전자 메일 보내기 이녹스첨단소재［272290］그럼에도 불구하고 싸다_20220119_DB+Financial_761962.pdf

[한샘]4 분기 실적 눈높이 하향 , 단기적 모멘텀 부재-유안타증권 http://consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=604011
2022-01-19

고퀄은 가파른 성장세를 보이는 스마트홈 시장에서 두각을 나타내고 있다. 대기업들은 시장 공략과 사업 포트폴리오 다각화를 위해 고퀄에게 손을 내밀고 있다.

고퀄은 지난해 7월 50억 원 규모의 시리즈A 투자를 유치했다. 이 중 한샘이 30억 원을 책임졌다. 고퀄의 플랫폼 역량을 접목해 스마트홈 기반 리모델링을 시작하고자 창사 50년 만에 처음으로 벤처 투자를 단행한 것이다. 앞서 고퀄은 2015년 1월 삼성벤처투자를 시작으로 2016년 9월 경인전자, 2018년 6월 큐더스로부터 투자를 유치했다. 연내 상장을 추진 중인 SK쉴더스(옛 ADT캡스)는 다양한 홈 IoT 기기 연동을 통한 편리하고 스마트한 보안 서비스를 내놓기 위해 2021년 8월 고퀄과 업무협약(MOU)을 체결하기도 했다.

사업의 전환점은 2019년 2월 ‘헤이홈’ 론칭이다. 그전까지 B2B 사업에만 집중했지만, 헤이홈을 통해 B2C 사업에 나서면서 실적 반등을 꾀하는 데 성공했다. 2019년 매출 8억 원에서 2020년 58억 원, 2021년 94억 원으로 급성장했다. 현재 임직원은 56명까지 늘었다. 2021년 기준 B2C 부문이 매출의 90%를 차지하고 있다.

헤이홈은 론칭 3년 만에 약 30만 명의 사용자를 보유 중이다. 고객들은 헤이홈 앱을 기반으로 홈카메라, 도어벨, 보안장치, 조명, 전원 스위치, 커튼, 온습도 센서, 모션 센서 등 다양한 제품을 손쉽게 연동할 수 있다. B2B에선 200개 이상의 기업 고객들을 확보했다.

https://ilyo.co.kr/?ac=article_view&entry_id=420959

스마트홈 전문 스타트업 고퀄은 경인전자와 함께 스마트홈 전문 브랜드 ‘헤이홈(Hej Home)’론칭했다고 27일 밝혔다.

https://www.etoday.co.kr/news/view/1738391

경인전자는 고퀄 지분 26.25% 보유. (고퀄은 경인전자의 관계회사)

경인전자 연결재무제표에 표기된 고퀄의 분기별 매출액/OP 추이.

고퀄의 IoT 브랜드인 "헤이홈" 홈페이지

https://www.hej.life/

경인전자 손익계산서 조합 챠트

경인전자 재고자산 및 회전율 조합 챠트

현재 경인전자는 미보유 기업이며 최근 대주주 중 한 명인 김성완 씨가 지속 장내 매도 중이어서 모니터링 중입니다.

최근 지분 투자를 하였던 스무드킹 지분 29억원에 처분.

흥미로운 점은 최근 진행 중인 미국 주식 직접 투자

가장 많은 금액을 투자한 서던 컴퍼니 금일 일봉. - 투자 실력이 꽤나 있는 듯.

경인전자 관련 간략 개인 의견

-. 고퀄의 가치를 눈여겨 보자
-. 미국 Vizio TV 성장세 모니터링 필요(넷플릭스 시청 가능한 저가형 미국산 TV)
=> 경인전자 주력 제품은 VIZIO TV의 리모컨.

추후 적정하다 판단 시 밸류fs에 기업 분석글을 업로드 하도록 하겠습니다.

증권가가 KCC의 호실적을 예상하는 이유는 실리콘의 가치 덕분이다. 윤재성 하나금융투자 애널리스트는 “실리콘의 높은 이익 창출력에도 불구하고 현재 KCC의 시가총액에는 실리콘의 영업 가치가 전혀 반영되지 않았다”고 분석했다. 윤 애널리스트 분석에 따르면 실리콘은 지난해 3분기 원가 상승률을 넘어서는 판가 인상을 통해 최초로 10%대 영업이익률을 기록했다. 이어 4분기에도 일부 고부가 제품군을 중심으로 판가가 인상됐기 때문에 영업이익률이 추가 개선될 전망이다. 이에 따른 4분기 실리콘 영업이익은 3분기보다 23% 늘어날 것으로 추정된다.

https://www.mk.co.kr/economy/view/2022/8422