✅ به نقل از بلومبرگ: نزدیک شدن اسپرد اوراق قرضه اروپا به «منطقه خطر» فشار بر روی بانک مرکزی اروپا را افزایش می دهد

⭕️ واگرایی میان بازده اوراق قرضه دولت آلمان و ایتالیا منجر به فشار بر روی بانک مرکزی اروپا می شود. پست زیر در همین راستا است.

👇از شما دعوت می‌کنیم این مقاله را مطالعه کنید...

#EUR #ECB
#BOND
📣@UtoFX

✅ بازده اوراق قرضه 10 ساله ایتالیا برای اولین بار از سال 2014 به 4 درصد رسید


#EUR
#BOND
📣 @UtoFX

✅ موسسه بانک آو آمریکا: سیاست های انقباضی فدرال رزرو ممکن است مسائل نقدینگی بازار اوراق قرضه را تشدید کند

⭕️ فدرال رزرو هنوز حتی شروع به باز کردن ترازنامه خود نکرده است، اما احتمالاً بدون اقدامات قانونگذاران، فقط مشکلات اساسی نقدینگی را تشدید می کند.

⭕️ فدرال رزرو ترازنامه خود را تا سال 2024 به میزان 2.6 تریلیون دلار کاهش دهد: 1.75 تریلیون دلار اوراق خزانه داری و 850 میلیارد دلار اوراق با پشتوانه رهنی

⭕️ تأثير سیاست های انقباضی بر بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله را حدود ۰.۴ تا ۰.۵ درصد تخمين زده می شود كه بر اساس ديناميك منحنی قيمت گذاری شده است.


#USD #FED
#BOND
📣 @UtoFX

✅ نزول بازدهی اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به 3.15% در آستانه‌ی سخنرانی پاول، رئیس فدرال رزرو در مقابل کمیته بانکداری سنا


#USD #FED
#SPX #BOND
📣@UtoFX

✅ بازار اوراق قرضه دیگر نگران تورم نیست - کاهش نرخ تورم سربه سر 5 ساله به 2.64 درصد

⭕️ این نمودار شاید در حال حاضر به اندازه کافی مورد توجه قرار نگیرد. اما بازار اوراق قرضه دیگر شاهد یک مشکل تورمی بزرگ نیست. سررسیدهای پنج ساله از 3.7 درصد در اواخر آوریل به 2.64 درصد کاهش یافته‌اند.

⭕️ بازار اینگونه برداشت کرده است که فدرال رزرو قیمت ها را کنترل خواهد کرد، حتی اگر برای انجام این کار نیاز به رکود باشد. این امر با نرخ‌های بهره بالای فدرال رزرو در 3.50-3.75٪ مطابقت داشته و اکنون به نظر می‌رسد که دیگر به پیک تورمی رسیده‌ایم.

⭕️ درحال حاضر بازار اوراق تحت تاثیر رکود قرار دارند که منطقی است، اما 3.5 درصد برای نرخ بهره چندان هم اقتصاد را فلج نخواهد کرد و کاهش در نرخ‌های سربه‌سر فعلی دلگرم کننده است و شاید به این معنا باشد که دیگر چنین اعدادی در بازدهی اوراق 10 تا 30 ساله را شاهد نباشیم.

⭕️ قابل ذکر است که عدد 2.64 درصد همچنان بالاتر از سطح قبل از کووید در محدوده 1.80-2.0 درصد است، اما در حال حاضر فدرال رزرو احتمالاً به چیزی کمتر از 3 درصد رضایت خواهد داد.

#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

✅ بازده اوراق قرضه 30 ساله ایالات متحده برای اولین بار از ماه مه به زیر 3 درصد رسید


#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

✅ بلک‌راک، شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری: در ماه‌های آینده، شاهد افزایش نوسانات بازار و ریسک بالاتر برای اوراق قرضه و سهام خواهیم بود

⭕️ انتظار میرود قبل از تغییر سیاست‌های فدرال رزرو ،دردهای اقتصادی واقعی را ببیند که پیامد آن تورم پایدار در میان چرخه‌های اقتصادی کوتاه‌مدت خواهد بود.

