Forwarded from DS Tech 이수림
(반도체) 8인치 감산 너머의 성장.pdf
1.5 MB
DS투자증권 반도체 Analyst 이수림
[반도체] 8인치, 감산 너머의 성장
안녕하세요, 8인치 파운드리 업황 회복의 지속 가능성을 점검하는 자료를 작성했습니다. 변동성 큰 시장에서 저와 같이 공부하는 겸 읽어보시면 좋을 듯 합니다.
결론적으로, Tier-1의 구조적인 공급 축소에 AI라는 새로운 수요가 더해지면서 8인치 파운드리는 2027년까지 타이트한 수급과 가격 상승이 이어진다는 판단입니다.
첫째, AI 서버의 랙당 소비전력이 수백 kW에서 MW급으로 증가하면서 전력관리 반도체의 탑재가치가 높아지고 있습니다. 여기에 800G·1.6T 광트랜시버와 중국의 AI 인프라 투자 확대까지 고려하면 AI의 8인치 수요는 지속 증가할 전망입니다.
둘째, 수요가 늘어나는 반면 공급은 구조적으로 감소하고 있습니다. TSMC, 삼성전자 뿐 아니라 주요 Tier-2 역시 신규 투자를 12인치에 집중하고 있어 과거 업황 회복기에 나타났던 대규모 8인치 증설 가능성은 제한적입니다. 전체 8인치 가동률은 2026년 90% 수준까지 상승했으며 2027년에도 유지될 전망입니다.
셋째, 기존 수요도 발목을 잡을 가능성은 낮아졌습니다. 자동차를 중심으로 2025년까지 이어졌던 반도체 재고조정이 상당 부분 마무리되면서 정상 발주가 재개되고 일부 품목의 리드타임도 다시 길어지고 있습니다.
중장기적으로 8인치 전체 웨이퍼 시장의 높은 성장을 예상하는 것은 아닙니다. 다만 8인치의 경제성과 AI향 전력 수요 감안 시 기존 8인치 생산기반의 가치는 유지될 것입니다. 더 나아가 기존 BCD·전력반도체 경쟁력을 바탕으로 SiC·GaN까지 사업 영역을 확장할 수 있는 업체들은 오히려 TAM 확장이 가능합니다.
관련 자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon
[반도체] 8인치, 감산 너머의 성장
안녕하세요, 8인치 파운드리 업황 회복의 지속 가능성을 점검하는 자료를 작성했습니다. 변동성 큰 시장에서 저와 같이 공부하는 겸 읽어보시면 좋을 듯 합니다.
결론적으로, Tier-1의 구조적인 공급 축소에 AI라는 새로운 수요가 더해지면서 8인치 파운드리는 2027년까지 타이트한 수급과 가격 상승이 이어진다는 판단입니다.
첫째, AI 서버의 랙당 소비전력이 수백 kW에서 MW급으로 증가하면서 전력관리 반도체의 탑재가치가 높아지고 있습니다. 여기에 800G·1.6T 광트랜시버와 중국의 AI 인프라 투자 확대까지 고려하면 AI의 8인치 수요는 지속 증가할 전망입니다.
둘째, 수요가 늘어나는 반면 공급은 구조적으로 감소하고 있습니다. TSMC, 삼성전자 뿐 아니라 주요 Tier-2 역시 신규 투자를 12인치에 집중하고 있어 과거 업황 회복기에 나타났던 대규모 8인치 증설 가능성은 제한적입니다. 전체 8인치 가동률은 2026년 90% 수준까지 상승했으며 2027년에도 유지될 전망입니다.
셋째, 기존 수요도 발목을 잡을 가능성은 낮아졌습니다. 자동차를 중심으로 2025년까지 이어졌던 반도체 재고조정이 상당 부분 마무리되면서 정상 발주가 재개되고 일부 품목의 리드타임도 다시 길어지고 있습니다.
중장기적으로 8인치 전체 웨이퍼 시장의 높은 성장을 예상하는 것은 아닙니다. 다만 8인치의 경제성과 AI향 전력 수요 감안 시 기존 8인치 생산기반의 가치는 유지될 것입니다. 더 나아가 기존 BCD·전력반도체 경쟁력을 바탕으로 SiC·GaN까지 사업 영역을 확장할 수 있는 업체들은 오히려 TAM 확장이 가능합니다.
관련 자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다. 감사합니다.
