✅ قیمت‌گذاری بازار پس از سخنرانی پاول تغییر چندانی نداشته، و حاکی از افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست‌های پولی سپتامبر و نوامبر، با احتمال به ترتیب 20 و 60 درصد است

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ قیمت‌گذاری بازار حاکی از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ژوئیه به جای ژوئن سال بعد است

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ هارکر، عضو فدرال رزرو: من اکنون نیازی به افزایش بیشتر نرخ بهره نمی‌بینم

⭕️ فدرال رزرو موضع پولی محدود‌کننده‌ای دارد و باید فشار خود را حفظ کند.

⭕️ اگر کاهش تورم متوقف شود، می‌توانیم انتظار افزایش بیشتر نرخ‌ بهره را داشته باشیم.

⭕️ ما باید نرخ بهره را ثابت نگه داریم و ببینیم که موضع پولی فعلی چگونه بر اقتصاد تأثیر می‌گذارد.

⭕️ رسیدن به هدف تورمی کمی طول می‌کشد.

⭕️ بازار کار در حال سرد شدن است.

⭕️ من شک دارم که گزینه کاهش نرخ بهره تا سال آینده در مقطعی، گزینه‌ای مناسب باشد.

⭕️ در این مرحله، من انتظار ندارم که در مسیر کاهش ترازنامه تغییری ایجاد شود.

⭕️ من فکر نمی‌کنم که به پایان روند کاهش ترازنامه نزدیک باشیم.

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ هارکر، عضو فدرال رزرو: داده‌ها نمایان می‌کنند که فدرال رزرو در نشست پولی سپتامبر چه می‌کند

⭕️ افراد در مناطق مختلف می‌گویند که برای جذب افزایش‌های اخیر نرخ بهره زمان لازم است.

⭕️⭕️ ما به وضوح نرخ بهره خود را تا پایان سال در سطح فعلی نگه‌ خواهیم داشت.

⭕️ فرود نرم اقتصادی بسیار محتمل است، اما هیچ‌چیز تضمین‌شده نیست.

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ مستر، عضو فدرال رزرو: احتمالاً کارهای بیشتری برای انجام دادن داریم؛ زیرا تورم هسته خیلی بالاست

⭕️⭕️ در پیش‌بینی ماه ژوئن، من انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2024 را نداشتم.

⭕️ ما باید شواهد بیشتری ببینیم که تورم در حال کاهش است.

⭕️ ما در حال نزدیک شدن به اوج چرخه افزایش نرخ بهره بوده، و باید کوشا باشیم.

⭕️ شتاب اقتصادی قوی‌تر شده است.

⭕️ فدرال رزرو در زمینه تورم پیشرفت زیادی داشته است.

⭕️ احتمالاً هنوز کار بیشتری در مورد نرخ بهره داریم.

⭕️ من مایل نیستم که فدرال رزرو نرخ بهره را بیش از حد افزایش دهد.

⭕️ بحث اصلی فدرال رزرو این است که آیا نرخ بهره در سطح به اندازه کافی محدود‌کننده قرار دارد یا خیر.

⭕️ فدرال رزرو در حال حاضر باید نسبت به اثرگذاری موضع پولی صبور باشد.

⭕️ رشد قوی یک نگرانی نیست، بلکه عاملی است که باید در نظر گرفت.

⭕️ به احتمال زیاد برای کاهش تورم به رشد زیر روند نیاز است.

⭕️ با توجه به موضع پولی فدرال رزرو، بازار کار قوی‌تر از حد انتظار بوده است.

#USD #FED
📣@UtoFX

◾️ عملکرد بازارها در روز جاری

فارکس، کامودیتی، شاخص‌های سهام و اوراق قرضه

#Wrap
📣@UtoFX

‍ ✅ فدرال رزرو به یکی از اهداف اصلی خود رسید: سخت‌تر کردن شرایط مالی!

