Разграничение финансовой и операционной аренды

Рассказываю, как арендодателю при применении ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» классифицировать аренду для дальнейшего отражения операций по ней:

👉 Дата классификации объектов учета аренды
👉 Признаки финансовой аренды
👉 Признаки операционной аренды

Подробно изучить бухгалтерский учет аренды по ФСБУ 25/2018 можно в моем курсе.

#видео

​Дайджест: план счетов

Выкладываю дайджест лучших постов очередной рубрики. Новым подписчикам это поможет сориентироваться в том, что уже написано. Старожилам — убедиться в том, что вы ничего не пропустили.

В рубрике «План счетов» я рассказываю о том, как устроены бухгалтерские счета и как ими пользоваться. За уик-энд можно научиться делать проводки осознанно, а не пытаться их выучить как стишок 🤦‍♂️ Синие ссылки кликабельны.

Как работают счета и составляются проводки

👉 Зачем нужны бухгалтерские счета
👉 Структура счетов: сальдо и обороты
👉 Активные и пассивные счета
👉 Активно-пассивные счета с развернутым сальдо
👉 Активно-пассивные счета с переменным сальдо
👉 Двойная запись и бухгалтерские проводки
👉 Примеры составления бухгалтерских проводок
👉 Красное сторно
👉 Синтетические и аналитические счета
👉 Основные и регулирующие счета
👉 Операционные счета
👉 Шахматка
👉 Оборотка
👉 Балансовые и забалансовые счета

Как пользоваться конкретными счетами из Плана счетов

👉 Счет 01 «Основные средства»
👉 Счет 02 «Амортизация основных средств»
👉 Счет 03 «Доходные вложения в материальные ценности»
👉 Счет 04 «Нематериальные активы»
👉 Счет 05 «Амортизация нематериальных активов»
👉 Счет 07 «Оборудование к установке»
👉 Счет 08 «Вложения во внеоборотные активы»
👉 Счет 09 «Отложенные налоговые активы»
👉 Счет 10 «Материалы»
👉 Счет 11 «Животные на выращивании и откорме»
👉 Счет 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей»
👉 Счет 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей»
👉 Счет 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей»
👉 Счет 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям»
👉 Счет 20 «Основное производство»
👉 Счет 21 «Полуфабрикаты собственного производства»
👉 Счет 23 «Вспомогательные производства»

Также все выпуски рубрики можно найти по хэштегу #плансчетов.

ФСБУ: что было, что будет, чем сердце успокоится

В прошлый вторник выступил на Клерк.Конференции с докладом о состоянии разработки новых федеральных стандартов бухгалтерского учета и планах по их принятию на ближайшие пять лет. Видео почти на полчаса вот с таким содержимым:

👉 25 лет реформы бухгалтерского учета: а она точно была нужна? Ведь точно же?
👉 Кто и как разрабатывает ФСБУ: казалось бы, при чем здесь Минфин
👉 7 новых ФСБУ: как пекли эти пирожки и почему у них такая начинка
👉 Какие новые ФСБУ ждут нас в следующие 5 лет: блеск и нищета планов Минфина
👉 Чего ждать от новых ФСБУ: эта начинка закончилась, несите другую?

Если интересно узнать, как прошла конференция в целом, читайте мой обзор на Клерке. Там есть фоточки, респекты и конструктивная критика. Спойлер: выступал с температурой 38С — заметно?

#видео #реформа

​Ликвидационная стоимость

Я уже рассказывал о двух так называемых элементах амортизации: сроке полезного использования и способе начисления амортизации. Сегодня разберу третий и последний — ликвидационную стоимость (Residual Value, ЛС).

Первые два знакомы российскому бухгалтеру давно, хоть раньше они и не назывались элементами амортизации. А вот ЛС в широкий обиход вошла с 2022 года, когда вступил в силу для обязательного применения ФСБУ 6/2020 «Основные средства».

Стандарт определяет ЛС объекта основных средств как «величину, которую организация получила бы в случае выбытия данного объекта (включая стоимость материальных ценностей, остающихся от выбытия) после вычета предполагаемых затрат на выбытие; причем объект основных средств рассматривается таким образом, как если бы он уже достиг окончания срока полезного использования и находился в состоянии, характерном для конца срока полезного использования». Прекрасный образец лаконичного бухгалтерского инфостиля — все сразу понятно, как мы любим. Но на всякий случай переведу.

