UtoFX | مرجع فاندامنتال فارکس
✅ خزانه‌داری ایالات متحده 24 میلیارد دلار اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری را در سقف بازده 4.769 درصد حراج کرد ➖ بازدهی در شروع حراج 4.716 درصد بود. ➖ تغییرات 5.3 نقطهپایه (قبلی: 3.7 نقطهپایه)(میانگین شش‌‌ماهه: 0.9 نقطهپایه) ➖ نسبت تقاضا به پوشش (Bid to…
✅ با کاهش تقاضای واقعی، حراج اوراق قرضه 30 ساله خزانه‌داری با شکست قابل توجهی روبرو شد
⭕️ با پیش‌بینی بازدهی 4.716 درصدی اوراق قرضه 30 ساله توسط بازار، خزانه‌داری آمریکا مجبور شد برای فروش کل 24 میلیارد دلار اوراق به 4.769 درصد در حراج هلند رضایت دهد. این موضوع حاکی از یک مشکل در مورد تقاضای واقعی است، و نشان می‌دهد که اصلاح اخیر در بازدهی اوراق قرضه بلندمدت بیشتر در مورد موقعیت‌یابی باشد تا اشتهای واقعی بازار.
⭕️ ریک سانتلی از CNBC به حراج رتبه D- داد و تاکید کرد که به تلاش قابل توجهی نیاز است. این عملکرد ضعیف در حراج اوراق قرضه 30 ساله، نگرانی‌هایی را در مورد پایه و اساس رشد اخیر بازار سهام ایجاد می‌کند، و ایده بالا بودن قطعی بازدهی را به چالش می‌کشد و به طور احتمالی بر بازار گسترده‌تر با چشم‌انداز صعودی دلار آمریکا و احساسات نزولی برای دارایی‌های ریسکی تأثیر می‌گذارد.
#USD #FED #SPX #BONDs
📣 @UtoFX
⭕️ با پیش‌بینی بازدهی 4.716 درصدی اوراق قرضه 30 ساله توسط بازار، خزانه‌داری آمریکا مجبور شد برای فروش کل 24 میلیارد دلار اوراق به 4.769 درصد در حراج هلند رضایت دهد. این موضوع حاکی از یک مشکل در مورد تقاضای واقعی است، و نشان می‌دهد که اصلاح اخیر در بازدهی اوراق قرضه بلندمدت بیشتر در مورد موقعیت‌یابی باشد تا اشتهای واقعی بازار.
⭕️ ریک سانتلی از CNBC به حراج رتبه D- داد و تاکید کرد که به تلاش قابل توجهی نیاز است. این عملکرد ضعیف در حراج اوراق قرضه 30 ساله، نگرانی‌هایی را در مورد پایه و اساس رشد اخیر بازار سهام ایجاد می‌کند، و ایده بالا بودن قطعی بازدهی را به چالش می‌کشد و به طور احتمالی بر بازار گسترده‌تر با چشم‌انداز صعودی دلار آمریکا و احساسات نزولی برای دارایی‌های ریسکی تأثیر می‌گذارد.
#USD #FED #SPX #BONDs
📣 @UtoFX
✅ با وجود افزایش کوچک بازدهی، دلار آمریکا به ویژه در برابر ارزهای کالایی با فشار فروش مواجه است
⭕️ تمرکز فعلی بازار بر رشد نسبت به اختلاف نرخ بهره، ایالات متحده را در موقعیت مطلوبی قرار داده است، مگر اینکه فدرال رزرو افزایش بیشتر نرخ بهره را انتخاب کند که می‌تواند بر اقتصاد آمریکا تأثیر منفی بگذارد. قابل توجه است که رابطه بین بازارهای اوراق قرضه و نفت در حال افزایش است. کاهش قیمت نفت خام در اوایل هفته منجر به آزمایش مجدد سطح 4.5 درصدی برای بازدهی اوراق قرضه 10 ساله شد.
⭕️ با افزایش 1.80 دلاری نفت، BMO این رابطه فشرده‌تر را تصدیق، و بر توجه بازار به بخش انرژی و پیامدهای تورمی پویایی بازار نفت تأکید می‌کند. در حالی که رابطه مستقیم شدید نفت و اوراق قرضه غیرمعمول بوده، اما منعکس‌کننده تصور بازار از ریسک‌های تورمی احتمالی است که حاکی از عمل متعادل‌کننده ظریف فدرال رزرو است. از سوی دیگر، حرکت متقابل دلار آمریکا نسبت به بازدهی اوراق قرضه، به این پویایی پیچیدگی می‌افزاید.
#USD #FED #OIL #BONDs
📣@UtoFX
⭕️ تمرکز فعلی بازار بر رشد نسبت به اختلاف نرخ بهره، ایالات متحده را در موقعیت مطلوبی قرار داده است، مگر اینکه فدرال رزرو افزایش بیشتر نرخ بهره را انتخاب کند که می‌تواند بر اقتصاد آمریکا تأثیر منفی بگذارد. قابل توجه است که رابطه بین بازارهای اوراق قرضه و نفت در حال افزایش است. کاهش قیمت نفت خام در اوایل هفته منجر به آزمایش مجدد سطح 4.5 درصدی برای بازدهی اوراق قرضه 10 ساله شد.
