🇺🇸 💶 Рейтинговое агентство MSCI не включило ЕС в индексы суверенных облигаций
Американское рейтинговое агентство MSCI объявило, что после консультаций с участниками рынка было принято решение не включать долг ЕС в стандартный набор индексов государственных облигаций. Агентство намерено вновь пересмотреть критерии отбора во втором квартале 2025 года. Как отмечают СМИ, инвесторы рассматривают ЕС как наднационального эмитента. Евросоюз считает это основной причиной более высокой цены заимствований по сравнению с европейскими странами с сопоставимым кредитным рейтингом.
https://app2.msci.com/webapp/index_ann/DocGet?pub_key=GQbf%2B5Gzy5w%3D&;lang=en&format=html
https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-12/msci-rejects-plan-to-add-eu-debt-to-government-bond-indexes

Банк России и журнал «Деньги и кредит» подвели итоги Конкурса экономических исследований студентов и аспирантов вузов 2024 г.:

🥇1-е место: Кирилл Ковыршин (Школа экономики и менеджмента НИУ ВШЭ – Санкт-Петербург), автор работы «Эффект заражения в финансовых сетях: устойчивость и оптимальное количество банков».

🥈2-е место: Степан Новиков (Российская экономическая школа), автор работы «Рыночная власть банков и трансмиссия денежно-кредитной политики».

🥉3-е место: Елизавета Волгина (Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова), автор работы «Прогнозирование инфляции с использованием новостных индексов»; Даниил Спиридонов (Российская экономическая школа), автор работы «Неоднородное влияние ДКП на деловую активность в российских регионах».

📜 Победитель конкурса Кирилл Ковыршин будет приглашен выступить с докладом на научном семинаре Банка России, Российской экономической школы и базовой кафедры Банка России в НИУ «Высшая школа экономики» «Конкуренция в финансовом секторе: барьеры, вызовы и пути дальнейшего развития», который состоится 2 июля 2024 г. в Санкт-Петербурге.

Все лауреаты конкурса получат приглашение принять участие в работе:

✅ научного семинара Банка России, РЭШ и базовой кафедры Банка России в НИУ ВШЭ;
✅ Летней макроэкономической школы Банка России;
✅ Финансового конгресса Банка России.

Поздравляем всех победителей и финалистов!

🇨🇳🇨🇳🇨🇳 Китай планирует усиленно развивать МФЦ Шанхая
Народный банк Китая (НБК) обнародовал ряд мер по повышению конкурентоспособности МФЦ Шанхая с целью облегчить трансграничные финансовые услуги и усилить финансовую поддержку экономики. Городу рекомендуется стать зеленым финансовым центром, прилагать усилия по продвижению юаня как валюты ценообразования для зеленой энергетики, усиливать связи с другими международными финансовыми центрами для привлечения долгосрочного капитала.
По состоянию на конец 2023 года в финансовом секторе Шанхая было занято почти 500 тыс. человек. В 2023 году на долю Шанхая пришлось 23 трлн юаней (3,23 трлн долларов США) или 44% от общего объема трансграничных платежей в юанях.
https://english.www.gov.cn/news/202406/19/content_WS66729371c6d0868f4e8e8510.html

🇮🇷🇮🇷🇮🇷 Иран запускает CBDC в пилотном режиме
Центральный банк Ирана объявил о запуске 21 июня пилотной схемы цифровой валюты центрального банка (CBDC) – цифрового риала. Иранская цифровая валюта будет доступна клиентам банковского сектора и туристам в зоне свободной торговли на острове Киш. Цифровой риал не требует межбанковских расчетов для перевода средств между покупателем и продавцом. Пользователи смогут использовать CBDC для оплаты товаров и услуг путем сканирования штрих-кода. Цифровой риал рассматривается центробанком Ирана как дополнительный способ оплаты помимо наличных и банковских карт, предназначенный для использования в пределах страны.
https://www.cbi.ir/showitem/29982.aspx
https://cointelegraph.com/news/iran-public-cbdc-pilot-digital-rial-june-2024

#Разбор: Евро-2024

Геополитический кризис, "отмена" России, отсутствие национальной сборной в сетке турнира — ожидать такой же интерес россиян к чемпионату Европы по футболу, как к Евро-2020 или тем более ЧМ-2018, не приходится.

