‍ ✅ پیش‌بینی موسسات مختلف از جلسه روز سه‌شنبه بانک مرکزی استرالیا

⭕️ کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) در چرخه افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا، نسبت به دیگر موسسات کمتر دیدگاه هاوکیشی داشته است. تحلیل‌گران این موسسه پیش‌بینی می‌کنند این موسسه در جلسه فردا نرخ بهره را 0.25% افزایش دهد و نرخ بهره به 3.1% برسد

⭕️ اسکوشیابانک، شرکت خدمات مالی و بانکداری کانادایی: تقریبا تمام پیش‌بینی‌ها حاکی از افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره هستند. با این حال بازارها اطمینان کمتری دارند و تقریبا افزایش 12.5 نقطه پایه‌ای را قیمت گذاری کردند. همچنین برای نیمه اول سال 2023 افزایش 0.50 درصدی نرخ بهره قیمت گذاری شده است.

⭕️ موسسه گلدمن ساکس دیدگاه هاوکیش‌تری دارد. این موسسه پیش‌بینی می‌کند بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در ماه دسامبر، فوریه، مارس، آوریل و مه 0.25% افزایش دهد. این موسسه نرخ ترمینال را از 3.6% قبلی به 4.1% افزایش داده است.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا در جلسه ماه اکتبر که پیش‌بینی‌ها برای افزایش نرخ بهره 0.50% بود، سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش داد و نرخ بهره 0.25% افزایش یافت. . فشارهای دستمزدی تشدید شده اما با توجه به شواهد اولیه که نشان می‌دهد گرایش میانه تورم ممکن است شروع به کاهش کرده باشد، این بانک احساس راحتی می‌کند.


#RBA #AUD #GS #CBA #Scotia
📣 @UtoFX

✅ کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) انتظار دارد بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را 0.25% افزایش دهد. نرخ ترمینال 3.35% خواهد بود

⭕️ اقتصاددانان در CBA انتظار دارند پس از افزایش بعدی نرخ بهره، چرخه افزایش نرخ بانک مرکزی استرالیا پایان یابد.

⭕️ این موسسه برای جلسه بعدی بانک مرکزی استرالیا که در 7 فوریه برگزار می‌شود، انتظار افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را دارد. CBA احتمال 65 درصدی را برای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در نظر گرفته اما عقیده دارد نمی‌توان احتمال افزایش 0.40 درصدی نرخ بهره را کنار گذاشت. به عقیده این موسسه این آخرین افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا خواهد بود و نرخ ترمینال به 3.35% یا 3.5% (اگر نرخ بهره 0.40% افزایش یابد)، خواهد رسید


#RBA #AUD #CBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ پیش‌بینی جلسه 7 فوریه بانک مرکزی استرالیا: افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در این جلسه و جلسه ماه مارس

به عقیده کامان‌ولت بانک استرالیا (CBA):

⭕️ بانک مرکزی استرالیا سوگیری افزایش نرخ بهره خود را در ماه دسامبر حفظ کرد و با توجه به این که تورم همچنان بالا است، انتظار داریم در جلسه ماه فوریه نیز نرخ بهره افزایش یابد. ما پیش‌بینی خود را مبنی بر افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره و رسیدن نرخ بهره به 3.35% حفظ می‌کنیم و سپس شاهد توقفی در چرخه انقباضی خواهیم بود. با این حال این احتمال وجود دارد که پیش‌ از توقف افزایش نرخ بهره شاهد افزایش بزرگ‌تر نرخ بهره به میزان 0.40% باشیم.

⭕️ نکته مهم برای بانک مرکزی استرالیا این است که وام‌های مسکن با نرخ ثابت تاکنون بسیاری از استرالیایی‌ها را از افزایش نرخ بهره مصون نگه داشته است. افزایش نرخ‌های قبلی و حجم زیادی از وام‌های مسکن با نرخ ثابت که در سال جاری منقضی می‌شوند تاثیر خود را با تاخیر نشان خواهند داد و پرداخت وام‌های ماهیانه با نرخ بالاتر باید تقاضا را کاهش دهد. افزایش بالاتر نرخ بهره به قلمرو محدودکننده توسط بانک مرکزی استرالیا می‌تواند تاثیر رکودی و زیان بخشی داشته باشد