⭕️ با افزایش 1.80 دلاری نفت، BMO این رابطه فشرده‌تر را تصدیق، و بر توجه بازار به بخش انرژی و پیامدهای تورمی پویایی بازار نفت تأکید می‌کند. در حالی که رابطه مستقیم شدید نفت و اوراق قرضه غیرمعمول بوده، اما منعکس‌کننده تصور بازار از ریسک‌های تورمی احتمالی است که حاکی از عمل متعادل‌کننده ظریف فدرال رزرو است. از سوی دیگر، حرکت متقابل دلار آمریکا نسبت به بازدهی اوراق قرضه، به این پویایی پیچیدگی می‌افزاید.
#USD #FED #OIL #BONDs
📣@UtoFX
UtoFX | مرجع فاندامنتال فارکس
✅ موسسه رتبه‌بندی مودیز: تعطیلی دولت ایالات متحده بر ضعف نهادی و حاکمیتی این کشور تأکید می‌کند؛ و این امر یک رتبه منفی برای حاکمیت ایالات متحده خواهد بود #USD #FED 📣@UtoFX
✅ آیا امروز روزی است که USDJPY به بالاترین سطح 32 سال گذشته اخیر خود می‌رسد؟
⭕️ اگرچه حرکت چشمگیری مشاهده نشده، اما تغییر چشم‌انداز رتبه دولتی ایالات متحده از پایدار به منفی توسط موسسه رتبه‌بندی مودیز، تأثیری ملایم بر بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزنه‌داری آمریکا داشته، و این نرخ به 4.67 درصد افزایش یافته است. بد نیست بدانید که کاهش رتبه توسط مودیز در پی تعدیل توسط موسسات دیگر مانند S&P Global و فیچ صورت گرفت.
⭕️ از سوی دیگر، نگرانی‌ها در مورد افزایش اندازه حراج بدهی و کاهش اشتهای خریداران پدیدار شده، و حراج ضعیف اوراق قرضه 30 ساله اخیر همچنان بر بازار تأثیر می‌گذارد. در این میان، کمتر از 50 پیپ تا جایی باقی مانده که باعث مداخله مقامات ژاپنی و سقوط USDJPY به سطح قیمتی 128 شد. این مداخله سنگین به سال 1989 در زمان انفجار حباب املاک ژاپن بازمی‌گردد.
#USD #FED #JPY #BoJ #USDJPY #BONDs
📣@UtoFX
⭕️ اگرچه حرکت چشمگیری مشاهده نشده، اما تغییر چشم‌انداز رتبه دولتی ایالات متحده از پایدار به منفی توسط موسسه رتبه‌بندی مودیز، تأثیری ملایم بر بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزنه‌داری آمریکا داشته، و این نرخ به 4.67 درصد افزایش یافته است. بد نیست بدانید که کاهش رتبه توسط مودیز در پی تعدیل توسط موسسات دیگر مانند S&P Global و فیچ صورت گرفت.
⭕️ از سوی دیگر، نگرانی‌ها در مورد افزایش اندازه حراج بدهی و کاهش اشتهای خریداران پدیدار شده، و حراج ضعیف اوراق قرضه 30 ساله اخیر همچنان بر بازار تأثیر می‌گذارد. در این میان، کمتر از 50 پیپ تا جایی باقی مانده که باعث مداخله مقامات ژاپنی و سقوط USDJPY به سطح قیمتی 128 شد. این مداخله سنگین به سال 1989 در زمان انفجار حباب املاک ژاپن بازمی‌گردد.
#USD #FED #JPY #BoJ #USDJPY #BONDs
📣@UtoFX
✅ بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، 30 اقتصاددان از 32 اقتصاددان مورد بررسی معتقدند که در چرخه فعلی، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا به اوج خود رسیده است
⭕️ از 4.25 و 4.05 درصد برآورد قبلی در اکتبر، انتظار می‌رود که این نرخ در سه و شش ماه آتی به ترتیب به 4.52 و 4.3 درصد برسد.
#USD #FED #BONDs
📣@UtoFX
⭕️ از 4.25 و 4.05 درصد برآورد قبلی در اکتبر، انتظار می‌رود که این نرخ در سه و شش ماه آتی به ترتیب به 4.52 و 4.3 درصد برسد.
#USD #FED #BONDs
📣@UtoFX
UtoFX | مرجع فاندامنتال فارکس
🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 ✅ تغییرات ماهانه شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده - Consumer Price Index (اکتبر) 🛑 واقعی ......................... 0.0 درصد 👎 🏦 پیش‌بینی .................. 0.1 درصد 🏢 قبلی ............................ 0.4 درصد 🇺🇸🇺🇸🇺🇸🇺🇸 ✅ تغییرات ماهانه…
✅ گزارش تورم امروز آمریکا چه نکته جالبی داشت؟
⭕️ شاخص هسته قیمت مصرف‌کننده ماه نوامبر فدرال رزرو کلیولند 0.29 درصد افزایش یافت که حاکی از عدم کاهش مداوم تورم در ماه آینده است. به طور مشابه، شاخص تورم چسبنده فدرال رزرو آتلانتا، که اجزای شاخص قیمت مصرف‌کننده را بر اساس فراوانی‌های تعدیل قیمت به گروه‌های انعطاف‌پذیر یا چسبنده (آهسته در حال تغییر) دسته بندی می‌کند، نرخ تورم دوازده ماهه 4.9 درصدی را برای قیمت‌های چسبنده و نرخ 0.3- درصدی را برای قیمت‌های ثابت نشان می‌دهد. اگرچه این داده‌ها کاهشی را نسبت به سطوح قبلی نشان می‌دهند، اما تغییرات ماهانه قیمت‌های انعطاف‌پذیر مطلوب به نظر می‌رسد.