이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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❤2
Forwarded from [한투증권 로보틱스 | 최건]
[Figure AI, Helix 2.5 공개]
: Helix 2.5, 사전 데이터 수집·파인튜닝 없이 베이 에이리어 가정 30곳에서 거실 정리·수건 접기·침대 정리 3개 전신 행동 제로샷 수행
: Index 사전학습 적용 시 제로샷 성공률 9%→56%로 6배 이상 향상, 동일 과제 특화 데이터 절반만 사용해 Helix 02 대비 동등 성공률 달성 후 30배 넓은 환경으로 일반화
: 인간→휴머노이드 전이 스케일링 법칙 최초 실증
: Index 사전학습 데이터를 8배 범위에서 2배씩 증가시킬 때 로봇 행동 예측 손실이 예측 가능하게 감소
: Index, 현재 초당 약 35분 분량의 신규 인간 행동 데이터 생성 중
: Figure, Nscale과 $35억 컴퓨팅 약정으로 Helix 학습 인프라 확보
: “사전학습에서 광범위하게 학습 → 행동 한 번 명세 → 배포 시 일반화"라는 AI 스케일링 법칙이 로보틱스로 확장되는 첫 실증
============================
https://www.figure.ai/news/helix-2-5-zero-shot-30-home-generalization
: Helix 2.5, 사전 데이터 수집·파인튜닝 없이 베이 에이리어 가정 30곳에서 거실 정리·수건 접기·침대 정리 3개 전신 행동 제로샷 수행
: Index 사전학습 적용 시 제로샷 성공률 9%→56%로 6배 이상 향상, 동일 과제 특화 데이터 절반만 사용해 Helix 02 대비 동등 성공률 달성 후 30배 넓은 환경으로 일반화
: 인간→휴머노이드 전이 스케일링 법칙 최초 실증
: Index 사전학습 데이터를 8배 범위에서 2배씩 증가시킬 때 로봇 행동 예측 손실이 예측 가능하게 감소
: Index, 현재 초당 약 35분 분량의 신규 인간 행동 데이터 생성 중
: Figure, Nscale과 $35억 컴퓨팅 약정으로 Helix 학습 인프라 확보
: “사전학습에서 광범위하게 학습 → 행동 한 번 명세 → 배포 시 일반화"라는 AI 스케일링 법칙이 로보틱스로 확장되는 첫 실증
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https://www.figure.ai/news/helix-2-5-zero-shot-30-home-generalization
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Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
일본은 오늘 금리 결정하고 다음주 길게 휴장
일본: 9/21-23
한국: 9/24-25
중국: 9/25
https://n.news.naver.com/article/277/0005817724?sid=104
일본: 9/21-23
한국: 9/24-25
중국: 9/25
https://n.news.naver.com/article/277/0005817724?sid=104
Naver
美 금리 인상 다음은 日…BOJ의 복잡해진 셈법
미국 연방준비제도(Fed)가 매파적 결정에 나서면서 18일 기준금리 결정을 앞둔 일본은행(BOJ)의 셈법이 복잡해졌다. 17일 공영방송 NHK에 따르면 BOJ는 이날부터 이틀간 금융정책결정회의를 열고 현행 1%인 정
Forwarded from DS 양형모의 투자전략
9월 18일 장 전 코멘트
DS투자증권 투자전략 양형모
어제 S&P 500이 1.14% 오른 7,637.76, 나스닥이 1.69% 상승했고 상승 295종목, 하락 208종목이었습니다. 핵심은 전날 가장 심하게 팔렸던 현금흐름 2·3·4가 어제 가장 많이 올랐다는 점입니다. 마이크론 5.50%, 샌디스크 6.21%, AMD 6.36%, 인텔 7.67%, HPE 7.69%, 슈퍼마이크로 9.50%, 델 4.46%, 오라클 5.19%, 마벨 4.81%, 워크데이 6.14%, 제너랙 18.34%입니다. 반면 반도체 장비는 못 올랐습니다. 어플라이드 0.49%, KLA 0.97%, 테라다인 3.51%로 지수(1.13%)를 겨우 따라가거나 밑돌았습니다. 다음 사이클을 사는 자리는 그대로인데 전날 눌린 자리만 튀었습니다. 어제 오른 것의 정체를 먼저 규정해야 합니다.
첫째, 유가와 금리가 함께 내렸습니다. 이란의 유엔 총회 참석 가능성이 거론되며 지정학 프리미엄이 일부 빠졌고, 난방유가 3.81% 급락해 5.05달러가 된 것이 결정적이었습니다. 어제까지 안 꺾이던 최종 소비단 가격이 하루 만에 꺾였고, 이것이 2년물을 4.671%까지 끌어내렸으며, 2년물이 내리자 전날 가장 크게 팔렸던 듀레이션 긴 자산이 가장 크게 반등했습니다. 어제 상승의 1차 원인은 AI가 아니라 디젤입니다. 본질이 2년물과 디젤이라고 반복해 말씀드린 이유가 하루에 압축돼 나타났습니다.
둘째, 그럼에도 커브는 구조적으로 바뀌지 않았습니다. 2년물이 더 많이 내려 2년-10년 스프레드는 26.8bp로 전날 28.5bp보다 오히려 더 눌렸습니다. 금리가 내렸는데 은행은 못 올랐습니다. 뱅크오브아메리카 0.48%, 모건스탠리 0.54%, 웰스파고 -0.18%, 시티 -0.19%로 전부 지수를 크게 밑돌았습니다. 금리 하락을 반긴 것은 은행이 아니라 성장주였습니다. 전날 가장 심하게 맞은 은행이 금리가 내렸는데도 안 돌아왔다는 것은, 시장이 이 금리 하락을 경기가 좋아서가 아니라 유가가 빠져서로 읽었다는 뜻입니다.
셋째, 어제 안 오른 종목들이 성격을 더 분명히 합니다. 통신이 무너졌고(T모바일 -5.57%, 컴캐스트 -3.46%, 버라이즌 -2.87%, AT&T -1.82%), 방산이 내렸고(보잉 -2.46%, RTX -1.67%, 노스럽 -1.28%), 필수소비와 보험, 리츠가 밀렸으며 버크셔가 2.05% 하락했습니다. 이것은 방어주가 이틀 연속 하락한 것이 아니라, 전날 방어주로 도망갔던 돈이 어제 위험자산으로 되돌아온 것입니다. 방산이 지정학 완화에 팔리고 통신과 버크셔가 현금성 대체재로 팔린 것까지 한 묶음이고, 상승과 하락이 이틀 만에 정확히 뒤집힌 대칭 구조입니다.