همچنین موسسه ANZ عقیده دارد، ماه فوریه آخرین افزایش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا نخواهد بود:

⭕️ داده‌های CPI استرالیا نشان داد که فشارهای تورمی داخلی در سه ماهه چهارم به رشد خود ادامه دادند. این مسئله منجر می‌شود افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه فوریه قطعی باشد و از عقیده ما برای افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره در ماه مارس حمایت می‌کند.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا نسبت به سایر بانک‌های مرکزی افزایش نرخ بهره را دیرتر آغاز کرد و زودتر سرعت آن‌ها را کاهش داد. بنابراین این بانک نسبت به سایر بانک‌های مرکزی از جمله بانک مرکزی نیوزیلند، نرخ بهره را زیاد افزایش نداده است. بنابراین تصور می‌کنیم همچنان نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا افزایش یابد

#RBA #AUD #CBA #ANZ
📣 @UtoFX

✅ موسسه CBA به پیش‌بینی خود برای نرخ بهره ترمینال بانک مرکزی استرالیا 0.50% دیگر اضافه کرد

⭕️ بانک مرکزی استرالیا در آخرین جلسه خود کمی هاوکیش بود. موسسه CBA پیش‌تر افزایش نرخ بهره در جلسه دیروز (سه‌شنبه) را آخرین افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا پیش‌بینی کرده بود اما در حال حاضر نرخ بهره ترمینال را به 3.85% افزایش داده است. (پیش‌بینی قبلی 3.35%)

گرت ایرد، رئیس اقتصاد استرالیا در CBA بیان کرد:

⭕️ غافلگیری در تصمیم گیری نبود، بلکه در تغییر لحن و پیش‌بینی‌های راهبردی ریاست این بانک بود

⭕️ این تغییر نشان می‌دهد که هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا اساسا تصمیم خود را گرفته و قصد دارد در صورتی که داده‌های اقتصادی مطابق با پیش بینی‌های به روز شده آنها منتشر شود، نرخ بهره را در ماه‌های آینده افزایش دهد.

#CBA #AUD #RBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ موسسه جی پی مورگان فروش دلار نیوزیلند در برابر دلار استرالیا و ین را پیشنهاد می‌دهد

موسسه جی پی مورگان در مورد دلار نیوزیلند عقیده دارد:

⭕️ دلار نیوزیلند به عنوان یک نامزد فروش جذاب برجسته است

⭕️ از نظر تاریخی دلار نیوزیلند در دوران رکود عملکرد ضعیفی دارد

⭕️ انتخاب معقول برای پوشش ریسک با توجه به شرایط کلان اقتصادی چالش برانگیز است

⭕️ جی پی مورگان استدلال می‌کند که اگر دلار آمریکا در صورت کاهش شدید رشد اقتصاد جهانی یا بدتر شدن بحران بانکی، افزایش یابد به عنوان یک پناهگاه امن شناخته می‌شود، در حالی که دلار نیوزیلند به ویژه به دلیل اتکای نیوزلند به صادرات کامودیتی‌ها برای درآمدهای فراساحلی در معرض خطر است.

کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) نیز عقیده‌ای مشابه دارد:

⭕️ خیلی زود است که نتیجه گیری کنیم بدترین مشکلات بانکی به پایان رسیده‌‌اند

⭕️ ریسک‌ها برای دلار نیوزیلند در کوتاه مدت به سمت نزولی متمایل شده است

⭕️ اگر بحران بانکی به طور قابل توجهی بدتر شود، پیش‌بینی می‌شود NZDUSD به زیر محدوده 0.55 برسد

موسسه مورگان استنلی عقیده دارد:

⭕️ از نظر تاریخی، قدرت دلار آمریکا حتی پس از اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در یک چرخه، برای مدتی دوام می‌آورد و «برای سرمایه‌گذاران منطقی است که حداقل مقداری دلار خریداری کرده باشند».

⭕️ موسسه مورگان استنلی برای جفت ارز NZDUSD محدوده 0.58 را در نظر دارد

#JPM #NZD #USD #FED #RBNZ #MS #CBA
📣 @UtoFX

✅ پیش‌بینی دیگر موسسات از سیاست‌های بانک مرکزی استرالیا

موسسه Westpac:

⭕️ انتظار توقف افزایش نرخ بهره در جلسه 4 آوریل را داریم

⭕️ انتظار افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را در جلسه 2 مه داریم

⭕️ انتظار داریم اوج نرخ بهره 3.85% (مانند NAB) باشد

⭕️ انتظار داریم بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در سه ماهه اول سال 2024 کاهش دهد

کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA):

⭕️ انتظار داریم بانک مرکزی استرالیا در جلسه 4 آوریل نرخ بهره را 0.25% افزایش دهد که آخرین افزایش نرخ بهره در چرخه فعلی خواهد بود.

