💬Один мой хороший друг любит применительно к рынку приводить слова Ч. Дарвина:

«Выживает (и зарабатывает на фондовом рынке) не самый сильный и не самый умный, а тот, кто лучше всех приспосабливается к изменениям».

Я считал Яндекс дорогим до отчёта за 3 квартал, сегодня моё мнение изменилось.

За разовыми статьями и повышенными налогами рынок пока не заметил выросшую прибыль компании.

📈 Мать и дитя – отличный растущий бизнес, который хочется купить чуть дешевле

Мать и дитя опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года.

✔️ Выручка за 3 кв. = 8,3 млрд руб. (рост на 21,8% год к году)

✔️ Выручка за 9 мес. = 24 млрд руб; (рост на 22,3% год к году)

Компания транслирует инфляцию в цены.

Познакомился на конференции Смартлаба с финансовым директором компании, мне понравился наш разговор:

• прогнозируемые темпы роста 15-20% на ближайшие годы

• целевая маржинальность по EBITDA = 30% (по прибыли примерно столько же, потому что вся EBITDA транслируется в прибыль)

• дивидендами планируют платить 60% прибыли

Я вчера хотел купить первые акции Мать и дитя в портфель, ждал цену 800 руб., в итоге развернулись от 810 руб., и на отчете акции улетели сегодня на 5%.

Подожду еще, при этом, понимаю, что могу остаться и без позиции при развороте рынка.

🖥 Лукойл выпустил отчет по РСБУ за 9 месяцев 2024 года.

Достойна внимания только одна цифра

Лукойл опубликовал отчет РСБУ, и акции немного снизились на выходе отчетности. Рынок увидел, что выручка с прибылью меньше, чем годом ранее, разочаровался.

❗️НО — отчет нерепрезентативный от слова «совсем».

Например, прибыль Лукойла по РСБУ за 1 полугодие 2024 = 345,8 млрд руб. (прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2023 = 463,5 млрд руб.). При этом в МСФО была обратная картина — скорректированная прибыль за 1 пол. 2024 = 629,2 млрд руб., за 1 пол. 2023 года = 519,1 млрд руб. Реальных показателей бизнеса этот отчет не отражает.

👀 Какая цифра все-таки важна?

Прибыль РСБУ — по закону, база для распределения дивидендов. За 9 мес. прибыль РСБУ составила 592,56 руб. на 1 акцию, из них нам заплатят 514 руб. за 1 полугодие, и оставшаяся часть пойдет в дивиденды за 2-е. Важным будет следующий отчет РСБУ за 4 кв., чтобы понять, какую прибыль там нарисовал Лукойл.

При этом, стоит отметить, что по текущим ценам (с учетом того, как упали Роснефть и Татнефть) дивидендные доходности Роснефти и Татнефти уже сейчас на уровне Лукойла. Особенно удивительно это для Роснефти, которая платит всего 50% прибыли, и совет директоров которой пройдет через пару недель.

📈 Сбер опубликовал хороший отчет по МСФО за 9 месяцев

Некоторые инвесторы пишут про снижение прибыли год к году на 0,1% в 3-м квартале, но не обращают внимание на то, что Сбер заплатил налогами 26,8% от чистой прибыли в этом году против 21,1% годом ранее. Это разовый эффект переоценки налоговых обязательств.

Если посмотреть прибыль до налогообложения, то в 3 кв. 2024 она равна 561,5 млрд руб. против 521,7 млрд руб. в 3 кв. 2023 года, то есть рост 7,6% при высоких ставках.

💸Дивиденды Сбера

Накопившиеся дивиденды Сбера за 9 мес. = 27,17 руб. или 11,23% к текущей цене акций.

Это хороший отчет, и хоть на рынке сейчас его не оценивают по достоинству, я поздравляю всех инвесторов в Сбер с сильными показателями компании.

Друзья, обещал собрать для вас вклады, как банки обновят условия после повышения ключевой ставки. Обещал – делаю.

Лучшие ставки на рынке на первый вклад дают Финуслуги. Я сам пользуюсь платформой, поэтому слежу за изменениями там.