⭕️ سخت‌تر کردن شرایط مالی، یک تغییر راهبردی ناشی از نگرانی در مورد افزایش تورم است و فدرال رزرو از ابزارهای مختلفی برای رسیدن به این هدف استفاده می‌کند. یکی از جنبه‌های کلیدی رویکرد فدرال رزرو ارزیابی تأثیر اقدامات آ‌ن‌ها بر طیفی از شاخص‌های اقتصادی است که شامل بازدهی اوراق قرضه، داده‌های اشتغال، عملکرد بازار سهام، قیمت املاک و مستغلات و نرخ مبادله دلار می‌شود. برای ارزیابی دقیق‌تر پیشرفت در این زمینه، فدرال رزرو به تازگی معیار جدیدی به نام انگیزه شرایط مالی بر رشد (FCI-G) را معرفی کرده است. تجزیه و تحلیل Evercore ISI نشان می‌دهد که این راهبرد نتایجی را به همراه دارد؛ زیرا پیش‌بینی می‌کند معیار انگیزه شرایط مالی بر رشد، سخت‌تر شدن شرایط مالی را به طور شدید نشان می‌دهد. این انقباض در درجه اول ناشی از افزایش مداوم نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. در نتیجه، بازدهی اوراق قرضه افزایش یافته است که بر نرخ وام مسکن و شرکت‌ها تأثیر گذاشته، منجر به کاهش قیمت سهام گشته، و اعمال فشار صعودی بر ارزش دلار شده است.

⭕️ پیامدهای این موضوع می‌تواند قابل توجه باشد. Evercore ISI تخمین می‌زند که تغییر شرایط مالی می‌تواند منجر به کاهش 0.76 درصدی رشد تولید ناخالص داخلی در سال آینده شود. متعاقبا، این امر ممکن است منجر به کاهش 0.15 درصدی در سال 2025 و کاهش 0.1 درصدی رشد در سال بعد شود. اگر این پیش‌بینی‌ها درست باشند، ممکن است بر افکار مقامات فدرال رزرو تأثیر بگذارند که به طور مؤثری اقتصاد را کند کرده و تورم را مهار کرده‌اند؛ و به طور احتمالی نیاز به افزایش بیشتر نرخ بهره را از بین برده‌اند. این تحلیل نشان می‌دهد که انقباض غیرمنتظره در شرایط مالی می‌تواند فشار بر فدرال رزرو را برای ارائه یک افزایش 0.25 درصدی دیگر نرخ بهره کاهش دهد؛ به‌ویژه زمانی که پیامدهای آن برای تصمیم‌گیری درباره افزایش نرخ‌ بهره در سپتامبر در نظر گرفته می‌شود. قیمت‌گذاری بازار در حال حاضر با این ایده مطابقت دارد که فدرال رزرو ممکن است پس از 11 بار افزایش متوالی نرخ بهره از مارس 2022، چرخه انقباض پولی را متوقف کند.

⭕️ با این حال، ذکر این نکته ضروری است که عواملی وجود دارند که می‌توانند این روایت را به چالش بکشند. آمارهای اقتصادی اخیر فراتر از انتظارات بوده است، همانطور که شاخص غافلگیری اقتصادی سیتی (Citi Economic Surprise Index) به بالاترین سطح خود در بیش از دو سال گذشته رسیده است. علاوه بر این، مدل پیش‌بینی تورم فدرال رزرو کلیولند به افزایش بالقوه 0.8 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده در ماه اوت اشاره می‌کند که این رقم را نسبت به سال گذشته به 3.8 درصد می‌رساند که بسیار بالاتر از هدف بانک مرکزی 2 درصد است. تحلیل‌گران Evercore اذعان دارند که شگفتی‌های اقتصادی مثبت بیشتر می‌تواند چشم‌انداز را تغییر دهد. با این وجود، تحلیل‌گران استدلال می‌کنند که سخت‌تر شدن مداوم شرایط مالی ممکن است مانع افزایش بیشتر نرخ‌ بهره شود. به نظر آ‌ن‌ها، این سخت‌گیری می‌تواند زمینه‌ای ایجاد کند که در آن فدرال رزرو با احتیاط تصمیمات پولی خود را برای باقی مانده سال بگیرد.