⭕️ ما ترجیح می‌دهیم از طریق اعتبار ریسک کنیم، زیرا به نظر می‌رسد که ریسک‌های پیش‌فرض محدود شده‌اند.

⭕️ روابط چین با روسیه نگرانی‌های ژئوپلیتیک جدیدی را ایجاد کرده است که مستلزم پرداخت غرامت بیشتر برای کسانی است که دارایی‌های چین را در اختیار دارند.

⭕️ فدرال رزرو به دنبال افزایش نرخ بهره در قلمرو محدودکننده است.

#USD #FED
#BOND #SPX
📣@UtoFX

‍ ✅ منحنی بازده ایالات متحده تا چه عمقی می‌تواند وارونه شود؟

📌 وارونگی عمیق‌تر در منحنی بازده اوراق قرضه ایالات متحده امروز بر ترس‌های رکود اقتصادی افزوده است و پایین‌ترین سطح ماه آوریل یعنی 9.2- نقطه پایه امروز شکسته شد.

📌 بازدهی اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده با 6.7 واحد کاهش به 2.928 درصد و بازدهی اوراق قرضه 2 ساله با 2.9 واحد کاهش به 3.039 درصد رسیده است.

📌 وارونگی منحنی بازدهی اوراق قرضه 10 ساله و 2 ساله یک سیگنال رکودی کلاسیک است، اگرچه فدرال رزرو استدلال می‌کند که تفاوت بازدهی اوراق 3 ماهه تا 10 سال معیار بهتری است.

📌در دوره نوامبر 2006 تا مارس 2007 که قبل از بحران مالی بود، این وارونگی بین 10-20 نقطه پایه متغیر بود. از آنجایی که فدرال رزرو همچنان از موضع سیاست‌های انقباضی خود عقب‌نشینی نکرده است و فشار صعودی را به بازدهی اوراق قرضه 2 ساله وارد می‌کند، مسیر وارونگی می‌تواند بسیار عمیق‌تر شود.

📌 بانک مونترال، شرکت سرمایه‌گذاری بانکی اعلام کرد با افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو طی دو هفته آینده، این فاصله بین اوراق قرضه 2 و 10 ساله بسیار سریع کاهش می‌یابد و کاهش 40- الی 50- نقطه پایه منحنی بازده غیرمنطقی به نظر نمی‌رسد.

📌 آنچه که بادهای رکود در بازار را جالب می‌کند این است که رشد منفی سناریو پایه فدرال رزرو نیست و حتی اعضای فدرال رزرو معتقدند که رکود به سرعت تورم را کاهش می‌دهد. اگر شاهد افزایش نشانه های رکود باشیم، بازار اوراق قرضه می‌گوید فدرال رزرو سیاست‌های خود را تغییر خواهد داد.

#USD #FED
#BOND
📣@UtoFX

✅ بازدهی اوراق قرضه دو ساله با افزایش 17 نقطه‌پایه، نزدیک به 3 درصد است



#USD #FED
#BOND
📣@UtoFX

✅ وارونه شدن بیشتر منحنی بازده اوراق قرضه 10 و 2 ساله ایالات متحده که به 45- نقطه‌پایه رسید که کمترین میزان از اوت سال 2000 است

#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

📌 بررسی دلایل کرولیشن ین با بازدهی اوراق کشورهای صعنتی
📌چرا بازدهی اوراق ژاپن بر روی ین بی تاثیر است؟

📎در لینک زیر این ویدیو رو مشاهده نمایید:
https://youtu.be/wZi5NnWNJ84

💥جهت دسترسی به ویدیوهای جدید ما را در یوتیوب دنبال کنید.
#JPY #آموزشی #BOND
——————————————
مدرسه معامله گری یوتوفارکس