넷째, 만기 수급이 이를 키웠습니다. 어제 종가는 다수 모델의 감마 플립 밴드(대략 7,650~7,670) 아래이고 딜러는 숏감마 구간에 있습니다. 숏감마에서는 헤지가 방향을 따라가므로 상승폭의 일부는 판단이 아니라 기계였습니다. 만기 주간에 숏커버가 몰리는 것도 늘 있는 일입니다. 감마는 원인이 아니라 증폭기이고, 어제는 재료가 먼저, 포지션이 뒤였습니다.
정리하면 어제는 불확실성이 그대로인 상태에서 만기를 앞두고 숏커버가 나오고, 여기에 이란이 결국 물러설 것이라는 TACO 베팅이 얹혀 2·3·4가 반등한 하루입니다. 구조적 반등으로 보기 어렵습니다.
다만 어제 가장 중요한 장면은 따로 있습니다. 정유주입니다. 필립스66이 3.62% 올라 274.21달러, 밸러로가 2.29% 올라 412.53달러, 마라톤이 1.94% 올라 421.96달러로 셋 다 52주 신고가에 마감했고, 같은 날 상류는 전부 눌렸습니다. 엑슨 -0.03%, 옥시덴탈 -0.12%, 슐럼버거 -0.42%, 할리버튼 -1.39%입니다. 여기서 볼 것은 난방유가 원유보다 더 빠졌다는 점입니다. 원유 -1.3%에 난방유 -3.8%면 크랙 스프레드는 좁혀졌습니다.
마진이 줄어든 날 정유주만 신고가를 냈다는 것은, 시장이 어제의 디젤 급락을 마진의 훼손이 아니라 일시적 되돌림으로 본다는 뜻입니다. 정유는 원유를 사서 제품을 파는 구조라 원유가 내리고 제품값이 버티면 마진이 벌어집니다. 즉 어제 정유주는 원유는 정상화되고 정제 병목은 안 풀린다는 쪽에 값을 붙였습니다. 업스트림이 눌리고 정유만 오른 것이 그 증거입니다.
이란 시나리오 자체는 새로 생긴 것이 아닙니다. 저희도 종전 시점을 중간선거 직후로 잡아 왔고, 시장은 그 날짜를 여러 번 앞당겨 거래했다가 그때마다 되돌렸습니다. 어제는 시나리오가 확정된 날이 아니라 값이 한 번 더 붙은 날입니다. 그리고 이 축은 양방향입니다. 중간선거를 앞두고 지지율을 흔들 목적의 지정학 격화는 언제든 나올 수 있고, 그때는 어제 가격이 하루 만에 되돌려집니다.
오늘은 미국 만기입니다. 근거리 저항은 7,650~7,670이고 이 위를 지키면 만기 핀과 감속이, 아래로 깨지면 7,600 풋 밀집을 거쳐 7,500까지가 다음 자석입니다. 숏감마 구간에서는 맥스페인 핀이 약해지므로 하방 편향은 확률의 기울기이지 당일 경로를 강제하지 않습니다. 만기 자체보다 중요한 것은 그다음입니다. 오늘 옵션이 소멸하면 지수를 눌러 두던 힘과 받쳐 두던 힘이 함께 사라지고, 다음 주부터는 딜러 포지션이 아니라 재료가 가격을 만듭니다.
뷰는 바뀌지 않았습니다. 9~10월 어느 시점까지는 매크로가 작동하는 불확실성 구간이고 조심하자는 판단 그대로입니다. 2년물은 여전히 점도표가 그린 추가 한 차례를 안고 있고, 난방유는 3.8% 빠지고도 1년 전 대비 118% 높으며, 워시 의장이 장기금리 상승 요인으로 지목한 하이퍼스케일러의 조달 경쟁은 바뀌지 않았습니다.
원유는 내렸는데 정유는 신고가입니다. 시장은 유가의 정상화에는 값을 붙였지만 디젤의 정상화에는 아직 값을 붙이지 않았습니다. 이틀 만에 방향이 두 번 뒤집힌 시장은 방향을 가진 시장이 아니라 포지션이 오가는 시장이라는 판단입니다. 뷰 변경을 위해서는 본질 지표의 변화가 더 필요합니다.
DS투자증권 투자전략 양형모
어제 S&P 500이 1.14% 오른 7,637.76, 나스닥이 1.69% 상승했고 상승 295종목, 하락 208종목이었습니다. 핵심은 전날 가장 심하게 팔렸던 현금흐름 2·3·4가 어제 가장 많이 올랐다는 점입니다. 마이크론 5.50%, 샌디스크 6.21%, AMD 6.36%, 인텔 7.67%, HPE 7.69%, 슈퍼마이크로 9.50%, 델 4.46%, 오라클 5.19%, 마벨 4.81%, 워크데이 6.14%, 제너랙 18.34%입니다. 반면 반도체 장비는 못 올랐습니다. 어플라이드 0.49%, KLA 0.97%, 테라다인 3.51%로 지수(1.13%)를 겨우 따라가거나 밑돌았습니다. 다음 사이클을 사는 자리는 그대로인데 전날 눌린 자리만 튀었습니다. 어제 오른 것의 정체를 먼저 규정해야 합니다.
