(+3.7%)
애플과 2031년까지 맞춤형 칩 공급 계약을 확대. 애플 AI 서버 칩과 주문형 반도체 협력 기대가 부각.

» AMD(+6.6%)
Goldman Sachs가 목표가를 450달러에서 640달러로 상향. AI 수요 지속과 견조한 실적 가이던스 기대가 반영.

» ASML(+3.2%)
Bernstein이 목표가를 1,971달러에서 2,623달러로 상향. AI 주도의 첨단 로직·메모리 증설 수혜 기대가 지속.

» TeraWulf(+4.9%)
Anthropic과 켄터키 데이터센터 20년 임대 계약 체결. 초기 계약 기간 동안 약 190억달러 매출이 예상되며 AI 데이터센터 전환 스토리 부각.

» Microsoft(-1.0%)
대규모 구조조정 발표. 전체 인력의 약 2.1%를 즉시 감원하고, Xbox 부문도 추가 인력 감축과 스튜디오 분리를 추진.

» SpaceX(-1.0%)
7월 7일 나스닥100 편입을 앞두고 소폭 하락. 유동주식수 제한으로 초기 지수 비중은 1% 미만일 것으로 예상.

» Dell Technologies(+4.4%)
트럼프 대통령이 공개 행사에서 델 컴퓨터 구매를 언급하며 상승.

전직 OpenAI 연구원 레오폴드 아셴브레너가 설립한 헤지펀드 Situational Awareness와 영국 자산운용사 베일리 기포드, 기술주 투자사 코튜 등이 SK하이닉스의 280억 달러 규모 미국 증시 추가 상장 물량 중 최대 70억 달러어치 매입 가능성을 시사

- 출처: FT

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 7일 장마감 기준

Zhipu AI, 자체 AI칩 개발 검토

Zhipu AI가 GLM 시리즈 수요 급증으로 컴퓨팅 부담이 커진 가운데, 미국 수출규제로 고성능 AI 칩 확보에도 제약이 생기자 자체 AI 칩 개발을 검토하고 있다는 The Information 보도.

현재 Zhipu AI는 화웨이 칩, 중국산 칩, 일부 엔비디아 칩을 함께 사용 중. 다만 미국 수출규제로 중국 파운드리들의 첨단 생산 장비 확보가 제한되고, Zhipu AI도 화웨이 하드웨어에 맞춘 추가 소프트웨어 최적화가 필요한 상황. 동사가 미국 제재 명단에 오른 만큼, 실제 개발 시 중국 업체와 협력하고 중국 파운드리에서 생산할 가능성이 큼.

이번 검토의 배경에는 GLM-5.2의 빠른 확산이 있음. GLM-5.2는 출시 후 Vercel 플랫폼에서 가장 빠르게 성장한 모델로 꼽혔고, 첫 주 일일 토큰 사용량이 최대 27배 증가. 코인베이스도 AI 비용 절감을 위해 GLM-5.2를 실험 중이며, 오라클 클라우드에서도 제공되고 있음.

Zhipu AI는 일회성 매출에 가까운 온프레미스 구축보다 클라우드 기반 API 판매 확대에 집중하고 있음. 다만 사용량이 늘수록 모델 제공사가 부담해야 하는 컴퓨팅 비용도 커지는 만큼, 자체 칩은 장기적으로 외부 칩 의존도를 낮추고 추론 비용을 줄이기 위한 전략으로 해석됨. 실제 개발까지는 2년 이상 걸릴 전망.

이는 구글 TPU, 아마존 Trainium, 오픈AI·브로드컴 칩, 알리바바 T-Head, 바이트댄스 자체 칩 프로젝트처럼 주요 AI 기업들이 모델 운영 비용을 낮추기 위해 자체 칩으로 이동하는 흐름과 맞닿아 있음.