⭕️ در اصل، فدرال رزرو در حال حرکت در یک چشم‌انداز اقتصادی پیچیده است و تلاش می‌کند تا نیاز به مهار تورم را با ضرورت حفظ رشد اقتصادی متعادل کند. در حالی که تحلیل Evercore ISI پیش‌بینی را پیشنهاد می‌کند که در آن فدرال رزرو ممکن است افزایش نرخ بهره خود را به دلیل سخت‌تر شدن شرایط مالی متوقف کند، بانک مرکزی ایالات متحده هوشیار خواهد بود و به طور مستمر داده‌های دریافتی را ارزیابی می‌کند و سیاست پولی خود را در صورت لزوم برای دستیابی به دستور دوگانه خود ،یعنی ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال تطبیق می‌دهد. در یک جمله، مسیر آینده نرخ بهره فدرال رزرو در نهایت به تعامل پویا این عوامل بستگی دارد.

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ گولزبی، عضو فدرال رزرو: من هنوز مسیری برای کاهش تورم بدون ایجاد رکود را انتظار دارم

⭕️ هنوز به نظر می‌رسد که راهی برای فرود نرم اقتصادی وجود دارد.

⭕️ من دوست ندارم در مورد اقدام آتی فدرال رزرو گمانه‌زنی کنم.

⭕️ بحث فدرال رزرو به سمت این است که چه مدت باید نرخ بهره را بالا نگه داشت.

⭕️ بحث فدرال رزرو کمتر در مورد افزایش مجدد نرخ بهره است.

⭕️ پاول در سخنرانی خود در گرهمایی جکسون هول به درستی هوشیار بود.

⭕️ هنوز زود است که فدرال رزرو اعلام کند ماموریت آن انجام شده است.

⭕️ تا به حال من عقب‌نشینی اقتصادی زیادی از مسائل بخش بانکی نمی‌بینم، اما قطعاً محدودیت اعتباری وجود داشته است.

⭕️ افزایش بازدهی اوراق قرضه ممکن است مشکلی برای اقتصاد ایجاد نکند.

⭕️ پیش‌بینی‌های تولید ناخالص داخلی نشان می‌دهد که رشد ممکن است مجدد شتاب بگیرد.

⭕️ جالب است که مصرف‌کنندگان به خوبی افزایش‌های نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تحمل کرده‌اند.

⭕️ من شاهد تضعیف مخارج مصرف‌کننده نبوده‌ام.

⭕️ من یک بهبود قطعی در کاهش تورم هسته انتظار دارم، اما برای اعلام پیروزی خیلی زود است.

#FED #USD
📣@UtoFx

✅ هولزمن، عضو بانک مرکزی اروپا: تورم هسته همچنان بسیار بالاست

⭕️ من نمی‌توانم در مورد تورم روشن صحبت کنم.

⭕️ من گمان می‌کنم که بانک مرکزی اروپا باید نرخ بهره خود را تا حدودی به سطوح بالاتر افزایش دهد.

#EUR #ECB
📣@UtoFX

✅ به گفته منابع، صادرات نفت خام روسیه از بنادر غربی این کشور در ماه اوت نسبت به ژوئیه اندکی افزایش یافته است

#RUB #OIL #OPEC #ژئوپلیتیک
📣@UtoFX

‍ ✅ تحلیل‌گر معروف می‌گوید که سهام شرکت انویدیا به 1100 دلار خواهد رسید

⭕️ چشم‌انداز اخیر مدیریت دارایی روزنبلات در مورد انویدیا نشان‌دهنده اعتقاد به موفقیت پایدار این شرکت و توان آن برای ارائه رشد قابل توجه در سال‌های آینده است. اول از همه، روزنبلات به طور قابل توجهی هدف قیمتی خود را برای انویدیا بازنگری کرده، و آن را روی 1100 دلار تعیین کرده است. این هدف جدید، نه تنها نشان‌دهنده تعدیل صعودی قابل توجهی نسبت به هدف قبلی 800 دلار است، بلکه در میان تمام پیش‌بینی‌های تحلیلگران، بالاترین هدف است. چنین ارزش‌گذاری قوی نشان‌دهنده درجه قابل توجهی از اعتماد به چشم‌انداز آینده انویدیا و توانایی آن در ایجاد بازده قابل توجه برای سرمایه‌گذاران است. محرک اصلی این چشم‌انداز خوش‌بینانه، عملکرد قابل توجه انویدیا در سه‌ماهه دوم است که به طور قابل توجهی فراتر از انتظارات بود.