✅ افزایش بازدهی اوراق قرضه و فشار بر روی سهام


⭕️ حال و هوای بازارها در حال حاضر رو به وخامت است و شاخص نزدک، پس از افزایش بیش از 1 درصدی قبل از بار شدن معاملات آمریکا، 1 درصد کاهش یافت و به حالت اول بازگشت. بازار اوراق قرضه محرک فعلی حرکات بازار است. بازدهی اوراق قرضه 10 ساله پس از کاهش به 2.73 درصد، با 6 واحد افزایش در روز به 2.84 درصد رسید.

⭕️ در اینجا یک سیگنال از انعطاف فدرال رزرو وجود دارد. با بهبود فضای ریسک‌پذیری، احتمال افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو بیشتر شده است ولی در نهایت، این افزایش شدید، می‌تواند فضای ریسک‌پذیری را به ریسک‌گریزی تبدیل کند. در تصویر بزرگتر، آن‌طور که به در ابتدای ماه به نظر می‌رسید، روند شدید نزولی تشکیل نشده است و ممکن است بازدهی به جریان صعود بازگردد.


#USD #FED
#BOND
📣@UtoFX

‍ ✅ بازار اوراق قرضه سیگنال قوی پس از سخنان پاول ارسال نمی‌کند


⭕️ بازدهی اوراق قرضه دو ساله آمریکا با 4 نقطه‌پایه افزایش به 3.417 درصد رسید و از 3.45 درصد کاهش یافته است. با نگاهی دقیق‌تر به بازار اوراق قرضه، متوجه می‌شویم که دلار قوی است و ارزش سهام در حال کاهش است و در حال حاضر شاخص نزدک با 2 درصد کاهش روبه رو شده است. تعامل بین سهام و اوراق قرضه ممکن است یک واکنش انقباضی را پنهان کند، اما همچنان باید سیگنال قوی‌تری در اوراق قرضه مشاهده شود.

⭕️ نرخ بهره ترمینال فدرال رزرو از 3.78 درصد قبل از سخنرانی در ماه مارس به 3.81 درصد رسید و برای پایان سال 2023 از 3.42 درصد به 3.47 درصد رسیده است که با تلاش پاول برای بالاتر نگه داشتن نرخ بهره برای مدت طولانی‌تری مطابقت دارد؛ اگرچه این فشار مطمئناً غیرمنتظره نبود.

⭕️ آنچه معامله‌گران در حال حاضر با آن دست و پنجه نرم می‌کنند، لحن سخنرانی است که کوتاه و مستقیم بود. ایده آن بدون شک ارسال یک پیام واضح بود، اما آیا قابل اعتماد است؟ صحبت از حرکات قوی یک چیز است، اما اگر اقتصاد دچار تزلزل شود، آیا آنها همچنان اینقدر مصمم خواهند بود؟ علاوه بر این، آیا با تداوم کاهش قیمت گاز و متلاشی شدن اقتصاد اروپا، دلیلی برای کاهش تورم وجود دارد؟ اما در نهایت این اقتصاد است که تعیین می‌کند که نرخ بهره به کجا می‌رود و باید به سرعت به داده‌ها برگردیم.

#USD #FED #BOND
📣 @UtoFX

✅ بازدهی اوراق قرضه دو ساله ایالات متحده اکنون با 12.2 نقطه‌پایه کاهش در روز، به 3.39 درصد رسیده است که دلیل آن افزایش نرخ بیکاری همراه با رشد جزئی در دستمزدها است

⭕️ این عوامل، زمینه مهم افزایش بازدهی از ابتدای هفته است. هفته گذشته، بازدهی اوراق قرضه 2 ساله در 3.39 درصد بسته شد و دیروز بازدهی به 3.55 درصد رسید که بازار هنوز در حال هضم سخنرانی پاول در جکسون هول بود.