⭕️ بنابراین انتظار داریم اوج نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا 3.85% باشد

⭕️ انتظار داریم در اواخر سال 2023 نرخ بهره 0.50% کاهش یابد و سپس در سه ماهه اول سال 2024 بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را 0.50% دیگر کاهش خواهد داد

موسسه ANZ:

⭕️ انتظار داریم بانک مرکزی استرالیا در جلسه 4 آوریل نرخ بهره را 0.25% افزایش دهد

⭕️ انتظار داریم در جلسه 2 مه نرخ بهره باز هم 0.25% افزایش یابد

⭕️ اوج نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا 4.1% خواهد بود

⭕️ در نوامبر سال 2024 انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا با کاهش 0.25% نرخ بهره، سیاست‌های تسهیلی را آغاز کند.


#RBA #AUD #ANZ #CBA #ANZ #Westpac
📣 @UtoFX

‍ ✅ کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) انتظار دارد بانک مرکزی استرالیا در جلسه 4 آوریل افزایش نرخ بهره را متوقف کند

به گفته این موسسه:

⭕️ ما احتمال 55 درصدی را به عدم تغییر نرخ بهره و یک احتمال 45 درصدی را به افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره به 3.85% نسبت می‌دهیم (ریسک هر اقدام دیگری را بی اهمیت می‌دانیم)

⭕️ اقدامات بسیاری از بانک‌های مرکزی دیگر در سطح جهان طی دو هفته گذشته به ادامه افزایش سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی استرالیا با وجود برخی نگرانی‌ها در زمینه نقدینگی سیستم بانکی جهانی، کمک کرده است.

⭕️ اما اقتصاد داخلی اکنون نشانه‌های کافی از کند شدن را نشان می‌دهد و ما انتظار داریم که هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا قضاوت کند که توقف در چرخه انقباض حرکت مناسبی در ماه آوریل است.

⭕️ اگر داده‌ها مناسب باشند هیئت مدیره می‌تواند افزایش نرخ بهره را در ماه مه پس از توقف در آوریل از سر بگیرد

⭕️ شاخص CPI ماهانه فوریه تأیید کرد که تورم در سه ماهه چهارم 22 به اوج خود رسیده و به نظر می‌رسد تورم کمی سریعتر از پیش بینی ضمنی بانک مرکزی استرالیا کاهش یافته است. علاوه بر این، رشد دستمزدها با هدف تورمی مطابقت دارد


#RBA #AUD #CBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ پیش‌بینی موسسات مختلف از قیمت نفت در پی کاهش تولیدات اوپک پلاس

⭕️ واندانا هاری، بنیانگذار ارائه دهنده تحلیل بازار نفت Vanda Insights بیان کرد: استدلال کاهش «پیشگیرانه» و «احتیاطی» تولید نفت توسط اوپک پلاس غیرقابل باور است – و خرید در این قیمت‌ها به خصوص اکنون، زمانی که بحران بانکی به پایان رسیده و برنت از پایین‌ترین سطح 15 ماهه خود در ماه مارس به 80 دلار رسیده، دشوار است.

⭕️ تحلیلگران جی پی مورگان بیان کردند که این حرکت دیرتر از آنچه انتظار می‌رفت انجام شد و واکنش آهسته به قیمت‌های ضعیف‌تر تأثیر محدودی بر تعادل عرضه و تقاضا خواهد داشت و می‌تواند تأثیر آن بر قیمت‌ها را به تاخیر بیندازد. از ماه نوامبر توازن جهانی عرضه و تقاضای نفت ما نشان داد که یک سیاست قوی برای کنترل مازاد نفت جهانی لازم است.

⭕️ آمارهای اداره اطلاعات انرژی (EIA) روز جمعه نشان داد تولید نفت خام آمریکا در ژانویه به 12.46 میلیون بشکه در روز افزایش یافته که بالاترین رقم از مارس 2020 است.