К окончанию срока полезного использования объект основных средств перестает приносить экономические выгоды. Если это не так — нужно увеличивать срок полезного использования и продолжать начислять амортизацию. Но то, что его эксплуатация больше не приносит доходов, не означает, что объект ничего не стоит. Например, автомобиль, который экономически нецелесообразно дальше использовать в коммерческих целях, можно продать перекупщику или частному владельцу. Или разобрать на запчасти и продать на авторазборку. Или хотя бы сдать на металлолом.

ЛС — оценка суммы, которую компания получит по окончанию срока полезного использования объекта основных средств от его выбытия. Это может быть:

👉 Потенциальная цена продажи такого объекта
👉 Справедливая стоимость запасов или капитальных вложений, которые будут получены при ликвидации объекта. Например, запчастей, если компания решит оставить их себе.

ЛС определяется при принятии основных средств к бухгалтерскому учету. Затем, как минимум, в конце каждого года она вместе с другими элементами амортизации проверяется на соответствие условиям использования объекта основных средств. Если условия изменились, меняется и ЛС.

Пример.

ООО «Рога и копыта» в январе 2022 года приобрело автомобиль Лада Гранта за 600 тыс. руб. Срок полезного использования определили в 5 лет, после которых автомобиль планировалось продать за 300 тыс. руб. В декабре пятилетняя Гранта на вторичке стоила уже 500 тыс. руб — ЛС нужно увеличивать.

При начислении амортизации ЛС вычитается из первоначальной стоимости объекта основных средств. Амортизируется только разница между ними. Такой механизм позволяет не списать в расходы сумму, которая впоследствии станет доходом. В старом ПБУ 6/01 «Учет основных средств» амортизировалась вся первоначальная стоимость, а при продаже или получении ценностей при ликвидации объекта в конце срока полезного использования признавался доход. В итоге расходы завышались. Теперь такой проблемы нет. Зато есть более другие, например, как достоверно оценить ЛС.

ЛС — понятие, которое используется в учете не только основных средств, но и близкой к ним категории — прав пользования активами (ППА). Правда, у арендатора ЛС по ППА будет отличаться от нуля только, если планируется выкуп предмета аренды. А у основных средств ЛС, как правило, ненулевая. С 01.01.2024 вступит в силу новый ФСБУ 14/2022 «Нематериальные активы», который также предписывает амортизировать разницу между первоначальной и ликвидационной стоимостями. ЛС для нематериальных активов определена аналогично ЛС для основных средств. Так что привыкаем к международным правилам амортизации потихоньку.

#словарик

​Ищу соратников!

Сегодня вместо понедельничного опроса будет объявление. Академия «Регламент» готовит несколько курсов для действующих бухгалтеров и новичков в профессии. Планы на продуктовую линейку амбициозные, для их выполнения нужны новые преподаватели.

Уверен, что среди моих подписчиков немало людей с опытом преподавания на бухгалтерских курсах или в университете. А кто-то регулярно выступает на бухгалтерских конференциях и хочет сделать следующий шаг. Я предлагаю вам участие в создании продуктов, которые изменят к лучшему жизнь тысяч бухгалтеров. Вот первый пример такого продукта, следующие должны получиться не хуже.

Вас ждет много хорошо оплачиваемой полностью удаленной работы. Заодно прокачаем ваш личный бренд, а это один из главных активов эксперта — уж я-то знаю.

Требования на входе такие:

👉 Отличное знание матчасти. Вы — спец в бухгалтерии и налогах с соответствующим резюме и сертификатами
👉 Опыт публичных выступлений. Вы регулярно читаете лекции, выступаете на конференциях или проводите вебинары
👉 Техническая грамотность. Сделать презентацию, записать видеоурок и разобраться как работать в LMS для вас не проблема
👉 Умение планировать работу и укладываться в дедлайны. Если договорились сделать за месяц — делаете за месяц, а не за 32 дня

Если вы хотите вместе со мной создавать лучший образовательный продукт для бухгалтеров и соответствуете этим требованиям — расскажите мне о себе в @ivanovpublic.