⭕️ واکنش بازار به کاهش جزئی شاخص قیمت مصرف‌کننده، منعکس‌کننده این باور بازار است که افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو بعید بوده و خوش‌بینی برای فرود نرم در اقتصاد ایالات متحده در ذهن جای می‌گیرد.. شاخص نزدک اکنون تنها 7 درصد با بالاترین سقف خود و تنها 2.7 درصد با اوج خود در ژوئیه فاصله دارد. علاوه بر این، پیش‌بینی ناظر فدرال رزرو در وال استریت ژورنال، نیک تیمیراوس، با اجماع یکسان است و بیان دارد فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره خود را در سطوح فعلی حفظ می‌کند. از سوی دیگر، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به پایین‌ترین حد اخیر خود نزدیک شد و به 4.48 درصد کاهش یافت. داده آتی خرده‌فروشی برای سنجش هرگونه حرکت احتمالی بیشتر در بازار اوراق قرضه مهم است.
#USD #FED #BONDs #NDX
📣@UtoFX
⭕️ شاخص هسته قیمت مصرف‌کننده ماه نوامبر فدرال رزرو کلیولند 0.29 درصد افزایش یافت که حاکی از عدم کاهش مداوم تورم در ماه آینده است. به طور مشابه، شاخص تورم چسبنده فدرال رزرو آتلانتا، که اجزای شاخص قیمت مصرف‌کننده را بر اساس فراوانی‌های تعدیل قیمت به گروه‌های انعطاف‌پذیر یا چسبنده (آهسته در حال تغییر) دسته بندی می‌کند، نرخ تورم دوازده ماهه 4.9 درصدی را برای قیمت‌های چسبنده و نرخ 0.3- درصدی را برای قیمت‌های ثابت نشان می‌دهد. اگرچه این داده‌ها کاهشی را نسبت به سطوح قبلی نشان می‌دهند، اما تغییرات ماهانه قیمت‌های انعطاف‌پذیر مطلوب به نظر می‌رسد.
⭕️ واکنش بازار به کاهش جزئی شاخص قیمت مصرف‌کننده، منعکس‌کننده این باور بازار است که افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو بعید بوده و خوش‌بینی برای فرود نرم در اقتصاد ایالات متحده در ذهن جای می‌گیرد.. شاخص نزدک اکنون تنها 7 درصد با بالاترین سقف خود و تنها 2.7 درصد با اوج خود در ژوئیه فاصله دارد. علاوه بر این، پیش‌بینی ناظر فدرال رزرو در وال استریت ژورنال، نیک تیمیراوس، با اجماع یکسان است و بیان دارد فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره خود را در سطوح فعلی حفظ می‌کند. از سوی دیگر، بازدهی اوراق قرضه 10 ساله آمریکا به پایین‌ترین حد اخیر خود نزدیک شد و به 4.48 درصد کاهش یافت. داده آتی خرده‌فروشی برای سنجش هرگونه حرکت احتمالی بیشتر در بازار اوراق قرضه مهم است.
#USD #FED #BONDs #NDX
📣@UtoFX
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
مقدمه‌ای بر اوراق قرضه - قسمت اول
اوراق قرضه مهم‌ترین بازاری است که در کنار دیگر بازارها باید حتما یاد بگیرید.
اگر بورس کار کنید باید اوراق را نیز یاد بگیرید، اگر فارکس هم کار کنید باید اوراق را نیز یاد بگیرید.
ما دوره آموزشی اوراق قرضه را مبتنی بر کتاب مشهور bond book تهیه کردیم که این…
اگر بورس کار کنید باید اوراق را نیز یاد بگیرید، اگر فارکس هم کار کنید باید اوراق را نیز یاد بگیرید.
ما دوره آموزشی اوراق قرضه را مبتنی بر کتاب مشهور bond book تهیه کردیم که این…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
اوراق قرضه شرکتی و عرضه و تقاضای اوراق
اوراق شرکتی یک بخش بزرگ از بازار اوراق است که روی وضعیت بازار سهام هم به شرکت تاثیر دارد.
در مسیر یادگیری اوراق لازم است حتما اوراق شرکتی را نیز فرا بگیریم.
در دوره اوراق قرضه به تمام موضوعات پیرامون اوراق قرضه مبتنی بر کتاب bond book پرداختیم که شما می‌توانید…
در مسیر یادگیری اوراق لازم است حتما اوراق شرکتی را نیز فرا بگیریم.
در دوره اوراق قرضه به تمام موضوعات پیرامون اوراق قرضه مبتنی بر کتاب bond book پرداختیم که شما می‌توانید…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/?p=58079
#bonds #تحلیلی #Annual #USD #FED
📣@Utofx
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✅ گزیده دوره آموزشی اوراق قرضه: عرضه و تقاضا در بازار اوراق
https://youtu.be/OYf_plu08LY
#bonds #آموزشی #Youtube #ویدئو
https://youtu.be/OYf_plu08LY
#bonds #آموزشی #Youtube #ویدئو
YouTube
عرضه و تقاضا در بازار اوراق قرضه
اوراق را باید بیاموزید!!
برای یادگیری اوراق قرضه دوره آموزشی اوراق را تهیه کنید.
اگر قصد هزینه کرد ندارید محتوای کانال یوتیوب و تلگرام ما را برای مدت طولانی دنبال کنید تا با جزئیات اوراق به مرور زمان آشنا شوید.