⭕️ فرانسیسکو بلانچ، رئیس تحقیقات کامودیتی و مشتقات در بانک آمریکا (BOFA) عقیده دارد: هر تغییر غیرمنتظره 1 میلیون بشکه‌ای در روز در شرایط عرضه یا تقاضا در طول یک سال می‌تواند بر قیمت‌ها بین 20 تا 25 دلار در هر بشکه تأثیر بگذارد. اگر قیمت نفت خام برنت بالای 80 دلار در هر بشکه معامله شود، اوپک دیگر از واکنش عمده عرضه نفت شیل ایالات متحده نخواهد ترسید، بنابراین کاهش حجم برای بالا بردن قیمت نفت، ریسک‌های پنج سال پیش را ندارد.

⭕️ با این حال، با توجه به اینکه اوپک از لحاظ تاریخی در اجرای کامل کاهش‌های توافق شده شکست خورده است، مشخص نیست که چه مقدار از کاهش‌های برنامه ریزی شده منجر به کاهش واقعی حجم تولید خواهد شد. BofA پیش بینی خود را برای بیش از 90 دلار در هر بشکه نفت در نیمه دوم سال حفظ کرده است.

⭕️ تحلیلگران موسسه سیتی (CITI) از جمله اد مورس و فرانچسکو مارتوچیا عقیده دارند: اوپک پلاس تصمیم اخیر خود را برای تبدیل شدن به "بانکداران مرکزی در زمینه بازار نفت" از سر گرفته است. با توجه به اوپن اینترست (OPEN INTEREST) کم و نوسانات بالا، بازارها میتوانند انتظار افزایش بیش از حد قیمت را داشته باشند، درست همانطور که انقباضات بانک مرکزی و آشفتگی بانکی منجر به کاهش قیمت‌ها در دو هفته پیش بسیار بیشتر از توازن شد.

⭕️ به گفته تحلیلگران RBC از جمله هلیما کرافت و کریستوفر لونی: کاهش تولید غیرمنتظره اوپک پلاس می‌تواند منجر به کاهش واقعی حدود 700 هزار بشکه در روز تولید شود علیرغم اینکه رقم اصلی حدود 1.65 میلیون بشکه در روز است. با این حال، این حرکت را می‌توان به عنوان سیگنالی خواند که عربستان سعودی و شرکای اوپک به دنبال کاهش فشار فروش در نفت هستند. به گفته آنها، سعودی‌ها نگرانی‌های آشکاری در مورد اقدامات تهاجمی فدرال رزرو، عدم اطمینان کلانی و آنچه به عنوان یک سوگیری بیش از حد نزولی در بازار تلقی می‌شود، ابراز کرده‌اند.

⭕️ دانیل هاینس، استراتژیست ارشد کامودیتی ANZ: احتمال رسیدن نفت به 100 دلار قبل از پایان سال مطمئناً در پی این اقدامات افزایش یافته است. مانند بقیه بازار من از این حرکت کاملاً شگفت زده شدم." "این اقدام سیگنال بسیار قوی را به بازار ارسال می‌کند که آنها از قیمت‌ها حمایت خواهند کرد."

⭕️ ویوک دار ، مدیر تحقیقات معدن و کامودیتی‌های انرژی در کامان‌ولت بانکِ استرالیا (Commonwealth Bank of Australia) عقیده دارد: کاهش اعلام شده از سوی اوپک پلاس حدود 1.1%عرضه جهانی در دو ماه آینده و حدود 1.6% از عرضه جهانی در نیمه آخر سال جاری خواهد بود. هشت کشوری که قصد کاهش تولید را دارند، ظرفیت انجام این کار را دارند. بنابراین ما از کاهش بیش از یک میلیون بشکه در روز صحبت می‌کنیم که می‌تواند به واقعیت تبدیل شود. مردم باید به این کاهش‌ها توجه کنند چرا که واقعاً قابل تحقق هستند.


#OIL #OPEC #GS #JPM #ANZ #CBA #RBC #CITI #BOFA
📣 @UtoFX

‍ ✅ موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) عقیده دارد بودجه استرالیا تورمی نیست و نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا به اوج خود رسیده است

⭕️ ارزیابی ما این است که بودجه مشترک المنافع (Commonwealth Budget) 2023 به فشارهای تورمی در اقتصاد نمی‌افزاید.