Учет финансовой аренды

Рассказываю, как арендодателю при применении ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» отражать операции по финансовой аренде:

👉 Признание и оценка инвестиции в аренду
👉 Отражение инвестиции в аренду в бухгалтерском учете
👉 Пример формирования стоимости инвестиции в аренду
👉 Изменение стоимости инвестиции в аренду
👉 Пример изменения стоимости инвестиции в аренду

Подробно изучить бухгалтерский учет аренды по ФСБУ 25/2018 можно в моем курсе. Там намного глубже тема рассмотрена, естественно.

#видео

Понимаете ли вы бухгалтерские термины? Выпуск 29

Двадцать девятый выпуск тестов на понимание бухгалтерских терминов посвящен дебиторской и кредиторской задолженностям.

Как обычно, в тесте пять вопросов. Под каждым вопросом можно кликнуть на «ПОДСКАЗКА» и прочитать почему правильные ответы именно такие. Там же есть ссылки на предыдущие тесты. Удачи!

Мне очень интересны ваши результаты — здорово будет, если после тестирования вы поделитесь ими здесь! Просто нажмите на соответствующий оценке смайлик под постом.

🙄 — 0-2 баллов
😎 — 3 балла
😊 — 4 балла
🤓 — 5 баллов

#задачка

Учет операционной аренды

Рассказываю, как арендодателю при применении ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» отражать операции по операционной аренде. Суперкороткое видео — всего 35 секунд. Так и порядок учета простейший, не то что у финансовой аренды.

Подробно изучить бухгалтерский учет аренды по ФСБУ 25/2018 можно в моем курсе.

#видео

​Счет 25 «Общепроизводственные расходы»

Продолжаю переводить План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций на русский язык. Сегодня расскажу о счете 25. Напоминаю, что если значение термина непонятно, а он написан синим шрифтом — смело кликайте на него, и окажетесь в посте с объяснением.

🤔 Зачем этот счет

Исходя из названия счета можно подумать, что он предназначен для учета каких-то расходов. Но нет, это счет для учета затрат, и называться он должен «Общепроизводственные затраты». Минфин зачем-то уже больше 30 лет вводит бухгалтеров в заблуждение: название и номер счета перекочевали в действующий План счетов из предыдущего, который был утвержден еще при СССР в 1991 году. Ведутся не все. Недавно в корпоративных учетных принципах одного российского металлургического гиганта я встретил общепроизводственные затраты именно в такой формулировке — коллеги привели форму в соответствие с содержанием, чему я внутренне поаплодировал.

На счете 25 учитываются косвенные затраты, которые связаны с производством. Это может быть:

👉 Зарплата мастеров и начальников цехов
👉 Социальные отчисления с этой зарплаты
👉 Затраты на энергоснабжение и отопление цехов
👉 Амортизация зданий цехов и оборудования, используемого в производстве нескольких видов продукции
👉 Себестоимость материалов, потребленных в общепроизводственных целях, например, обтирочной ветоши для станков или спирта для дезинфекции завлаба

Перечень открытый: если затраты связаны с производством, но связь между ними и конкретным видом продукции установить невозможно или экономически нецелесообразно, они считаются общепроизводственными.

⚙️ Как он работает

Это основной активный счет из группы собирательно-распределительных операционных счетов. В течение месяца по его дебету собираются общепроизводственные затраты:

👉 Дт25Кт70 — зарплата общепроизводственного персонала
👉 Дт25Кт69 — социальные отчисления с этой зарплаты
👉 Дт25Кт60 — затраты на энергоснабжение и отопление цехов
👉 Дт25Кт02 — амортизация основных средств и прав пользования активами, используемых в общепроизводственных целях
👉 Дт25Кт10 — стоимость материалов, списанных на общепроизводственные нужды

В конце месяца собранные по дебету счета затраты распределяются по видам производимой продукции:

👉 Дт20Кт25 — на продукцию основного производства
👉 Дт23Кт25 — на продукцию вспомогательных производств
👉 Дт29Кт25 — на продукцию обслуживающих производств и хозяйств

Могут быть и другие варианты списания общепроизводственных затрат: в брак (Дт28Кт25), в материнскую или дочерние компании (Дт79Кт25), на склад в виде возвратных отходов (Дт10Кт25). Но основная часть списывается на себестоимость продукции.