⭕️ نکته مهم، قیمت‌گذاری بازار برای نرخ بهره ترمینال فدرال رزرو است. این نرخ به 4 درصد رسید اما در حال حاضر در بین محدوده 3.75 و 4 درصد در حال نوسان است.


#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

‍ ✅ شاخص‌های اصلی سهام، با ادامه نگرانی‌های مبنی بر نرخ‌های بهره، در یک سنتیمنت بلاتکلیف معامله می‌شوند


⭕️ شاخص‌های اصلی سهام آمریکا در روز پنج‌شنبه در سنتیمنت بلاتکلیف معامله می‌شوند، زیرا داده‌های اقتصادی به انعطاف‌پذیری در اقتصاد ایالات متحده اشاره می‌کرد و احتمالاً فدرال رزرو را در مسیر افزایش شدید نرخ بهره برای مهار تورم نگه می‌دارد. داده‌ها نشان می‌دهد که خرده‌فروشی ایالات متحده به طور غیرمنتظره‌ای 0.3 درصد در ماه اوت افزایش یافت، زیرا قیمت‌های بنزین پایین‌تر از هزینه‌ها حمایت می‌کرد و این نشان می‌دهد که اقتصاد می‌تواند نرخ‌های بهره بالاتر را با تشدید سیاست‌های پولی فدرال رزرو تحمل کند.

⭕️ گزارش جداگانه‌ای از وزارت کار نشان داد که مطالبات اولیه برای مزایای بیکاری دولتی 5000 نفر کاهش یافته و به 213000 نفر فصلی برای هفته منتهی به 10 سپتامبر تنزل یافته است که نشان دهنده انعطاف پذیری بازار کار است. شاخص نوسانات CBOE که به عنوان شاخص ترس وال استریت نیز شناخته می‌شود، تا 26.19 واحد بالاتر از میانگین بلندمدت 20 قرار گرفت. شاخص‌های اصلی سهام پس از تزلزل در طول جلسه در روز چهارشنبه کمی بالاتر بسته شدند. تسکین پس از انتشار داده‌های داغ‌تر از حد انتظار قیمت‌های مصرف‌کننده در روز سه‌شنبه باعث شد که بیشترین درصد کاهش در شاخص‌ها از ژوئن 2020 به بعد باشد.

⭕️ سرمایه‌گذاران نگران هستند که افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اقتصاد را به سمت رکود سوق دهد و بسیاری از ناظران بازار نگران تأثیرات تاخیری فاز انقباض بانک مرکزی هستند. بازارهای پول با احتمال 74 درصدی برای افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره قیمت‌گذاری می‌کنند، در حالی که 27 درصد احتمال افزایش 1 درصدی در هفته آینده را دارند. بازدهی اوراق قرضه دو ساله، که نقطه عطفی برای انتظارات نرخ بهره است، به بالاترین حد خود در 14 سال اخیر در 3.85 درصد رسید. سهام‌های حساس به نرخ بهره و سهام فناوری همراه با افزایش بازده اوراق قرضه کاهش یافتند. شرکت Adobe پس از اینکه سازنده فتوشاپ اعلام کرد که Figma را در یک معامله نقدی و سهام که ارزش این استارتاپ طراحی آنلاین را حدود 20 میلیارد دلار می‌کند، 10.2 درصد سقوط کرد.

⭕️ مابروک چیتونه، رئیس استراتژی بازار جهانی در Natixis Investment بیان کرد که شرایط اقتصادی در ایالات متحده کاملاً خوب است و با مسیر صعود 0.75 درصدی نرخ بهره برای جلسه بعدی کاملاً سازگار است. اگر سرمایه‌گذاران هنوز عزم فدرال رزرو برای مبارزه با تورم را دست کم می‌گیرند، یکی از نگرانی‌های اصلی این است که در هفته‌های آینده شاهد افزایش نوسانات خواهیم بود.