첫째, 유가와 금리가 함께 내렸습니다. 이란의 유엔 총회 참석 가능성이 거론되며 지정학 프리미엄이 일부 빠졌고, 난방유가 3.81% 급락해 5.05달러가 된 것이 결정적이었습니다. 어제까지 안 꺾이던 최종 소비단 가격이 하루 만에 꺾였고, 이것이 2년물을 4.671%까지 끌어내렸으며, 2년물이 내리자 전날 가장 크게 팔렸던 듀레이션 긴 자산이 가장 크게 반등했습니다. 어제 상승의 1차 원인은 AI가 아니라 디젤입니다. 본질이 2년물과 디젤이라고 반복해 말씀드린 이유가 하루에 압축돼 나타났습니다.
둘째, 그럼에도 커브는 구조적으로 바뀌지 않았습니다. 2년물이 더 많이 내려 2년-10년 스프레드는 26.8bp로 전날 28.5bp보다 오히려 더 눌렸습니다. 금리가 내렸는데 은행은 못 올랐습니다. 뱅크오브아메리카 0.48%, 모건스탠리 0.54%, 웰스파고 -0.18%, 시티 -0.19%로 전부 지수를 크게 밑돌았습니다. 금리 하락을 반긴 것은 은행이 아니라 성장주였습니다. 전날 가장 심하게 맞은 은행이 금리가 내렸는데도 안 돌아왔다는 것은, 시장이 이 금리 하락을 경기가 좋아서가 아니라 유가가 빠져서로 읽었다는 뜻입니다.
셋째, 어제 안 오른 종목들이 성격을 더 분명히 합니다. 통신이 무너졌고(T모바일 -5.57%, 컴캐스트 -3.46%, 버라이즌 -2.87%, AT&T -1.82%), 방산이 내렸고(보잉 -2.46%, RTX -1.67%, 노스럽 -1.28%), 필수소비와 보험, 리츠가 밀렸으며 버크셔가 2.05% 하락했습니다. 이것은 방어주가 이틀 연속 하락한 것이 아니라, 전날 방어주로 도망갔던 돈이 어제 위험자산으로 되돌아온 것입니다. 방산이 지정학 완화에 팔리고 통신과 버크셔가 현금성 대체재로 팔린 것까지 한 묶음이고, 상승과 하락이 이틀 만에 정확히 뒤집힌 대칭 구조입니다.
넷째, 만기 수급이 이를 키웠습니다. 어제 종가는 다수 모델의 감마 플립 밴드(대략 7,650~7,670) 아래이고 딜러는 숏감마 구간에 있습니다. 숏감마에서는 헤지가 방향을 따라가므로 상승폭의 일부는 판단이 아니라 기계였습니다. 만기 주간에 숏커버가 몰리는 것도 늘 있는 일입니다. 감마는 원인이 아니라 증폭기이고, 어제는 재료가 먼저, 포지션이 뒤였습니다.
정리하면 어제는 불확실성이 그대로인 상태에서 만기를 앞두고 숏커버가 나오고, 여기에 이란이 결국 물러설 것이라는 TACO 베팅이 얹혀 2·3·4가 반등한 하루입니다. 구조적 반등으로 보기 어렵습니다.
다만 어제 가장 중요한 장면은 따로 있습니다. 정유주입니다. 필립스66이 3.62% 올라 274.21달러, 밸러로가 2.29% 올라 412.53달러, 마라톤이 1.94% 올라 421.96달러로 셋 다 52주 신고가에 마감했고, 같은 날 상류는 전부 눌렸습니다. 엑슨 -0.03%, 옥시덴탈 -0.12%, 슐럼버거 -0.42%, 할리버튼 -1.39%입니다. 여기서 볼 것은 난방유가 원유보다 더 빠졌다는 점입니다. 원유 -1.3%에 난방유 -3.8%면 크랙 스프레드는 좁혀졌습니다.
마진이 줄어든 날 정유주만 신고가를 냈다는 것은, 시장이 어제의 디젤 급락을 마진의 훼손이 아니라 일시적 되돌림으로 본다는 뜻입니다. 정유는 원유를 사서 제품을 파는 구조라 원유가 내리고 제품값이 버티면 마진이 벌어집니다. 즉 어제 정유주는 원유는 정상화되고 정제 병목은 안 풀린다는 쪽에 값을 붙였습니다. 업스트림이 눌리고 정유만 오른 것이 그 증거입니다.
이란 시나리오 자체는 새로 생긴 것이 아닙니다. 저희도 종전 시점을 중간선거 직후로 잡아 왔고, 시장은 그 날짜를 여러 번 앞당겨 거래했다가 그때마다 되돌렸습니다. 어제는 시나리오가 확정된 날이 아니라 값이 한 번 더 붙은 날입니다. 그리고 이 축은 양방향입니다. 중간선거를 앞두고 지지율을 흔들 목적의 지정학 격화는 언제든 나올 수 있고, 그때는 어제 가격이 하루 만에 되돌려집니다.
오늘은 미국 만기입니다. 근거리 저항은 7,650~7,670이고 이 위를 지키면 만기 핀과 감속이, 아래로 깨지면 7,600 풋 밀집을 거쳐 7,500까지가 다음 자석입니다. 숏감마 구간에서는 맥스페인 핀이 약해지므로 하방 편향은 확률의 기울기이지 당일 경로를 강제하지 않습니다. 만기 자체보다 중요한 것은 그다음입니다. 오늘 옵션이 소멸하면 지수를 눌러 두던 힘과 받쳐 두던 힘이 함께 사라지고, 다음 주부터는 딜러 포지션이 아니라 재료가 가격을 만듭니다.