Вот 3 лучших вклада на Финуслугах на полгода (на мой взгляд);

1️⃣ МКБ — 23% (хорошие условия от банка, который входит в ТОП-10 страны по активам);

Ссылка на вклад 👇

Открыть вклад в МКБ под 23%

2️⃣ МКБ – 22% + бонус от финслуг до 3 750 руб.;

Ссылка на вклад 👇

Открыть вклад в МКБ под 22% + бонус от Финуслуг

Финуслуги дают бонус 5% на первый вклад по промокоду VKLAD2024, max. сумма 3 750 руб. Сделал расчет, если открываете вклад на полгода, выгоднее это делать с бонусом, если сумма меньше 750 000 руб.

3️⃣ Банк Дом РФ — ставка 22% + бонус от финслуг до 3 750 руб. (банк тоже в топ-10 по активам);

Ссылка на вклад 👇

Открыть вклад в Банке Дом РФ с бонусом от Финуслуг

Условия те же, что и у МКБ на полгода, но зато можно открыть на год под 22,7%. На длинный срок этот вклад самый выгодный.

Дал ссылки на конкретные вклады 👆, чтобы долго не пришлось их искать на сайте Финуслуг.

Открыть вклад можно в 3 шага:

✔️ Перейти на тот, что вам понравился, нажать «открыть онлайн»;

✔️ Войти на Финуслуги через Госуслуги;

✔️ Собственно, открыть вклад, вот и все.

У меня помимо Финуслуг есть вклады в Сбере и Т-Банке, при этом в обоих доходности ниже, сейчас до 20-21%, я открывал еще по более низким ставкам.

Поэтому на вкладах в Финуслугах я храню бОльшую часть финансовой подушки безопасности.

Пользуйтесь, проценты очень хорошие.

Я отношу себя как к консервативным инвесторам, так и к консервативным вкладчикам)

Поэтому ниже ТОП-10 в банках по размеру активов обычно не смотрю, при этом на Финуслугах есть еще одно хорошее предложение, от Экспобанка.

С учетом капитализации доходность вклада в Экспобанке на полгода = 23,35% + бонус от Финуслуг. Это лучше, чем МКБ и Дом РФ на 1,35%.

+ тут тоже есть бонус до 3 750 руб. по промокоду VKLAD2024

Ссылка на вклад 👇

Открыть вклад в Экспобанке с бонусом от Финуслуг

Поизучал, Экспобанк занимает 39-ю позицию по размерам активов, достаточность капитала по РСБУ 15,55% (для сравнения – у Сбера 11,91%). Выглядит надежно, тоже хороший вариант.

Напомню, что вклады застрахованы на сумму до 1,4 млн рублей.

📣 Итоги октября по моим стратегиям автоследования

Друзья, раз в месяц делюсь с вами результатами стратегий автоследования. Важно, чтобы вы чувствовали себя спокойно за свои инвестиции.

Повторю подход — мой портфель (практически) всегда на 100% в акциях. Цель — расти быстрее рынка, падать медленнее. Российский рынок с дивидендами в среднем растет на 14-15% в год. Я стремлюсь опережать рынок на 10%, такое опережение даст доходность 25% годовых.

В этом году рынок не вырос, а упал. С момента запуска стратегии так вообще на 18%. Поэтому даже 14% опережение рынка пока не спасло от коррекции, но на долгосрочном горизонте рынок восстановит свою доходность к средней. Низкая база по индексу для будущего роста у нас уже есть.

Перейдем к цифрам 👇

⭐️ Результаты флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке

• Динамика стратегии за октябрь = -9,25%

• Динамика индекса MCFTRR = -8,04%

• Дельта к индексу за октябрь = -1,21%

В октябре стратегия проиграла индексу Мосбиржи полной доходности, в первую очередь, из-за позиций в 3-х компаниях, которые были хуже рынка в октябре — Сбер, Роснефть и Новатэк.

💬Прокомментирую Сбер, Роснефть и Новатэк

Сбер и Роснефть стоят 3,2-3,3 прибыли, дают дивидендами выше 15%. Это лучшее, что есть на рынке. Тут можно быть спокойным, долгосрочно все будет хорошо. Роснефть уже сегодня показывает, что распродали ее зря.

По Новатэку отвечал в комментариях, и повторю тут, потому что неоднократно писал о компании, держал в портфеле. Я продал акции Новатэка в личном портфеле и в стратегиях автоследования (последняя продажа была по 914 руб.).