Сальдо счет 25 не имеет — все общепроизводственные затраты месяца должны быть списаны. При этом расходами в конкретном месяце становится только та часть общепроизводственных затрат, которая включена в себестоимость проданной продукции. Остальная сумма капитализируется в себестоимости остатков незавершенного производства и готовой продукции на складе или в пути.

💥 О том, как составляются проводки, я рассказывал здесь и здесь.

Внутри синтетического счета 25 организуется аналитический учет — по подразделениям и статьям затрат. Например, 25.1 — отдел главного механика, 25.2 — отдел главного энергетика, 25.3 — лаборатория с дальнейшей постатейной детализацией.

🔬 Что можно увидеть из оборотки по счету

Вот как перевести показатели оборотно-сальдовой ведомости по счету 25. Сальдо — ошибка, его не должно быть. Оборот по дебету, он же оборот по кредиту — общепроизводственные затраты за период.

#плансчетов

​С Новым годом!

Это был тяжелый год (с)

Первые четыре года канал ежегодно прирастал в среднем на 12 тысяч подписчиков. В 2023 конкуренция за внимание читателей между телеграм-каналами усилилась, а расти крупным каналам узконаправленной тематики стало сложнее. Теперь, чтобы просто стоять на месте, надо быстро бежать. У Переводчика с бухгалтерского появилось почти 10 тысяч новых читателей, но столько же людей отписалось. Спасибо, что продолжаете читать меня! В новом году продолжим в том же духе!

С наступающим, друзья!

Дайджест: видео. Часть 1

Уже традиционно на новогодних каникулах выкладываю дайджест рубрики #видео с моими не слишком хорошо снятыми, но полезными роликами.

Большая часть этой рубрики — онлайн-курс «Бухгалтерия для бизнеса», который был записан три года назад. Многое из этого курса легло в основу моей книжки «Бухгалтерия для небухгалтеров». Курс не про бухучет как таковой, а про экономические основы учета + немного финансовой отчетности + немного налогов. В последней части кое-что в конкретных налогах с тех пор изменилось, поэтому применять с осторожностью и сверять с НК РФ.

Предпринимателю и руководителю он поможет лучше понимать экономику бизнеса, научиться читать бухгалтерские отчеты и извлекать пользу из бухгалтерии. Бухгалтеру — научиться видеть за проводками и отчетностью экономические процессы. Студенту — понять зачем вы изучаете бухучет и что говорит преподаватель на самом непонятном в мире предмете 😃 Синие ссылки кликабельны.

👉 Урок 1. Кому и зачем нужен этот курс
👉 Урок 2. Кому и зачем нужен бухгалтерский учет
👉 Урок 3. Тетя Маша — профессиональный убийца рабочего времени из бухгалтерии
👉 Урок 4. Штрафы за нарушения в бухгалтерском учете
👉 Урок 5. Ответственность за налоговые правонарушения
👉 Урок 6. Активы и пассивы
👉 Урок 7. Основные средства, нематериальные активы и вложения во внеоборотные активы
👉 Урок 8. Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения
👉 Урок 9. Запасы, денежные средства и денежные эквиваленты
👉 Урок 10. Дебиторская и кредиторская задолженности
👉 Урок 11. Капитал: уставный, добавочный и резервный
👉 Урок 12. Заемные средства и оценочные обязательства
👉 Урок 13. Доходы и расходы
👉 Урок 14. Какими бывают доходы и расходы
👉 Урок 15. Прибыли и убытки
👉 Урок 16. Бухгалтерский баланс
👉 Урок 17. Отчет о финансовых результатах
👉 Урок 18. Отчет о движении денежных средств
👉 Урок 19. Налоговая терминология
👉 Урок 20. Как выбрать налоговый режим
👉 Урок 21. Налог на прибыль организаций
👉 Урок 22. Налог на добавленную стоимость
👉 Урок 23. Имущественные налоги
👉 Урок 24. Зарплатные налоги
👉 Урок 25. Специальные налоговые режимы
👉 Урок 26. Рациональность в бухгалтерском учете

Кроме курса, в рубрике есть видео для бухгалтеров — нарезки с моих вебинаров и другие записи моих выступлений. Но их уже столько, что придется выпускать отдельным дайджестом, а то и двумя.