خریداری دوره اوراق قرضه در لینک زیر:
htt…
برای یادگیری اوراق قرضه دوره آموزشی اوراق را تهیه کنید.
اگر قصد هزینه کرد ندارید محتوای کانال یوتیوب و تلگرام ما را برای مدت طولانی دنبال کنید تا با جزئیات اوراق به مرور زمان آشنا شوید.
خریداری دوره اوراق قرضه در لینک زیر:
htt…
✅ معامله‌گران اوراق اطمینان دارند بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را کاهش خواهد داد
⭕️ معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت اوراق قرضه در سال 2024 شرط بندی کردند از عقب نشینی اخیر اوراق نگران نیستند و آن را فرصتی برای استفاده از بازده بالا قبل از شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌دانند.
⭕️ این پویایی روز جمعه به نمایش گذاشته شد، زمانی که قیمت اوراق قرضه پس از گزارش وزارت کار مبنی بر اینکه رشد اشتغال به طور غیرمنتظره‌ای در ماه گذشته شتاب گرفته بود، کاهش یافت. اما فشار فروش کاهش یافت چرا که فشار خرید اوراق با نزدیک شدن بازده اوراق به 4.1% که بالاترین سطح از اواسط دسامبر بود، افزایش یافت.
⭕️ این بازگشت - حتی با وجود داده‌هایی که نشان‌دهنده تداوم قدرت در اقتصاد وجود دارد - نشان‌دهنده تغییر شدید احساسات در دو ماه گذشته است و سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای مطمئن هستند که بازار اوراق قرضه با قدرت از بدترین رکود خود در دهه‌های اخیر بهبود می‌یابد. علیرغم بهبود اخیر، بازده اوراق هنوز بسیار پایین‌تر از اوج ماه اکتبر است، چرا که معامله‌گران شرط بندی می‌کنند که فدرال رزرو ممکن است از ماه مارس شروع به سیاست‌های پولی تسهیلی کند.
⭕️ پریا میسرا، مدیر پورتفولیو در موسسه جی پی مورگان، عقیده دارد: بازده بین 4٪ و 4.2٪ یک فرصت خوب برای خرید اوراق 10 ساله است. وی اشاره کرد که پیش از آخرین جلسه فدرال رزرو، بازده در بالای محدوده رنج قرار داشت. برای شکستن محدوده 4.2 درصد، بانک مرکزی باید دوباره نرخ بهره را افزایش دهد و یا شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره را به کلی حذف کند.»
⭕️ افزایش قیمت که در دو ماه آخر سال 2023 بازار اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار داد، به بدترین افت‌های دهه‌های اخیر پایان داد و اوراق خزانه‌داری را به سمت سودی در سال سوق داد و این باور را تقویت کرد که بازده، اوج‌های قبلی را دوباره آزمایش نخواهد کرد. سرمایه گذاران به این نکته توجه دارند که اگر داده‌های دریافتی انتظارات در مورد مسیر احتمالی فدرال رزرو را تغییر دهد، بازده ممکن است بالاتر برود و برخی از شرکت‌های سرمایه گذاری بزرگ به کاهش‌های اخیر به عنوان زمان مناسبی برای خرید نگاه می‌کنند.
⭕️ بازده اوراق استرالیا و نیوزیلند در روز دوشنبه بالاتر رفت، اگرچه این حرکت‌ها مطابق با آنچه برای اوراق خزانه داری آمریکا در روز جمعه مشاهده شد، بود. بازده اوراق 10 ساله استرالیا با چهار واحد افزایش به 4.17 درصد رسید.
⭕️ استراتژیست‌های TD Securities روز جمعه اعلام کردند که اگرچه اوراق قرضه همچنان می‌تواند در کوتاه‌مدت کاهش یابد، اما متقاعد شده‌اند که بازار کار در حال سرد شدن است و بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله در سال 2024 در 3% به پایان خواهد رسید.
⭕️ کوین فلانگان، از موسسه WisdomTree، عقیده دارد: بازار اوراق قرضه آماده نیست که از ارزیابی خوش بینانه خود برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری دست بکشد. روایت خرید در کف قیمتی باقی خواهد ماند و برای تغییر آن به بیش از یک گزارش اشتغال خوب نیاز است.
⭕️ اما فدرال رزرو از ماه ژوئیه نرخ بهره را ثابت نگه داشته است و صورتجلسه دسامبر منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که سیاست گذاران پیش بینی کرده‌اند که احتمالاً در سال جاری نرخ بهره کاهش خواهد یافت.
⭕️ با این حال، شدت کاهش نرخ بهره به این بستگی دارد که آیا تورم همچنان به کاهش خود ادامه می‌دهد یا خیر. نظرسنجی از اقتصاددانان نشان می‌دهد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه دسامبر در ارزیابی سالانه 3.2 درصد افزایش داشته باشد - نسبت به 3.1 درصد در ماه قبل. اما در معیار هسته، که به عنوان معیار بهتری برای فشارهای اساسی در نظر گرفته می‌شود، چرا که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی بی‌ثبات را حذف می‌کند، انتظار می‌رود که از 4 درصد به 3.8 درصد کاهش یابد.
⭕️ در حالی که این میزان هنوز بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، سرعت آن به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.