뷰는 바뀌지 않았습니다. 9~10월 어느 시점까지는 매크로가 작동하는 불확실성 구간이고 조심하자는 판단 그대로입니다. 2년물은 여전히 점도표가 그린 추가 한 차례를 안고 있고, 난방유는 3.8% 빠지고도 1년 전 대비 118% 높으며, 워시 의장이 장기금리 상승 요인으로 지목한 하이퍼스케일러의 조달 경쟁은 바뀌지 않았습니다.
원유는 내렸는데 정유는 신고가입니다. 시장은 유가의 정상화에는 값을 붙였지만 디젤의 정상화에는 아직 값을 붙이지 않았습니다. 이틀 만에 방향이 두 번 뒤집힌 시장은 방향을 가진 시장이 아니라 포지션이 오가는 시장이라는 판단입니다. 뷰 변경을 위해서는 본질 지표의 변화가 더 필요합니다.
❤2
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
아시아경제
티로보틱스, 美 수주 확대에 현지 생산거점 구축 추진
티로보틱스가 미국 현지 생산거점 확보에 나선다. 18일 티로보틱스에 따르면 현재 미국 내 복수 지역을 대상으로 생산공장 부지 및 임대 가능성을 검토 중이다.
Forwarded from 하나증권 미국주식 강재구
데이터센터에서 의미가 있는 뉴스인데요
전력 문제를 푸는 방법이 하나 더 생겼네요
저희가 인뎁스를 통해 말씀드린 Powered Shell은 이미 전력이 확보된 부지를 쓰자
온사이트는 직접 발전한다 라면
Emerald 는 전기가 부족하면 그 시간에 데이터센터가 전기를 덜 쓰면 되지 않냐 라는 방식이네요
그러면 전력망은 그 데이터센터 부하를 100% 보장할 필요가 없어집니다
AI 데이터센터가 '고정된 전력 소비자'에서 '조절 가능한 전력소비자'로 바뀌게 됩니다
누가 빨리 데이터센터를 가동할 수 있나
Time to Power의 새로운 방식이 하나 추가됐습니다
인뎁스 자료에서 말씀드린 것처럼 데이터센터의 병목은 결국 가장 마지막 단계이며, 데이터센터 사업자들은 시스템의 빠른 가동을 원합니다
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[Google·NVIDIA·Emerald AI, AI Energy Management Alliance 출범…데이터센터 ‘전력 유연성’으로 계통연결 단축 추진]
*AI 데이터센터를 ‘고정 부하’에서 ‘조절 가능한 부하’로 전환
-Google·NVIDIA·Emerald AI가 AI Energy Management Alliance(AEMA)를 출범. 데이터센터가 전력망 상황에 따라 전력 사용량을 실시간으로 조절할 수 있도록 만들어 AI 인프라의 계통연결을 더 빠르고 더 큰 규모로 허용받는 것이 목표
-현재 대형 데이터센터의 계통연결 심사는 시설이 항상 최대 전력을 소비하는 고정 부하라는 전제에서 진행. AEMA는 AI 데이터센터가 실제로는 연산작업 이동, 배터리 방전, 자체 발전 등을 활용해 계통이 부족한 시간대의 전력 소비를 낮출 수 있다는 점에 주목
*전력망 증설을 기다리지 않고 기존 계통의 여유용량 활용
-데이터센터가 전력망이 혼잡한 몇 시간 동안 소비전력을 줄일 수 있다면 유틸리티는 데이터센터 최대부하 전체를 항상 공급할 수 있도록 송전망과 발전설비를 미리 증설할 필요가 줄어듦
-이를 통해 기존 전력망을 더 효율적으로 활용하고 피크시간 수요를 낮추며 신규 송전·발전 인프라 투자를 일부 회피하거나 연기할 수 있음. AEMA는 검증 가능한 전력 유연성을 제공하는 데이터센터에 더 빠른 계통연결 절차를 적용하도록 제도화를 추진
*핵심은 ‘얼마나 빨리, 얼마나 오래 전력을 줄일 수 있느냐’
-AEMA는 특정 기술 사용을 요구하지 않는 기술중립적 구조. 데이터센터가 어떤 장비를 사용하는지가 아니라 전력감축 속도, 지속시간, 예측 가능성, 비상상황 대응능력 등을 측정해 계통 기여도를 평가
-구체적으로 계통 장애 시 데이터센터가 계속 가동할 수 있는 조건, 전력감축 의무, 비상대응 절차를 계통연결 전에 확정하고 기술기준·성능지표·운영데이터 공유 방식을 표준화할 계획
*Time-to-Power의 새로운 해법…‘Grid vs On-site’에서 ‘Flexible Grid’ 추가
-기존 AI 데이터센터의 전력 확보 방식은 장기간 계통연결을 기다리거나 자체 가스발전·배터리 등 On-site 발전을 구축하는 방식이 중심
-AEMA가 제시하는 방식은 세 번째 선택지. 데이터센터가 필요할 때 부하를 줄일 수 있다는 조건으로 기존 전력망에 더 빠르게 접속하는 ‘Flexible Grid Connection’ 구조
-즉 신규 발전소와 송전망이 완공될 때까지 기다리지 않고 기존 계통의 미사용 용량을 활용한다는 점에서 AI 데이터센터의 Time-to-Power를 단축할 수 있는 새로운 접근법
*Google 이미 약 1GW 유연부하 운영…100GW 추가 연결 가능성 제시
-Google은 유틸리티와의 수요반응 프로그램을 통해 미국에서 약 1GW 규모의 전력부하를 조정할 수 있는 포트폴리오를 운영 중. NVIDIA와 Emerald AI도 6차례의 유연형 데이터센터 실증을 진행
