나스닥이 기분좋은 상승으로 한 주를 마감 했습니다

반면에 다우는 골드만삭스 제이피모건등 금융주들의 하락으로 약보합 마감 했습니다

스냅이 58% 오른것을 비롯해, 아마존 13%, 핀터레스트 11%, 스포티파이 9%, 트위터 7%, 테슬라 3.6%, AMD 2.9% 등 대부분의 기술주들이 상승 했습니다

결국 금리인상으로 성장주에 타격을 줄 것이다 라는 논리는 아마존에서 더이상 먹혀 들지 않는 다는 것을 보여줬습니다.

아마존은 세계에서 가장 싼 금리로 자금을 조달하는 기업입니다. 그리고 자금을 조달 할 필요도 거의 없죠.

글로벌 테크주들은 이미 엄청난 현금을 쌓아두고 있기 때문입니다

마이크로소프트가 블리자드를 80조원에 인수하는데 가지고 있는 현금으로 사버렸죠

또한 인플레이션을 가격에 전가할 수 있는 기업들로 포트폴리오 재편이 되기 때문에 이러한 기업들에 자금이 더욱 집중 될 수 밖에 없습니다

<알려드립니다.>

VFS 베타 테스트 서비스 회원 가입 신청을 21.12.12일부터 받고 있습니다.


아래와 같이 매월 10일~ 30일(예: 21년 12월)까지 익월(에: 22년 1월) 정기 구독 가입자 신청을 받으며 아래와 같은 방법으로 신청하여 주시면 VFS 게시판의 자유로운 열람이 익월(22년 1월) 1일 00시부터 30일까지 가능하십니다.

1. 신청 방법

-. 신규 회원: 회원 가입 완료 => Valuefs 기업분석(VFS) 게시판의 글을 클릭 후 입금 관련 팝업이 나올 경우 안내에 따라 기업분석(VFS)신청관리 게시판에 VFS 서비스 신청이라고 글만 남겨주시면 되십니다.(입금 필요 없으시며 21.12월~ 22.5월까지 무료 이용 가능)

-. 기존 유료 회원: 베타 테스트 서비스 기간 6개월 동안 별도의 가입 절차 없이 무료 열람 가능. (단, 22.6월부터 정식 유료 서비스 런칭 시 별도 유료 정액제 신청 필요)


2. VFS 신규 서비스 카테고리

-. 21년 12월 19일(일) 정식 오픈 완료 .


# 입금 확인 게시판은 관리자만 열람 가능한 비공개 게시판입니다.

# 신규 회원 가입 시 Password는 암호화 처리되어 있어서 관리자도 인지 불가능 합니다. 따라서 Password를 잊으실 경우 비번찾기를 하셔야 하며 이 경우 입력하신 이메일로 새로운 Passsword가 전송되기에(기존 Password가 암호 처리되어 식별 불가 사유) 반드시 정확한 이메일을 입력해 주시기 바랍니다.

밸류fs: Valuefs.com

삼성증권의 장효선 팀장의 유튜브 내용인데 미국 나스닥 지수의 투자에 대한 메리트를 잘 설명한 내용입니다.

위의 내용만을 편집해 보았습니다.

미국 주식 관련하여 위트있게 유용한 내용을 많이 공유해주는 좋은 채널 소개를 드립니다.

https://t.me/ForSeoHakGaMy

<알려드립니다.>

# VFS 기업 분석 실시간 온라인 설명회 동영상 업로드 및 게시 예정

1. 시작 일정: 22년 2월 12일(토) 부터 가능.

2. 동영상 시청 방법
~ 밸류fs 기업 분석(VFS) 카테고리 내 게시된 동영상 링크 이용하여 시청

3. 목적
~ 시간적 제약으로 인하여 참관이 어려우신 투자자분들의 여건 고려

# 정량적 분석 엑셀 차트 변환 세부 방법

https://www.valuefs.com/vfs/s10/v/3415

<출처: 밸류fs 재무제표 분석 class>

<엑셀 활용 관련 사항 입니다.>

정량적 분석과 관련하여 가장 기본적인 시작은 사업보고서 내 녹아있는 수치를 직접 발췌하여 일정한 양식의 엑셀 도표를 이용하여 기입하는 것입니다.

작년에 재무제표 분석 class를 통하여 실시간 온라인 설명회 등을 진행하여 본 결과 의외로 엑셀을 어떻게 이용하느냐란 질문이 많으셨고 여기에서부터 막혀서 시작할 엄두가 나지 않는다는 문의가 많았습니다.

공지 드린 바와 같이 22년 3월 1일부터 국내 기업 재무제표 분석 class를 다시 시작할 예정입니다.

그런데 만일 엑셀을 제대로 활용 못하실 경우 의지가 있으셔도 시작도 못하실 것으로 판단합니다.

그래서 현재 정량적 분석 입문을 하시기 위하여 해당 class 참여는 원하시지만 엑셀 활용에 어려움을 겪고 계신 투자자분들이 계시는가에 대한 설문을 아래와 같이 진행하여 봅니다.