⭕️ به گفته تحلیل‌گران بلومبرگ: بازده اوراق خزانه‌داری ممکن است طی چند ماه آینده بالاتر رود، چرا که بازارها قیمت‌‌گذاری‌ها برای برخی از کاهش نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهند، با این حال ما هنوز معتقدیم که تا پایان سال با یک روند کاهشی در بازده اوراق مواجه خواهیم بود.
#USD #FED #BONDS
📣@UtoFX
⭕️ معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت اوراق قرضه در سال 2024 شرط بندی کردند از عقب نشینی اخیر اوراق نگران نیستند و آن را فرصتی برای استفاده از بازده بالا قبل از شروع کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌دانند.
⭕️ این پویایی روز جمعه به نمایش گذاشته شد، زمانی که قیمت اوراق قرضه پس از گزارش وزارت کار مبنی بر اینکه رشد اشتغال به طور غیرمنتظره‌ای در ماه گذشته شتاب گرفته بود، کاهش یافت. اما فشار فروش کاهش یافت چرا که فشار خرید اوراق با نزدیک شدن بازده اوراق به 4.1% که بالاترین سطح از اواسط دسامبر بود، افزایش یافت.
⭕️ این بازگشت - حتی با وجود داده‌هایی که نشان‌دهنده تداوم قدرت در اقتصاد وجود دارد - نشان‌دهنده تغییر شدید احساسات در دو ماه گذشته است و سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای مطمئن هستند که بازار اوراق قرضه با قدرت از بدترین رکود خود در دهه‌های اخیر بهبود می‌یابد. علیرغم بهبود اخیر، بازده اوراق هنوز بسیار پایین‌تر از اوج ماه اکتبر است، چرا که معامله‌گران شرط بندی می‌کنند که فدرال رزرو ممکن است از ماه مارس شروع به سیاست‌های پولی تسهیلی کند.
⭕️ پریا میسرا، مدیر پورتفولیو در موسسه جی پی مورگان، عقیده دارد: بازده بین 4٪ و 4.2٪ یک فرصت خوب برای خرید اوراق 10 ساله است. وی اشاره کرد که پیش از آخرین جلسه فدرال رزرو، بازده در بالای محدوده رنج قرار داشت. برای شکستن محدوده 4.2 درصد، بانک مرکزی باید دوباره نرخ بهره را افزایش دهد و یا شرط بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره را به کلی حذف کند.»
⭕️ افزایش قیمت که در دو ماه آخر سال 2023 بازار اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار داد، به بدترین افت‌های دهه‌های اخیر پایان داد و اوراق خزانه‌داری را به سمت سودی در سال سوق داد و این باور را تقویت کرد که بازده، اوج‌های قبلی را دوباره آزمایش نخواهد کرد. سرمایه گذاران به این نکته توجه دارند که اگر داده‌های دریافتی انتظارات در مورد مسیر احتمالی فدرال رزرو را تغییر دهد، بازده ممکن است بالاتر برود و برخی از شرکت‌های سرمایه گذاری بزرگ به کاهش‌های اخیر به عنوان زمان مناسبی برای خرید نگاه می‌کنند.
⭕️ بازده اوراق استرالیا و نیوزیلند در روز دوشنبه بالاتر رفت، اگرچه این حرکت‌ها مطابق با آنچه برای اوراق خزانه داری آمریکا در روز جمعه مشاهده شد، بود. بازده اوراق 10 ساله استرالیا با چهار واحد افزایش به 4.17 درصد رسید.
⭕️ استراتژیست‌های TD Securities روز جمعه اعلام کردند که اگرچه اوراق قرضه همچنان می‌تواند در کوتاه‌مدت کاهش یابد، اما متقاعد شده‌اند که بازار کار در حال سرد شدن است و بازده اوراق خزانه‌داری 10 ساله در سال 2024 در 3% به پایان خواهد رسید.
⭕️ کوین فلانگان، از موسسه WisdomTree، عقیده دارد: بازار اوراق قرضه آماده نیست که از ارزیابی خوش بینانه خود برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری دست بکشد. روایت خرید در کف قیمتی باقی خواهد ماند و برای تغییر آن به بیش از یک گزارش اشتغال خوب نیاز است.
⭕️ اما فدرال رزرو از ماه ژوئیه نرخ بهره را ثابت نگه داشته است و صورتجلسه دسامبر منتشر شده در روز چهارشنبه نشان داد که سیاست گذاران پیش بینی کرده‌اند که احتمالاً در سال جاری نرخ بهره کاهش خواهد یافت.
⭕️ با این حال، شدت کاهش نرخ بهره به این بستگی دارد که آیا تورم همچنان به کاهش خود ادامه می‌دهد یا خیر. نظرسنجی از اقتصاددانان نشان می‌دهد که شاخص قیمت مصرف کننده در ماه دسامبر در ارزیابی سالانه 3.2 درصد افزایش داشته باشد - نسبت به 3.1 درصد در ماه قبل. اما در معیار هسته، که به عنوان معیار بهتری برای فشارهای اساسی در نظر گرفته می‌شود، چرا که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی بی‌ثبات را حذف می‌کند، انتظار می‌رود که از 4 درصد به 3.8 درصد کاهش یابد.
⭕️ در حالی که این میزان هنوز بالاتر از هدف 2 درصدی فدرال رزرو است، سرعت آن به میزان قابل توجهی کاهش یافته است.
⭕️ به گفته تحلیل‌گران بلومبرگ: بازده اوراق خزانه‌داری ممکن است طی چند ماه آینده بالاتر رود، چرا که بازارها قیمت‌‌گذاری‌ها برای برخی از کاهش نرخ‌های بهره را کاهش می‌دهند، با این حال ما هنوز معتقدیم که تا پایان سال با یک روند کاهشی در بازده اوراق مواجه خواهیم بود.
