DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

[재생에너지] SGC에너지- 의심은 접어두고 매수로 대응할 시점

투자의견 : 매수
목표주가 : 83,000원(유지)
현재주가 : 54,700원(07/23)
상승여력: 51.7%

▶️ 2Q26 Review: SMP 상승이 가져다 준 좋은 실적
- 매출액 5,770억원(-6.7% YoY)과 영업이익 448억원(+31.9% YoY) 달성
- 발전부문이 SMP 가격 상승(1분기 107원/kWh → 2분기 117원/kWh)에 따라 실적 좋았음
- 7월 SMP도 kWh당 130원대로 진입해 하반기에도 발전사업 실적은 우상향

▶️ 1차 데이터센터 사업, 8월 본계약 체결 예정
- 1차 사업 규모 60MW이며 7월 임차확약서, 8월 본계약 체결 앞두고 있음
- 현재 논의되고 있는 월 임대수익은 kW당 15만원~20만원, 이를 통해 추정해본 연간 영업이익은 700억원 수준
- 최근 국내 주요 대기업들의 데이터센터 사업도 확장되고 있어 정부에서 LNG의 PPA 활용 열어줄 것으로 예상
- SGC에너지도 향후 사업에 필요한 신규 발전소는 LNG로 검토하고 있어 주가에 긍정적

▶️ 투자의견 매수, 목표주가 83,000원 유지
- 기존 단순 전력 판매 사업에서 성장성 높은 데이터센터 사업 진출은 중장기 성장을 위해 필요
- 국내 주요 경쟁사들도 관련 기대감으로 주가 상승했으며 밸류에이션도 높아짐
- SGC에너지에도 높은 밸류에이션 적용 타당하며 매수로 대응해야 할 시기

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.


DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch

[미래에셋 최유진]
LIG아큐버(구 이노와이어리스)
: 예상보다 빠른 실적 턴어라운드

보고서 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20260723165936447_155

- 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시

- 빅데이터 및 스몰셀 수요 증가 시작. 2Q26 영업이익 흑자전환 예상

- 글로벌 통신사 네트워크 투자 확대에 따른 실적 성장폭 확대 전망

t.me/miraecyj

DS투자증권 자동차/2차전지 Analyst 최태용

[자동차] 현대차 - 실적은 저점, 시선은 로봇 

1. 2Q26P Re: 예상된 부진, 예상보단 빠른 정상화 속도
- 2Q26P 매출액 49.2조원(+1.9% YoY), 영업이익 2.9조원(-20.8% YoY)을 기록. 이익 컨센서스에 대체로 부합
- 부품사 및 인도 공장 화재에 따른 물량 차질과 인센티브 확대(+2,000억원), 원자재가 상승(+4,000억원)이 실적 부진의 주요 요인
- 고부가 믹스 악화 부담이 발생했으나, 재료비 절감(-2,000억원) 및 HEV 믹스 개선(-4,000억원)으로 일부 상쇄

2. 생산 차질 만회와 원가 하향세로 연간 가이던스 유지
- 26F 매출액 193.5조원(+3.9% YoY), 영업이익 11.6조원(+1.1% YoY) 전망. 부품 공급 이슈 5월 조기 정상화 완료
- 상반기 차질 물량은 하반기 국내 및 해외 권역 생산 확대로 만회할 예정이며, 고수익 차종 믹스 효과도 정상화 기대
- 신차 집중 출시로 인센티브 정상화 및 원자재가 하향세 전환 전망

3. 하반기 현대차그룹의 Physical AI 모멘텀 유효
- RMAC 가동(데이터 플라이휠 구축)과 Robotics America(RA)의 지분 구조 구체화를 통한 사업 가치 산정 근거 명확화 기대
- 8월 26일 CEO Investor Day 및 연내 발표를 통해 Physical AI 전략에 대한 구체적 비전 공개 예정
- 미국 중간선거 국면 내 정당 리스크가 적은 Physical AI 테마 수혜 및 보스턴다이내믹스 중심의 로봇안보법 모멘텀 기대 (투자의견 매수, 목표주가 840,000원 유지)

