"메모리 반도체 공급과잉 아직 아니다…2035년까지 수요가 공급 앞서"
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4425726

오늘 전자 닉스 반등 제외하고 개별 이슈 제외했을때

유일하게 강한 섹터가 에너지 쪽. 주말에 정부의 재생에너지 확대 이슈도 있고,

특히 태양광은 오랜 시간 중국 보조금으로 치킨 게임에 들어가면서 위축했던 국내 기업들이 주말에 나온 태양광 소비세 적용과 보조금 폐지에 따라 점차적으로 턴을 하는 기점으로 인식.

AI에 따라 에너지원과 무관하게 "Time to Power"가 메인 슬로건이 된 만큼 태양광 + ESS의 조합이 부각 받는 중. 설치량도 MoM으로 계속 증가 흐름.

거기에 PPA 사업하는 기업들이 크게 수혜가 될 전망.

Kimi Moment: 격화되는 프론티어 레이스 - AI 모델 관점의 시사점

안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다.

문샷 AI의 Kimi K3가 산업 내 파장을 일으키고 있습니다.

관련해 당 사 Tech팀과 합동 보고서를 작성했는데요. 먼저 K3의 주요 특징과 경쟁력을 살펴봐야합니다.

1) 스케일링 법칙의 유효함을 증명한 오픈 웨이트 최대 규모 모델(2.8T)

2) 중국 AI 모델 특유의 가성비 전략보다 프론티어 모델 경쟁에 본격 합류. AA Index 기준 3위

3) API 가격은 높지 않으나, 대규모 토큰 사용에 따라 작업 당 비용의 강점은 희석

4) 과추론, 느린 속도, 벤치마크 대비 부진한 실체감, 유저 경험 측면 격차 등 한계도 존재

과거 딥시크 쇼크와 비교되지만, 딥시크가 중국 모델의 가성비 쇼크였다면

키미 쇼크(쇼크보다는 모멘트지만)는 중국이 프론티어 레이스의 선두를 점할 수 있다는 새로운 형태의 공포입니다.

제본스 역설은 여전히 작동하고 있습니다. 문샷 AI는 폭발적 수요에 따라 신규 구독의 일시 중단을 발표하기도 했으니까요

물론 프론티어 기업의 적정 밸류에 대한 의구심과 중국 발 쇼크의 일상화는 다소 불편한 요인입니다.

하지만 중요한 것은 사용성입니다. 단순 벤치마크 기준의 성능과 효율성과는 다른 포인트입니다.

향후에는 어떤 모델을 사용하는지보다 얼마의 비용에 어떤 서비스를 제공했는지가 직접적 가치로 연결 될 것 입니다.

그리고 프론티어 레이스는 모델과 인프라 경쟁력 두 가지가 모두 갖춰져야 지속 가능합니다.

또한 K3는 경쟁을 촉발하고 기술 개선에 아이디어를 제공할 수 있습니다. 이는 하드웨어/반도체 수요의 원동력이기도합니다.

미국 프론티어 랩들은 여전히 경쟁에서 앞서 있으며, 공을 다시 넘겨 받은 상황입니다.

자세한 내용은 발간된 보고서를 참고해주시기 바랍니다.

보고서 링크: https://bit.ly/4w5HdWS

(2026/7/20 공표자료)

ㅅㅂ

•항셍테크지수 개장 +3% : 반도체, 전기차 상위. 화훙반도체 +5%, 알리바바 +3%

•심천ChiNext 개장 +3%% : 석유·가스, 연산 임대, 반도체, CPO 상위

>恒生科技指数日内涨3%，华虹宏力涨超8%，哔哩哔哩涨超6%，阿里巴巴涨超5%。 创业板指涨超3%，沪指涨1.32%，深成指涨1.73%，油气、算力租赁、半导体芯片、CPO等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股超4200只。

2026.07.20 10:53:11
기업명: 테크윙(시가총액: 1조 7,749억) A089030
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)

계약상대 : Micron Memory Malaysia SDN. BHD.
계약내용 : 반도체 검사장비 공급계약 체결
공급지역 : 말레이시아
계약금액 : 107억

계약시작 : 2026-11-03
계약종료 : 2027-01-17
계약기간 : 2개월
매출대비 : 6.70%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260720900139
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/089030
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089030

* 서버 DRAM (64GB) 현물가 폭등 관련

- 전일 발간된 보고서의 핵심 차트 (현물가 vs 고정가 해석)

- 서버 DRAM 현물가는 7월 중순부터 급격한 상승세로 전환 중 (서버 DRAM 현물가는 DRAMeXchange 등에 트래킹되지 않는 데이터)

- 사우디 등 소버린AI 프로젝트 및 새로운 AIDC 테스트 수요량이 확대되며, 현재 샘플 보낼 물량도 부족한 상황

- 이에 현물가는 3,100달러 이상으로 급등하며 6월말 고정가 (1,380달러) 대비 무려 146% 높은 수준까지 상승

- 현 상황은 올해초 (1월)과 유사. 당시에도 서버시장 내 급격한 러시오더가 발생하며 현물가가 치솟았지만, 시장은 빅테크의 월말 실적발표만 기다리며 메모리 주가는 횡보

- 이후 2월부터 고정가 상향 흐름에 주가도 반등세 시현. 이번에도 빅테크 실적발표 이후 고정가 상향세에 주목/반응하게 될 것

‘기업 초과이윤 배분’ 회의 갑자기 취소한 靑, 왜?

https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001180374?sid=100

시장의 눈치를 보는 중