출처: The Information

[TIME ETF Morning Brief 2026.07.08]

DOW -0.4%, S&P500 -0.4%, NASDAQ -1.8%

■ AI 차익실현·중동 리스크에 기술주 약세
미 증시는 중동 긴장 재고조와 AI 반도체 차익실현이 겹치며 하락 마감. SOX 4% 이상 급락. 최근 AI 관련주 급등 후 밸류 부담이 부각되는 가운데, 시장은 다음주 본격적 실적 시즌에서 하이퍼스케일러들의 AI 투자 지속 여부와 가이던스 확인할 전망

■ 유가 급등, 중동 긴장 재부각
미군이 이란에 대한 추가 군사행동을 실시하고, 미국이 이란산 원유 판매 관련 제재 예외를 철회하면서 유가가 상승. WTI는 배럴당 72달러를 상회했고, 미 국채금리는 한 달 만에 최고 수준까지 상승하며 달러도 강세를 보임.

■ 트럼프, NATO서 그린란드 재차 요구
트럼프 대통령은 NATO 정상회담에서 그린란드는 “미국이 통제해야 한다”고 주장하며 덴마크와 유럽을 압박. 유럽이 협조하지 않을 경우 유럽 주둔 미군 철수 가능성까지 언급.

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■ 주요 종목

» Microsoft(+0.5%)
AI 비용 절감을 위해 Excel·Outlook 등 일부 제품에서 OpenAI·Anthropic 모델 대신 자체 AI 모델 적용을 확대한다는 보도

» Amazon(+0.8%)
250억달러 규모 회사채 발행을 추진. AI 데이터센터와 칩 투자 확대를 위한 자금 조달 성격

» SpaceX(-6.8%)
나스닥100 편입에도 기술주 회피 흐름 속 하락.

» DeepSeek/Zhipu AI
로이터 및 The Information에 따르면 AI 시스템용 자체 AI 칩 개발을 추진 중. 중국 AI 기업들의 자체 반도체 확보 움직임이 확대되는 모습.

중국, 첨단 AI 모델 해외 접근 제한 검토

중국 당국이 알리바바·바이트댄스·Z.ai 등과 회의를 열고, 최첨단 AI 모델의 해외 접근 제한과 기술 유출 처벌 강화 방안을 논의했다는 reuters의 보도

중국 AI 모델이 저비용·고성능을 앞세워 글로벌 시장에서 확산되자, 중국도 미국처럼 AI를 국가안보 자산으로 보고 통제하려는 움직임을 강화하는 모습.

논의 대상은 폐쇄형 모델뿐 아니라 오픈웨이트 모델까지 포함될 수 있으며, 향후 프런티어 모델은 공개 출시를 금지하거나 중국 내 사용으로 제한하는 방안도 거론.

중국 정부가 접근을 제한할 경우, 많은 기업들의 AI 활용 비용이 상승할 수 있어 AI 시장 전반에 파장이 예상

다만, 해당 조치가 언제, 실제로 시행될지는 즉각 확인되지 않음

- 출처: 로이터

엔비디아, AI 추론 칩 스타트업 d-Matrix와 협력

엔비디아가 AI 추론 칩 스타트업 d-Matrix와 협력해, 자사 GPU와 d-Matrix 칩을 결합한 AI 서버 시스템을 개발하기로 했다.

이번 협력은 AI 서버용 반도체 업체 SambaNova가 엔비디아와 협력했다고 밝힌 지 한 달 만에 나온 사례다.

d-Matrix나 SambaNova 칩은 기존에도 엔비디아 GPU와 함께 사용할 수 있었지만, 이번 협력에서는 엔비디아가 소프트웨어 최적화에 직접 참여해 성능을 높인다.

엔비디아는 잠재적 경쟁사를 배척하기보다 협력 대상으로 삼는 전략으로 전환하고 있다.
d-Matrix와의 협력도 엔비디아가 먼저 제안한 것으로 알려졌다. 타사 칩이 성공하더라도 엔비디아가 함께 매출을 창출할 수 있는 위치를 확보하려는 전략의 일환으로 풀이된다.