⭕️ توانایی انویدیا برای پیشی گرفتن از تخمین‌ها به عنوان گواهی بر پایه‌های بنیادی محکم و ظرفیت آن برای عملکرد بهتر در یک چشم‌انداز رقابتی تفسیر می‌شود. علاوه بر این، راهنمایی‌های مثبت ارائه‌شده توسط انویدیا، موضع صعودی روزنبلات را بیشتر تقویت کرده است. این چشم‌انداز آینده‌نگر نشان‌دهنده پیش‌بینی برای رشد پایدار و سودآوری است و ایمان سرمایه‌گذاران را به توان آن تقویت می‌کند. مهمتر از همه، هانس موزمان، تحلیل‌گر روزنبلات، مسیر رشد هوش مصنوعی انویدیا را مادر تمام چرخه‌ها توصیف می‌کند. این خصوصیات بر این باور تأکید می‌کند که انویدیا به‌طور راهبردی موقعیتی دارد تا مزایای قابل‌ت وجهی از پذیرش رو‌به‌رشد هوش مصنوعی در صنایع مختلف به‌دست آورد، که نقطه عطف احتمالی را در داستان رشد آن نشان می‌دهد.

⭕️ ارزیابی روزنبلات همچنین بر فرصت‌های در حال گسترش انویدیا در حوزه مراکز داده و استنتاج هوش مصنوعی تأکید می‌کند، که هر دو به عنوان حوزه‌های رشد عظیم تلقی می‌شوند. با توجه به اینکه بخش قابل توجهی از بازار سرورهای یک تریلیون دلاری در حال انتقال به محاسبات سریع است، انتظار می‌رود انویدیا به عنوان محرک اصلی رشد در این بخش ظاهر شود. علی‌رغم اذعان به محدودیت‌های عرضه کوتاه‌مدت، روزنبلات پیش‌بینی می‌کند که این محدودیت‌ها تا سال 2025 کاهش یابد. چنین بهبود پیش‌بینی‌شده در عرضه، فضای تأثیر قابل‌ توجهی بر سود هر سهم و ارزش‌گذاری کلی انویدیا دارد و بر توان رشد بلندمدت تأکید بیشتری می‌کند. در نهایت، این گزارش بر قابلیت‌های نرم‌افزاری انویدیا به‌عنوان نقطه قوتی که آن را از رقبا متمایز می‌نماید، تاکید می‌کند. این قابلیت‌ها، همراه با قرار گرفتن این شرکت در مورد روندهای کلیدی در هوش مصنوعی و مراکز داده، موقعیت انویدیا را به عنوان یک بازیگر پیشرو در این صنعت مستحکم می‌کند.

#USD #FED #NDX #NVDA
📣@UtoFX

✅ گولزبی، عضو فدرال رزرو: نرخ تورم همچنان بالاتر از آن چیزی است که ما می‌خواهیم

⭕️ ما باید به دریافت اخبار خوب در مورد تورم ادامه دهیم.

⭕️ من نگرانم که اعتصاب بزرگ خودرو به کارخانه‌های ایالات متحده ضربه سختی بزند.

⭕️ اختلالات زنجیره تامین بخشی از عوامل گیج کننده است.

⭕️ در این مرحله هیچ مدرکی دال بر مارپیچ دستمزد-قیمت وجود ندارد.

⭕️ افزایش سریع نرخ بهره، بر عرضه و تقاضای مسکن تأثیر گذاشت.