Тем не менее, наряду с Олимпиадой, это крупнейшее спортивное событие года, и @esgworld ознакомился с устойчивыми практиками турнира — хотя бы потому, что УЕФА/ФИФА традиционно в числе законодателей "ESG-мод" в спорте.

⚽️ Что за турнир. Чемпионат Европы по футболу проходит в 10 городах Германии с 14 июня по 14 июля. Участвуют 24 сборные, российской среди них нет — УЕФА обложила санкциями весь российский футбол, даже гипотетического шанса пробиться не было.

⚽️ Миссия турнира. "Стать самым устойчивым Евро в истории" — так формулируют ожидания организаторы. По мнению властей ФРГ, турнир станет бенчмарком, "новым стандартом крупных спортивных мероприятий за счёт своего целостного устойчивого подхода до, во время и после".

⚽️ Цели и задачи. Согласно ESG-стратегии Евро-2024 (приложим отдельным файлом), определены 11 сюжетов, 48 целей и 84 KPI. Однако в стратегии цифр минимум, всё расписано общими словами.
Самое интересное:

📍 Углеродный след. Судя по концепции Евро-2024, разработанной Институтом практической экологии из Фрайбурга, связанные с турниром выбросы составят ~490 тысяч тонн CO₂-экв. Это столько же, сколько на предыдущих Евро, но в 6,5 раз меньше, чем на мундиале-2022 в Катаре. Но чемпионат мира не в пример масштабнее. Львиная доля выбросов Евро-2024 — 85% — связана с транспортом.

📍 Как резать выбросы? Классическая схема "предотвратить, снизить, компенсировать". На практике это означает стремление минимизировать передвижения на самолётах и автомобилях в пользу общественного транспорта, снизить углеродный след того, что сократить никак нельзя (например, запитав стадионы от ВИЭ), а остальное компенсировать.

В частности, матчи группируются так, чтобы командам и болельщикам не приходилось разъезжать слишком много, ж/д билеты можно купить со скидкой (попытка побить ценовое предложение авиакомпаний-лоукостеров).

Впрочем, не всё удалось спланировать гладко. Лагерь сборной Англии, например, находится в сотнях километров от мест проведения игр, так что приходится летать.

Среди прочего, утверждает Би-Би-Си, на турнире внедрено "экологически ответственное спонсорство": организаторы решили не заключать коммерческих партнёрств с нефтегазовыми компаниям. Найти подтверждения этого тезиса в официальных документах @esgworld не удалось.

📍 Что с оставшимися? Организаторы попытались "найти альтернативу классической модели офсетирования", то есть компенсации с помощью углеродных единиц — в последнее время эта парадигма в ЕС жёстко критикуется.

Альтернативой стало учреждение "спортивного климатического фонда" — идея в том, чтобы не компенсировать выбросы за счёт условных деревьев Амазонии, а реинвестировать полученные деньги в проекты по митигации спортивной любительской инфраструктуры в той же Германии.

Например, перевод объектов на ВИЭ. За каждую тонну CO₂ фонд получит по €25 — это в 2,5 раза меньше актуальной цены углерода в EU ETS, но всё же.

Итого, по данным Би-Би-Си, планируется пустить на эти цели €7 млн (280 тысяч тонн CO₂), хотя в концепции Евро-2024 потенциальные траты оценивались в €12-48 млн, в зависимости от того, как часто фанаты будут летать на самолётах и сколько из них приедет из-за рубежа.

Что изменилось при оценке, не совсем ясно, но офсеты в ESG-стратегии не упоминаются вовсе.