출처: The Information

미 의회, 자국 기업의 중국 AI 모델 사용 제한 검토

중국산 AI 모델은 미국 모델과의 성능 격차를 좁히는 동시에 비용 경쟁력을 앞세워 Cursor, Airbnb, Coinbase 등 미국 기업들에서 활용이 증가.

이에 미 하원 국토안보위와 중국특위는 중국 AI 모델 사용 실태 조사에 착수했고, 국무부는 중국 모델이 검열·이념·보안 리스크를 내포할 수 있다고 우려.

다만 오픈웨이트 모델은 누구나 내려받아 사용할 수 있어 전면 금지는 현실적으로 어렵다는 평가.

이에 연방정부 및 정부 계약 기업의 사용을 제한하는 조달 규제, 보안 취약점 공개, 미국산 오픈웨이트 AI 전략 강화 등이 가능한 대응책으로 거론.

- 출처: CNBC

ETF 개인순매수/순매도 TOP10

출처: KOSCOM, 타임폴리오자산운용
기준: 2026년 7월 8일 장마감 기준

Claude Fable5 7월 12일까지 사용 연장

(기존 7월 7일)

애플, 브로드컴과 300억달러 이상 규모 장기 계약

애플이 브로드컴과 300억달러 이상 규모의 다년 계약을 체결. 애플의 미국 내 제조 투자 가운데 최대 규모.

이번 계약에 따라 애플 제품에 탑재되는 미국산 반도체 150억개 이상이 생산될 예정이며, 브로드컴은 콜로라도주 포트콜린스 공장 확장에 15억달러를 투자할 계획.

브로드컴은 애플 제품에 탑재되는 무선 연결용 반도체와 맞춤형 ASIC을 2031년까지 개발·공급할 예정. 이는 애플의 4년간 6천억달러 규모 미국 투자 계획과 미국 제조 프로그램(AMP)의 핵심 사례.

퇴임을 앞둔 팀 쿡 CEO가 추진하는 미국 제조업 투자 확대의 일환으로, 트럼프 행정부의 핵심 정책인 미국 내 제조업 육성 기조와도 맞닿아 있음.

- 출처: CNBC

블루 오리진이 프리머니 밸류 1,300억달러로 100억달러 규모의 외부 투자 유치를 추진 중이라고 뉴욕타임스 딜북이 보도.

이번 투자 유치가 성사되면 제프 베이조스의 우주기업 블루 오리진이 처음으로 외부 자금을 조달하는 사례가 됨.

-출처: Reuters

(The Information) 중국, 엔비디아 H200 칩 제한적 구매 허용 검토

중국 정부가 자국 최대 AI 기업 일부에 대해 엔비디아 H200 AI 칩의 제한적 구매(소량 구매)를 허용할 계획이라는 The Information의 보도.
AI 칩 수요 급증으로 발생한 공급 부족을 일부 완화하기 위함.

트럼프 대통령은 지난해 12월 승인된 중국 고객을 대상으로 엔비디아의 H200 칩 수출을 허용한바 있음. 당시 중국 수출이 금지됐던 H200의 판매를 허용한 것으로, 미국의 대중 반도체 수출 규제 정책이 크게 전환된 사례.

다만 중국 정부는 자국 반도체 업체를 보호하기 위해 지금까지는 자국 기업들의 H200 구매를 승인하지 않았음.

승인되는 H200칩은 공개 데이터(public data) 학습용으로만 사용이 허용되며, 고객의 민감한 정보 등 민감한 데이터를 학습하는 용도로는 사용 불가.

- 출처: The Information

SK하이닉스 ADR 공모, 기관 수요 7배 이상 몰려

SK하이닉스의 미국 ADR 공모가 기관 투자자들의 높은 관심을 받으며 7배 이상 초과 청약을 기록했다는 Bloomberg 보도.

이번 공모는 1억7천790만주 규모의 ADR 발행으로, 글로벌 롱온리 펀드, 기술주 전문 펀드, 국부펀드, 아시아 투자 전문 글로벌 기관 등이 대거 참여한 것으로 알려짐.