#USD #FED #BONDS
📣@UtoFX
UtoFX | مرجع فاندامنتال فارکس
✅ طبق نظرسنجی رویترز بازده اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا در 6 ماه آینده در محدوده 3.93% خواهد بود (نظرسنجی قبلی در ماه دسامبر 4.10% بود) ⭕️ در یک سال آینده بازده به 3.75% خواهد رسید (3.88% در نظرسنجی قبلی) #USD #BONDS 📣 @UtoFX
✅ بازده اوراق در نیمه دوم سال 2024 افت خواهد کرد
⭕️ آخرین نظرسنجی رویترز نشان می‌دهد که بهبود بازده در شروع سال ممکن است برای مدتی باقی بماند
⭕️ استیون میجر، رئیس جهانی تحقیقات در HSBC، استدلال می‌کند که: «پیش‌بینی ما این است که بازده در سه ماه اول بدون تغییر باقی بماند. من عقیده داریم که حرکت بزرگ بعدی در بازده اوراق نزولی است و در نیمه دوم سال اتفاق خواهد افتاد، چرا که بازارها به جای کار بر روی انتظارات خالص، باید شاهد حرکت‌های واقعی از سوی بانک مرکزی باشند.
⭕️ پیش‌بینی بقیه نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که انتظار می‌رود بازدهی اوراق 10 ساله ساله تا پایان ژوئن در حدود 3.93 درصد باشد و تا پایان سال به 3.75% کاهش یابد.
#USD #BONDS #HSBC
📣 @UtoFX
⭕️ آخرین نظرسنجی رویترز نشان می‌دهد که بهبود بازده در شروع سال ممکن است برای مدتی باقی بماند
⭕️ استیون میجر، رئیس جهانی تحقیقات در HSBC، استدلال می‌کند که: «پیش‌بینی ما این است که بازده در سه ماه اول بدون تغییر باقی بماند. من عقیده داریم که حرکت بزرگ بعدی در بازده اوراق نزولی است و در نیمه دوم سال اتفاق خواهد افتاد، چرا که بازارها به جای کار بر روی انتظارات خالص، باید شاهد حرکت‌های واقعی از سوی بانک مرکزی باشند.
⭕️ پیش‌بینی بقیه نظرسنجی‌ها نشان می‌دهد که انتظار می‌رود بازدهی اوراق 10 ساله ساله تا پایان ژوئن در حدود 3.93 درصد باشد و تا پایان سال به 3.75% کاهش یابد.
#USD #BONDS #HSBC
📣 @UtoFX
✅ بی‌نظمی‌های بانکی برمی‌گردد!
⭕️ انتظار می‌رود بحران بانکی که سال گذشته شاهد بودیم، به دلیل موارد زیادی دوباره ظاهر شود. یکی از این موارد، زیان اوراق قرضه خریداری‌شده است. در واقع، بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را با قیمت‌های بالاتر خریداری کردند، اما فروش آن‌ها در حال حاضر به معنای زیان است که بر سطح سرمایه تأثیر می‌گذارد و احتمالا ناشی از سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال امنیت در میان نگرانی‌های بانکی جدید هستند.
⭕️ در همین حال، وام‌های معوق که به روند کار از خانه به املاک و مستغلات اداری لطمه می‌زند و منجر به نکول وام و ضرر برای بانک‌ها می‌شود، یکی دیگر از نگرانی‌ها برای سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، کاهش سود سهام بانک NYCB به دلیل استرس املاک تجاری، نگرانی‌ها را افزایش می‌دهد. البته NYCB تنها نیست و مسائل مشابه در بانک ژاپنی آئوزورا و بانک اروپایی دویچه در جریان است. از سوی دیگر، فدرال رزرو در نشست پولی اخیر خود گفت که عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد که سرمایه‌گذاران را ناامید کرد و منجر به ریزش بازارهای سهام شد.
#USD #FED #SPX #NYCB #DB #BONDs
📣@UtoFX
⭕️ انتظار می‌رود بحران بانکی که سال گذشته شاهد بودیم، به دلیل موارد زیادی دوباره ظاهر شود. یکی از این موارد، زیان اوراق قرضه خریداری‌شده است. در واقع، بانک‌های منطقه‌ای ایالات متحده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا را با قیمت‌های بالاتر خریداری کردند، اما فروش آن‌ها در حال حاضر به معنای زیان است که بر سطح سرمایه تأثیر می‌گذارد و احتمالا ناشی از سرمایه‌گذارانی باشد که به دنبال امنیت در میان نگرانی‌های بانکی جدید هستند.
⭕️ در همین حال، وام‌های معوق که به روند کار از خانه به املاک و مستغلات اداری لطمه می‌زند و منجر به نکول وام و ضرر برای بانک‌ها می‌شود، یکی دیگر از نگرانی‌ها برای سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، کاهش سود سهام بانک NYCB به دلیل استرس املاک تجاری، نگرانی‌ها را افزایش می‌دهد. البته NYCB تنها نیست و مسائل مشابه در بانک ژاپنی آئوزورا و بانک اروپایی دویچه در جریان است. از سوی دیگر، فدرال رزرو در نشست پولی اخیر خود گفت که عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد که سرمایه‌گذاران را ناامید کرد و منجر به ریزش بازارهای سهام شد.