⭕️ به این ترتیب، ما پیش بینی خود را برای تورم یا پیش‌بینی خود با بانک مرکزی استرالیا تغییر نداده‌ایم.

⭕️ سناریوی پایه ما محدوده 3.85% فعلی را به عنوان اوج نرخ بهره در نظر می‌گیرد، در حالی که ریسک کوتاه‌مدت با یک افزایش دیگر نرخ بهره همراه است.

⭕️ علیرغم کاهش هزینه‌های زندگی در بودجه 2023، بودجه بسیاری از وام گیرندگان و مستأجران خانه در سال آینده تحت فشار قابل توجهی قرار خواهد گرفت.

⭕️ ما انتظار داریم نرخ بهره در سه ماهه چهارم سال 2023 0.50% و در سال 2024 0.75% کاهش یابد که منجر می‌شود نرخ بهره به 2.6% و یک محیط خنثی‌تر برسد.

⭕️ ریسک برای زمان بندی شروع چرخه سیاست‌های تسهیلی با شروع اولین کاهش نرخ بهره در سه ماهه اول سال 2024 به جای اواخر سال 2023 است.

⭕️ تصمیم آتی کمیسیون کار منصفانه (FWC) در مورد حداقل دستمزد ملی برای چشم انداز رشد دستمزدها و در نتیجه تورم و چشم انداز سیاست پولی حیاتی خواهد بود.


#CBA #AUD #RBA
📣 @UtoFX

✅ موسسات ANZ، CBA، NAB و Westpac همگی انتظار دارند بانک مرکزی استرالیا در جلسه بعدی افزایش نرخ بهره را متوقف کند

⭕️ هر چهار بانک بزرگ استرالیا، ANZ، CBA، NAB و Westpac، انتظار دارند که بانک مرکزی استرالیا در نشست ماه ژوئن تصمیم «توقف افزایش نرخ بهره را» بگیرد.

⭕️ نظرسنجی رویترز حاکی از آن است که 22 نفر از 30 تحلیلگر انتظار دارند افزایش نرخ بهره متوقف شود.

⭕️ 8 نفر از 30 نفر انتظار افزایش 0.25 درصدی نرخ بهره را داشتند

⭕️ قیمت گذاری بازار احتمال افزایش نرخ بهره را در حدود 33% در نظر گرفته‌اند


#RBA #AUD #ANZ #NAB #CBA #Westpac
📣 @UtoFX

✅ موسسه CBA یک افزایش دیگر نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا احتمالا در ماه اوت را پیش‌بینی می‌کند

⭕️ طبق این پیش‌بینی نرخ بهره به اوج 4.35 درصدی خواهد رسید

⭕️ کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) یکی از "چهار بانک بزرگ" استرالیا است، اما همه آنها هنگام پیش بینی تصمیم برای نشست دیروز بانک مرکزی استرالیا اشتباه کردند. این بانک پس از غافلگیری روز گذشته، اکنون تنها یک افزایش دیگر نرخ بهره را پیش‌بینی می‌کند که به احتمال زیاد در ماه اوت رخ خواهد داد و احتمالا نرخ بهره به اوج 4.35 درصدی می‎‌رسد.


#CBA #AUD #RBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA): احتمال رکود استرالیا در سال جاری 50% است

خلاصه نکات CBA:

⭕️ ما رشد تولید ناخالص داخلی را 0.7٪ در ارزیابی سالانه سه ماهه چهارم سال 2023 و 1.9% در ارزیابی سالانه سه ماهه چهارم سال 2024 باشد

⭕️ به طور کلی مصرف واقعی راکد خانوارها در باقیمانده سال 2023 در مرکز پیش بینی‌های ما قرار می‌گیرد که اقتصاد به طور قابل توجهی کمتر از روند رشد می‌کند و در باقیمانده سال جاری در رکود سرانه قرار گیرد.

⭕️ ما احتمال رکود اقتصادی در سال 2023 را 50% پیش‌بینی می‌کنیم چرا که تأثیر تأخیری افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی استرالیا همچنان جریان نقدینگی خانوارهایی را که دارای بدهی هستند، تخلیه می‌کند.

⭕️ ما انتظار داریم که نرخ تورم سالانه تا اواخر سال 2023 به 3.8% کاهش یابد (پیش بینی ما این است که تورم هسته 3.6% در سال در سه ماهه چهارم 2023 باشد).