글로벌 선행 EPS rebase 추이입니다

안녕하세요 하나금융투자 퀀트 이경수입니다
 
지속적으로 언급드리지만 글로벌 실적은 매우 좋습니다 그것도 매우 많이 좋습니다
일부 메타, 텐센트, 토요타, 알리바바, 컴캐스트 등의 소수 글로벌 시총 상위 종목의 이익 하향조정이 나타났지만
 
애플, 마이크로소프트, 테슬라, TSMC, 엔비디아, 비자, J&J, LVMH, BOA, 엑슨모빌, 디즈니, 세브론, 버라이존, 릴라이언스, 웰스파고, SK하이닉스, 기아 등등
훨씬 더 많은 기업들의 이익이 더 크게 많이 상향되었습니다
 
업종으로 보면 특히 은행, 반도체, IT하드웨어, Oil 관련, 보험, 자동차, 철강, 섬유의복, 음식료 등이 실적을 크게 끌어올리고 있습니다
높은 금리 및 원자재가격이 이익으로 연계되는 업종(금융, 원유 등)은 지속적으로 이익이 잘 나오고 있고
인플레이션을 가격전가로 더 큰 이익을 챙길 수 있는 IT 및 전기차 기술이 뛰어난 업종의 이익은 단연 기여율 1등입니다
게다가 외식사업이나 섬유의복 등의 포스트 코로나 관련 업종의 이익도 서서히 올라가고 있습니다
이는 월마트, 코스트코 이익이 중요할텐데 상향폭이 아직은 미미합니다 이에 대해서는 계속해서 관심이 필요해 보입니다
 
최근 한 주동안 글로벌 기업의 이익 상향 임팩트(이익상향금액/시가총액)은 +4bp로 3개월 임팩트인 +18bp에 비해 매우 높습니다
바로 지금이 이익모멘텀이 급증하는 구간이라는 것입니다
지난 주 금요일에 노티스드린 것처럼 센티먼트 역시 개선되고 있습니다
신흥시장채권가산금리, 달러인덱스, 원/달러 환율, 필라델피아반도체 지수가 기존 안전선호에서 벗어나고 있습니다
여전히 금리 상승폭은 가팔라보이지만 중요한 것은 위에서 언급했던 펀더멘털(실적)일 듯 합니다
센티먼트는 실적모멘텀과 결국은 수렴할 수 밖에 없다는 판단입니다
 
다만 위의 그림에서 보시다시피 한국의 이익은 글로벌에 비해 부진하다는 점입니다
코스피 올해 순익 전망치는 184조원으로 연초대비 약 +3%가 증가했지만
최근 LG에너지솔루션 순익 전망치 9천억원이 포함된 수치임을 감안해야하고 글로벌대비해서는 상향폭이 덜 합니다
 
정유, 화학, 철강, 호텔/레저, 전기제품(2차전지), 디스플레이, 방송/엔터 등의 실적 하향조정이 눈에 띄입니다
실적이 상향되는 업종은 은행, 보험, 전자장비와기기(LG이노텍, 삼성전기 등), 반도체, 우주국방 등이 전부입니다
제조업 베이스가 크기 때문에 인플레이션 레벨을 다소 견뎌야 하는 시기입니다
글로벌 펀더멘털이 좋다는 것은 국내 기업들에 있어서 잠재적 기회일 것입니다
 
요약하자면 글로벌 기업들의 호실적, 센티먼트 진정 등으로 시장 변동성은 약화될 것이고 글로벌 주식 시장의 바닥 가능성이 높은 시기입니다
또한 국내 증시에서는 실적의 희소성 측면에서 유리한 1분기 호실적 종목에 대한 관심을 갖는 전략이 유효합니다
위의 링크 참고 부탁드립니다

위의 하나금투 의견 중 개인적으로 중요 포인트라 여기는 부분 정리해 보았습니다.

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글로벌 실적은 매우 좋습니다 그것도 매우 많이 좋습니다.

업종으로 보면 특히 은행, 반도체, IT하드웨어, Oil 관련, 보험, 자동차, 철강, 섬유의복, 음식료 등이 실적을 크게 끌어올리고 있습니다
높은 금리 및 원자재가격이 이익으로 연계되는 업종(금융, 원유 등)은 지속적으로 이익이 잘 나오고 있고
인플레이션을 가격전가로 더 큰 이익을 챙길 수 있는 IT 및 전기차 기술이 뛰어난 업종의 이익은 단연 기여율 1등입니다.

다만 위의 그림에서 보시다시피 한국의 이익은 글로벌에 비해 부진하다는 점입니다

요약하자면 글로벌 기업들의 호실적, 센티먼트 진정 등으로 시장 변동성은 약화될 것이고 글로벌 주식 시장의 바닥 가능성이 높은 시기입니다
또한 국내 증시에서는 실적의 희소성 측면에서 유리한 1분기 호실적 종목에 대한 관심을 갖는 전략이 유효합니다