Также все выпуски рубрики можно найти по хэштегу #видео.

42! 🎉

Не успел смириться с тем, что разменял пятый десяток, а уже 42 сегодня. Традиционно для этой даты — немного о себе расскажу для новых подписчиков. В этом году, как пару лет назад, в формате интересных фактов обо мне — бессменном авторе этого канала. Все посты, кроме рекламных, здесь пишу я сам без помощи копирайтеров или редакторов.

Факт №1: я не бухгалтер по образованию

Точнее у меня есть бухгалтерское образование, но получил я его уже став довольно известной персоной в бухгалтерских кругах. Когда я учился в университете, бухучет помог мне разобраться в экономике компании. Я понял, что именно учет — это язык бизнеса, который поставляет информацию для принятия управленческих решений.

Факт №2: я никогда не работал рядовым бухгалтером

Я начинал в консалтинге, а в очень юном возрасте получил кресло заместителя главного бухгалтера одного из челябинских заводов, на котором новый собственник полностью разогнал старую бухгалтерию и набрал новую. Мои бухи посмеивались над тем, что я в силу отсутствия опыта не знаю многих нюансов: как правильно оформить первичку, в какую колонку разнести какие цифры и вот это все. Но моей задачей было отладить прозрачный процесс учета производственных затрат и калькулирования себестоимости, чтобы собственник понял куда деваются деньги, которые он вкладывает в завод. И это у нашей команды получилось, а я еще больше влюбился в бухучет.

Факт №3: я всерьез занимался наукой, но бросил академическую карьеру, а потом сменил мундир корпоративного офицера на прикид предпринимателя

В 2007 году я защитил кандидатскую диссертацию. Не по бухучету, а по синергетическим эффектам при слияниях и поглощениях. Написал больше сотни научных статей, поучаствовал в бессчетном количестве конференций и даже выпустил три монографии. Писал докторскую. Одно время даже побыл заведующим кафедрой – самым молодым в вузе на момент назначения. Но к середине 2010-х сытые времена в вузе закончились, а у меня родился сын. Пришлось уйти в бухгалтерский бизнес. Последние три года проработал директором по знаниям лидера российского рынка бухгалтерского SaaS — интернет-бухгалтерии «Моё дело». Прошлым летом решил вернуться в образование, но уже как предприниматель. С партнером мы основали Академию «Регламент» — образовательный онлайн-проект для бухгалтеров и тех, кто стремиться войти в профессию.

Факт №4: я участвовал в разработке некоторых новых ФСБУ

Если вы не-нет да и прикладываете авторов бухгалтерской нормативки ласковым матерком, то немного вспоминаете и обо мне. Моего вклада там совсем немного, но если мы не будем усложнять правила бухучета и приближать их к нормам МСФО, то бухучет в России так и будет вестись непонятно для кого. Так что пацаны не извиняются надо привыкать к новым стандартам.

Факт №5: я — автор учебника по бухгалтерии для предпринимателей

В 2022 году в издательстве АСТ вышла моя книга «Бухгалтерия для небухгалтеров», сразу же ставшая бестселлером. В основу книги легли посты в этом канале. «Бухгалтерия для небухгалтеров» — не классический учебник по бухучету, а пособие для руководителя, который хочет понимать главбуха без словаря и ставить перед ним правильные задачи. Для бухгалтера книга тоже полезна: в ней я освещаю нюансы организации бухучета, до которых часто не доходят руки в ежедневной рутине. Важно, чтобы обе стороны четко осознавали, что бухгалтерия должна не только заниматься налогами и отчетами, а еще и помогать предпринимателю больше зарабатывать. Подробнее можно почитать по хэштегу #книги. Недавно мы договорились с издательством о выходе в 2024 году дополненного и актуализированного второго издания. Осталось время найти, с этим сложно.

Спасибо, что вы со мной! Буду продолжать писать и надеяться, что это приносит пользу. А вы порекомендуйте канал друзьям и знакомым — это станет мне лучшим подарком!

​Инвестиция в аренду

Сегодня разберу последний из трех новых объектов бухучета, которые ввел ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды». Первые два: право пользования активом и обязательство по аренде возникают в учете арендатора, а этот — в учете арендодателя. Сразу предупреждаю: текст рассчитан на бухгалтера, нормальным людям лучше не читать.