-Emerald AI는 데이터센터가 연중 극히 일부의 계통 피크시간에 전력 사용량을 조절할 경우 현재 미국 전력망에서도 최대 100GW 규모의 추가 데이터센터 연결 여력을 확보할 수 있다고 주장
-올해 말 버지니아에서는 NVIDIA·Digital Realty·Emerald AI가 약 100MW 규모의 전력 유연형 AI 데이터센터를 가동할 예정. 대규모 AI 데이터센터를 실제로 조절 가능한 전력부하로 운영할 수 있는지를 검증하는 첫 대형 사례가 될 전망
*AI 데이터센터 전력 문제의 초점이 ‘발전량 확보’에서 ‘계통 이용방식’으로 확대
-AEMA의 핵심은 데이터센터 전력 부족을 발전소를 더 짓는 문제로만 보지 않는다는 것. 데이터센터 자체가 전력 수요를 조절할 수 있다면 동일한 발전·송전 인프라로 더 많은 AI 데이터센터를 연결할 수 있다는 접근
-따라서 AI 인프라의 Time-to-Power 경쟁도 ‘누가 발전소를 먼저 확보하느냐’뿐 아니라 ‘누가 전력망이 받아들일 수 있는 유연한 데이터센터를 만들 수 있느냐’로 확대될 가능성
링크: https://blogs.nvidia.com/blog/ai-energy-management-alliance/
전력 문제를 푸는 방법이 하나 더 생겼네요
저희가 인뎁스를 통해 말씀드린 Powered Shell은 이미 전력이 확보된 부지를 쓰자
온사이트는 직접 발전한다 라면
Emerald 는 전기가 부족하면 그 시간에 데이터센터가 전기를 덜 쓰면 되지 않냐 라는 방식이네요
그러면 전력망은 그 데이터센터 부하를 100% 보장할 필요가 없어집니다
AI 데이터센터가 '고정된 전력 소비자'에서 '조절 가능한 전력소비자'로 바뀌게 됩니다
누가 빨리 데이터센터를 가동할 수 있나
Time to Power의 새로운 방식이 하나 추가됐습니다
인뎁스 자료에서 말씀드린 것처럼 데이터센터의 병목은 결국 가장 마지막 단계이며, 데이터센터 사업자들은 시스템의 빠른 가동을 원합니다
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[Google·NVIDIA·Emerald AI, AI Energy Management Alliance 출범…데이터센터 ‘전력 유연성’으로 계통연결 단축 추진]
*AI 데이터센터를 ‘고정 부하’에서 ‘조절 가능한 부하’로 전환
-Google·NVIDIA·Emerald AI가 AI Energy Management Alliance(AEMA)를 출범. 데이터센터가 전력망 상황에 따라 전력 사용량을 실시간으로 조절할 수 있도록 만들어 AI 인프라의 계통연결을 더 빠르고 더 큰 규모로 허용받는 것이 목표
-현재 대형 데이터센터의 계통연결 심사는 시설이 항상 최대 전력을 소비하는 고정 부하라는 전제에서 진행. AEMA는 AI 데이터센터가 실제로는 연산작업 이동, 배터리 방전, 자체 발전 등을 활용해 계통이 부족한 시간대의 전력 소비를 낮출 수 있다는 점에 주목
*전력망 증설을 기다리지 않고 기존 계통의 여유용량 활용
-데이터센터가 전력망이 혼잡한 몇 시간 동안 소비전력을 줄일 수 있다면 유틸리티는 데이터센터 최대부하 전체를 항상 공급할 수 있도록 송전망과 발전설비를 미리 증설할 필요가 줄어듦
-이를 통해 기존 전력망을 더 효율적으로 활용하고 피크시간 수요를 낮추며 신규 송전·발전 인프라 투자를 일부 회피하거나 연기할 수 있음. AEMA는 검증 가능한 전력 유연성을 제공하는 데이터센터에 더 빠른 계통연결 절차를 적용하도록 제도화를 추진
*핵심은 ‘얼마나 빨리, 얼마나 오래 전력을 줄일 수 있느냐’
-AEMA는 특정 기술 사용을 요구하지 않는 기술중립적 구조. 데이터센터가 어떤 장비를 사용하는지가 아니라 전력감축 속도, 지속시간, 예측 가능성, 비상상황 대응능력 등을 측정해 계통 기여도를 평가
-구체적으로 계통 장애 시 데이터센터가 계속 가동할 수 있는 조건, 전력감축 의무, 비상대응 절차를 계통연결 전에 확정하고 기술기준·성능지표·운영데이터 공유 방식을 표준화할 계획
*Time-to-Power의 새로운 해법…‘Grid vs On-site’에서 ‘Flexible Grid’ 추가
-기존 AI 데이터센터의 전력 확보 방식은 장기간 계통연결을 기다리거나 자체 가스발전·배터리 등 On-site 발전을 구축하는 방식이 중심
-AEMA가 제시하는 방식은 세 번째 선택지. 데이터센터가 필요할 때 부하를 줄일 수 있다는 조건으로 기존 전력망에 더 빠르게 접속하는 ‘Flexible Grid Connection’ 구조
-즉 신규 발전소와 송전망이 완공될 때까지 기다리지 않고 기존 계통의 미사용 용량을 활용한다는 점에서 AI 데이터센터의 Time-to-Power를 단축할 수 있는 새로운 접근법
*Google 이미 약 1GW 유연부하 운영…100GW 추가 연결 가능성 제시