#USD #FED #SPX #NYCB #DB #BONDs
📣@UtoFX
☑️ وضعیت بازار اوراق قرضه در ارتباط با اقتصاد چه می‌گوید؟
مردم باور دارند که اوراق قرضه نشان دهنده رکود است. آیا بازار اوراق قرضه تاکنون اطلاعات غلطی درباره آینده به ما داده است؟ آیا مثال قابل‌توجهی در ارتباط با اشتباه اوراق قرضه برای پیش‌بینی وضعیت رکود موجود است؟ و اگر چنین…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/?p=42383
#آموزشی #bonds #USD #website
📣@Utofx
مردم باور دارند که اوراق قرضه نشان دهنده رکود است. آیا بازار اوراق قرضه تاکنون اطلاعات غلطی درباره آینده به ما داده است؟ آیا مثال قابل‌توجهی در ارتباط با اشتباه اوراق قرضه برای پیش‌بینی وضعیت رکود موجود است؟ و اگر چنین…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/?p=42383
#آموزشی #bonds #USD #website
📣@Utofx
Forwarded from UtoFX | مرجع فاندامنتال فارکس
☑️ وضعیت بازار اوراق قرضه در ارتباط با اقتصاد چه می‌گوید؟
مردم باور دارند که اوراق قرضه نشان دهنده رکود است. آیا بازار اوراق قرضه تاکنون اطلاعات غلطی درباره آینده به ما داده است؟ آیا مثال قابل‌توجهی در ارتباط با اشتباه اوراق قرضه برای پیش‌بینی وضعیت رکود موجود است؟ و اگر چنین…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/?p=42383
#آموزشی #bonds #USD #website
📣@Utofx
مردم باور دارند که اوراق قرضه نشان دهنده رکود است. آیا بازار اوراق قرضه تاکنون اطلاعات غلطی درباره آینده به ما داده است؟ آیا مثال قابل‌توجهی در ارتباط با اشتباه اوراق قرضه برای پیش‌بینی وضعیت رکود موجود است؟ و اگر چنین…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
https://utofx.com/?p=42383
#آموزشی #bonds #USD #website
📣@Utofx
☑️ پیش‌بینی بازده اوراق قرضه در سال ۲۰۲۴
🔖 بازده اوراق قرضه 10 ساله در اروپا در ماه گذشته به شدت کاهش یافته و اکنون 0.3 تا 0.4 درصد پایین‌تر از سطوح مشاهده‌شده در ابتدای سال 2023 قرار گرفته است. در حال حاضر بازار در…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
لینک مقاله
#USD #FED #BONDs #Website #تحلیلی #تحلیل_بنیادی
📣@UtoFX
🔖 بازده اوراق قرضه 10 ساله در اروپا در ماه گذشته به شدت کاهش یافته و اکنون 0.3 تا 0.4 درصد پایین‌تر از سطوح مشاهده‌شده در ابتدای سال 2023 قرار گرفته است. در حال حاضر بازار در…
ادامه مطلب را از اینجا بخوانید👇👇👇
لینک مقاله
#USD #FED #BONDs #Website #تحلیلی #تحلیل_بنیادی
📣@UtoFX
✅ بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز، پیش‌بینی می‌شود بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری آمریکا در شش ماه و یک سال آینده به ترتیب از 3.91 و 3.75 درصد در نظرسنجی قبلی به 4 و 3.85 درصد برسد
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
سیگنال و تحلیل موسسات در آکادمی ماکرو‌ترید 👇👇👇
🔗 UtoMTAbot.t.me
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#USD #FED #BONDs
📣@UtoFX
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
سیگنال و تحلیل موسسات در آکادمی ماکرو‌ترید 👇👇👇
🔗 UtoMTAbot.t.me
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#USD #FED #BONDs
📣@UtoFX
✅ بازار اوراق قرضه چه چیزی درباره آینده اقتصاد آمریکا به ما می‌گوید؟
⭕️ گزارش قوی‌تر از حد انتظارات شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) امروز آمریکا هم برای سرمایه‌گذاران و هم برای خزانه‌داری ایالات متحده هزینه‌بردار بوده است. حراج 39 میلیارد دلاری اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری با بازدهی 4.56 درصدی در مقایسه با 4.53 درصد در زمان شروع حراج به اتمام رسید. افزایش 3 نقطه‌پایه‌ای در بازده یک اتفاق نادر به شمار می‌رود، اما نشان‌دهنده بازاری است که با ماندگاری تورم، از اوراق قرضه دوری می‌کند. اگر انتشار داده‌های CPI یک روز به تعویق می‌افتاد، با توجه به افزایش 20 نقطه‌پایه‌ای بازده اوراق قرضه 10 ساله امروز، خزانه‌داری آمریکا سالانه 78 میلیون دلار (در مجموع 868 میلیون دلار طی عمر اوراق) صرفه‌جویی می‌کرد.
⭕️ این مبلغ برای دولت آمریکا هنوز ناچیز است، اما آن‌ها هر ماه چندین حراج اوراق انجام می‌دهند و افزایش نرخ استقراض به سرعت می‌تواند باعث انباشت بدهی شود. در حال حاضر، کسری بودجه ایالات متحده در سال مالی 2024 حدود 1.6 تریلیون دلار تخمین زده می‌شود و در سال آینده به 1.8 تریلیون دلار افزایش می‌یابد. این رقم تقریباً 7 درصد از تولید ناخالص داخلی است و نشان می‌دهد چرا رشد و تورم آمریکا از سایر نقاط جهان بالاتر است. پیش‌بینی می‌شود پس از انتخابات آتی در آمریکا، شاهد کنگره‌ای با تفکیک قدرت حزبی باشیم و کسری بودجه به اولویت بسیار بالاتری تبدیل شود. حتی اگر این اتفاق نیفتد، تأثیرگذاری قوانین تراشه‌ها و مهار تورم تا سال 2026 به شدت کاهش می‌یابد و اقتصاد را در معرض آسیب قرار می‌دهد.