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다

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[속보] 트럼프 “현 시점부터 선박 손실, 이란 동결자금으로 배상”

https://www.sedaily.com/article/20071283?ref=naver

2026.07.24 07:45:28
기업명: 에이프릴바이오(시가총액: 6,216억) A397030
보고서명: 최대주주변경

* 변경전 최대주주
주주명 : 차상훈 외 2인
지분율 : 19.39%

* 변경후 최대주주
주주명 : 아이엠엠헬스케어 제8호 유한회사 외 2인
지분율 : 19.22%

변경사유 : 최대주주 지분 취득 및 제3자배정 유상증자 납입을 통한 최대주주 변경
인수목적 : 단순투자
변경일자 : 2026-07-23
의무보유 : 예

* 기타 참고사항
차입기간

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260724900005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=397030

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

KH바텍(060720): 와이드 폴드의 주인공 + 로봇

▶ 와이드 폴드가 주도할 폴더블 시장의 변화

- 폴더블 시장은 올해부터 기존 폴드·플립 중심의 시장에 4:3 화면비의 와이드 폴드가 새롭게 추가되며 제품군이 다변화

- 와이드 폴드는 펼쳤을 때 태블릿과 유사한 화면비를 제공해 영상 시청은 물론 문서 작업, 멀티태스킹, 생성형 AI 활용 등 생산성 측면에서 기존 폴더블보다 활용도가 높으며, 삼성의 신제품도 초기 소비자 반응이 긍정적

- 여기에 애플까지 와이드 폴더블 형태로 시장에 진입하면서 기존 안드로이드 사용자뿐 아니라 애플 및 태블릿 수요층까지 새롭게 유입될 전망

- 당사는 폴더블 시장이 단순한 폼팩터 교체 수요를 넘어 새로운 사용 경험과 소비자층을 확보하며 본격적인 재성장 국면에 진입, ‘30년까지 연평균 29% 성장할 것으로 예상

▶ 와이드 폴드의 주인공 ‘KH바텍’

- 올해 삼성전자는 총 3종의 폴더블 라인업을 공개했으며, 이 가운데 와이드 폴드인 ‘폴드8’의 비중을 가장 높게 생산 중

- 특히 폴드8은 슬림화와 디스플레이 구조 변화에 맞춰 힌지 설계가 전면 변경되며 설계·양산 난이도가 크게 높아진 것으로 파악

- 동사는 축적된 기술력을 바탕으로 해당 모델의 힌지를 주력 공급하고, 소재 및 설계 사양 고도화에 힘입어 견조한 판가를 유지할 것으로 예상

- 내년에는 와이드 폴드 보급형과 이중 폴딩 후속 모델 출시도 예상되며 라인업 다변화와 함께 힌지 설계 난이도가 지속적으로 높아지는 만큼, 높은 설계 역량과 양산 경험을 보유한 동사의 공급 물량도 같이 확대될 전망

- 폴더블 관련 동사 조립모듈 매출액은 올해 2,541억원 → ‘27년 2,764억원(+8.8% YoY)로의 성장을 예상

▶ 로봇도 순항 중

- 동사 주가의 추가 상승 동력인 로봇향 매출 확대도 순항 중

- 동사는 국내 주요 로봇 업체의 협동로봇에 탑재되는 약 60종의 외장 케이스 공급을 확정했으며, 향후 고객사의 로봇 출하 확대와 함께 관련 매출도 본격적으로 증가할 전망

- 또한 일본산 감속기 대체를 위한 부품 개발과 북미 로봇 업체향 메탈 케이스 샘플 공급도 진행하고 있어 추가 고객사 확보도 기대

- 특히 기존 자동차향 다이캐스팅 업체 대비 소형·정밀 부품의 설계와 양산에 강점을 보유하고 있어, 로봇의 경량화·소형화 과정에서 동사의 기술 경쟁력이 더욱 부각될 전망