#USD #FED #SPX #ADBE #BOND
📣@UtoFX

✅ بازده اوراق قرضه 2 ساله ایالات متحده برای اولین بار از سال 2007 به بالای 3.9 درصد رسید


✍️ تفاوت بازدهی اوراق قرضه 2 و 10 ساله به 0.42- درصد رسید که پایین‌ترین سطح از سال 1989 است.


#USD #FED #BOND
📣 @UtoFX

✅ بر اساس گزارش گلدمن ساکس، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله در ایالات متحده تا پایان سال به 3.75 درصد افزایش خواهد یافت


⭕️ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله به 4.0 درصد، بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان به 2.25 درصد و بازده اوراق قرضه 10 ساله انگلیس به 4.0 درصد در سال 2023 خواهد رسید.

⭕️ در سال جاری، بازده اوراق قرضه 10 ساله آلمان را 2.0 درصد و بازده اوراق قرضه 10 ساله انگلیس، 3.5 درصد مشاهده می‌کند.


#USD #FED #EUR #ECB #GBP #BOE #BOND #GS
📣@UtoFX

✅ صعود بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به بالای 3.5 درصد!

⭕️ بازدهی اوراق قرضه 10 ساله آمریکا دیروز برای مدت کوتاهی از منطقه 3.50 درصدی عبور کرد، اما امروز به طور قطعی این سطح شکسته شد. برخی از ناظران بازار اوراق قرضه در انتظار تشکیل الگوی دو قله بودند، اما افزایش 8 نقطه‌پایه امروز به 3.57 درصد، احتمالاً این الگو را نامعتبر می‌کند.

⭕️ صعود در بازدهی اوراق قرضه 10 ساله در حالی است که بقیه منحنی‌های بازده نیز امروز به اوج خود رسیده‌اند. بازدهی اوراق قرضه 2 ساله با 2.7 نقطه‌پایه افزایش به 3.97 درصد و بازدهی اوراق قرضه 30 ساله با 8 نقطه‌پایه افزایش به 3.58 درصد افزایش یافته‌اند. سخت‌گیری کمی فدرال رزرو و تورم، کاتالیزورهای اصلی افزایش بازدهی هستند و از دیدگاه فدرال رزرو باید از خود بپرسید که آیا این افزایش در بلندمدت تهدیدی برای اعتبار آنها برای بازگرداندن تورم است یا خیر.

#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

✅ نزدیک شدن بازدهی اوراق قرضه 2 ساله آمریکا به 4 درصد پیش از نشست فدرال رزرو

⭕️ سوال اصلی برای بازار این است که قیمت‌گذاری افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا چه میزان و تا چه زمانی صورت گرفته است. احتمال تصور این امر که نرخ بهره ترمینال فدرال رزرو به 4 درصد و یا بالاتر آن در مدت کوتاه برسد و حدود دوسال یا بیشتر در آن سطح بماند، بسیار غلط است، زیرا ممکن است با توجه به داده‌های اقتصادی از جمله تورم، چرخش در سیاست پولی فدرال رزرو رخ دهد. در هر صورت این افزایش در بازدهی‌ها، اجازه نفس کشیدن به ین ژاپن را نخواهد داد.

⭕️ نکته جالب دیگر، بازدهی اوراق قرضه 3 ساله آمریکا است که فقط کمی از 3.96 درصد عقب‌تر است. فدرال رزرو اولین نمودار دات پلات 2025 خود را امروز منتشر خواهد کرد و بحثی در مورد نزدیک شدن آن به نرخ خنثی 2.5 درصدی نیز وجود خواهد داشت.