Причины продажи Новатэка:

• Арктик СПГ 2 пока остановлен до получения танкеров ледокольного класса (мои данные это подтверждают)

• СПГ, отгруженный с Арктик СПГ 2, за три месяца не нашел покупателя (закладывал продажи 1 млн тонн)

• Потенциальные санкции на Ямал СПГ могут быть введены уже в 2025 году (закладывал 2027, это снизит маржинальность для завода)

В моменте эти факторы давят на компанию и ее акции. При этом, Новатэк стоит 4,44 годовых прибыли (на истории 10-12). При худшем сценарии и санкциях на Ямал СПГ оценка может ухудшится до 5,5 прибылей в 2025 году. Дешевле, чем на истории, дороже, чем другие нефтяники и газовики, много вводных – поиск покупателя на газ с Арктика СПГ 2, санкции на Ямал СПГ, новые проекты под вопросом. С учетом того, что ситуация стала хуже, я заменил Новатэк на более спокойные истории.

Вернемся к стратегии.

✔️ На горизонте 8 месяцев стратегия значительно опережает индекс Мосбиржи полной доходности — на 13,76%.

• Динамика стратегии за 8 месяцев = -4,34%
• Динамика индекса MCFTRR за 8 месяцев = -18,1%

Думаю, не стоит объяснять, что чем дешевле стоят акции хороших компаний, тем больше на них можно заработать.

Сейчас отличная точка входа в стратегию, подключиться к ней вы можете по ссылке в Т-Инвестициях: https://tinkoffinvest.page.link/R6PezgZSzpAUQMSh9

Результаты стратегии «Акции РФ (легкий вход)» в Т-Банке

6 сентября по вашим запросам открыл стратегию с низким порогом входа. Минимальная сумма портфеля = 12 000 руб. (при этом, лучше завести 20 000 руб., чтобы следование было точным).

✔️ В октябре стратегия была на 0,03% лучше индекса Мосбиржи полной доходности (что лучше большой стратегии).

❌ Динамика стратегии относительно индекса с 6 сент. по 31 окт. = -2,6%.

Подключиться к моей стратегии Акции РФ (легкий вход) можно тут: https://tinkoffinvest.page.link/HJrAG62kTANKg1Nw5

Специально для вас завел эту стратегию, чтобы вы могли попробовать следование уже с небольших сумм.

💸 Совет директоров Европлана принял решение о дивидендах за 9 мес. 2024 года

Дивиденды на 1 акцию: 50 руб.

Дивидендная доходность: 8,62%

Дата отсечки: 15 декабря 2024 года

Изначально Европлан собирался заплатить 25 руб., но после скорректировал рекомендацию до 50 руб. В Европлане объем дивидендов зависит от темпов роста бизнеса компании, чем выше темпы роста — тем ниже дивиденды (потому что деньги отправляют на новые лизинговые договоры), и наоборот, сейчас мы видим замедление роста рынка лизинга, поэтому Европлан выплачивает больше дивидендов.

Следующие два отчета будут, скорее всего, слабые, но на снижении ставки Европлан будет одним из главных бенефициаров.

Мой обзор Европлана по итогам 6 месяцев был тут:
https://t.me/Vlad_pro_dengi/1163

Всех инвесторов Европлана поздравляю с дивидендами 👍

Друзья, всем привет!

Как и обещал вам в субботу, делюсь личным портфелем на 1 ноября 2024 года. Портфель самый актуальный, с 1 ноября сделок не было.

Портфель в новом формате — это:

1️⃣ большая презентация, которая включает — состав портфеля; все мои сделки за октябрь; подробный обзор каждой идеи в портфеле;

2️⃣ видеоразбор, в котором объясняю логику сделок, идеи по компаниям в портфеле и риски в них (рассказывал подробно, даже не заметил, как пролетел этот час 👍).

Важный апдейт: ранее портфель — это был просто документ, сейчас я его улучшил для вас, это стала наглядная и понятная презентация. По ней детально прохожусь и сам поясняю каждую сделку, рассказываю какие есть плюсы и минусы у идей.

Часть выводов основана на личном общении с представителями компаний.

Приобрести портфель можно тут:
https://payform.ru/9n5nUZO/

Те из вас, кто приобретал портфель на 1 октября, могут получить скидку 10% (промокод — пароль от портфеля на 1 октября).

Приобрести портфель можно до пятницы 8 ноября включительно, после — возможность закрою 🔍