⭕️ ما انتظار داریم که نرخ بیکاری در سال 2023 بیشتر شود و سال را 4.4% به پایان رساند و تا اواسط سال 2024 به 4.7% برسد.

⭕️ پیش بینی‌های اقتصادی ما مشروط به افزایش 0.25 درصدی در نرخ بهره در سه ماهه سوم سال 2023 برای اوج این چرخه 4.35 درصدی است. همچنین کاهش 1.25 درصدی نرخ بهره در سال 2024 پیش‌بینی می‌شود

⭕️ سیاست پولی در حال حاضر عمیقاً محدود کننده است، به این معنی که طبق تعریف، اقتصاد از اینجا به لحاظ مادی کند خواهد شد

✍️ رکود سرانه زمانی رخ می‌دهد که اقتصاد به رشد خود ادامه می‌دهد اما استاندارد زندگی مردم در حال سقوط است. برخی آن را رکودی می‌نامند در زمانی که رکودی نیست. در این شرایط شدیدترین ضعف اقتصادی در هزینه‌کرد خانوارها را شاهد هستیم


#CBA #AUD #RBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ تنها یکی از چهار بانک بزرگ استرالیا انتظار دارد بانک مرکزی استرالیا در جلسه این هفته نرخ بهره را تغییر ندهد

⭕️ موسسات ANZ، NAB و Westpac انتظار دارند بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را افزایش دهد.

موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) انتظار دارد بانک مرکزی استرالیا در جلسه فردا نرخ بهره را تغییر ندهد:

⭕️ در تصمیمی که احتمالاً یک تصمیم کاملاً متعادل دیگر است، انتظار داریم که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در ژوئیه در محدوده 4.10% نگه دارد و قبل از یک افزایش نهایی نرخ بهره در ماه اوت توقفی داشته باشد.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا اعلام کرده است که نشست ژوئن کاملاً متعادل بود و افزایش نرخ بهره ناشی از ریسک‌های تورمی صعودی بود.

⭕️ از نظر ما، انتشار CPI ماهانه کمتر از حد انتظار برای ماه مه، تعادل ریسک‌ها را به سمت تصمیم توقف در ماه ژوئیه تغییر داده است.

⭕️ اما در جلسه ژوئیه هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا با توجه به سوگیری شدید انقباضی بانک مرکزی استرالیا و تشدید نگرانی‌ها در مورد ریسک‌های تورمی، " پویا " باقی می‌ماند.

⭕️ ما با احتمال 60 درصدی برای جلسه فردا احتمال توقف افزایش نرخ بهره و با احتمال 0.25 درصدی احتمال افزایش نرخ بهره را می‌دهیم

⭕️ جلسه بانک مرکزی استرالیا فردا ساعت 08:00 به وقت ایران برگزار می‌شود

#CBA #AUD #RBA
📣 @UtoFX

‍ ✅ انتظار می‌رود بانک مرکزی استرالیا در جلسه روز سه‌شنبه نرخ بهره را تغییر ندهد

پیش‌بینی موسسه کامان‌ولت بانک استرالیا (CBA) از جلسه 5 سپتامبر بانک مرکزی استرالیا:

⭕️ شاخص CPI برای ژوئیه نشان داد که تورم سالانه بیشتر کاهش یافته و به 4.9% در ژوئیه رسیده و از 5.4% در ماه ژوئن کاهش یافته است. پیشرفت بیشتری در تورم کاهنده کالاها وجود داشت. غذا و قیمت‌های ارزان‌تر سفر در تعطیلات به کاهش قیمت‌ها کمک کرده است. اما نگرانی بانک مرکزی استرالیا در مورد تورم خدمات است. با این حال، در شاخص CPI، هر قلم در سبد CPI هر ماه اندازه گیری نمی‌شود. بیشتر قیمت‌های خدماتی در ماه‌های پایانی هر سه ماهه جمع آوری می‌شود و انتظار می‌رود افزایش قیمت بیشتر شود. آخرین داده‌های تورم، همراه با داده‌های مربوط به دستمزد و بیکاری، عموماً انتظارات بازار را پایین‌تر نشان می‌دهند و به طور کلی مطابق یا ضعیف‌تر از انتظارات خود بانک مرکزی اسرالیا هستند. به این ترتیب، هیچ «مدرکی» برای بانک مرکزی برای افزایش مجدد نرخ بهره در جلسه سپتامبر وجود ندارد، به خصوص پس از اینکه نرخ بهره را در دو جلسه گذشته بدون تغییر نگه داشته است.

