Forwarded from 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
💻 [단독] 피에스케이홀딩스, 리플로우 장비 300대 수주
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=59547
📌 최대 6,000억원 규모
대만 OSAT 업체 중심으로 리플로우 장비 약 300대 수주
ASE향 비중이 가장 큰 것으로 전해짐
지난해 생산 물량의 약 3배 수준
📌 HBM·CoWoS 투자 수혜
리플로우 장비는 HBM과 TSMC CoWoS 등 2.5D 패키징 공정에 사용
마이크로 범프와 솔더볼을 열로 접합해 칩과 기판을 연결하는 핵심 후공정 장비
피에스케이홀딩스는 CoWoS 리플로우 시장 점유율 1위로 알려짐
📌 장비 ASP·공급 일정
리플로우 장비 ASP는 대당 15억~20억원
신규 제품은 기존 대비 단가가 10~15% 높은 수준
리드타임은 기존 3~5개월에서 약 7개월로 늘어남
수주 장비는 내년부터 순차 공급 예정
📌 생산능력 부족으로 리플로우에 집중
고객사 요구 물량 대비 생산능력이 부족한 상황
국내 고객사의 디스컴 장비 증산 요청보다 리플로우 생산을 우선하는 것으로 전해짐
리플로우 장비가 디스컴보다 ASP와 수익성이 높은 점도 배경
📌 유지보수 매출도 확대 기대
대규모 장비 공급 이후 유지보수·부품 교체 수요 증가 가능
장비 판매뿐 아니라 중장기 서비스 매출 확대도 기대
💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://telegram.me/growth_semi
https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=59547
📌 최대 6,000억원 규모
대만 OSAT 업체 중심으로 리플로우 장비 약 300대 수주
ASE향 비중이 가장 큰 것으로 전해짐
지난해 생산 물량의 약 3배 수준
📌 HBM·CoWoS 투자 수혜
리플로우 장비는 HBM과 TSMC CoWoS 등 2.5D 패키징 공정에 사용
마이크로 범프와 솔더볼을 열로 접합해 칩과 기판을 연결하는 핵심 후공정 장비
피에스케이홀딩스는 CoWoS 리플로우 시장 점유율 1위로 알려짐
📌 장비 ASP·공급 일정
리플로우 장비 ASP는 대당 15억~20억원
신규 제품은 기존 대비 단가가 10~15% 높은 수준
리드타임은 기존 3~5개월에서 약 7개월로 늘어남
수주 장비는 내년부터 순차 공급 예정
📌 생산능력 부족으로 리플로우에 집중
고객사 요구 물량 대비 생산능력이 부족한 상황
국내 고객사의 디스컴 장비 증산 요청보다 리플로우 생산을 우선하는 것으로 전해짐
리플로우 장비가 디스컴보다 ASP와 수익성이 높은 점도 배경
📌 유지보수 매출도 확대 기대
대규모 장비 공급 이후 유지보수·부품 교체 수요 증가 가능
장비 판매뿐 아니라 중장기 서비스 매출 확대도 기대
💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://telegram.me/growth_semi
디일렉(THE ELEC)
피에스케이홀딩스, 리플로우 장비 300대 수주 - 디일렉(THE ELEC)
피에스케이홀딩스가 대만 외주반도체패키지테스트(OSAT:Outsourced Semiconductor Assembly and Test) 기업에 리플로우 장비 300여
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Forwarded from [메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
* SKHY, 전일대비 +27.3% 폭등한 193.9달러 기록 (SK하이닉스 본주 환산 주가 2,887,566원/주)
- 당사가 전일 발간 자료 '반도체: 하나만 알고 둘은 모른다'를 통해 주장한 바와 같이, 현 주가는 여전히 1) 시장의 LTA 몰이해와 2) 반도체 사이클 고점 착각으로 인해 극심한 저평가 영역에 존재
- 제한된 공급 여력으로 인해 메모리 사이클은 2027년말까지 견조한 개선세 기록할 전망. 그 과정에서 삼성전자, SK하이닉스 적정가치의 급격한 팽창 예상
- 당사가 전일 발간 자료 '반도체: 하나만 알고 둘은 모른다'를 통해 주장한 바와 같이, 현 주가는 여전히 1) 시장의 LTA 몰이해와 2) 반도체 사이클 고점 착각으로 인해 극심한 저평가 영역에 존재
- 제한된 공급 여력으로 인해 메모리 사이클은 2027년말까지 견조한 개선세 기록할 전망. 그 과정에서 삼성전자, SK하이닉스 적정가치의 급격한 팽창 예상
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Forwarded from YM리서치
미국 최대 전력망, AI 수요 급증 속 전력 공급 목표 달성 실패(블룸버그)
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/largest-us-grid-misses-power-supply-goal-amid-rampant-ai-surge
미국 최대 전력망은 데이터센터 수요 급증으로 인해 향후 수년간 전력망의 안정성을 보장하기 위해 필요한 발전 용량을 확보하는 데 3회 연속 실패했다.