SEC 제출 자료에 따르면 ADR 1주는 보통주 0.1주에 해당하며, 전날 한국 증시 종가(주당 207만6천원) 기준 공모 규모는 약 245억 달러. 이는 블룸버그 집계 기준 2014년 알리바바의 250억 달러 IPO에 이어 외국 기업의 미국 상장으로는 역대 두 번째 규모.

- 출처: Bloomberg

[TIME ETF Morning Brief 2026.07.09]

DOW -1.1%, S&P500 -0.3%, NASDAQ +0.2%

■ 중동 리스크 재점화로 혼조세
미 증시는 미·이란 긴장 재고조 속 혼조 마감. 다우는 -1.1%, S&P500은 -0.3% 하락했지만, 나스닥은 +0.2% 상승. 유가는 미국의 대이란 추가 공습과 호르무즈 해협 우려로 급등하며 WTI는 74달러대, Brent는 79달러대까지 상승. 국채금리도 상승했지만, 시장은 아직 전면전 가능성보다는 협상 지속 가능성에 무게를 두며 충격은 제한.

■ AI 반도체, 모멘텀 조정 이후 반등
SOX지수는 +2.2% 상승. 최근 급락했던 AI 반도체와 모멘텀 종목에 저가 매수세가 유입. 마이크론은 장 초반 약세를 딛고 상승 전환했고, 일부 애널리스트들은 이번 가격 조정이 사이클 종료가 아니라 장기 상승을 위한 리셋일 가능성을 언급.

핵심은 하이퍼스케일러의 AI CAPEX 유지 여부. 아마존이 최소 250억달러 규모의 채권 발행을 검토하는 등 빅테크의 AI 인프라 지출 의지는 아직 유지되는 모습. 시장은 SK하이닉스 ADR 상장과 향후 실적 시즌에서 메모리·AI 인프라 수요의 지속성을 확인할 전망.

■ FOMC 의사록, 물가 경계는 지속
6월 FOMC 의사록에서는 일부 위원들이 금리 인상 필요성을 언급했지만, 최종적으로 기준금리는 만장일치 동결. 물가 상방 리스크는 여전히 높게 평가됐고, 고용 하방 리스크는 다소 완화된 것으로 확인.

중동 리스크에 따른 유가 상승이 다시 인플레이션 부담으로 연결될 수 있어, 시장은 연내 1~2회 금리 인상 가능성을 반영. 다만 연준은 포워드 가이던스를 줄이고 데이터 중심 판단을 강화하는 방향으로 이동 중.

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■ 주요 종목

» NVIDIA(+3.7%)
중국 일부 빅테크의 H200 칩 소량 구매 허용 가능성 보도에 상승.

» Broadcom(+4.8%)/Apple(+0.9%)
브로드컴은 애플과 2031년까지 맞춤형 칩 공급 계약을 확대. 애플은 ASIC 생산에 300억달러 이상을 투자하며, 미국산 커스텀 실리콘 및 AI 서버 인프라 강화 기대가 부각.

» Meta(-2.0%)
캐나다 앨버타주에 1GW 규모 데이터센터 건설 계획 발표. 약 90억달러 CAPEX가 투입될 예정이나, 막대한 AI 투자 부담과 광고 외 수익화 모델 부재 우려 지속.

» Tesla(-2.2%)
BNP파리바, 막대한 현금 소진과 규제 리스크를 이유로 SpaceX와의 합병 가능성에 회의적 시각을 제시. 투자의견은 Underperform, 목표가는 280달러로 유지.

» TeraWulf(+12.8%)
AI 데이터센터 인프라 기대 지속 속 급등. 최근 Anthropic과의 장기 데이터센터 임대 계약 이후 AI 인프라 전환 스토리 부각.

» Blue Origin
첫 외부 투자 라운드로 약 100억달러 조달 추진. 프리머니 밸류 1,300억달러 기준으로 민간 우주 산업 투자 열기 지속.