ФСБУ 25/2018 делит аренду на два вида: финансовую и операционную. Отличия между этими видами аренды в субъекте, который преимущественно получает выгоды и несет риски, связанные с предметом аренды. Если это арендодатель, то аренда операционная, а если арендатор — финансовая. Это разделение заслуживает отдельного поста с примерами — я о нем как-нибудь напишу. Арендатору классификация не интересна, а вот арендодатель обязан определять вид аренды по каждому договору.

Если аренда классифицирована как финансовая, в учете арендодателя появляется специфический актив — инвестиция в аренду. Стандарт не дает определения что это такое, но ее величина показывает оценку поступлений, которые получит арендодатель за весь срок аренды. Они складываются из двух составляющих:

1️⃣ Будущие платежи по договору аренды
2️⃣ Негарантированная ликвидационная стоимость предмета аренды. Негарантированной она называется из-за того, что в конце срока аренды этой ликвидационной стоимости может и не быть. Например, если арендатор выкупит арендованное имущество

Первую часть суммы арендодатель получит в виде платежей от арендатора, а вторую часть — в виде возвращенного ему предмета аренды, из которого можно еще извлечь экономические выгоды: сдать в следующую аренду, использовать в собственных целях или продать. Инвестиция в аренду оценивается по чистой стоимости — это ее валовая стоимость (сумма номиналов поступлений), дисконтированная по ставке, фактически уже зашитой в условия договора.

В этот пост подробное изложение методики оценки не поместится. Если хотите, чтобы я ее разобрал — накидайте 100 лайков или можно записаться ко мне на курс по бухучету аренды 😉

Инвестиция в аренду признается при покупке предмета аренды, если он сразу приобретается для передачи арендатору. Если же в аренду сдается принадлежащий арендодателю объект основных средств, он реклассифицируется в инвестицию в аренду. Разница между справедливой стоимостью и балансовой стоимостью этого объекта списывается на доходы или расходы.

Пример 1.

ООО «Рога и копыта» приобрело автомобиль за 1 500 000 руб. для сдачи в аренду. Договор купли-продажи продавец и покупатель заключили будучи осведомленными сторонам сделки — справедливая стоимость автомобиля равна цене его продажи.

Дт 76 Кт 60 1 500 000 руб. — стоимость автомобиля включена в чистую стоимость инвестиции в аренду

Пример 2.

ООО «Рога и копыта» сдает в аренду автомобиль, балансовая стоимость которого 1 300 000 руб. Справедливая стоимость на дату сдачи в аренду — 1 500 000 руб.

Дт 76 Кт 01 1 300 000 руб. — балансовая стоимость автомобиля включена в чистую стоимость инвестиции в аренду
Дт 76 Кт 91 200 000 руб. — разница между справедливой и балансовой стоимостью автомобиля включена в доходы периода

После признания чистая стоимость инвестиции в аренду увеличивается на сумму начисляемых процентов и уменьшается на сумму поступившей арендной платы — до полного списания в конце срока аренды.

Подведу итог разбору новых объектов бухучета из ФСБУ 25/2018. Если копнуть глубже — покажутся знакомые корни. Обязательство по аренде у арендатора — разновидность кредиторской задолженности. Инвестиция в аренду у арендодателя — дебиторской задолженности. И только право пользования активом по экономическому смыслу действительно новый объект учета. Но после признания он учитывается так же, как основные средства. Так что ни Минфин, ни Совет по МСФО не переизобрели экономику.

#словарик

Послабления при применении упрощенного бухгалтерского учета арендаторами и арендодателями

Рассказываю, какие послабления при применении ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» разрешены арендаторам и арендодателями, которые имеют право на применение упрощенных способов бухгалтерского учета.

Подробно изучить бухгалтерский учет аренды по ФСБУ 25/2018 можно в моем курсе.

#видео

​Анализируй это: операционный рычаг

Первый в этом году пост о финанализе. Я уже рассказывал о финансовом рычаге и его эффекте. Сегодня рассмотрю еще один рычаг — операционный (Degree of Operating Leverage, DOL).

🤷‍♂️ Зачем мне считать операционный рычаг?