미국 13개 주와 워싱턴 D.C.에 전력을 공급하는 PJM Interconnection LLC는 화요일 발표한 성명에서, 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도를 위한 용량 경매 결과 전력 수요가 급증하는 상황에서도 계통 신뢰성을 보장하는 데 필요한 수준보다 6.8GW 부족한 발전 용량만 확보했다고 밝혔다. 이 부족분은 전통적인 원자력발전소 약 7기에 해당하는 규모다.
이번 결과는 버지니아주의 데이터센터 앨리(Data Center Alley)를 포함하고 있는 PJM 전력망에 더욱 큰 부담을 안기게 됐다. PJM은 AI 붐에 따른 전력 수요 증가를 효과적으로 관리하지 못하고 급등하는 전기요금으로부터 소비자를 충분히 보호하지 못했다는 비판을 받아왔다. 이제 시장의 관심은 올해 말 시행될 예정인 긴급 전력조달 메커니즘으로 향하고 있다. 이 제도는 신규 발전설비 확보 부담의 일부를 하이퍼스케일러들에게 전가하는 것을 목표로 한다.
PJM에 따르면 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도의 발전사업자 지급액은 지난해 12월 경매에서 기록한 사상 최고치인 164억 달러와 동일한 수준으로 결정됐다. 화요일 발표된 결과에 따르면 발전사업자에게 지급되는 용량가격은 메가와트(MW)당 하루 325달러의 가격상한에 도달했으며, 이는 결국 소비자들의 월간 전기요금에 반영될 예정이다.
이달 초 미국을 강타한 극심한 폭염(Heat Dome)은 PJM 전력망이 얼마나 한계에 가까워졌는지를 보여주었다. 당시 전력수요는 20여 년 동안 유지되어 온 최고 기록을 넘어설 가능성이 있었다. 긴급한 대응이 없다면 전력수요 증가 속도가 신규 발전설비 확충 속도를 계속 앞지르면서 계통 상황은 더욱 악화될 위험이 있다.
현재 PJM은 데이터센터 사업자들과 발전사업자들 모두로부터 충분히 빠르게 계통 연결을 진행하지 못하고 있다는 비판을 받고 있다. 동시에 소비자 단체와 정치권은 급등하는 전기요금을 이유로 PJM을 강하게 압박하고 있다. 이러한 문제들은 오는 7월 23일 연방에너지규제위원회(FERC)가 개최하는 전력망 거버넌스 회의에서 핵심 의제로 다뤄질 전망이다.
이번 용량 경매는 통상적으로 연중 전력수요가 가장 높은 몇 시간 동안에도 충분한 발전설비가 확보되도록 하기 위한 제도다. 그러나 이번 결과는 올해 말 예정된 긴급 전력조달 제도의 중요성을 더욱 높이게 됐다. 이 제도는 부족한 공급을 보완하고 데이터센터가 그 비용을 부담하도록 하는 것을 목표로 한다.
PJM은 아직 해당 제도의 구체적인 운영 방안을 제출하지 않았지만, 백악관과 각 주 주지사들의 강한 압박 속에서 관련 절차는 오는 9월부터 시작될 예정이다.
2024년에 처음 도입된 가격상한제가 없었다면 이번 비용은 훨씬 더 높았을 것이다. 이 제도는 소비자 부담을 일정 부분 억제하는 효과를 냈지만, PJM을 비롯한 여러 관계자는 발전사업자들이 신규 발전설비를 건설하도록 유도하기에는 가격 신호가 충분하지 않다고 지적하고 있다.
PJM의 최고경영자 데이비드 밀스(David Mills) 는 최근 이러한 상황을 "더 이상 지속 가능하지 않은(untenable) 상태" 라고 표현했다.