⭕️ برای تغییر برنامه خود در بحث انقباض کمی، باید با انتظارات بسیار بالایی روبرو شویم.

#FED #USD
📣@UtoFx

✅ مستر، عضو فدرال رزرو:تورم هنوز خیلی بالاست

⭕️ ‌ریسک کم‌کاری از انقباض بیش از حد پولی بدتر است.

⭕️ من پیش‌بینی می‌کنم که یک فرود نرم اقتصادی وجود داشته باشد.

⭕️ ما باید شاهد تعدیل در بازار کار، و رشد دستمزدها باشیم.

⭕️ ما هیچ مدرکی دال بر مارپیچ دستمزد-قیمت نمی‌بینیم.

#USD #FED
📣@UtoFX

✅ کازاکس، عضو بانک مرکزی اروپا: تصویر اقتصاد اروپا کاملاً مختلط است

⭕️ من عجله‌ای ندارم که بگویم چرخه افزایش نرخ بهره تمام شده است.

⭕️ تورم هسته همچنان بالاست.

⭕️ مکث در چرخه افزایش نرخ بهره به معنای توقف کامل نیست.

⭕️ من ممکن است در مورد افزایش بیش از حد نرخ بهره اشتباه می‌کنم؛ اما ما همیشه می‌توانیم در صورت نیاز، نرخ بهره را کاهش دهیم.

⭕️ ما راه زیادی را برای افزایش نرخ بهره طی کرده‌ایم.

⭕️ توقف خیلی زود چرخه افزایش نرخ بهره، مشکلی بزرگ‌تر از کاهش نرخ بهره ایجاد می‌کند.

⭕️ اگر تورم هسته کاهش نیابد، نرخ کل این شاخص بالا می‌رود.

⭕️ ما باید زودتر از پایان سال 2025 به هدف 2 درصد برگردیم.

⭕️ این احتمال وجود دارد که نرخ بهره خنثی بالاتر از آن سطحی باشد که قبلا بود.

⭕️ سرعت کاهش نرخ بهره به احتمال زیاد کندتر از سرعت افزایش‌ها است.

⭕️ در صورت لزوم، ممکن است لازم باشد چند تصمیم دیگر اتخاذ کنیم.

#ECB #EUR
📣 @UtoFX

✅ لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: ما شاهد تغییرات عمیق در بازار کار و ماهیت شغلی هستیم

⭕️ بانک مرکزی اروپا باید نرخ‌ بهره خود را تا حد لازم برای مهار تورم افزایش دهد.

⭕️ انتقال انرژی و تغییرات آب و هوایی، موجب دگرگونی‌های عمیق در بازارهای جهانی انرژی شده است.

⭕️ احتمالاً شوک‌های بیشتری را از طرف عرضه تجربه خواهیم کرد.

⭕️ اگر هم با نیازهای سرمایه‌گذاری، و هم با محدودیت‌های عرضه بیشتر مواجه شویم، احتمالاً شاهد فشارهای قیمتی قوی‌تری خواهیم بود.

⭕️ ما همچنین باید نسبت به این احتمال که برخی از این تغییرات می‌توانند طولانی‌تر باشند، آماده باشیم.

⭕️ بانک‌های مرکزی باید انتظارات تورمی را ثابت نگه دارند.

⭕️ ما باید هدف خود و تعهد تزلزل‌ناپذیر برای تحقق آن را شفاف سازیم.

⭕️ برای دستیابی به بازگشت به موقع تورم به هدف میان‌مدت 2 درصدی، باید نرخ‌ بهره را تا زمانی که لازم است، در سطوح محدودکننده نگه داریم.

⭕️ یک رویکرد چندوجهی برای یک موضع پولی موثر مورد نیاز است.

#ECB #EUR
📣@UtoFX

✅ لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا: من کاملاً مطمئن هستم که تا پایان سال جاری، داده‌های تورم متفاوت به نظر خواهند رسید

⭕️ رشد آلمان با مشکل روبرو نشده است، و انعطاف‌پذیری را از خود نشان می‌دهد.

