中, 장기채권 수익률 하락에 '투자과열' 지방은행 리스크 조사

18일 중국 경제매체 차이신에 따르면 #중국 #인민은행 은 최근 동부 저장성과 남동부 푸젠성, 베이징 등의 몇몇 도시상업 #은행 및 농촌상업은행에 올해 6월 말 기준 데이터를 제출하라고 통보했다.

6월 말 현재 재 #대출 잔액이 있는 지방 법인은행이 조사 대상이며, 은행들은 #채권 투자 규모와 거래 규모, 듀레이션(만기까지 운영기간) 수준, 수익 수준, 특히 5년 이상 중장기 채권 투자 상황 등을 인민은행에 제출해야 한다.

인민은행은 또 도시·농촌상업은행의 순이자마진과 #유동성 수준을 비롯해 만기 불일치나 듀레이션 리스크에 대한 리스크 통제 수단 등도 조사한다.
은행의 채권 투자가 자산·부채 관리 및 현지 대출 투자에 미치는 영향도 알아보기로 했다.

아울러 은행들의 채권 관련 리스크뿐만 아니라 부동산 리스크와 부동산 융자 협조 메커니즘 이행 상황, 공식 통계를 벗어난 지방의 '숨겨진 빚', 실질적인 불량 자산 상황 등도 조사 대상에 포함됐다.

전국은행간자금조달센터(NIFC)의 월간 통계를 보면 올해 6월 도시상업은행의 현물 채권시장 거래액은 9조1천900억위안(약 1천750조원)으로 증권사에 버금가는 수준이었고, 이는 2023년 동기와 비교하면 1조9천억위안(약 360조원) 늘어난 규모였다. 농촌상업은행과 조합은행(合作銀行)의 거래액은 한 해 사이 1조4천800억위안(약 280조원) 증가한 7조5천500억위안(약 1천440조원)으로 나타났다.

인민은행 내부 사정을 잘 아는 한 관계자는 "최근 채권시장이 뜨거워 중소은행이 장기 채권을 매입하는 데 열중했다"며 "일부 농촌상업은행은 중장기 채권에 자금을 초과 배정하는데 이는 은행의 원래 리스크보다 더 높은 것이어서 큰 손실이 자본 한계선까지 충격을 줄 수 있고, 이율·신용 리스크 역시 서로 맞물려 커질 수 있다"고 설명했다.

https://v.daum.net/v/20240718124857826

svb 사태와 같은 듀레이션 리스크를 방지하기 위한 노력입니다.
문제는 그들이 원하는 안전 자산 투자 대안이 마땅치 않다는 것.

#헝가리, #중국 에 1조 5천억원 차입…“긴밀하게 협력”

보도에 따르면 헝가리는 지난 3월 자국 에너지 및 인프라 사업에 쓸 자금 10억 유로(1조 5천28억여 원)를 중국 #은행 으로부터 차입했습니다.

헝가리의 자금 차입에는 중국개발은행과 중국수출입은행, 중국은행 헝가리 지점 등이 참여했으며 3년 만기 변동 #금리 #대출 방식의 계약인 것으로 알려졌습니다.


중국 금리는 계속 낮아지는데, 경제적인 이유로만 봐도 합리적 대출이죠.
#탈달러
https://news.kbs.co.kr/news/pc/view/view.do?ncd=8021592

#일본은행 + #일본 정부 병합 대차대조표, GDP 대비 비율

1) 대외자산 상각한 정부 '순(NET)' #부채 GDP 대비 -117%,
즉 일본의 대외자산은 부채 문제의 해결책이 되지 못함

2) 총 대차대조표 규모는 GDP 대비 500%가 넘음

3) 일본 정부+일본은행 보유 자산 중 상당수가 국내 #주식 과 해외 증권으로, 국내외 주식이 폭락하면 순 부채 규모는 더욱 심각해지게 됨

4) 본질적으로 부채와 자산 항목을 보면, 일본 국내의 저 #금리 #대출 및 #채권( #국채 포함) 발행을 통해 자금을 조달한 후 국내외 주식 및 자산에 투자한 형태로서, 도이치뱅크는 이를 두고 국가 자체가 거대한 캐리 트레이드 기관이라고 평가


본질적으로 일본은행이 이러한 주가 폭락을 계속해서 손 놓고 지켜보기만 할 수는 없는 이유입니다.
최소한 강도는 줄이고, 반등을 주며 완만히 일을 진행한다면 모를까, 이렇게 급작스레 자산시장에 충격파를 던진다면 가장 큰 피해를 보는 쪽은 바로 일본은행 자신입니다.

어제 자 #연준 발표 #미국 #은행 SLOOS, 전기 비 재차 완화 국면 진입 중

#대중의_심리 #대출