-Google은 유틸리티와의 수요반응 프로그램을 통해 미국에서 약 1GW 규모의 전력부하를 조정할 수 있는 포트폴리오를 운영 중. NVIDIA와 Emerald AI도 6차례의 유연형 데이터센터 실증을 진행
-Emerald AI는 데이터센터가 연중 극히 일부의 계통 피크시간에 전력 사용량을 조절할 경우 현재 미국 전력망에서도 최대 100GW 규모의 추가 데이터센터 연결 여력을 확보할 수 있다고 주장
-올해 말 버지니아에서는 NVIDIA·Digital Realty·Emerald AI가 약 100MW 규모의 전력 유연형 AI 데이터센터를 가동할 예정. 대규모 AI 데이터센터를 실제로 조절 가능한 전력부하로 운영할 수 있는지를 검증하는 첫 대형 사례가 될 전망
*AI 데이터센터 전력 문제의 초점이 ‘발전량 확보’에서 ‘계통 이용방식’으로 확대
-AEMA의 핵심은 데이터센터 전력 부족을 발전소를 더 짓는 문제로만 보지 않는다는 것. 데이터센터 자체가 전력 수요를 조절할 수 있다면 동일한 발전·송전 인프라로 더 많은 AI 데이터센터를 연결할 수 있다는 접근
-따라서 AI 인프라의 Time-to-Power 경쟁도 ‘누가 발전소를 먼저 확보하느냐’뿐 아니라 ‘누가 전력망이 받아들일 수 있는 유연한 데이터센터를 만들 수 있느냐’로 확대될 가능성
링크: https://blogs.nvidia.com/blog/ai-energy-management-alliance/
NVIDIA Blog
Emerald AI, Google and NVIDIA Launch Alliance to Advance Flexible AI Data Centers
The AI Energy Management Alliance brings together the full AI and power value chain to accelerate the interconnection of flexible, grid-enhancing data centers, strengthen reliability and protect affordability.
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>보도: 삼성, 2세대 3단 폴더블폰 출시 앞당길 가능성 (중국언론 인용)
•한국 언론에 따르면, 삼성전자의 2세대 3단 폴더블폰 Galaxy Z TriFold 2가 내년 7월로 출시가 앞당겨질 가능성. 2세대 3단 폴더블폰의 가격은 1세대 제품과 동일한 2,899달러가 될 예정. 업계에서는 삼성이 폴더블 신제품 출시 속도를 높이는 것은 애플의 경쟁 압력에 대응하기 위한 것으로 평거
>【报道：三星或加快推出第二代三折叠手机】据韩国媒报道，三星第二代三折叠手机Galaxy Z TriFold 2或提前至明年7月发布，第二代三折叠手机的售价将与第一代产品相同，为2899美元。业内认为三星加快折叠屏新机推进节奏，是为了应对苹果带来的竞争压力。
•한국 언론에 따르면, 삼성전자의 2세대 3단 폴더블폰 Galaxy Z TriFold 2가 내년 7월로 출시가 앞당겨질 가능성. 2세대 3단 폴더블폰의 가격은 1세대 제품과 동일한 2,899달러가 될 예정. 업계에서는 삼성이 폴더블 신제품 출시 속도를 높이는 것은 애플의 경쟁 압력에 대응하기 위한 것으로 평거
>【报道：三星或加快推出第二代三折叠手机】据韩国媒报道，三星第二代三折叠手机Galaxy Z TriFold 2或提前至明年7月发布，第二代三折叠手机的售价将与第一代产品相同，为2899美元。业内认为三星加快折叠屏新机推进节奏，是为了应对苹果带来的竞争压力。
Forwarded from 루팡
테슬라 Optimus 로봇 양산 가속: 중국 공급망 심사 돌입
테슬라 실무 팀이 중국 닝보에 도착해 옵티머스(Optimus) 로봇의 양산을 위한 신규 공급망 공장 심사에 착수했습니다. 이번 심사는 단순 프로토타입 검증을 넘어 본격적인 양산 체제 구축을 목표로 하고 있습니다.
중국 공급망 심사 개시: 테슬라는 옵티머스 양산의 독점성과 부품 일관성을 확보하고, 미국 공장의 제조 능력을 이전하기 위한 장비 조정 및 검증에 들어갔습니다. 주요 협력사로는 툽푸그룹, 산화지콩, 쥔성전자) 등이 포함되었습니다.
2026년 생산 목표: 테슬라는 2026년 약 5만 대의 옵티머스 로봇을 생산해 전 세계 자사 슈퍼팩토리에 배치할 계획입니다. 단, 아직 일반 소비자를 위한 판매 채널은 열리지 않았습니다.
증시 반응: 양산 가속화 소식이 전해진 직후 중국 A증시의 테슬라 공급망 관련 주가가 강세를 보였습니다(쥔성전자 상한가 기록, 툽푸그룹 및 산화지콩 상승 등).
https://www.21jingji.com/article/20260917/herald/eaea15a87a5b5b2d1029f50cab06d043.html
테슬라 실무 팀이 중국 닝보에 도착해 옵티머스(Optimus) 로봇의 양산을 위한 신규 공급망 공장 심사에 착수했습니다. 이번 심사는 단순 프로토타입 검증을 넘어 본격적인 양산 체제 구축을 목표로 하고 있습니다.