⭕️ تغییر هدف تورمی، فریبنده، و در تضاد با تثبیت‌ انتظارات خواهد بود.

⭕️ جنگ در اوکراین بخشی از دلایل مسیرهای اقتصادی متفاوت ایالات متحده و اروپا است.

⭕️ کاهش تورم باید به موقع و پایدار باشد.

⭕️ من بر پیش‌بینی‌های اقتصادی ژوئن پایبندم.
#ECB #EUR
📣@UtoFX

☑️ انتشار گزارش اشتغال و داده‌های تورمی ایالات متحده در هفته آینده و ادامه نوسانات در بازارها

🔖 هفته پیش رو – بازارها پس از تغییر انتظارات فدرال رزرو در هفته گذشته غافلگیر شدند و حالا در هفته آینده سرمایه‌گذاران باید خود را برای انتشار گزارش NFP و داده‌های تورمی آماده کنند. از طرف دیگر، گزارش اشتغال ماه آگوست و شاخص تورمی PCE، در بحبوحه نشانه‌هایی مبنی…

ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/Weekly-Analysis

#Weekly #تحلیلی #تحلیل_بنیادی #CPI #USD #EUR #PMI
📣@UtoFX

☑️ کسری بودجه ایالات متحده و سیاست‌های مالی انبساطی بی‌پایان: مسیر اقتصاد جهانی به کجا ختم می‌شود؟

🔖 در چشم‌انداز همیشه در حال تحول سیاست‌های اقتصادی، ایالات متحده خود را در حال حرکت به سمت آب‌های ناشناخته می‌بیند. در قلب این روایت اقتصادی، یک تناقض مالی نهفته است که هنجارهای تاریخی و خرد متعارف را به چالش می‌کشد. علی‌رغم اینکه اقتصاد ایالات متحده نشانه‌هایی از سلامت…

ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
لینک مقاله

#تحلیلی #تحلیل_بنیادی #USD #FED #Website
📣@UtoFX

☑️ جهت‌گیری مساوی تحلیلگران وال استریت نسبت به طلا، برخلاف انتظارات صعودی در میان سرمایه‌گذاران خرد

🔖 روند طلا در هفته قبل صعودی بود و قیمت آن بیش از 1 درصد رشد کرد، این افزایش قیمت در حالی رخ داد که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در روز جمعه اعلام کرد که بانک مرکزی هدف تورم 2 درصدی خود را حفظ خواهد کرد و به این…

ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/Weekly-Analysis

#تحلیلی #Gold #Weekly #Kitco
📣@UtoFX

☑️ انتشار گزارش اشتغال و داده‌های تورمی ایالات متحده در هفته آینده و ادامه نوسانات در بازارها

🔖 هفته پیش رو – بازارها پس از تغییر انتظارات فدرال رزرو در هفته گذشته غافلگیر شدند و حالا در هفته آینده سرمایه‌گذاران باید خود را برای انتشار گزارش NFP و داده‌های تورمی آماده کنند. از طرف دیگر، گزارش اشتغال ماه آگوست و شاخص تورمی PCE، در بحبوحه نشانه‌هایی مبنی…

ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/Weekly-Analysis

#Weekly #تحلیلی #تحلیل_بنیادی #CPI #USD #EUR #PMI
📣@UtoFX

‍ ‍ 📆 #تقویم_اقتصادی
دوشنبه 28 اوت (6 شهریور)

🔴 امروز رویداد مهمی در تقویم اقتصادی وجود ندارد

————————————————

✅ مهم‌ترین رویدادهای امروز:

استرالیا
⚡️ 05:00 شاخص خرده‌فروشی


انگلیس
⚡️ —:— تعطیلات بانکی

————————————————

✅ لینک‌های امروز:

📎 ارز بریکس: مزایا و هزینه‌ها
📎 جکسون هول در سال 2023: بینش‌هایی در مورد سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو!
📎 روانشناسی یک سوگیری؛ چرا بسیاری افراد از فارکس متنفر هستند؟

————————————————
#Daily
📣@UtoFX