Расчет DOL дает понять насколько изменится прибыль компании при изменении продаж на 1%. Эта связь далеко не всегда линейна: небольшой прирост выручки может давать кратно больший прирост прибыли. Оценивая DOL и влияя на его величину в нужную сторону, менеджмент ускоряет получение прибыли при росте рынка и замедляет сваливание в убытки при спаде.

🧮 Как считать?

Выручку можно нарастить за счет повышения цен или объемов продаж. Два подхода к расчету DOL объясняют какого эффекта ждать от каждого из этих направлений.

1️⃣ Ценовой DOL:

DOL = Выручка / Прибыль от продаж

Ничего не напоминает? Это перевернутая формула рентабельности продаж (ROS). Поэтому при известной величине ROS даже в финансовую отчетность лезть не придется:

DOL = 1 / ROS

Ценовой DOL считают, чтобы оценить насколько компания чувствительна к изменению цен на ее продукцию. При DOL = 10 повышение цен всего на 1% даст прирост прибыли на 10%. Но и скидка в 1% приведет к уменьшению прибыли на 10%. Чем выше ROS, тем ниже ценовой DOL и бизнес более финансово устойчив.

2️⃣ Натуральный DOL:

DOL = Маржинальный доход / Прибыль от продаж

Натуральный DOL нужен, чтобы понять насколько бизнес чувствителен к изменению объемов продаж без повышения цен. Если есть возможность поднять цену без снижения продаж, всегда нужно начинать с этого. Увеличение прибыли через рост объемов продаж неминуемо влечет рост переменных расходов, поэтому натуральный DOL всегда меньше ценового. Чем больше в структуре себестоимости постоянных расходов, тем меньше маржинальный доход и выше натуральный DOL.

В расчет обоих видов DOL вместо прибыли от продаж можно подставить EBIT или EBITDA — в западной практике часто делают именно так. Если для вас какая-то из этих неблагозвучных аббревиатур — главный показатель финансового результата, логично на него и ориентироваться.

Рычаг действует и в обратную стоимость: компания с высоким DOL от падения продаж пострадает больше, чем компания с низким DOL. Поэтому высокий DOL — повод радоваться только при росте продаж. С точки зрения финансовой устойчивости бизнес должен стремиться к минимизации DOL. Обычно по мере удаления от точки безубыточности так и происходит — за счет снижения доли постоянных расходов в структуре себестоимости.

Пример.

Выручка ООО «Рога и копыта» за отчетный период составила 100 млн руб., маржинальный доход — 50 млн руб., прибыль от продаж — 20 млн руб.

Ценовой DOL = 100 млн руб. / 20 млн руб. = 5
Натуральный DOL = 50 млн руб. / 20 млн руб. = 2,5

Значит, поднятие цены на 1% даст вдвое больший прирост прибыли, чем такое же увеличение объема продаж. Если рынок растет, то стоит рискнуть: небольшое повышение цены может не повлиять на объем продаж, а прибыль прирастет прилично. Но и второе направление нужно развивать — это снизит долю постоянных расходов в себестоимости.

На DOL можно влиять, меняя структуру себестоимости в пользу увеличения или уменьшения постоянных расходов. Когда продажи растут, выгоднее иметь больший DOL — для этого постоянные расходы нужно увеличивать сильнее, чем переменные. Например, установив продавцам большие оклады и снизив бонусы. Когда продажи падают, нужно действовать ровно наоборот.

📑 Где взять исходные данные?

Для расчета ценового DOL достаточно отчета о финансовых результатах. Прибыль от продаж — строка 2200, выручка — строка 2110. Для расчета натурального DOL потребуются данные из учета, какие именно — смотрите в посте о маржинальном доходе.

#анализируйэто

Понимаете ли вы бухгалтерские термины? Выпуск 30

Юбилейный тридцатый тест посвящен объектам учета аренды.

Как обычно, в тесте пять вопросов. Под каждым вопросом можно кликнуть на «ПОДСКАЗКА» и прочитать почему правильные ответы именно такие. Там же есть ссылки на предыдущие тесты. Удачи!

Мне очень интересны ваши результаты — здорово будет, если после тестирования вы поделитесь ими здесь! Просто нажмите на соответствующий оценке смайлик под постом.

🙄 — 0-2 баллов
😎 — 3 балла
😊 — 4 балла
🤓 — 5 баллов

#задачка