중국 공급망 심사 개시: 테슬라는 옵티머스 양산의 독점성과 부품 일관성을 확보하고, 미국 공장의 제조 능력을 이전하기 위한 장비 조정 및 검증에 들어갔습니다. 주요 협력사로는 툽푸그룹, 산화지콩, 쥔성전자) 등이 포함되었습니다.
2026년 생산 목표: 테슬라는 2026년 약 5만 대의 옵티머스 로봇을 생산해 전 세계 자사 슈퍼팩토리에 배치할 계획입니다. 단, 아직 일반 소비자를 위한 판매 채널은 열리지 않았습니다.
증시 반응: 양산 가속화 소식이 전해진 직후 중국 A증시의 테슬라 공급망 관련 주가가 강세를 보였습니다(쥔성전자 상한가 기록, 툽푸그룹 및 산화지콩 상승 등).
https://www.21jingji.com/article/20260917/herald/eaea15a87a5b5b2d1029f50cab06d043.html
Forwarded from 알테오젠 IR
안녕하세요,
알테오젠의 ALT-B4가 적용된 MSD의 피하주사 제형 키트루다가 일본에서 제조 및 판매 승인을 획득했습니다.
일본 제품명은 ‘키젝트(Kiject®)’로, 기존 정맥주사 제형 키트루다와 동일한 광범위한 암 적응증에 사용할 수 있습니다. 일본에서 허가된 첫 번째 피하주사 제형 면역관문억제제이기도 합니다.
기존 정맥주사 제형은 투여에 약 30분이 소요되는 반면, 피하주사 제형은 약 1~2분 만에 투여할 수 있어 환자와 의료진의 치료 부담을 줄일 것으로 기대됩니다.
이번 승인으로 ALT-B4가 적용된 키트루다 SC는 미국, 유럽, 캐나다에 이어 일본까지 주요 글로벌 시장에서 상업화 기반을 확대했습니다.
알테오젠은 앞으로도 글로벌 제약사들과 협력해 다양한 바이오의약품의 피하주사 제형 전환과 하이브로자임(Hybrozyme®) 플랫폼의 상업화를 확대해 나가겠습니다
[보도자료] https://alteogen.com/kr/sub/ir/news.php?mode=view&bid=1&idx=369&page=1
알테오젠의 ALT-B4가 적용된 MSD의 피하주사 제형 키트루다가 일본에서 제조 및 판매 승인을 획득했습니다.
일본 제품명은 ‘키젝트(Kiject®)’로, 기존 정맥주사 제형 키트루다와 동일한 광범위한 암 적응증에 사용할 수 있습니다. 일본에서 허가된 첫 번째 피하주사 제형 면역관문억제제이기도 합니다.
기존 정맥주사 제형은 투여에 약 30분이 소요되는 반면, 피하주사 제형은 약 1~2분 만에 투여할 수 있어 환자와 의료진의 치료 부담을 줄일 것으로 기대됩니다.
이번 승인으로 ALT-B4가 적용된 키트루다 SC는 미국, 유럽, 캐나다에 이어 일본까지 주요 글로벌 시장에서 상업화 기반을 확대했습니다.
알테오젠은 앞으로도 글로벌 제약사들과 협력해 다양한 바이오의약품의 피하주사 제형 전환과 하이브로자임(Hybrozyme®) 플랫폼의 상업화를 확대해 나가겠습니다
[보도자료] https://alteogen.com/kr/sub/ir/news.php?mode=view&bid=1&idx=369&page=1
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
✅ 인제니아테라퓨틱스, MSD ‘30억달러 EyeBio 인수’ 이어 1조원 베팅…4개 글로벌 3상 동시 돌입
https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=276367
https://www.financialpost.co.kr/news/articleView.html?idxno=276367
파이낸셜포스트
인제니아테라퓨틱스, MSD ‘30억달러 EyeBio 인수’ 이어 1조원 베팅…4개 글로벌 3상 동시 돌입
인제니아테라퓨틱스가 원개발한 안과 신약 후보물질 MK-8748에 글로벌 제약사 MSD(머크)가 대규모 투자를 이어가고 있다. MSD가 2024년 MK-8748을 확보하기 위해 EyeBio(아이바이오)를 최대 30억달러에 인수한 데 이어 올해 약 1조원 이상의 임상비용을 투입해 4건의
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 LS마린솔루션(시가총액: 1조 8,075억) #A060370
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.09.18 09:27:26 (현재가 : 35,550원, +11.27%)
계약상대 : 한화오션 주식회사
계약내용 : 신안우이 해상풍력 발전사업 해저케이블 운송 및 설치(T&I)
공급지역 : 전남 신안군 우이도 인근 해상
계약금액 : 1,569억
계약시작 : 2026-09-17
계약종료 : 2028-09-06
계약기간 : 1년 11개월
매출대비 : 64.2%
기간감안 : 32.1%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260918900068
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/060370
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.09.18 09:27:26 (현재가 : 35,550원, +11.27%)
계약상대 : 한화오션 주식회사
계약내용 : 신안우이 해상풍력 발전사업 해저케이블 운송 및 설치(T&I)
공급지역 : 전남 신안군 우이도 인근 해상
계약금액 : 1,569억
계약시작 : 2026-09-17
계약종료 : 2028-09-06
계약기간 : 1년 11개월
매출대비 : 64.2%
기간감안 : 32.1%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260918900068
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/060370