전력시장 감시기관인 Monitoring Analytics 의 보고서에 따르면, 데이터센터의 폭발적인 전력수요 증가로 인해 PJM 지역의 전력가격은 올해 1분기에 76% 급등했다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-14/largest-us-grid-misses-power-supply-goal-amid-rampant-ai-surge
미국 최대 전력망은 데이터센터 수요 급증으로 인해 향후 수년간 전력망의 안정성을 보장하기 위해 필요한 발전 용량을 확보하는 데 3회 연속 실패했다.
미국 13개 주와 워싱턴 D.C.에 전력을 공급하는 PJM Interconnection LLC는 화요일 발표한 성명에서, 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도를 위한 용량 경매 결과 전력 수요가 급증하는 상황에서도 계통 신뢰성을 보장하는 데 필요한 수준보다 6.8GW 부족한 발전 용량만 확보했다고 밝혔다. 이 부족분은 전통적인 원자력발전소 약 7기에 해당하는 규모다.
이번 결과는 버지니아주의 데이터센터 앨리(Data Center Alley)를 포함하고 있는 PJM 전력망에 더욱 큰 부담을 안기게 됐다. PJM은 AI 붐에 따른 전력 수요 증가를 효과적으로 관리하지 못하고 급등하는 전기요금으로부터 소비자를 충분히 보호하지 못했다는 비판을 받아왔다. 이제 시장의 관심은 올해 말 시행될 예정인 긴급 전력조달 메커니즘으로 향하고 있다. 이 제도는 신규 발전설비 확보 부담의 일부를 하이퍼스케일러들에게 전가하는 것을 목표로 한다.
PJM에 따르면 2028년 6월부터 시작되는 공급 연도의 발전사업자 지급액은 지난해 12월 경매에서 기록한 사상 최고치인 164억 달러와 동일한 수준으로 결정됐다. 화요일 발표된 결과에 따르면 발전사업자에게 지급되는 용량가격은 메가와트(MW)당 하루 325달러의 가격상한에 도달했으며, 이는 결국 소비자들의 월간 전기요금에 반영될 예정이다.
이달 초 미국을 강타한 극심한 폭염(Heat Dome)은 PJM 전력망이 얼마나 한계에 가까워졌는지를 보여주었다. 당시 전력수요는 20여 년 동안 유지되어 온 최고 기록을 넘어설 가능성이 있었다. 긴급한 대응이 없다면 전력수요 증가 속도가 신규 발전설비 확충 속도를 계속 앞지르면서 계통 상황은 더욱 악화될 위험이 있다.
현재 PJM은 데이터센터 사업자들과 발전사업자들 모두로부터 충분히 빠르게 계통 연결을 진행하지 못하고 있다는 비판을 받고 있다. 동시에 소비자 단체와 정치권은 급등하는 전기요금을 이유로 PJM을 강하게 압박하고 있다. 이러한 문제들은 오는 7월 23일 연방에너지규제위원회(FERC)가 개최하는 전력망 거버넌스 회의에서 핵심 의제로 다뤄질 전망이다.
이번 용량 경매는 통상적으로 연중 전력수요가 가장 높은 몇 시간 동안에도 충분한 발전설비가 확보되도록 하기 위한 제도다. 그러나 이번 결과는 올해 말 예정된 긴급 전력조달 제도의 중요성을 더욱 높이게 됐다. 이 제도는 부족한 공급을 보완하고 데이터센터가 그 비용을 부담하도록 하는 것을 목표로 한다.
PJM은 아직 해당 제도의 구체적인 운영 방안을 제출하지 않았지만, 백악관과 각 주 주지사들의 강한 압박 속에서 관련 절차는 오는 9월부터 시작될 예정이다.
2024년에 처음 도입된 가격상한제가 없었다면 이번 비용은 훨씬 더 높았을 것이다. 이 제도는 소비자 부담을 일정 부분 억제하는 효과를 냈지만, PJM을 비롯한 여러 관계자는 발전사업자들이 신규 발전설비를 건설하도록 유도하기에는 가격 신호가 충분하지 않다고 지적하고 있다.
PJM의 최고경영자 데이비드 밀스(David Mills) 는 최근 이러한 상황을 "더 이상 지속 가능하지 않은(untenable) 상태" 라고 표현했다.
전력시장 감시기관인 Monitoring Analytics 의 보고서에 따르면, 데이터센터의 폭발적인 전력수요 증가로 인해 PJM 지역의 전력가격은 올해 1분기에 76% 급등했다.