- 이에 따라 로봇 사업은 동사의 신규 성장 동력이자 밸류에이션 재평가를 견인할 핵심 축으로 자리 잡을 것으로 예상

- 동사에 대한 투자의견 Buy와 적정주가 16,000원을 유지하며, 폴더블 시장의 재성장과 로봇향 매출 확대의 수혜를 동시에 누릴 수 있다는 점에서 현 주가의 투자매력도가 높다고 판단

https://buly.kr/1y17pAN (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[신한투자증권 전력기기 이동헌, 이지한]

LS ELECTRIC(010120.KS) - 역대 최대 실적과 수주, 더해지는 증설

▶️ 신한생각: 밀물 같은 수주 호황을 단납기 경쟁력으로 헤쳐간다
- 배전반 중심의 단납기 제품 구조를 보유한 강점이 확인되는 구간
- 수주 랠리에도 증설 대응이 가능하며, AI 변동성보다 안정적인 성장주로 평가

▶️ 2Q26 Review: 전 사업 부문 성장, 구조적 이익률 레벨업
- 2Q26 매출액 1조 5,770억원(+32%), 영업이익 1,785억원(+64%)으로 매출과 영업이익 모두 분기 사상 최대 달성
- 빅테크 전력인프라 프로젝트 비중 확대와 가동률 상승으로 이익률의 구조적 성장 구간 진입
- 신규수주 2.1조원, 수주잔고 7.0조원으로 사상 최대 기록하며 연간 수주 목표 6~6.5조원까지 상향 가능
- 배전반 수주 증가는 빠른 실적 성장으로 이어지며, 교대근무 및 협력업체 확대로 Capa 대응 중

▶️ Valuation&Risk: 비싼건 맞지만 성장이 길어지는 구간의 프리미엄
- 투자의견 매수 유지 및 목표주가 25만원으로 상향 (28년 추정 EPS 5,501원 적용)
- 미국 데이터센터와 전력 인프라 시장 침투는 중장기 성장성을 더욱 높이는 요인
- 현재는 밸류에이션 부담보다 Capa 확대와 실적 성장에 더 주목해야 하는 국면

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352784

위 내용은 2026년 7월 24일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

한화오션, 한·미 조선 협력 선도..협력센터 개소식서 계약 및 MOU 체결

https://kpenews.com/View.aspx?No=4160466

제목 : 단일종목 레버리지 예탁금 '현금 3천만원' 강화, 이달 31일 조기 시행 *연합인포*
단일종목 레버리지 예탁금 '현금 3천만원' 강화, 이달 31일 조기 시행(상보) (서울=연합인포맥스) 이규선 기자 = 금융당국과 관계기관이 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF)와 상장지수증권(ETN)에 대한 규제 강화 조치를 전격 앞당긴다. 당초 8월로 예정됐던 기본예탁금 상향과 대용증권 미인정 조치가 이달 31일로 앞당겨 시행되며, 현금 3천만 원 이상을 보유한 경우에만신규 매수가 허용된다. 24일 금융위원회와 금융감독원, 한국거래소, 금융투자협회 등 관계기관은 이 같은 내용의 '단일종목 레버리지 상품 기본예탁금 강화 조기시행 방안'을 발표했다. 이번 조치로 이달 31일부터 개인 일반투자자가 국내외 상장 단일종목 레버리지 상품을 신규 매수하거나 추가 매수하려면 순수 현금으로만 3천만 원 이상의 기본예탁금을 보유해야 한다. 기존에는 주식·ETF·채권 등 대용증권을 평가액의 70%까지 인정받아 1천만 원 상당의 예탁금 요건을 채울 수 있었으나, 앞으로는 보유 주식 등 대용증권이 전혀 인정되지 않는다. *그림* kslee2@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>