#USD #FED #BOND
📣@UtoFX

‍ ✅ کاهش GBPUSD پس از اعلام نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس


⭕️ بانک مرکزی انگلستان دومین افزایش متوالی 0.5 درصدی نرخ بهره را در نبرد خود برای کاهش تورم انجام داد، زیرا سه مقام بانک مرکزی برای پیوستن به همتایان جهانی خود برای حرکت با سرعتی سریع‌تر در افزایش نرخ بهره فشار می‌آوردند. افزایش نرخ بهره به 2.25 درصد توسط پنج نفر از 9 عضو کمیته سیاست پولی، از جمله اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلیس حمایت شد، در حالی که یک نفر به حرکت کوچکتر رأی داد. سیاست‌گذاران همچنین به اتفاق آرا طرح‌هایی را برای شروع کاهش دارایی‌های عظیم اوراق قرضه دولتی که از زمان بحران مالی بیش از یک دهه پیش ایجاد شده بود، تأیید کردند.

⭕️ مقامات همچنین پیش‌بینی خود را برای اوج تورم از بیش از 13 درصد به کمتر از 11 درصد کاهش دادند و پیشنهاد کردند که ممکن است در نتیجه طرح جدید امداد انرژی نخست وزیر لیز تراس، از رکود عمیق جلوگیری شود. این کمیته گفت که اگر فشارهای تورمی پایدارتر به نظر برسد، "در صورت لزوم با قدرت پاسخ خواهد داد" و در بیانیه خود اشاره‌ای به این موضوع کرد که ریسک افزایش تورم می‌تواند ناشی از تقاضای قوی‌تر باشد. این امر همراه با فشار برای یک افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره از سوی برخی مقامات، ممکن است زمینه را برای افزایش بیشتر نرخ بهره در اواخر امسال فراهم کند.


⭕️ در حالی که بانک مرکزی انگلستان اوج تورم خود را در ماه اکتبر کاهش داد، همچنان انتظار دارد که این معیار برای چند ماه پس از اوج خود بالای 10 درصد باقی بماند. به گفته بانک مرکزی، توقف قیمت انرژی توسط دولت همچنین کاهش پیش‌بینی هزینه‌های خانوار در ماه اوت را محدود می‌کند، که اشاره‌ای به این دارد که رکود عمیق پیش‌بینی‌شده در ماه گذشته ممکن است شدیدتر از حد انتظار باشد. این توقف در بودجه کوچک روز جمعه اعلام خواهد شد، که تأثیر کامل آن در دور پیش بینی نوامبر بانک مرکزی انگلستان منعکس خواهد شد. این کمیته گفت، با این حال، چشم‌انداز تقاضای مصرف‌کننده قوی‌تر احتمالاً در میان مدت به فشارهای تورمی اضافه می‌کند. مقامات همچنین رکود فنی را در سه ماهه دوم و سوم سال 2022 پیش‌بینی کردند، زیرا اقتصاد از تعطیلات اضافی بانکی برای مراسم خاکسپاری ملکه الیزابت دوم ضربه خورده است.

⭕️ طرح فروش اوراق قرضه بانک مرکزی انگلستان که پنجشنبه تایید شد، در بازاری انجام خواهد شد که از قبل، تحت فشار چشم انداز انتشار اوراق قرضه برای تامین مالی محرک لیز تراس قرار گرفته است. بازده ده ساله اکنون نزدیک به 3.3 درصد است که بالاترین میزان از سال 2011 است. انتظار می‌رود روز جمعه، صدراعظم کواسی کوارتنگ، کاهش مالیات و یارانه‌ها را برای خانوارها و شرکت‌هایی که با افزایش قبوض انرژی مواجه هستند، در بسته‌ای به ارزش بیش از 200 میلیارد پوند طی دو سال آینده، تشریح کند. بانک مرکزی انگلستان اعلام کرد که این تورم در سه ماهه چهارم حدود 2.5 درصد و در ماه‌های ابتدایی سال 2023 بیش از 5 واحد کاهش خواهد یافت.

#GBP #BoE #BOND
#NG
📣@UtoFX