⭕️ چشم انداز رو به وخامت اقتصاد چین نیز احتمالاً به این معنی است که بانک مرکزی استرالیا از حفظ رویکرد انتظار خود در مورد نرخ بهره راضی است.

⭕️ ما انتظار داریم که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را بدون تغییر باقی بگذارد، اما در بیانیه پس از جلسه به بحث در مورد افزایش بیشتر نرخ بهره ادامه دهد.


#RBA #AUD #CBA
📣 @UtoFX

✅ کامان‌ولت بانک استرالیا (CBA) انتظار دارد اولین کاهش نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در سه ماهه اول سال 2024 رخ دهد

تحلیل CBA از جلسه دیروز بانک مرکزی استرالیا:

⭕️ نرخ بهره در 4.10٪ در ماه سپتامبر، سومین توقف افزایش متوالی نرخ بهره، ثابت ماند

⭕️ سوگیری انقباضی حفظ شده است و ابهامات در مورد تورم خدمات هنوز هم وجود دارد

⭕️ در این جلسه ریسک‌های چین نیز مورد توجه قرار گرفت.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا احساس رضایت دارد که افزایش نرخ بهره موثر بوده و ما انتظار داریم که موانع برای افزایش نرخ بهره دوباره، همچنان زیاد باشند.

⭕️ انتظار داریم 4.10% اوج نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا باشد.

⭕️ حرکت بعدی در نرخ بهره باید نزولی باشد. ما انتظار داریم اولین کاهش نرخ بهره در سه ماهه اول سال 2024 باشد. با این حال این ریسک وجود دارد که چرخه کاهش نرخ بهره دیرتر آغاز شود.

#CBA #AUD #RBA
📣@UtoFX

‍ ✅ موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) عقیده دارد بانک مرکزی استرالیا در جلسه 7 نوامبر نرخ بهره را 0.25% افزایش خواهد داد

⭕️ به گفته این موسسه CPI قوی‌تر از حد انتظار بود، بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را در ماه نوامبر افزایش می‌دهد

⭕️ شاخص قیمت مصرف کننده اصلی در ارزیابی سه ماهه سوم به 1.2% و در ارزیابی سالانه به 5.6% رسید.

⭕️ ما انتظار داریم که بانک مرکزی استرالیا بر اساس سوگیری خود عمل کند و در جلسه هیئت مدیره ماه نوامبر، نرخ بهره را با 25 نقطه پایه افزایش به 4.35% برساند.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا سوگیری برای افزایش نرخ بهره دارد. بولاک، رئیس بانک مرکزی استرالیا، اظهار داشت: « در صورتی که چشم انداز تورم بازنگری مادی رو به بالا داشته باشد، هیئت مدیره در افزایش بیشتر نرخ بهره تردید نخواهد کرد.

⭕️ ما اطمینان نداریم که چه چیزی «بازبینی مادی رو به بالا» در پیش‌بینی تورم بانک مرکزی استرالیا را تشکیل می‌دهد. اما ما افزایش تورم هسته را در سه ماهه سوم 2023 به اندازه کافی قوی می‌دانیم تا بانک مرکزی استرالیا بتواند در جلسه هیئت مدیره آتی بر روی سوگیری خود برای افزایش نرخ بهره عمل کند.

⭕️ بانک مرکزی استرالیا تمایل دارد به جای تورم اصلی، وزن بیشتری را بر تورم هسته بگذارد و معیار ترجیحی آنها برای تورم هسته، میانگین شاخص تورم تعدیل‌شده (Trimmed mean) است

#RBA #AUD #CBA
📣 @UtoFX

‍ ✅بانک مرکزی ژاپن تا سه ماهه دوم سال 2024 نرخ بهره را تغییر نمی‌دهد

موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA) در مورد بانک مرکزی ژاپن عقیده دارد:

⭕️ بانک مرکزی ژاپن (BoJ) نرخ بهره خود را تغییر نداد و در %0.1- حفظ کرد و هدف بازده اوراق قرضه 10 ساله دولتی ژاپن را (JGB) بدون تغییر در 0٪ نگه داشت.