⭕️ افزایش بازدهی اوراق قرضه باعث نگرانی خزانه‌داری و فدرال رزرو نیز خواهد شد. بانک مرکزی آمریکا زمانی که نرخ بهره خود را در اکتبر سال قبل به 5 درصد رساند، به موضع انبساطی‌تری روی آورد. بنابراین بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا فراتر از 5 درصد نخواهد رفت. همچنین افزایش نرخ بازده اوراق قرضه تأثیر جدی بر اقتصاد دارد، زیرا نرخ وام مسکن و سایر وام‌ها بر اساس بازدهی تعیین می‌شوند. مسئله دیگری که وجود دارد، اختلاف ایالات متحده با سایر کشورهاست که به احتمال زیاد باعث افزایش ارزش دلار آمریکا خواهد شد. تورم در اروپا، بریتانیا و کانادا، نسبت به آمریکا بیشتر افت کرده و به سطوحی نزدیک شده که بانک‌های مرکزی این کشورها می‌توانند نرخ بهره را کاهش دهند. در همین حال، گزارش تورم امروز ایالات متحده باعث افزایش 1 تا 2 درصدی ارزش دلار آمریکا شده است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کنار یک تیم تحلیل‌گر حرفه‌ای معامله کنید 👇👇👇
🔗 UtoMTAbot.t.me
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#USD #FED #BONDs
📣 @UtoFX
⭕️ گزارش قوی‌تر از حد انتظارات شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) امروز آمریکا هم برای سرمایه‌گذاران و هم برای خزانه‌داری ایالات متحده هزینه‌بردار بوده است. حراج 39 میلیارد دلاری اوراق قرضه 10 ساله خزانه‌داری با بازدهی 4.56 درصدی در مقایسه با 4.53 درصد در زمان شروع حراج به اتمام رسید. افزایش 3 نقطه‌پایه‌ای در بازده یک اتفاق نادر به شمار می‌رود، اما نشان‌دهنده بازاری است که با ماندگاری تورم، از اوراق قرضه دوری می‌کند. اگر انتشار داده‌های CPI یک روز به تعویق می‌افتاد، با توجه به افزایش 20 نقطه‌پایه‌ای بازده اوراق قرضه 10 ساله امروز، خزانه‌داری آمریکا سالانه 78 میلیون دلار (در مجموع 868 میلیون دلار طی عمر اوراق) صرفه‌جویی می‌کرد.
⭕️ این مبلغ برای دولت آمریکا هنوز ناچیز است، اما آن‌ها هر ماه چندین حراج اوراق انجام می‌دهند و افزایش نرخ استقراض به سرعت می‌تواند باعث انباشت بدهی شود. در حال حاضر، کسری بودجه ایالات متحده در سال مالی 2024 حدود 1.6 تریلیون دلار تخمین زده می‌شود و در سال آینده به 1.8 تریلیون دلار افزایش می‌یابد. این رقم تقریباً 7 درصد از تولید ناخالص داخلی است و نشان می‌دهد چرا رشد و تورم آمریکا از سایر نقاط جهان بالاتر است. پیش‌بینی می‌شود پس از انتخابات آتی در آمریکا، شاهد کنگره‌ای با تفکیک قدرت حزبی باشیم و کسری بودجه به اولویت بسیار بالاتری تبدیل شود. حتی اگر این اتفاق نیفتد، تأثیرگذاری قوانین تراشه‌ها و مهار تورم تا سال 2026 به شدت کاهش می‌یابد و اقتصاد را در معرض آسیب قرار می‌دهد.
⭕️ افزایش بازدهی اوراق قرضه باعث نگرانی خزانه‌داری و فدرال رزرو نیز خواهد شد. بانک مرکزی آمریکا زمانی که نرخ بهره خود را در اکتبر سال قبل به 5 درصد رساند، به موضع انبساطی‌تری روی آورد. بنابراین بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا فراتر از 5 درصد نخواهد رفت. همچنین افزایش نرخ بازده اوراق قرضه تأثیر جدی بر اقتصاد دارد، زیرا نرخ وام مسکن و سایر وام‌ها بر اساس بازدهی تعیین می‌شوند. مسئله دیگری که وجود دارد، اختلاف ایالات متحده با سایر کشورهاست که به احتمال زیاد باعث افزایش ارزش دلار آمریکا خواهد شد. تورم در اروپا، بریتانیا و کانادا، نسبت به آمریکا بیشتر افت کرده و به سطوحی نزدیک شده که بانک‌های مرکزی این کشورها می‌توانند نرخ بهره را کاهش دهند. در همین حال، گزارش تورم امروز ایالات متحده باعث افزایش 1 تا 2 درصدی ارزش دلار آمریکا شده است.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
کنار یک تیم تحلیل‌گر حرفه‌ای معامله کنید 👇👇👇
🔗 UtoMTAbot.t.me
➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
#USD #FED #BONDs
📣 @UtoFX
