22년도 말에 '월가의 현인' 졸탄 포자르가 Oil-for-gold 시나리오를 이야기했던 바 있죠.
그게 꼭 #석유(Oil)이어야 한다는 법은 없습니다. Agri-for-gold여도 전혀 상관이 없죠.

그리고 Oil(Agri)-for-gold라는 말이 어렵다면 다른 식으로 표현해도 됩니다.
가령, 페트로골드 / 아그리골드.

#탈달러

그러나 시스템 리스크 시 가장 먼저 휘청거리는 #석유(브렌트)는 전고 돌파, 장중 최고치 경신

#금 도 일중 최고치입니다.
이 둘이 같이 움직이면 #지정학 적 리스크 베팅입니다.

그런데 그런 것 치고는 #미국 10년물 #국채 #금리 는 반응이 없고...
일단 지켜보겠습니다.

#미국 2년 기대인플레(BEI), 가파른 상승
- 변동치, 4년 래 최고

1) #석유 는 따라가야 합니다.
2) 당장 내년도에 #인플레이션 이 반등할 것이라는 시장 #포지셔닝

#미국 대선 이벤트가 이제 1주일도 남지 않은 시점입니다.
이 시점에서 대선에 대한 제 생각을 남겨보고자 합니다.

1) 일전에 말씀드렸듯... 아니, 말씀드렸던 시점보다 더더욱 상황은 심각해졌습니다.
당시까지만 해도 어쨌든 공화당 vs 민주당 구도였던 선거는, 해리스 캠프가 꾸려지고 나서 공화당 네오콘 인사들이 공개적으로 해리스 지지 발언을 내놓으며 MAGA vs 네오리버럴+네오콘(이걸 워싱턴 엘리트 정계라고 하든, 트럼프 식대로 이야기하자면 딥스테이트라고 하든...) 구도로 바뀌었습니다.

당시에도 그랬지만, 이 선거에서 그 워싱턴 엘리트들이 무너지게 되면 MAGA의 칼부림에 워싱턴 엘리트들이 그대로 반으로 갈라질 수도 있는 위험도는 현재 더더욱 상승한 상황입니다.

그러나, 그런 상황임에도 불구하고 카말라 캠프는 시종일관 수세에 몰려 있습니다.
일론 머스크 매표, 트럼프의 미친 #포퓰리즘 #감세 정책이나 #비트코인 따갚충 발언 등, 소위 '각 잡고 때릴 만한' 이슈들이 산재한 상황에서 카말라 캠프는 이상한 나치 발언이나 붙들고 늘어지고, 바이든의 네거티브는 도리어 역풍을 불러오는 등 헛발질만을 계속하고 있습니다.

저는 지난 수 주 간의 경제 스터디 및 직전 Q&A에서 이와 같은 현상을 두고 이해가 되지 않는다고 말했던 바 있습니다.
지면 죽음인데, 이렇게 무력하고 스무스하게 지는 길을 가는 게 도저히 이해가 안 된단 말이죠.


솔직히 저는 이 시점에서 '무슨'일이 일어날 지는 예상하지 못하겠습니다.
그러나 워싱턴 정가(트럼프 식 표현대로라면 '딥 스테이트')들에게 이 선거는 절대로 지면 안 되는 선거라는 것만큼은 너무나도 잘 알고 있습니다.

그것이 개표 #조작 이 되었든 혹은 아예 장외에서의 수작질(암살 같은)이 되었든, 혹은 갑자기 누군가가 변절하는 등 정치 이벤트가 발생하거나 아니면 진짜 '샤이 카말라' 표를 결집시키든, 저는 선거를 앞두고 무언가의 반전이 있지 않을까 하는 의심이 강하게 듭니다.


그리고, 이 시점에서 이를 투자에 접목시킬 때, 저는 현 시점에서 몇 가지 베팅에 들어갑니다.

1) #귀금속 레버리지 청산
2) #석유, UVIX 베팅 확대
3) #비트코인 숏 확대
4) TMV, TBT 등 #미국 장기 #국채 #금리 상승(국채 숏) 베팅 확대

4번은 사실 어느 정당이 당선되나 #재정적자 는 줄어들지 않을 것이므로 리스크가 적어 보이고, 귀금속은 이제 #브릭스 정상회담과 미국 대선이라는 주요 #지정학 이벤트가 끝나가는 가운데 단기 조정의 가능성이 높아지고 있습니다.
다른 2, 3, 4번 베팅에 대한 리밸런싱이지 #금 숏을 잡는다는 것은 아니라는 것을 분명히 말씀드립니다.


그리고, 만약 이번 선거에서 트럼프가 낙선하거나, 혹은 트럼프가 당선되더라도 민주당이 상하원 블루 스윕을 달성할 경우, 미국 주식은 내년도부터 추세적 역풍에 직면해야 한다는 점을 상기시켜 드립니다.
꼭 자본이득세 관련된 부분이 아니더라도, 시장이 내년도부터는 슬슬 트럼프 1기 정부의 법인세 등의 #감세 패키지가 만료되는 것을 반영하기 시작할 겁니다.
#전망