⭕️ سقف 1% قبلی برای اوراق قرضه 10 ساله دولتی ژاپن حذف شده است. در عوض سطح 1% به عنوان یک مرجع در نظر گرفته می‌‌شود. سیاست کنترل منحنی بازده همچنان پابرجا است.

⭕️ پیش‌بینی‌های تورم CPI بیشتر مورد بازنگری صعودی قرار گرفتند. با این حال، پیش‌بینی CPI سال مالی سال 2025، 1.7 درصد است که زیر هدف 2 درصدی است.

⭕️ ما پیش‌بینی خود را مبنی بر اینکه بانک مرکزی ژاپن نرخ‌های بهره را تا سه ماهه دوم سال 2024 تغییر نخواهد داد، حفظ می‌کنیم.

⭕️ به طور کلی، پیش‌بینی‌های تورم و پیش‌بینی‌های راهبردی داویش هنوز هم نشان می‌دهد که بانک مرکزی ژاپن بعید است سیاست‌های پولی را به هیچ وجه انقباضی کند. ما بر این عقیده هستیم که بانک مرکزی ژاپن تا زمانی که شواهدی مبنی بر افزایش دستمزد شونتو وجود نداشته باشد که منجر به افزایش دستمزد در کل اقتصاد شود، نرخ بهره را افزایش نخواهد داد. اولین زمانی که ما انقباض سیاست‌ها را پیش بینی می‌کنیم، سه ماهه دوم سال 2024 پس از توافق شونتو در آوریل 2024 است. با این حال، ما تغییرات بیشتر در کنترل منحنی بازده را رد نمی‌کنیم.

#BOJ #JPY #CBA
📣@UtoFX

‍ ✅ موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA): هرگونه دخالت مستقیم ایران در جنگ اسرائیل و حماس قیمت نفت برنت را به 100 دلار در هر بشکه خواهد رساند


#CBA #OIL #ژئوپلیتیک
📣 @UtoFX

✅ موسسه کامان‌ولت بانکِ استرالیا (CBA): بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره را تغییر نخواهد داد اما سوگیری انقباضی را حفظ خواهد کرد

⭕️ انتظار می‌رود نرخ بهره در 4.35% حفظ شود

⭕️ ما یک احتمال 90 درصدی را برای عدم تغییر نرخ بهره و یک احتمال 10 درصدی را برای افزایش 25 نقطه پایه‌ای نسبت می‌دهیم (ما ریسک هر حرکت دیگری را بی اهمیت می‌دانیم).

⭕️ هیئت مدیره بانک مرکزی استرالیا اکنون به داده‌ها وابسته است و داده‌های اقتصادی منتشر شده از جلسه نوامبر هیئت مدیره از افزایش نرخ دیگری در دسامبر پشتیبانی نمی‌کند.

⭕️ ما از بانک مرکزی استرالیا انتظار داریم که سوگیری انقباضی خود را حفظ کند و انتظار هیچ تغییری در پیش‌بینی‌های راهبردی فعلی نداریم

⭕️ پیش‌بینی می‌شود که تصمیم برای عدم تغییر نرخ بهره با این پیام همراه باشد که: «اینکه آیا برای اطمینان از اینکه تورم به هدف در یک بازه زمانی معقول باز می‌گردد، نیاز به انقباض بیشتر سیاست‌های پولی است یا خیر، به داده‌ها و ارزیابی در حال تحول ریسک‌ها بستگی دارد یا خیر».

#CBA #AUD #RBA
📣@UtoFX

✅ نظرسنجی نشان می‌دهد که تحلیلگران به اتفاق آرا انتظار دارند که بانک مرکزی استرالیا در نشست فوریه نرخ بهره را تغییر ندهد

⭕️ نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا در حال حاضر 4.35 درصد است.

⭕️ همه 29 اقتصاددان در نظرسنجی 31 ژانویه تا فوریه 1 انتظار داشتند که بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره رسمی خود را روی 4.35٪ نگه دارد.

⭕️ هیچ کس انتظار افزایش بیشتر در این چرخه را نداشت

⭕️ موسسه‌های ANZ و NAB اولین کاهش نرخ را در نوامبر پیش‌بینی کردند

⭕️ موسسه‌های CBA و Westpac آن را در ماه سپتامبر پیش بینی کردند

#RBA #AUD #ANZ #NAB #CBA #Westpac
📣 @UtoFX