⚽️ Бюджет. По данным Би-Би-Си, на ESG запланировано освоение €32 млн, или 5% всего бюджета турнира. Наверное, это немало, но красноречивее было бы сравнение с другими турнирами. Их, однако, нет: ни по чемпионату мира-2022, ни по Евро-2020 траты на "устойчивость" @esgworld найти не удалось.

Кстати, в концепции Евро-2024 предлагалось включить "углеродный сбор" в стоимость каждого билета — от €3 до €12, добровольно или принудительно. Но в итоговых документах УЕФА упоминаний этого нет: видимо, решили не бередить фанатов лишним налогом

Climate Bonds Initiative выпустила новый отчёт «Налогово-бюджетная политика и устойчивые финансы: повышение роли финансового сектора в достижении целей устойчивого развития». Очень интересно 👍🏻

В отчете описывается подход к интеграции действий по борьбе с изменением климата в налогово-бюджетную политику, который может быть рассмотрен правительствами для стимулирования роста устойчивого финансирования.

Также в отчете подчеркиваются успешные меры, реализованные странами Ассоциации государств Юго-Восточной Азии плюс три (ASEAN+3). Среди предложений - разработка дорожных карт устойчивого финансирования. Такие карты показывают, в том числе, как политика, где приоритет отдан борьбе с изменением климата, связана с реальной экономической деятельностью.

Зелёная барыня ESG

🍀 Центр дополнительного профессионального образования и Финансовый университет при Правительстве РФ объявляют набор на программу «Управление устойчивым развитием в бизнесе». Курс будет интересен собственникам бизнеса, генеральным, исполнительным и финансовым директорам и другим топ-менеджерам компаний, экспертам в области ESG, которые хотят развивать свои компетенции.
Составитель программы и преподаватель по теме «Международный опыт развития устойчивой повестки» — Исполнительный директор АЦ «Форум» Екатерина Голуб.
Слушатели научатся работать с нормативной базой и документами в области устойчивого развития, применять подходы к построению методологий, опираясь на знания международных и российских стандартов, принимать эффективные решения, правильно расставлять приоритеты при организации процессов управления устойчивым развитием, ориентироваться в этапах внутреннего аудита компании при формировании стратегии устойчивого развития и трансформации бизнеса по критериям ESG.
https://dpohsm.ru/esgmanagement

Опубликовано письмо президента СОР29 Мухтара Бабаева, адресованное сторонам - участникам СОР. И программа мероприятий.

В этом письме мировому сообществу изложены план и ожидания от ежегодного климатического саммита; главный акцент, конечно, - на повышении амбициозности целей и увеличении финансирования.

После текста письма представлена программа ключевых мероприятий до COP29, а также названия тематики каждого дня самой конференции сторон.

Зелёная барыня ESG

🇲🇾🇲🇾🇲🇾 Малайзия ужесточает правила для финансовых инфлюенсеров
Комиссия по ценным бумагам Малайзии обновила Руководство по предоставлению инвестиционных консультаций. Регулятор разъяснил, что для продвижения финансовых продуктов в соцсетях может потребоваться лицензирование. В частности, лицензия потребуется для распространения финансовой информации или рекомендаций с ожиданием комиссионных или иных форм вознаграждения. Кроме того, инфлюенсеры должны убедиться, что деятельность компаний, которые они продвигают, лицензирована регулятором. Для этого используется Инструмент проверки инвестиций (SC Investment Checker), который позволяет проверить,
уполномочено ли физическое или юридическое лицо продвигать или продавать какие-либо продукты и услуги на рынке капитала в Малайзии.
Регулятор также предупредил инфлюенсеров, что участие в нелицензированной финансовой деятельности является правонарушением и карается штрафом в размере до 10 млн ринггитов (2,1 млн долл. США) и/или тюремным заключением на срок до десяти лет.
https://www.sc.com.my/resources/media/media-release/sc-issues-guidance-for-finfluencers
https://www.sc.com.my/investment-checker
https://www.sc.com.my/api/documentms/download.ashx?id=d22c8909-06e8-40bf-a8da-4fc31b4606c0